300035_中科电气：2016年年度报告.pdf

环能科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 环能科技股份有限公司环能科技股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 环能科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人倪明亮、主管会计工作负责人唐益军及会计机构负责人公司负责人倪明亮、主管会计工作负责人唐益军及会计机构负责人(会计主会计主 管人员管人员)何才仲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准何才仲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号号——上市公上市公 司从事节能环保服务业务》的披露要求司从事节能环保服务业务》的披露要求 1、经营风险、经营风险 2016 年年 12 月召开的中央经济工作会议指出，月召开的中央经济工作会议指出，2017 年是供给侧结构性改革年是供给侧结构性改革 的深化之年，要继续推进钢铁、煤炭行业化解过剩产能。的深化之年，要继续推进钢铁、煤炭行业化解过剩产能。2017 全国两会上，政全国两会上，政 府工作报告中部署的府工作报告中部署的 2017 年首项重点任务就是年首项重点任务就是“用改革的办法深入推进用改革的办法深入推进„三去一三去一 降一补降一补‟”，明确划定了，明确划定了 2017 年煤炭、钢铁等行业去产能的新目标。报告期内公年煤炭、钢铁等行业去产能的新目标。报告期内公 司的产品和服务主要应用于冶金浊环水处理、煤矿矿井水司的产品和服务主要应用于冶金浊环水处理、煤矿矿井水处理、河流湖泊景观处理、河流湖泊景观 水环境治理以及应急污水处理等领域。公司的经营存在受以上政策以及经济周水环境治理以及应急污水处理等领域。公司的经营存在受以上政策以及经济周 期影响导致业绩波动的风险。公司也同时面临着风险与机遇并存的情形，随着期影响导致业绩波动的风险。公司也同时面临着风险与机遇并存的情形，随着 我国各项环保政策、法规的密集出台以及有力执行，相关法律、法规以及规章我国各项环保政策、法规的密集出台以及有力执行，相关法律、法规以及规章 对工业企业的排污标准均有较大提高，监管部门对排污企业的管理和处罚也日对工业企业的排污标准均有较大提高，监管部门对排污企业的管理和处罚也日 趋严格，因此冶金、煤炭企业未来仍会加大对污染治理的投入并积极采用先进趋严格，因此冶金、煤炭企业未来仍会加大对污染治理的投入并积极采用先进 环能科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 污水处理技术和设备。污水处理技术和设备。 2、市场竞争加剧的风险、市场竞争加剧的风险 在环保行业快速发展的同时，业内企业的竞争也日趋白热化，行业洗牌日在环保行业快速发展的同时，业内企业的竞争也日趋白热化，行业洗牌日 益加剧。公司发展前期客户主要来自于冶金行业，益加剧。公司发展前期客户主要来自于冶金行业，近年随着公司超磁分离水体近年随着公司超磁分离水体 净化技术和设备的推广，逐步将市场拓展到煤炭、河流湖泊景观水环境治理及净化技术和设备的推广，逐步将市场拓展到煤炭、河流湖泊景观水环境治理及 市政污水处理、黑臭水体治理等领域，各竞争对手投标时主要体现在价格竞争，市政污水处理、黑臭水体治理等领域，各竞争对手投标时主要体现在价格竞争， 竞争较为激烈。若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面进一步增竞争较为激烈。若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面进一步增 强实力，未来将面临市场竞争加剧、盈利水平下降的风险。基于上述风险，公强实力，未来将面临市场竞争加剧、盈利水平下降的风险。基于上述风险，公 司一方面将巩固在冶金行业浊环水处理领域的领先优势，全面拓展超磁分离水司一方面将巩固在冶金行业浊环水处理领域的领先优势，全面拓展超磁分离水 体净化技术及相关技术在煤矿矿井水处理、水环境治理、市政污水及其它水处体净化技术及相关技术在煤矿矿井水处理、水环境治理、市政污水及其它水处 理领域的大规模应用，积极推进合同环境服务、工程总包、理领域的大规模应用，积极推进合同环境服务、工程总包、PPP、、BOT 等业务等业务 组合发组合发展，深化研究磁分离水体净化技术并积极研究开发其他先进污水处理技展，深化研究磁分离水体净化技术并积极研究开发其他先进污水处理技 术和产品，推动公司快速发展；另一方面，将加强自主创新，以满足客户不断术和产品，推动公司快速发展；另一方面，将加强自主创新，以满足客户不断 增加的需求。另外，公司还将根据自身发展战略及市场变化情况，围绕核心技增加的需求。另外，公司还将根据自身发展战略及市场变化情况，围绕核心技 术和业务体系，谨慎、稳妥的选择相关企业进行收购兼并，进一步扩大公司业术和业务体系，谨慎、稳妥的选择相关企业进行收购兼并，进一步扩大公司业 务规模、加强内外部资源整合，增强公司的整体竞争力。务规模、加强内外部资源整合，增强公司的整体竞争力。 3、、PPP 业务的风险业务的风险 随着国家不断推广以面向环境效果、 持续采购服务为核心的随着国家不断推广以面向环境效果、 持续采购服务为核心的 PPP 业务模式，业务模式， PPP 市场规模不断扩大，给公司带来了巨大的商业机会，但同时由于市场规模不断扩大，给公司带来了巨大的商业机会，但同时由于 PPP 项目项目 具有体量大、周期长的特点，对公司具有体量大、周期长的特点，对公司的技术研发、工程设计施工、投融资、运的技术研发、工程设计施工、投融资、运 营管理等能力提出了更高要求。 随着公司营管理等能力提出了更高要求。 随着公司 PPP 业务的开展， 可能出现政策风险、业务的开展， 可能出现政策风险、 环能科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 合同风险、金融风险、建设风险、运营管理风险等各类风险。基于以上风险，合同风险、金融风险、建设风险、运营管理风险等各类风险。基于以上风险， 公司一方面将进一步增强规划设计、工程建设、运营、监测等环节的能力，丰公司一方面将进一步增强规划设计、工程建设、运营、监测等环节的能力，丰 富产品技术类型，完善相关产业链，提高公司的综合服务能力；另一方面将强富产品技术类型，完善相关产业链，提高公司的综合服务能力；另一方面将强 化对化对 PPP 项目风险识别评估，完善项目风险识别评估，完善 PPP 项目的事前甄别和实施过程控制，以更项目的事前甄别和实施过程控制，以更 好地参与符合公司技术特点和资金规模的好地参与符合公司技术特点和资金规模的 PPP 项目，实现公司长期稳定发展。项目，实现公司长期稳定发展。 4、收购整合风险、收购整合风险 2016 年，公司完成了对四通环境年，公司完成了对四通环境 65%股权的收购，上市公司与四通环境需股权的收购，上市公司与四通环境需 要在企业文化、管理制度、技术研发、财务融资、人力资源、业务拓展等方面要在企业文化、管理制度、技术研发、财务融资、人力资源、业务拓展等方面 进行深度融合，以发挥协同效应，提高整合绩效。但上市公司与四通环境之间进行深度融合，以发挥协同效应，提高整合绩效。但上市公司与四通环境之间 能否顺利实现整合具有不确定性，若公司未能及时制定并实施与之相适应的具能否顺利实现整合具有不确定性，若公司未能及时制定并实施与之相适应的具 体整合措施，可能无法在短期内充分发挥本次交易的协同效应，可能会在一定体整合措施，可能无法在短期内充分发挥本次交易的协同效应，可能会在一定 程度上影响公司的运营效率和效益。同时，四通环境自身经营中还可能存在其程度上影响公司的运营效率和效益。同时，四通环境自身经营中还可能存在其 他经营风险：行业政策变化的风险、市场竞争加剧的风险、技术及管理人才流他经营风险：行业政策变化的风险、市场竞争加剧的风险、技术及管理人才流 失的风险、新增业务的运营管理风险、偿债风险、客户集中度及区域集中度较失的风险、新增业务的运营管理风险、偿债风险、客户集中度及区域集中度较 高的高的风险、污水处理厂不能按期投入运营的风险。基于以上风险，公司将在符风险、污水处理厂不能按期投入运营的风险。基于以上风险，公司将在符 合整体发展战略、保持经营稳定性等原则的前提下，结合上市公司在融资、管合整体发展战略、保持经营稳定性等原则的前提下，结合上市公司在融资、管 理、人才和技术等方面的优势，对四通环境的人力资源管理、财务核算、技术理、人才和技术等方面的优势，对四通环境的人力资源管理、财务核算、技术 开发、市场开拓等方面进行整合优化，以提高协同效应和管理效率。并充分地开发、市场开拓等方面进行整合优化，以提高协同效应和管理效率。并充分地 预计可能产生的整合风险及相应的管理控制措施，有利于本次收购完成后各项预计可能产生的整合风险及相应的管理控制措施，有利于本次收购完成后各项 业务的持续、稳定发展。业务的持续、稳定发展。 5、应收账款风险、应收账款风险 环能科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 基于发展需要公司目前存在应收账款金额较大的风险，公司在期末按照账基于发展需要公司目前存在应收账款金额较大的风险，公司在期末按照账 龄分析法对应收账款计提了相应的坏账准备。虽然公司欠款客户多数为国赖程度， 降低社会碳排放总量， 降低企业改用其他高品质能源的用能成本，保障国家能源安全。 2013 年 10 月，国家能源局印发《生物质能供热项目建设技术导则》 （国能 综新能【2013】497 号） ，提出生物质能供热项目宜在城镇、工业园区及其他有 用热需求的地区就近建设，替代化石能源供热；此外，文件还提出要在大气污染 比较严重、环保压力大且热能需求较大、生物质原料比较充足的地区，优先将生 物质能供热纳入区域供热规划。2014 年 3 月，国家发改委、国家能源局、环保 部联合下发《能源行业加强大气污染防治工作方案》 （发改能源【2014】506 号） ， 方案提出要积极推进生物质能开发利用， 加快生物质能供热应用， 并计划到 2017 年，实现生物质固体成型燃料利用量超过 1,500 万吨。在 2017 年底前，每年预 计新增生物质供热面积 350 万平方米、生物质能工业供热利用量 150 万吨标煤。 此外， 方案要求加快在工业区和中小城镇推广应用生物质能供热，就近生产和消 费，实现替代燃煤锅炉。 生物质能供热业务是公司的传统优势业务，经过多年的持续发展，公司已在 项目开发、生物质锅炉非标设计、投资评估、工程建设、燃料保障、运营管理、 安全环保等方面具备行业领先优势。截至目前，公司生物质能供热已成功应用于 造纸包装、食品饮料、制药、化工、五金等 20 多个行业，为红塔仁恒、中顺洁 柔、可口可乐、雀巢徐记、嘉士伯、珠江啤酒、农夫山泉、白云山制药、比克电 池、品谱五金等多家央企、外资企业、上市公司及知名品牌用户及园区用能客户 提供生物质能供热服务。 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文） 20 图 9 红塔仁恒纸业生物质能节能减排项目 图 10 宜昌东山园区生物质能供热项目 2016 年度，围绕公司战略目标，公司成功开拓了亚东石化生物质能节能减 排项目、抚州高新技术产业园区清洁能源供热服务项目、楚雄庄甸医药园区集中 供热服务项目等生物质能供热项目。在公司业务调整与升级过程中，生物质能供 热业务将继续增强， 并坚持“精品项目”和“大型化”路线， “一对一”单体项目与“一 对多”工业园区项目并重，优化业务合作模式，加大对优质供热项目的开发与运 营管理，保持公司在该细分行业内的领先优势。 （（3）清洁煤利用业务）清洁煤利用业务 当前，随着经济下行压力加大，企业用能成本敏感性增强，其对低成本能源 的依赖逐步提高。在城市非核心区域或禁燃区以外区域，环保政策许可情况下， 煤炭清洁高效利用供热/热电联产成为天然气、生物质能等清洁能源利用之外新 的市场主力。 2015 年， 国家能源局印发 《煤炭清洁高效利用行动计划 （2015-2020 年） 》（国 能煤炭【2015】141 号） ，要求建立政策引导与市场推动相结合的煤炭清洁高效 利用推进机制，构建清洁、高效、低碳、安全、可持续的现代煤炭清洁利用体系。 实施燃煤锅炉提升工程，降低锅炉污染物排放。2016 年的政府工作报告也明确 将“加强煤炭清洁高效利用”作为 2016 年的八项重点工作之一。 公司拥有多项清洁能源燃烧方面的技术专利，同时积极引进-消化-吸收行业 内先进、 成熟的清洁煤应用技术， 凭借多年能源服务行业的工程技术与运营经验， 借助政策驱动的良好契机，于 2015 年开始布局清洁煤高效利用市场。通过与地 方政府或工业园区管委会签订独家经营或者其他类似排他性协议， 获得长期的热 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文） 21 力特许经营权， 以 BOO 模式投资建设与需求相匹配的高效清洁能源管理系统 （纯 供热系统、或“锅炉+背压机组+整套环保设备”的热电联产系统） ，为园区内用户 提供安全、环保、经济的能源服务。 截至本报告期末，公司已签订板桥综合能源集中供热项目、陕县产业集聚区 热电联产项目、武穴工业园区热电联产项目、将乐积善工业园区集中供热项目等 清洁煤综合利用项目， 积极布局燃煤“压小上大”的政策驱动性市场的清洁煤利用 项目。 图 11 板桥综合能源集中供热项目效果图 图 12 陕县热电联产项目效果图 2、、E2C 业务业务 在推动 B 端业务积极布局的同时，报告期内，公司通过收购迪森家居 100% 股权，快速切入到家庭清洁能源消费终端（C 端） ，进入室内健康环境产品与服 务领域。 （（1）迪森家居基本情）迪森家居基本情况况 迪森家居成立于 2000 年，为国家级重点高新技术企业，是国内最早从事设 计、开发、生产、销售、服务于一体的家用燃气壁挂炉的企业之一。 迪森家居是国内壁挂炉行业的开创者，国家强制标准的主要编制者。自成立 至今， 迪森家居作为主导者和主要参与者编写了目前国内与壁挂炉行业相关的所 有 19 项国家及行业标准，构建了中国壁挂炉行业包括产品、安全、能效、检测、 安装、 售后以及核心零部件等在内的标准体系， 使行业告别了“无标”生产的时代， 全面进入标准化、规范化发展阶段。 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文） 22 迪森家居旗下“小松鼠”品牌壁挂炉系列产品，是行业内的知名品牌，也是最 早获得欧洲 CE 产品认证的品牌，先后荣获“壁挂炉市场保有量之最”、“壁挂炉 行业发展最具贡献的企业”、“壁挂炉民族品牌影响力之最”、“壁挂炉行业十大品 牌”之首、“五星级品牌认证”、“最受尊敬的壁挂炉品牌”第一名和“国内壁挂炉美 誉度”第一名等诸多殊荣。 图 13 “小松鼠”五星级品牌认证 图 14 部分国家及行业标准制定 迪森家居全套引进欧洲最先进的自动化生产流水线及检测设备， 是中国第一 条全自动壁挂炉生产线；目前拥有 3 条壁挂炉自动化生产线，年生产能力达 70 万台。 图 15 迪森家居壁挂炉自动化生产线、检测设备局部图 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文） 23 图 16 “小松鼠”壁挂炉部分产品 图 17 “小松鼠”产品国内覆盖区域 图 18 “小松鼠”产品全球覆盖网络 广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年度报告（全文） 24 （（2）迪森家居业务定位）迪森家居业务定位 过去十多年，迪森家居一直致力于为家庭和小型商业用户提供更为清洁、节 能、 舒适的采暖及生活热水解决方案。随着居民可支配收入的持续增加和住房基 本需求的逐步满足，以及近年来民众对环保问题认识的日益加深，健康、舒适、 节能、 智能的居住环境理念正被广泛认可。正是基于对消费者需求转变的深度理 解，迪森家居将业务定位为：室内健康环境全系统解决方案提供商。 根据国际科学健康住宅标准，适宜的温湿度、良好的空气品质和健康的用水 品质是构成室内健康环境不可或缺的要素，分别对应采暖/制冷、新风、净水等 几大系统。针对这几大系统均具有较强安装属性的特点，迪森家居依托在家用壁 挂炉领域的领先优势，在暖通系统、新风系统、净水系统、互联网温控等业务领 域积极布局，围绕舒适家居、健康环境、智能服务三个方面，为小型商业与家庭 终端用户提供舒适、健康、智能的暖、热、冷、新风、净水等全系统解决方案。 图 19 迪森家℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 证券代码：300005 证券简称：探路者 编号： 2017-024 探路者控股集团股份有限公司探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人盛发强、主管会计工作负责人张成及会计机构负责人公司负责人盛发强、主管会计工作负责人张成及会计机构负责人(会计主管 人员 会计主管 人员)栗克彩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。栗克彩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述的内容，均不构成 本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认 识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述的内容，均不构成 本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认 识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展 望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关 注相关内容。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展 望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关 注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 594,195,936 为基数，向 全体股东每 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公 积金向全体股东每 股（含税） ，以资本公 积金向全体股东每 10 股转增股转增 5 股。股。 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 37 第五节第五节 重要事项重要事项 50 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 60 第九节第九节 公司治理公司治理 67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 73 第十一节第十一节 财务报告财务报告 74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 173 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/探路者 指 探路者控股集团股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 COCA 指 中国纺织品商业协会户外用品分会 Asiatravel、亚洲旅游 指 A Holdings Ltd 或亚洲旅游控股股份有限公司 绿野网 指 北京绿野视界信息技术有限公司 极之美 指 北京极之美旅行社有限责任公司（原披露名为“北京行知探索旅行社 有限公司“，后经资产剥离及工商变更，公司名称变更为“北京极之美 旅行社有限责任公司“） 图途 指 图途（厦门）户外用品有限公司 Discovery Expedition 指 Discovery Expediton 品牌，由美国 Discovery 探索频道（Discovery Communications） 旗下的Discovery Enterprises International (DEI)创立。 国内现由非凡探索户外用品有限公司（即探路者与江苏嘉茂等相关方 新设合资公司，于 2013 年 3 月 14 日正式成立）运营。 天津新起点 指 天津新起点投资管理有限公司 守望绿途 指 北京守望绿途户外文化传播有限公司 ACANU/阿肯诺 指 北京阿肯诺户外用品有限责任公司（原披露名为“北京港湾户外用品 有限责任公司“，后经工商核准名称为北京阿肯诺户外用品有限责任 公司） 易游天下 指 易游天下国际旅行社（北京）有限公司 野玩 指 北京野玩科技有限公司 冰雪公司 指 北京探路者冰雪控股发展有限公司 公司章程 指 探路者控股集团股份有限公司《公司章程》 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 TiEF 指 Toread Innovative Ecological Fabric Technology，即探路者研发的创新 环保功能科技面料 SAFree 指 SAFE（安全防护）+FREE（自由行走） ，即探路者研发的户外安全防 护功能系列科技大底 证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 探路者 股票代码 300005 公司的中文名称 探路者控股集团股份有限公司 公司的中文简称 探路者 公司的外文名称（如有） Toread Holdings Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Toread 公司的法定代表人 盛发强 注册地址 北京市昌平区科技园区永安路 26 号 609-06 注册地址的邮政编码 102200 办公地址 北京市海淀区知春路 6 号锦秋国际大厦 A 座 21 层 办公地址的邮政编码 100088 公司国际互联网网址 电子信箱 ir300005@ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张成 联系地址 北京市海淀区知春路 6 号锦秋国际大 厦 A 座 21 层 电话 010-81788188 传真 010-81788593 电子信箱 zhang.cheng@ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网： 公司年度报告备置地点 北京市海淀区知春路 6 号锦秋国际大厦 A 座 21 层公司证券投资部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场十层 签字会计师姓名 曹阳、王艳艳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河北路 183-187 号大都会 广场 43 楼（4301-4316 房） 郭国、谭旭 2016 年 6 月 6日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 2,877,833,342.57 3,807,592,035.26 -24.42% 1,715,241,927.09 归属于上市公司股东的净利润 （元） 165,605,053.31 263,396,208.91 -37.13% 294,289,340.18 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 131,371,443.00 248,897,981.60 -47.22% 287,654,107.98 经营活动产生的现金流量净额 （元） 284,291,996.16 61,912,998.11 359.18% 290,912,435.00 基本每股收益（元/股） 0.2953 0.5139 -42.54% 0.5752 稀释每股收益（元/股） 0.2953 0.5137 -42.52% 0.5750 加权平均净资产收益率 7.51% 19.90% -12.39% 26.26% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元） 3,630,962,133.54 2,627,096,409.23 38.21% 1,767,323,140.08 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,770,362,902.91 1,419,557,180.37 95.16% 1,241,362,743.61 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 514,275,338.02 573,164,297.61 612,540,639.41 1,177,853,067.53 归属于上市公司股东的净利润 71,792,808.72 22,604,991.49 5,950,843.87 93,415,455.65 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 69,966,644.78 7,976,023.39 4,791,336.59 83,258,791.98 经营活动产生的现金流量净额 -130,217,831.48 -85,110,123.25 -5,817,323.31 481,476,528.76 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -88,361.41 -24,487.87 -65,604.76 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 30,812,309.94 19,560,761.07 6,367,024.80 委托他人投资或管理资产的损益 1,204,833.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,455,719.86 -2,178,854.39 1,596,994.92 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,128,027.21 减：所得税影响额 5,966,891.45 2,403,553.52 1,151,856.42 少数股东权益影响额（税后） 312,027.55 455,637.98 111,326.34 合计 34,233,610.31 14,498,227.31 6,635,232.20 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务情况（一）主要业务情况 报告期内，公司有效推进探路者户外生态社群建设，夯实户外用品、旅行服务、体育三大业务体系建设，促进各业务 之间的协同发展。户外用品板块是集团现阶段的基石业务，以多品牌户外用品的研发设计、运营管理及销售为主，拥有专注 于登山、徒步等领域的户外专业品牌探路者（TOREAD）、专注于自驾、越野等户外休闲领域的Discovery Expedition品牌、 专注于户外骑行等领域的阿肯诺（ACANU）品牌，三大品牌共同为广大消费者提供性能可靠、外观时尚的户外用品，产品 覆盖目前国内户外生活的主要领域；旅行服务板块目前主要作为集团用户流量的入口，同时是集团销售收入的重要贡献者， 致力于为广大用户提供有温度的体验式旅行产品、路线等，主要包括易游天下等子公司；体育板块业务目前主要通过参与体 育并购基金、内部孵化平台、集团并购投资等方式，加强对体育健身、体育培训方面优质标的的挖掘和整合。 （二）公司所处行业的发展阶段及市场地位（二）公司所处行业的发展阶段及市场地位 公司是国内户外用品行业中的首家上市公司，处于行业龙头地位，户外用品行业在近年来呈现出“高中放缓”的发展态 势，市场竞争日趋激烈，考虑到国内经济运行缓中趋稳、稳中向好的大局、国家供给侧改革的推进、庞大的人口基数及户外 运动的发展所处阶段等因素， 国内户外用品行业市场在未来仍具有较为广阔的市场发展空间。 但受目前国内户外行业短期内 市场增速减缓、品牌竞争加剧等因素的影响，国内户外行业在短期内预计还会经历一段时间的市场调整期，同时这也将为国 内户外用品企业整体迈向成熟、有序发展带来了契机，为行业内的优势品牌公司进一步壮大企业规模储备了动能。 为提升对用户的综合服务能力，构建户外社群生态体系，近年来公司新进入了旅行服务和体育这两个与户外用品行业 关联的业务领域， 先后通过投资并购的方式取得了体验式旅行服务机构易游天下等公司的控股权， 并在冰雪运动、 体育健身、 体育培训等重点领域通过多种方式对优质标的进行了投资孵化。 从产业规模来看， 旅行服务和体育行业均具备良好的发展前 景和空间，且与户外用品行业在用户、资源等方面存在较强的互补与协同关系。根据国务院公布的《十三五”旅游业发展规 划》，到2020年旅游市场总规模达到67亿人次，旅游投资总额2万亿元，旅游业总收入达到7万亿元；国务院印发的《关于加 快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，明确提出到2025年中国体育产业总规模力争超过5万亿元。另外，2016年下半 年国家体育总局《水上运动产业发展规划》、《山地运动产业发展规划》及《航空运动产业发展规划》等文件的相继发布， 以及2022年北京冬奥会的举办，都将为公司户外用品、体育等相关行业的发展带来良好的宏观环境及产业发展机遇。 结合上述内部经营和外部政策环境，公司将以“用户中心、极致产品、数据驱动、社群链接”的经营理念，加快互联网转型的 步伐，更加聚焦于主营业务领域，以户外用品品牌业务为基石，通过体验式旅行、冰雪运动、赛事传媒、体育培训、户外活 动等方面的业务布局为户外用品主业提供良好的支持与生态系统的协同， 努力将公司打造成为以户外品牌运营为基础， 以用 户服务为中心的健康生活方式社群组织。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析