300005_探路者：2016年年度报告.pdf

3,047,428.36 1,554,596.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 161,980.21 1,539,411.00 733,448.50 远期结售汇 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 372,632.04 818,854.79 -255,409.82 深圳市银宝山新科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 减：所得税影响额 2,750,807.11 2,048,886.80 330,360.54 少数股东权益影响额（税后） 261,444.86 -404,154.58 -34,231.60 合计 15,454,667.73 12,895,077.10 1,886,094.67 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 深圳市银宝山新科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主要业务产品。公司是以大型精密模具为核心业务，致力于为客户提供集汽车模具及零部件、3C产品模具及 结构件、热流道控制系统、工业设计为一体的全球化一站式制造服务的供应商。业务范围涵盖模具及装备、汽车零部件、3C 产品精密结构件、工业设计等领域。主要产品——即模具和结构件产品均属中间产品，都由客户定制，具有非标准化特征。 上述行业普遍根据订单进行生产，采用以销定产，以产定购的经营模式，其中模具产品一般为单件生产，而结构件产品则一 般为分批次生产。 （二）行业现状。1、模具行业参与全球市场竞争，无明显的区域性特征。但由于模具生产需要的原材料和零部件种类繁 多，需要较强的配套服务，因此，国内模具企业主要分布在深圳、宁波、台州、苏锡常、京津冀等区域的20个模具园区，具 有比较明显的产业集聚特征。模具下游行业的消费需求受经济发展、技术进步、产品功能多元化、消费者对终端产品的偏好 等因素影响保持稳定增长， 因此塑料模具行业不存在明显的周期性或季节性特征。 2、 结构件产品生产由于涉及到产品设计、 模具制造、产品打样等多个环节，而且具有快速交付及多批量等特征，产品的下游客户一般要求贴近式服务，因此，结构件 生产具有比较明显的区域化特征，主要分布在国内制造业发达的珠三角地区和长三角地区。 （三）竞争地位。 公司凭借在模具行业多年积累的技术研发、设备投入、生产管理、质量管理等方面的综合优势，与国 内外主要汽车厂商、零部件供应商及通信行业领先企业建立了稳固的战略协作关系，综合竞争能力在行业内居领先地位。 在报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 在建工程年末余额 1.75 亿元，同比增长 146.33%，主要是惠州实业厂房建设项目投 入 存货 存货年末余额 8.43 亿元，同比增长 13.75%，主要是随着生产规模扩大，备货相应 深圳市银宝山新科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 增加 其他非流动资产 其他非流动资产 6867 万元，同比增长 192.11%，主要是随着投资的增加，预付设备 款增加 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 境外资产 投资及经营 产生 50,734,720.2 3 美国及香港 1,286,892.19 4.76% 否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司核心技术情况（一）公司核心技术情况 公司自成立以来， 一贯高度重视技术研发和自主创新， 经过多年的积累， 公司拥有模具产品设计和制造的多项核心技术， 这些技术处于大批量生产阶段，主要包括： 1、公司建立了完善的技术标准体系及标准化执行控制体系、公司建立了完善的技术标准体系及标准化执行控制体系 公司拥有主要汽车注塑模具以及方向盘等铸造类模具的研发、 设计、 制造经验， 在汽车保险杠、 翼子板、 仪表板、 门板、 前端模块、进气格栅、方向盘、安全气囊盖等汽车内外饰件和功能件模具方面积累了大量生产案例。在此基础上，公司技术 中心对模具生产制造业务中应用到的技术与工艺标准进行统一的整理， 按照模具制造生产工序流程主体环节的分类， 建立了 类别明确、涵盖全面、数据信息统一的工艺技术标准化体系，涵盖原材料与注塑成型工艺、模具金属材料与加工工艺、模具 设计与制图、CNC编程与加工、EDM电极制图与编程加工、WEDM编程加工、深孔钻编程加工、模具装配、试模包装以及 其它制造工艺与生产管理等内容。 2、公司具备完善的模具设计、编程、加工自动化的自主研发能力，拥有一批技术研发成果、公司具备完善的模具设计、编程、加工自动化的自主研发能力，拥有一批技术研发成果 公司具有独立研发能力，代表性技术有单腔双色注塑模具的设计、制造、注塑一体化工艺技术、深孔钻自动编程、高精 度深孔钻技术、标准化夹具系统应用、孔列表标注、CAM网络化编程后处理、喇叭网模具制造工艺、线切割自动编程、自 制万向夹具、CNC在线检测和自动刀具库应用技术、电极加工自动化应用技术和透明发泡模具技术等。 （1）单腔双色注塑模具的设计、制造、注塑一体化工艺技术 此项技术区别于传统的双腔双色模的设计与注塑工艺， 传统双腔双色模为满足注塑要求， 需按照注塑条件开发出双型腔 模具，注射成型时需先完成硬胶部分注塑，然后将模具旋转180度，再进行软胶部分的注塑。这种技术不但要求模具的体积 深圳市银宝山新科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 大， 而且生产成本高， 还要求注塑机有旋转工作台。 公司自主开发的单腔双色注塑模具， 通过特殊结构与双射咀注塑机改造， 实现一个型腔软硬胶同时注塑，达到产品一次成型的目标。此项技术达到国内模具行业先进水平。 （2）深孔钻自动化编程加工技术 此项技术通过加工流程的软件模拟实现深孔钻自动编程， 完全替代了原人工取数编程加工模式。 与市场上同类二次开发 软件功能相比， 功能更全面， 操作更简单， 将实际加工的装夹定位、 加工方向、 切削量均全面模拟到位， 保证实际加工质量。 在编程自动化的同时，对深孔钻加工工艺进行优化，制订高效的刀具、进给参数搭配，并融入自动编程中，进一步提高深孔 钻的加工效率与稳定性，此项目已获得软件著作权授权。 （3）高精度深孔钻技术 高精度深孔钻技术最大特点是将大众化的深孔加工技术按热流道深孔的高精度质量要求， 进行了有针对性的专项深孔加 工技术研究，从而制定了公司热流道深孔加工的各类标准及自动编程技术。通过实际应用验证，有效解决了分流板流道孔和 热咀本体流道孔的直线度误差大的问题， 避免了流道孔对接断差的出现。 应用该技术使流道孔直接加工出的表面光洁度就达 到Ra1.2以内，省去以往流道孔加工后需要大量的抛光工序，缩短抛光修顺步骤及工时，避免抛光再引起二次质量事故。 （4）标准化夹具系统应用技术 模具企业电火花加工中标准化夹具系统的应用情况是衡量模具加工水平的一个重要标志。 公司在成功将标准化夹具系统 全面应用于电火花加工工序后， 进一步将标准化夹具系统推广到所有加工工序和质量检测环节， 制订了相关的装夹使用标准 与检测加工标准， 实现加工和检测的一体化、 自动化。 并自主开发了在电极设计制图中自动导入标准化夹具系统的辅助软件， 将软件制图和实际生产中夹具的应用有机统一起来，提高了相应操作的质量和效率。在标准化夹具系统应用的基础上，公司 研发人员还自主开发了电火花延长杆夹具，与标准化夹具系统组合应用，觖决了大型深腔模具难加工的问题，延长了火花机 横向及纵向加工行程，该延长杆夹具已获得实用新型专利。 （5）孔列表标注 公司开发的孔类属性列表标注系列工具，包括盲孔、通孔、台阶孔等所有模具上圆孔类型，实现对批量选择的孔类目标 进行标注属性的自动获取、 自动数据列表排序、 自动定义分类标记、 自动在视图上添加分类标记， 同时具备任意添加、 删除、 标注显示比例调节等功能，并自动完成添加、删除后孔属性的重新排列与视图标记的更新。此项技术将原有耗时的模板孔类 标注工作时间大大压缩，除选择标注目标外其余步骤均由程序自动运算生成，数据精确，排列清晰，视图整洁，摆脱密集的 标注引线，对实际的工作效率与生产质量产生积极的影响。 （6）CAM网络化编程后处理 数控铣床的CAM编程中，原有的后处理方式需要大量的人工参数再设置，并且占用工程师的本地电脑资源，不能在后 处理过程中并行其它工作，同样存在低效易错的问题。同时编程后处理后续的加工工艺单的生成仍处于手动制作的状态，大 量程序相关的参数均由人工填写制表，效率与质量都难以保证。 为改善CAM编程后处理等一系列工艺处理过程，公司进行专项性工艺改进，首先进行了机床、刀具、加工等基础参数 深圳市银宝山新科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 的整理与统一；再进行软件后处理工艺的标准化与调试检测；然后进行二次开发，实现在公共编程服务器上自动后处理的功 能，并自动从程序中获取工艺参数完成加工工艺单的编辑输出。网络化编程后处理完全脱离人工操作模式，不再影响本地电 脑上的工作运行。先期的工艺统一标准化，有效避免了设计工程师自身经验对工艺参数产生的理解差异，使实际加工生产更 加协调、准确。 （7）喇叭网模具制造工艺 此项技术是一个完整、系统化的专项工艺制造技术。喇叭网模具的制备条件与工艺参数与其它类型模具存在较大差异， 具有独特的关键品质与制备难点。公司对此项技术进行了专门的科研攻关，从模具的结构设计、加工工艺等各个环节进行研 究测试，最终形成喇叭网模具的专用技术标准，严格规定了喇叭网的设计结构方案、EDM电火花加工的电极材质选择、放 电参数、加工方法、电极检验标准等内容，可以生产出高质量的喇叭网模具产品。 （8）线切割自动化编程加工技术 公司在总结线切割编程工艺的基础上，利用二次开发手段，直接从模具3D图形上获取加工刀路并进行自动编程，对直 面、角度面都能实现自动编程，完全替代了人工手动编程与多次图档格式转换的旧式编程方法，快速、准确。此项技术攻克 了模具行业一直以来线切割受限于机床功能、无法自动编程加工的难题，并获得专利授权和软件著作权授权。 （9）自制万向夹具 在CNC、EDM、深孔钻加工中，大型模具工件上都有一些异形位、斜孔等三轴机床无法直接加工的位置，通常需要通 过垫高等手段将工件加工位的摆放角度进行调整， 然后再进行加工。 普通的垫高方法无法达到精确的装夹效果， 缺乏稳定性， 容易带来加工隐患， 产生安全或质量问题。 为解决这一技术难题， 公司自行设计通用万向夹具， 并制定相关的生产操作标准， 在保证装夹安全、稳固的同时，可以实现精确地调节角度、可靠地基准定位，保证加工生产质量。 （10）CNC在线检测和自动刀具库应用技术 公司自主开发了专用检测软件，在电脑图形上模拟出实际需要的检测效果，自动输出数控铣床可执行的检测指令程序， 在保持机床加工状态的条件下完成等同于三坐标检测效果的数据验证，具有操作快、数据准、免工件装卸、保证检测与加工 基准一致的特点。该项技术能有效地避免大型工件质量检测误差累积，减少工件装卸时间。 公司技术人员将自动对刀技术和自动换刀技术相结合， 对常规自动对刀程序指令代码格式进行重组。 提高了加工过程的 自动化程度，进一步提高设备使用率，解放技工的劳动力，将CNC加工一人一机作业改变为一人多机作业，在提高生产效 率的同时节约了用工成本。 （11）电极加工自动化应用技术 电极是模具制造过程中不可或缺的工序零件，公司技术人员根据电极形状进行分类，利用NX软件的模板化编程技术及 NX二次开发技术，实现基于NX软件的电极自动编程，80%的电极可以采用该技术高效高质量自动编写加工程式。并与OPS 石墨加工自动化单元实现对接，加工程序自动传输到自动化单元，实现电极加工无人化作业。 (12) 透明发泡模具技术 深圳市银宝山新科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 透明发泡模具可直观地观察PU发泡的全过程，以协助分析PU发泡过程和发泡时机，以及不同配方和I/P比例的发泡情况 和质量。通过对透明模具材料的研究，掌握了用于发泡模具的透明模具材料的物性、抛光性能、切削性能,及模具材料与发 泡过程中应用其它辅助材料的相溶性。此种全新的模具应用模拟方法，使得复杂的PU发泡过程以简单的形式呈现出来，并 通过观察和分析，有效地辅助了相关模具的设计，在产生经济效益的同时，对行业的发展也起到重要作用。 3、公司拥有全面的应用软件二次开发能力、公司拥有全面的应用软件二次开发能力 模具的设计和制造过程需要大量应用图形设计、图形分析、图形编程等工程软件，这些工程软件具有专业的图形处理功 能， 为模具生产提供各类图纸、 分析数据、 加工程序等， 实现生产的可视化。 但这些软件也适用于其它类似功能需求的行业， 在功能设计上偏于全面， 对模具行业特有的内容或重复使用率极高的个体图形处理功能往往缺失， 从而产生大量的重复性操 作。另外生产管理中的各式工艺处理过程与应用格式文件，也消耗了大量人力物力进行处理，且难以保证其中人工数据、参 数处理的准确性，遏制了生产效率与生产品质的提升。因此，模具企业进一步压缩生产周期的途径就是提升软件的应用效率 与应用范围，根据模具生产的自身特点与管理过程，采用二次开发的手段，使各种应用软件具备适应模具生产的功能，提高 软件操作、生产管理的自动化程度，进而达到有效控制生产周期、提高生产效率与质量水平的目的。 公司拥有全面的应用软件二次开发能力，现有的应用软件二次开发功能，包括标准化结构与标准件的快速成型加载、软 件常用功能的优化整合、图形参数快捷分析、自动化批量标注、自动化编程后处理、模板化自动编程、EDM电火花电极辅 助设计、 深孔钻与线切割自动编程、 生产过程技术管理与工艺控制应用文件表单的自动化输出等， 涵盖模具设计、 编程加工、 检验检测、过程控制等实际生产环节，以功能的自动化处理能力替代各生产环节中低效的重复性操作，以功能的智能化效果 批量完成大量目标的图形解析与数据整理过程，甚至在简化操作的同时对生产流程产生影响，优化简化原有的流程环节，减 少生产中设置岗位或工作强度，为企业的成本控制起到积极的促进作用。 二次开发工具的应用，替代了大量手动重复性应用操作，对整体模具生产在周期与质量控制上发挥显著作用。其优秀的 自动控制与避错效用，使生产周期缩短10%以上，人为失误引起的质量问题较大幅度减少。 （二）研（二）研究开发情况究开发情况 1、研发组织架构、研发组织架构 2008年，公司在原研发部的基础上，组建技术中心，搭建技术研发平台，2010年公司技术中心通过深圳市市级技术中心 认定。围绕模具生产及相关的结构件生产等核心业务，技术中心致力于模具设计及生产工艺的研发和自主创新，并拓展到模 流分析、产品设计开发、热流道专业设计与生产、综合性质量检测实验室等模具生产相关业务领域，为公司发展提供高水平 的技术水平支持。技术中心各子部门有：产品开发部、工艺标准部、技术部。 2、公司研发取得的主要成果、公司研发取得的主要成果 经过多年的积累，公司在模具行业较早地建立了标准化体系、拥有全面的技术工艺二次开发能力，同时拥有以模具产品 设计和制造为中心的多项核心技术。 （三）技术创新机制（三）技术创新机制 深圳市银宝山新科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 公司建立了以企业为主体， 市场为导向、 产学研相结合的技术创新机制， 形成以市场需求推动技术创新的市场导向机制。 公司先后制定了公司《技术创新奖及其它奖励试行办法》、《技术成果奖励办法》、《研发人员绩效考核奖励制度》、《技 术中心产品开发部激励机制》等制度，以充分调动广大员工参与技术创新℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 陕西坚瑞沃能股份有限公司陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李瑶、主管会计工作负责人张建阁及会计机构负责人公司负责人李瑶、主管会计工作负责人张建阁及会计机构负责人(会计主管 人员 会计主管 人员)许倩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。许倩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的主要风险因素 有： 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的主要风险因素 有： 1、消防工程资金建设周期长，对现金流影响大的风险、消防工程资金建设周期长，对现金流影响大的风险 消防工程回款受工程进度影响较大，消防工程建设周期长，工程进度受建 设方资金、主体工程进度、天气等因素影响较大，消防工程的部分款项基本需 要待消防验收合格后付款。消防工程占款较大，受此因素影响，对公司现金流 有一定的影响。公司将加强对工程业务的管理，对占用资金金额较大的项目进 行定时跟踪协调，确保资金正常运转。 消防工程回款受工程进度影响较大，消防工程建设周期长，工程进度受建 设方资金、主体工程进度、天气等因素影响较大，消防工程的部分款项基本需 要待消防验收合格后付款。消防工程占款较大，受此因素影响，对公司现金流 有一定的影响。公司将加强对工程业务的管理，对占用资金金额较大的项目进 行定时跟踪协调，确保资金正常运转。 2、消防工程业务积累下降的风险、消防工程业务积累下降的风险 公司消防工程业务遍布全国，但是随着规模的扩大，业务管理有脱节的现 象发生，其中潜伏着工程质量问题，以及劳务纠纷、合同纠纷等问题，如果未 来可能的纠纷集中爆发、可能的工程质量问题出现，都会引起公司的赔偿责任， 带给公司直接的经济损失和无法继续承接新工程业务的损失。公司对于已经出 公司消防工程业务遍布全国，但是随着规模的扩大，业务管理有脱节的现 象发生，其中潜伏着工程质量问题，以及劳务纠纷、合同纠纷等问题，如果未 来可能的纠纷集中爆发、可能的工程质量问题出现，都会引起公司的赔偿责任， 带给公司直接的经济损失和无法继续承接新工程业务的损失。公司对于已经出 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 现的纠纷、诉讼积极进行应对，同时加强管理人员、技术人员的引进和培养， 加快自身管控能力的提高，在该业务板块做到规范和专业，有效化解业务风险。 现的纠纷、诉讼积极进行应对，同时加强管理人员、技术人员的引进和培养， 加快自身管控能力的提高，在该业务板块做到规范和专业，有效化解业务风险。 3、公司主营业务结构发生重大变化的风险、公司主营业务结构发生重大变化的风险 公司本次发行股份及支付现金方式收购沃特玛公司本次发行股份及支付现金方式收购沃特玛 100%股权并募集配套资金 暨关联交易事项于 股权并募集配套资金 暨关联交易事项于 2016 年年 7 月月 19 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关 于核准陕西坚瑞消防股份有限公司向李瑶等发行股份购买资产并募集配套资金 申请的批复》 （证监许可 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关 于核准陕西坚瑞消防股份有限公司向李瑶等发行股份购买资产并募集配套资金 申请的批复》 （证监许可[2016]1611 号） 。号） 。2016 年年 7 月月 20 日，沃特玛原股东合计 持有的沃特玛 日，沃特玛原股东合计 持有的沃特玛 100%股权已过户至公司名下， 公司已持有沃特玛股权已过户至公司名下， 公司已持有沃特玛 100%股权。 涉 及本次重大资产重组所发行的新增股份于 股权。 涉 及本次重大资产重组所发行的新增股份于 2016 年年 8 月月 23 日取得了中国证券登 记结算有限公司出具的《股份登记申请受理确认书》 。 日取得了中国证券登 记结算有限公司出具的《股份登记申请受理确认书》 。2016 年年 9 月月 2 日，本次发 行新增股份上市。至此，关于沃特玛 日，本次发 行新增股份上市。至此，关于沃特玛 100%股权收购的所有工作均已完成，沃特 玛已经纳入公司合并报表范围。截至本报告期末，沃特玛已经成为公司全资子 公司，公司在原有主营业务基础上增加动力电池生产销售和新能源汽车租售及 运营业务，新增业务所占公司主营业务的比例较大，公司主营业务结构发生重 大变化。考虑到公司新的主营业务在客户、市场环境、技术背景等方面与公司 原有业务存在较大差异，公司如果不能及时作出相应调整，公司未来的业务发 展将会受到一定的影响。 股权收购的所有工作均已完成，沃特 玛已经纳入公司合并报表范围。截至本报告期末，沃特玛已经成为公司全资子 公司，公司在原有主营业务基础上增加动力电池生产销售和新能源汽车租售及 运营业务，新增业务所占公司主营业务的比例较大，公司主营业务结构发生重 大变化。考虑到公司新的主营业务在客户、市场环境、技术背景等方面与公司 原有业务存在较大差异，公司如果不能及时作出相应调整，公司未来的业务发 展将会受到一定的影响。 4、应收账款风险、应收账款风险 2015 年末公司、年末公司、2016 年末公司应收账款净额分别为：年末公司应收账款净额分别为：34,205.16 万元、万元、 498,348.18 万元， 占公司总资产 （扣除商誉部分） 的比例分别为：万元， 占公司总资产 （扣除商誉部分） 的比例分别为： 28.33%、、 31.02%， 是公司资产的重要组成部分。近年来，随着新能源汽车行业高速发展，沃特玛 业务量持续增长，导致应收账款也大幅增长。截至 ， 是公司资产的重要组成部分。近年来，随着新能源汽车行业高速发展，沃特玛 业务量持续增长，导致应收账款也大幅增长。截至 2016 年年 12 月月 31 日，沃特玛日，沃特玛 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 应收账款净额为应收账款净额为 468,039.94 万元，较上年增长了万元，较上年增长了 255.66 %。尽管沃特玛下游客 户多为国内知名的整车厂商，资金实力雄厚，信用情况良好，沃特玛应收账款 可回收性较强，但如果市场环境发生剧烈变动，下游客户出现现金流紧张而支 付困难的情形，公司完成沃特玛股权收购后，将会对公司产生应收账款无法回 款的风险。公司将加强应收账款的管理，继续加大应收账款的催收力度，努力 改善公司的现金流状况。同时，对原有消防业务的应收账款通过债权转让等方 式加大现金回收的力度。 。尽管沃特玛下游客 户多为国内知名的整车厂商，资金实力雄厚，信用情况良好，沃特玛应收账款 可回收性较强，但如果市场环境发生剧烈变动，下游客户出现现金流紧张而支 付困难的情形，公司完成沃特玛股权收购后，将会对公司产生应收账款无法回 款的风险。公司将加强应收账款的管理，继续加大应收账款的催收力度，努力 改善公司的现金流状况。同时，对原有消防业务的应收账款通过债权转让等方 式加大现金回收的力度。 5、商誉减值的风险、商誉减值的风险 公司在进行业务拓展过程中进行的投资并购，在公司账面形成了金额较大 的商誉，公司完成对沃特玛的股权收购后，形成金额巨大的商誉，如果这些通 过收购的公司及沃特玛未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公 司的当期损益造成不利影响。在公司收购沃特玛的交易中，李瑶对沃特玛 公司在进行业务拓展过程中进行的投资并购，在公司账面形成了金额较大 的商誉，公司完成对沃特玛的股权收购后，形成金额巨大的商誉，如果这些通 过收购的公司及沃特玛未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公 司的当期损益造成不利影响。在公司收购沃特玛的交易中，李瑶对沃特玛 2016 年、年、2017 年、年、2018 年的经营业绩作出了承诺，若未实现承诺业绩的，将按约定 的方式对公司进行业绩补偿，一定程度上能够减少或消除商誉减值风险，但业 绩承诺期满后若沃特玛经营业绩未实现预期目标，仍会造成商誉减值的风险。 年的经营业绩作出了承诺，若未实现承诺业绩的，将按约定 的方式对公司进行业绩补偿，一定程度上能够减少或消除商誉减值风险，但业 绩承诺期满后若沃特玛经营业绩未实现预期目标，仍会造成商誉减值的风险。 6、重大对外投资无法实施的风险、重大对外投资无法实施的风险 公司于公司于 2015 年年 6 月月 30 日召开的第三届董事会第二十一次会议及第三 届监 日召开的第三届董事会第二十一次会议及第三 届监 事会第十七次会议事会第十七次会议 审议通过 《关于协议受让泛华保险 （审议通过 《关于协议受让泛华保险 （NASDAQ：： CISG）） 5.5% 股权暨签署股份购买股权暨签署股份购买 协议的议案》 ， 为了通过消防业务和保险业务的相互 合作，提供消防安全系统解决方案，满足客户的消防安全需求，改善公司的盈 利模式和生态环境，使公司由消防产品供应商向消防安全系统解决方案供应商 转型升级， 进而延伸公司的产业链， 提升公司的盈利能力， 同意公司与 协议的议案》 ， 为了通过消防业务和保险业务的相互 合作，提供消防安全系统解决方案，满足客户的消防安全需求，改善公司的盈 利模式和生态环境，使公司由消防产品供应商向消防安全系统解决方案供应商 转型升级， 进而延伸公司的产业链， 提升公司的盈利能力， 同意公司与 CNinsure 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 Inc （中文名称（中文名称“泛华企业集团泛华企业集团”以下简称以下简称“泛华保险泛华保险”或或“标的公司标的公司”）的直接持 股股 ）的直接持 股股 东东 Kingsford Resources Limited 签定《股份购买协议》 ，公司通过拟设立 的香港 签定《股份购买协议》 ，公司通过拟设立 的香港 子公司以现金方式受让泛华保险股份子公司以现金方式受让泛华保险股份 63,320,000 股普通股，占泛华保 险发行在 股普通股，占泛华保 险发行在 外普通股的外普通股的 5.5％， 价格为％， 价格为 0.59 美元美元/普通股 （折合普通股 （折合 11.8 美元美元/ADS） ， 交易对价 ） ， 交易对价 总额为总额为 37,358,800 美元。本次投资使用自有资金。本次交易还没有 得到实施。 美元。本次投资使用自有资金。本次交易还没有 得到实施。 7、并购基金无法募集实施的风险、并购基金无法募集实施的风险 公司于公司于 2014 年年 12 月与广东粤商创业投资有限公司（以下简称月与广东粤商创业投资有限公司（以下简称“粤商创投粤商创投” 或或“合作方合作方”）协商一致，并签署《广东粤商创业投资有限公司与陕西坚瑞消防 股份有限公司共同发起设立深圳粤瑞股权投资合伙企业的框架协议》 ， 拟共同发 起设立一支产业并购基金，对符合公司发展战略需要的企业以及上下游企业进 行投资。截至报告期末，还未完成产业基金的设立、募集工作，此次与粤商创 投的合作有无法实施的风险。 ）协商一致，并签署《广东粤商创业投资有限公司与陕西坚瑞消防 股份有限公司共同发起设立深圳粤瑞股权投资合伙企业的框架协议》 ， 拟共同发 起设立一支产业并购基金，对符合公司发展战略需要的企业以及上下游企业进 行投资。截至报告期末，还未完成产业基金的设立、募集工作，此次与粤商创 投的合作有无法实施的风险。 8、募投项目经济效益不佳的风险、募投项目经济效益不佳的风险 公司募投项目公司募投项目“年产年产20000台台S型气溶胶自动灭火装置生产和研发基地建设 项目 型气溶胶自动灭火装置生产和研发基地建设 项目”已经结项，但是国内气溶胶灭火装置市场已经发生了比较大的变化。公司 气溶胶灭火装置的销售数量、销售金额下降明显。全国消防标准化技术委员会 固定灭火系统分技术委员会（ 已经结项，但是国内气溶胶灭火装置市场已经发生了比较大的变化。公司 气溶胶灭火装置的销售数量、销售金额下降明显。全国消防标准化技术委员会 固定灭火系统分技术委员会（SAC/TC113/SC2） （简称） （简称“第二分技术委员会第二分技术委员会”）五 届五次会议于 ）五 届五次会议于 2017 年年 1 月月 9 日在天津市召开，会议组织审查并一致通过了行业 标准《气溶胶灭火系统 日在天津市召开，会议组织审查并一致通过了行业 标准《气溶胶灭火系统 第第 1 部分部分 热气溶胶灭火装置》送审稿，通过了标准的 审查会议纪要。根据会议精神，公司目前气溶胶灭火装置的销售规模、利润水 热气溶胶灭火装置》送审稿，通过了标准的 审查会议纪要。根据会议精神，公司目前气溶胶灭火装置的销售规模、利润水 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 平已经不值得继续申请平已经不值得继续申请 3C 认证，公司择机尽快退出气溶胶灭火装置业务。认证，公司择机尽快退出气溶胶灭火装置业务。 9、沃特玛面临经营方面的风险、沃特玛面临经营方面的风险 （一）政策风险受益于国家鼓励新能源汽车相关产业政策的影响，（一）政策风险受益于国家鼓励新能源汽车相关产业政策的影响，2009 年 以来我国新能源汽车产业发展较快。伴随着新能源汽车产业的快速发展，作为 新能源汽车核心部件的动力电池行业亦发展迅速。 年 以来我国新能源汽车产业发展较快。伴随着新能源汽车产业的快速发展，作为 新能源汽车核心部件的动力电池行业亦发展迅速。2015 年年 4 月，科技部、财政 部、工信部、发改委联合发布《关于 月，科技部、财政 部、工信部、发改委联合发布《关于 2016-2020 年新能源汽车推广应用财政支 持政策的通知》 ， 将在 年新能源汽车推广应用财政支 持政策的通知》 ， 将在 2016-2020 年继续实施新能源汽车推广应用补助政策。年继续实施新能源汽车推广应用补助政策。 2015 年年 9 月，国务院发布《加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》 ，推进城市 停车场和电动汽车充电基础设施建设。 月，国务院发布《加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》 ，推进城市 停车场和电动汽车充电基础设施建设。2016 年年 12 月月 29 日财政部、科技部、工 业和信息化部、发展改革委联合发布了《关于调整新能源汽车推广应用财政补 贴政策的通知》 （以下简称 日财政部、科技部、工 业和信息化部、发展改革委联合发布了《关于调整新能源汽车推广应用财政补 贴政策的通知》 （以下简称“通知通知”） ，通知主要包括调整完善推广应用补贴政策、 落实推广应用主体责任、 建立惩罚机制。 根据新政， 新能源汽车补贴额度比 ） ，通知主要包括调整完善推广应用补贴政策、 落实推广应用主体责任、 建立惩罚机制。 根据新政， 新能源汽车补贴额度比 2016 年降低年降低 20%，地方财政补贴不得超过中央单车补贴额的，地方财政补贴不得超过中央单车补贴额的 50%。上述推广政策的 实施，对我国动力电池产业的发展起到了积极作用，但是后续补贴政策的力度、 持续时间具有一定的不确定性。一段时间内，动力电池行业的增长对上述补贴 推广政策存在一定的依赖，若未来相关产业政策发生重大不利变化，将会对沃 特玛的经营发展造成不利影响。 。上述推广政策的 实施，对我国动力电池产业的发展起到了积极作用，但是后续补贴政策的力度、 持续时间具有一定的不确定性。一段时间内，动力电池行业的增长对上述补贴 推广政策存在一定的依赖，若未来相关产业政策发生重大不利变化，将会对沃 特玛的经营发展造成不利影响。 （二）营运资金风险国内动力电池市场是一个快速发展、空间广阔的市场。 沃特玛已发展了一批优质客户，确立了其在行业内的竞争地位，在客户中赢得 了良好的声誉，具有较强的市场竞争力，未来发展空间广阔。同时，沃特玛的 市场推广、技术研发，亦需要投入大量资金。随着业务规模的快速扩张、市场 开拓和研发投入的不断加大，若沃特玛的应收账款不能及时回收，存货不能及 （二）营运资金风险国内动力电池市场是一个快速发展、空间广阔的市场。 沃特玛已发展了一批优质客户，确立了其在行业内的竞争地位，在客户中赢得 了良好的声誉，具有较强的市场竞争力，未来发展空间广阔。同时，沃特玛的 市场推广、技术研发，亦需要投入大量资金