002569_步森股份：2018年年度报告.pdf

核算流程进行了全面的梳理与修订，建 立起规范化、信息化的管理后台。2016年度公司进一步改善了包括财务会计管理、采购管理、生产管理、存货管理、成本管 理、销售管理等业务流程，有利于准确、及时地反映各项经营管理活动的结果，从而为内部控制管理、决策提供有用的信息。 2016年公司继续加强产品质量管控。产品质量是公司业务发展的关键环节，质量依靠的是科学设计和科学管理。产品实 现过程的每个环节都离不开科学规范的管理，从销售需求到研发、从研发到生产、从生产到项目实施，质量管理体系为各个 环节提出了目标、提供了科学管理的流程保证。报告期内，公司质量管理的主要工作就是改进工作流程，监督流程的运行情 况，通过流程来协调各个业务环节，实现质量管理目标。公司通过提高原材料质量、生产定型水平和测试水平等方式提高了 产品质量。公司在加强供应商管理的同时，加大原材料与委托外加工产品的检测力度，提升了原材料的质量。报告期内，公 司对产品组装、在线检测、系统测试、包装入库等各个环节进行了工作流程的梳理，完善了产品定型定款工作，不断提高产 品工艺质量指标，逐渐形成标准化的生产模板，为大批量生产打下基础。 公司在积极拓展铁路业务的同时，进一步加大水利产品、运营商通信产品等其他业务的发展力度，营业收入实现增长。 公司的全资子公司瑞尔软件，控股子公司瑞祺皓迪和易维迅，开展的相应业务都进展顺利。2016年底，公司铁路动力环境监 控系统、综合视频监控系统通过德国TUV莱茵认证公司的IRIS & ISO9001体系认证，代表我公司的管理体系已经符合IRIS铁 路行业标准的要求，为我公司开拓海外市场，进入世界供应商行列奠定基础。 随着十三五规划的展开，十三五期间将贯通哈尔滨至北京至香港(澳门)、连云港至乌鲁木齐、上海至昆明、广州至昆明 高速铁路通道，建设北京至香港(台北)、呼和浩特至南宁、北京至昆明、包头银川至海口、青岛至银川、兰州(西宁)至广州、 北京至兰州、重庆至厦门等高速铁路通道，拓展区域连接线。高速铁路营业里程达到3万公里，覆盖80%以上的大城市。国 家铁路建设的逐步恢复，持续增长的铁路投资环境一定程度上促进了公司业绩的增长。公司在本报告期内，继续发挥自身优 势，积极拓展业务，各项工作均顺利开展。 公司参与并见证了铁路行车安全监控市场以及高铁市场的发展。自设立以来，公司累计承担了近600个国家大中型铁路 北京世纪瑞尔技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 建设项目的行车安全监控系统的设计和实施， 产品广泛应用于各高速铁路工程和既有干线铁路， 行车安全监控产品覆盖中国 高铁1.7万余公里，占高铁总里程数的90%以上，国内市场占有率排名领先。易维迅核心团队目前已参与并完成了全国90%以 上高铁车站客运服务系统的设计、调试及运维服务工作，凭借多年的项目实施经历积累并沉淀了大量的技术和经验，培养了 大批专业技术及管理人才，已经为全国约400个车站提供客运服务系统运维服务及相关运维技术服务。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司利用自有资金出资人民币 7,200 万元，投资北京华泰诺安技术有限 公司，投资完成后公司占华泰诺安注册资本的 20.57143 %（详见巨潮信息网公司第 六届董事会第五次会议决议公告，公告编号：2016-035） ；公司利用自有资金出资人 民币 2,200 万元，投资苏州博远容天信息科技股份有限公司，投资完成后公司占博 远容天注册资本的 15 %（详见巨潮信息网公司第六届董事会第六次会议决议公告， 公告编号：2016-037） ；公司利用自有资金出资人民币 300 万元，投资投资江苏鸿利 智能科技有限公司， 投资完成后公司占江苏鸿利注册资本的 20 % （详见巨潮信息网 公司第六届董事会第八次会议决议公告，公告编号：2016-046） ；公司使用结余募集 资金和超募资金及利息共计人民币 31,872.50 万元购买易程（苏州）软件股份有限 公司、苏州崇尚投资管理有限公司、苏州景鸿联创科技有限公司合计持有的易维迅 66.5%的股权，交易完成后公司占易维迅注册资本的 96.5%（详见巨潮信息网公司 第六届董事会第十次会议决议公告，公告编号：2016-053） 。 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 无 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司自成立以来，一直致力于铁路行车安全监控系统软件产品的生产、开发、销售，以及相关系统集成、技术培训、技 术咨询、技术支持服务。公司于2016年底收购易维迅后，全面切入铁路综合运维服务业务领域。公司通过申请专利、软件著 作权以及商业技术秘密等方式奠定了在细分行业领域的技术优势和行业地位，取得了包括CRCC证书在内的铁路行业多项重 要的资质，并通过优化公司治理结构和资本运作方式扩大公司规模，逐步提高公司的核心竞争力。 一、核心管理团队 公司拥有专业技能及管理能力都十分优秀的核心管理团队。 除了公司高层管理之外， 核心管理团队主要体现在产品研发 方面。其中包括公司的关键技术人员。由于公司开发的产品是技术含量较高的铁路行车安全监控软件，因此员工构成以技术 人员为主，本科学历以上员工占公司总人数的80%。 北京世纪瑞尔技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 公司现有经国家认定的高级工程师12人， 企业认定的资深高级工程师8人。 通过工信部认定的信息系统项目管理师13人， 系统集成项目管理工程师25人，通过电子信息联合会认定的项目经理35人。通过MCSE、CCDA认证的工程师4人。通过建设部 认证的一级建造师4人。公司的开发团队具有10年以上的铁路行业产品设计和开发的经验，项目实施团队具有10年以上的铁 路行业信息系统、监控系统项目管理和实施经验。 二、研发能力 公司自成立以来，始终重视技术研发能力建设。2012年被北京市政府认定为北京市企业技术中心。公司拥有自主知识产 权的核心技术，公司研发中心下设基础研发一部、二部；动环、视频、防灾产品线以及测试、研究所以及技术委员会。 公司研发中心（企业技术中心）在监控管理系统组/构件、基于通用监控组态、J2EE应用开发平台、基于ARM的嵌入式 软硬件技术等方面具有自己的技术优势，保证了公司在开发类似监控类系统时，模块复用程度高，二次开发工作量小，易于 快速开发和布署，是公司的技术核心。在这一方面通过每年不断研发，充实和提高现有技术实力和水平。为了解决各类监控 系统在实施过程中，监控对象类型多、数量多、接口复杂，系统组网涉及第三方各类通道和接口的困难，技术中心配合公司 项目实施单位-项目管理中心开发专用测试调试工具软件（如铁路业务信息网络流量管理系统、低端通道测试系统、远动系 统数传通道测试系统等），以快速确定通道和接口的性能和故障；还开发了多个测试远端监控终端（RTU）的工具软件（如 蓄电池测试系统、终端测试工具软件等）。2010年公司还根据铁路行业发展的需要，把铁路防灾系统的研发做为重点，特别 在风灾、水灾、滑坡灾害的预测预警的研究，与中南大学合作，在铁路防灾系统建设上承担了第一条试验段的建设。2012 年起公司对已建的试验室进行了完善和提升，如动环试验室、视频试验室、铁路防灾试验室等，购买了低照度摄像机，集成 式气象站等一系列试验、测试设备。为适应铁路市场的的快速、多元化发展，加快人才队伍建设，提高自主创新能力，实现 重大技术突破，促进学科发展进步，公司向北京交通大学分阶段捐赠人民币500万元，设立“世纪瑞尔创新基金”，建立企业 与高校创新支持和科研合作渠道机制。 在既有产品方面， 研发中心不断的完善既有铁路行车安全监控系统产品线， 并逐步扩展形成更全面的监控和服务体系产 品。纵向上，向上逐步涉足铁路的运营调度和综合运维领域；向下深入到各种监控前端环节；横向，逐步涵盖更广泛的与铁 路行车安全和客运服务相关的专业，构成综合化的铁路应用集成体系。 在技术方面，持续引入先进的知识管理模型，对繁杂庞复的知识技术体系进行有效的梳理、利用，以技术、知识重用概 念为主要平台，精心规划建立新的知识管理体系，打造技术势能。 公司通过不断投入， 开发新一代铁路行车安全监控系统软件， 以适应铁路建设的快速发展。 在新技术的应用的创新方面， 目前正在储备、开发新一代行车安全监控管理系统组/构件，丰富现有组/构件库，提高组构件重用水平和系统稳定性，重点 开发基于ARM的嵌入式系统技术，通用监控平台现场装置的直接控制级和过程管理，及相关操作系统、软件以及嵌入式系 统开发工具等，探索多媒体组播技术在铁路行车安全监控领域的应用。 三、市场营销能力 世纪瑞尔作为中国铁路行车安全监控领域的领先者，对铁路部门在行车安全监控方面的需求有深入了解，产品的开发、 技术更新都紧密结合铁路发展的实际需要，产品技术水平在国内处于领先地位。公司组建了一支优秀的销售团队，并持续加 强对市场营销的关注和投入，为公司营业收入的持续增加奠定了坚实的基础。 四、未来展望 世纪瑞尔公司的技术发展是参照国家《信息产业发展规划》和《铁路信息化总体规划》，以铁路行车安全监控领域为立 足点，遵循“夯实基础、逐步扩展”的发展策略，在开发并推广新一代铁路综合视频监控系统、铁路防灾安全监控系统、铁路 综合监控系统平台及基于平台的信号、通信、电务、公安等铁路行车安全专业监控子系统的基础上，不断延伸产品研发和应 用领域，进一步拓展与铁路领域有较强相关性的铁路综合运维系统、城市轨道交通、客运自动化服务等相关领域的业务。 公司未来通过技术创新、产品开发、完善销售体系等内生式发展巩固已有的行业地位，同时围绕铁路主营业务向上下游 拓展，并充分利用国内政策和资本市场有利环境促进公司外延式发展。公司上市至今的投资并购已逐步产生效益，公司的营 业收入和利润将进入持续稳定的上升阶段。 公司没有因核心管理团队或关键技术人员离职、 设备或技术升级换代、 特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重 影响的情形。 北京世纪瑞尔技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年，公司紧紧围绕企业发展战略及2016年经营目标，在董事会的领导下，通过公司管理层和全体 员工的共同努力，在国内经济新常态发展的背景下，抓住行业发展的机遇，公司在积极拓展铁路业务的同 时，进一步加大水利产品、运营商通信产品等其他业务的发展力度，营业收入实现增长。公司根据铁路市 场变化趋势及客户的需求制定销售策略，对市场和行业技术发展情况进行深入调研，合理安排产品研发、 生产、销售工作，制定详细的订单执行计划，顺利的执行并完成了相关重点项目。同时，根据公司长期发 展规划，继续跟踪、发掘、研究新产品，积极拓展新的业务领域。 报告期内， 公司实现营业收入469,693,746.29 元， 较去年同期增长19.85%； 实现营业利润108,663,323.73 元，较去年同期下降9.08%；利润总额为111,787,922.01 元，较去年同期下降17.55%；2016年公司实现净利 润为90,783,970.48元，较上年同期下降20.21%。经营活动产生的现金流量净额为52,893,387.15元。报告期 末，公司总资产为1,947,654,199.78元，较年初增加14.12%；报告期末，归属于上市公司股东的所有者权益 为1,547,400,023.03元，较期初增加2.44%。2016年公司积极拓展铁路综合运维服务业务，将对公司业务发 展及业绩带来积极影响。 公司2016年度完成的重点工作总结如下： 1、公司主营业务之一是铁路行车安全监控产品，该产品具有功能复杂、技术难度高的特点，因此， 公司拥有一支实力雄厚的研发团队。 随着公司铁路行车安全监控产品逐步超过保修期， 公司收购易维迅后， 通过资源整合，全面切入铁路综合运维服务业务领域。为了更好的拓展业务，公司建立了一支高素质、能 力突出的销售团队，除此之外，公司为铁路用户提供更好的服务，建立一支工程服务团队。2016年度针对 公司行车安全监控系统升级产品的销售和推广，公司相应加强销售人员的培训，提高铁路客户对本公司产 品的了解水平，并且加大对客户培训力度，提高铁路客户维护和使用行车安全监控产品的技术水平。 2、为满足公司规模成长的需要，公司针对销售、采购、物流的供应链流程以及财务核算流程进行了 全面的梳理与修订，建立起规范化、信息化的管理后台。2016年度公司进行了包括财务会计管理、采购管 理、生产管理、存货管理、成本管理、销售管理等业务流程在内的改革，有利于准确、及时地反映各项经 营管理活动的结果，从而为内部控制管理、决策提供有用的信息。 3、2016年公司继续加强产品质量管控。产品质量是公司业务发展的关键环节，质量依靠的是科学设 计和科学管理。产品实现过程的每个环节都离不开科学规范的管理，从销售需求到研发、从研发到生产、 从生产到项目实施，质量管理体系为各个环节提出了目标、提供了科学管理的流程保证。报告期内，公司 质量管理的主要工作就是改进工作流程，监督流程的运行情况，通过流程来协调各个业务环节，实现质量 管理目标。2016年底，公司铁路动力环境监控系统、综合视频监控系统通过德国TUV莱茵认证公司的IRIS & ISO9001体系认证，代表我公司的管理体系已经符合IRIS铁路行业标准的要求，为我公司开拓海外市场， 进入世界供应商行列奠定基础。 报告期内，公司通过提高原材料质量、生产定型水平和测试水平等方式提高了产品质量。公司在加强供应 商管理的同时，加大原材料与委托外加工产品的检测力度，提升了原材料的质量。报告期内，公司对产品 组装、在线检测、系统测试、包装入库等各个环节进行了工作流程的梳理，完善了产品定型定款工作，不 断提高产品工艺质量指标，逐渐形成标准化的生产模板，为大批量生产打下基础。 4、公司在积极拓展铁路业务的同时，进一步加大通信运营商、水利产品等其他业务的发展力度，营 业收入实现增长。 公司的全资子公司瑞尔软件， 控股子公司瑞祺皓迪和易维迅开展的相应业务都进展顺利。 北京世纪瑞尔技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 469,693,746.29 100% 391,890,175.34 100% 19.85% 分行业 铁路行业 356,364,435.99 75.87% 355,731,907.44 90.77% 0.18% 水利行业 7,800,297.98 1.66% 1,812,645.28 0.46% 330.33% 通信行业 105,371,779.70 22.43% 5,615,243.59 1.43% 1,776.53% 其他行业 157,232.62 0.03% 28,730,379.03 7.33% -99.45% 分产品 铁路行车安全监控 系统 144,634,041.47 30.79% 239,965,482.85 61.23% -39.73% 铁路综合运维服务 112,530,406.12 23.96% 0.00% 100.00% 铁路通信系统 82,139,467.03 17.49% 68,418,928.41 17.46% 20.05% 铁路其他信息系统 17,060,521.37 3.63% 47,347,496.18 12.08% -63.97% 水利产品 7,800,297.98 1.66% 1,812,645.28 0.46% 330.33% 运营商通信产品 105,371,779.70 22.43% 5,615,243.59 1.43% 1,776℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 上海飞凯光电材料股份有限公司上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017-015 2017 年年 02 月月 上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人公司负责人 JINSHAN ZHANG、主管会计工作负责人苏斌及会计机构负责人、主管会计工作负责人苏斌及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)柏柏 毅华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。毅华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人，均不构成本公司对任何投资者及相关人 士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的 差异。差异。 1、技术失密的风险、技术失密的风险 在公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料方面， 公司拥有行业内领先的低聚物树脂合成技术及在公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料方面， 公司拥有行业内领先的低聚物树脂合成技术及 配方技术，上述技术是公司保持生产技术及市场地位领先并与国内外竞争对手竞争的关键。在电子化配方技术，上述技术是公司保持生产技术及市场地位领先并与国内外竞争对手竞争的关键。在电子化 学品学品及其他材料产品及其他材料产品方面，公司也有特殊的配方设计。为此，公司制订了严格完善的技术保密制度，方面，公司也有特殊的配方设计。为此，公司制订了严格完善的技术保密制度， 推行先进的人才管理理念和薪酬激励制度，营造和谐的企业文化，迄今为止，未出现技术失密事件。推行先进的人才管理理念和薪酬激励制度，营造和谐的企业文化，迄今为止，未出现技术失密事件。 尽管如此，仍尽管如此，仍不能排除未来发生部分技术或配方失密的风险，从而对公司的市场竞争地位带来不利影不能排除未来发生部分技术或配方失密的风险，从而对公司的市场竞争地位带来不利影 响。响。 2、市场竞争加剧导致毛利率下降的风险、市场竞争加剧导致毛利率下降的风险 目前，紫外固化材料行业、半导体材料行业均为技术密集型行业，技术壁垒高。同时，由于核心目前，紫外固化材料行业、半导体材料行业均为技术密集型行业，技术壁垒高。同时，由于核心 产品紫外固化光纤光缆涂覆材料市场竞争较为激烈，为保持并提高市场占有率，公司在竞争中采取适产品紫外固化光纤光缆涂覆材料市场竞争较为激烈，为保持并提高市场占有率，公司在竞争中采取适 度降价策略。近几年公司主营业务产品保持了较高的毛利率，度降价策略。近几年公司主营业务产品保持了较高的毛利率，2014 年、年、2015 年和年和 2016 年综合毛利率年综合毛利率 分别为分别为 45.31%、、48.66%和和 44.65%，如果未来技术壁垒被打破，或市场竞争日益加剧，不排除未来，如果未来技术壁垒被打破，或市场竞争日益加剧，不排除未来 公司毛利率下降的风险公司毛利率下降的风险。。 3、光纤光缆通信市场波动带来的风险、光纤光缆通信市场波动带来的风险 本公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料主要面向光纤光缆生产企业。国务院颁布的《国民经本公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料主要面向光纤光缆生产企业。国务院颁布的《国民经 济和社会发展第十三个五年规划纲要》 提出济和社会发展第十三个五年规划纲要》 提出“十三五十三五”期间将构建泛在高效的信息网络， 完善新一代高期间将构建泛在高效的信息网络， 完善新一代高 速光纤网络。预计未来几年通信市场将继续保持良好的发展势头，但若光纤光缆通信市场发生不可预速光纤网络。预计未来几年通信市场将继续保持良好的发展势头，但若光纤光缆通信市场发生不可预 见的突变，将会影响到公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料的销售，从而对公司经营业绩造成一见的突变，将会影响到公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料的销售，从而对公司经营业绩造成一 上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 定的影响。定的影响。 4、新产品、新领域所面临的市场开拓风险、新产品、新领域所面临的市场开拓风险 公司已经开始逐步渗入其他紫外固化材料、半导体材料及其他新材料应用领域，公司已经开始逐步渗入其他紫外固化材料、半导体材料及其他新材料应用领域，主要包括紫外固主要包括紫外固 化塑胶涂料、化塑胶涂料、紫外固化紫外固化光刻胶和其他紫外固化材料，其中紫外固化光刻胶为公司募集资金投资项目产光刻胶和其他紫外固化材料，其中紫外固化光刻胶为公司募集资金投资项目产 品。上述新产品广泛应用于印刷电路板、集成电路、电子信息、汽车和日化等与国民经济发展休戚相品。上述新产品广泛应用于印刷电路板、集成电路、电子信息、汽车和日化等与国民经济发展休戚相 关的各行各业，面对下游产业技术不断升级换代等特点，如果公司新产品的研发和推广跟不上下游产关的各行各业，面对下游产业技术不断升级换代等特点，如果公司新产品的研发和推广跟不上下游产 业的发展或不能及时针对下游新兴应用领域做好市场开拓，公司将面临新产品、新领域的市场开拓风业的发展或不能及时针对下游新兴应用领域做好市场开拓，公司将面临新产品、新领域的市场开拓风 险。险。 5、公司规模迅速扩张引起的管理风险、公司规模迅速扩张引起的管理风险 报告期内，公司新设立子公司天津飞凯科技发展有限公司及孙公司飞凯日本株式会社，截至报告报告期内，公司新设立子公司天津飞凯科技发展有限公司及孙公司飞凯日本株式会社，截至报告 期末，公司以自有资金期末，公司以自有资金收购大瑞科技股份有限公司股权的事项已提交有关收购大瑞科技股份有限公司股权的事项已提交有关审批审批部门审核；公司重大资部门审核；公司重大资 产重组事项已提交中国证监会核准；子公司安庆飞凯高分子材料有限公司收购长兴电子材料（昆山）产重组事项已提交中国证监会核准；子公司安庆飞凯高分子材料有限公司收购长兴电子材料（昆山） 有限公司股权有限公司股权、 公司、 公司以以自有资金认购北京八亿时空液晶科技股份有限公司非公开定向增发的股票事项自有资金认购北京八亿时空液晶科技股份有限公司非公开定向增发的股票事项 正在进展中。正在进展中。公司的资产规模、业务范围和服务领域的逐步扩大公司的资产规模、业务范围和服务领域的逐步扩大对公司整体运营管理、人才队伍建设对公司整体运营管理、人才队伍建设 以及在以及在文化融合、资源整合、技术开发、市场开拓等方面都提出了更高的要求文化融合、资源整合、技术开发、市场开拓等方面都提出了更高的要求，如何建立更加有效的，如何建立更加有效的 投资决策管理体系，进一步完善内部控制体系等将面临更大的挑战投资决策管理体系，进一步完善内部控制体系等将面临更大的挑战。。尽管公司已建立了较为完善的法尽管公司已建立了较为完善的法 人治人治理结构，并且在管理、技术开发等方面储备了充足的人才，若不能及时提升管理能力并不断完善理结构，并且在管理、技术开发等方面储备了充足的人才，若不能及时提升管理能力并不断完善 相关管理制度，将无法调动其积极性和创造性，将影响公司的运营能力和发展动力，可能会给公司带相关管理制度，将无法调动其积极性和创造性，将影响公司的运营能力和发展动力，可能会给公司带 来管理风险。来管理风险。 6、固定资产投资规模快速增大的风险、固定资产投资规模快速增大的风险 随着公司募投项目随着公司募投项目“3500t/a 紫外固化光刻胶项目紫外固化光刻胶项目”和和其他其他自有资金投资项目的建设和试生产，新自有资金投资项目的建设和试生产，新 总部及研发中试基地的投入使用，公司的固定资产规模快速增加，生产规模扩大带来折旧摊销费用的总部及研发中试基地的投入使用，公司的固定资产规模快速增加，生产规模扩大带来折旧摊销费用的 增加以及人力成本的快速上升，如果不能及时释放产能产生效益，可能会有费用增加、利润下滑的风增加以及人力成本的快速上升，如果不能及时释放产能产生效益，可能会有费用增加、利润下滑的风 险。险。 7、项目实施不达、项目实施不达预期的风险预期的风险 目前募投项目目前募投项目“3500t/a 紫外固化光刻胶项目紫外固化光刻胶项目”已在报告期内投产，已在报告期内投产， 自有资金投资项目自有资金投资项目“电子级超纯电子级超纯 氧化铝项目氧化铝项目”截至报告期末处于试生产过程中，项目尚未正式投产，新产品能否满足用户需求存在不截至报告期末处于试生产过程中，项目尚未正式投产，新产品能否满足用户需求存在不 确定性，可能导致新业务拓展不达预期，从而导致产能不能完全释放。募集资金投资项目存在短期内确定性，可能导致新业务拓展不达预期，从而导致产能不能完全释放。募集资金投资项目存在短期内 难以快速产生效益的风险。难以快速产生效益的风险。 上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 8、投资、投资、、收购风险收购风险 公司自上市以来，充分借助资本市场的平台，不断寻求产业并购和行业整合的机会。公司通过投公司自上市以来，充分借） 。） 。2012 年年 9 月月 12 日，沃特玛通过了高新技术企业复评，并取得了《高新技术企业证书》 （ 日，沃特玛通过了高新技术企业复评，并取得了《高新技术企业证书》 （GF201244200410） 。根据国家对高新技术企业的相关优惠政策，沃特玛自被 认定为高新技术企业三年内，即 ） 。根据国家对高新技术企业的相关优惠政策，沃特玛自被 认定为高新技术企业三年内，即 2012 年、年、2013 年、年、2014 年执行的企业所得税 税率为 年执行的企业所得税 税率为 15%。该证书于。该证书于 2014 年年 9 月到期。沃特玛于月到期。沃特玛于 2015 年年 11 月月 2 日通过复评 取得《高新技术企业证书》 （ 日通过复评 取得《高新技术企业证书》 （GR201544201427） ，有效期） ，有效期 3 年。沃特玛在年。沃特玛在 2015 年、年、2016 年、年、2017 年将继续享受高新技术企业所得税年将继续享受高新技术企业所得税 15%的税率。的税率。 根据《中华人民共和国企业所得税法》和科技部、财政部、国家税务总局根据《中华人民共和国企业所得税法》和科技部、财政部、国家税务总局 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 《关于修订印发《关于修订印发的通知》 （国科发火的通知》 （国科发火[2016]32 号） 等的规定，符合国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 号） 等的规定，符合国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业 所得税。高新技术企业认证的有效期为三年，企业应在期满前三个月内提出复 审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效。 虽然沃特玛已通过高新技术企业复评并获得高新技术企业证书，但未来沃特玛 是否仍能通过高新技术企业认定或复审并继续享受 的税率征收企业 所得税。高新技术企业认证的有效期为三年，企业应在期满前三个月内提出复 审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效。 虽然沃特玛已通过高新技术企业复评并获得高新技术企业证书，但未来沃特玛 是否仍能通过高新技术企业认定或复审并继续享受 15%所得税税率优惠存在不 确定性，如果不能享受 所得税税率优惠存在不 确定性，如果不能享受 15%的所得税优惠税率，将对沃特玛未来净利润产生不 利影响。 的所得税优惠税率，将对沃特玛未来净利润产生不 利影响。 （五）负债较高的风险沃特玛（五）负债较高的风险沃特玛 2016 年末、年末、2015 年末负债总额分别为年末负债总额分别为 1,154,265.00 万元、万元、318,952.45 万元，沃特玛的负债主要以应付账款及银行借款 为主，各期末待偿还的应付账款及银行借款金额占负债总额的比例较高。若沃 特玛不能按期偿付应付账款及银行借款，将对其正常生产经营产生不利影响。 万元，沃特玛的负债主要以应付账款及银行借款 为主，各期末待偿还的应付账款及银行借款金额占负债总额的比例较高。若沃 特玛不能按期偿付应付账款及银行借款，将对其正常生产经营产生不利影响。 （六）产品质量安全风险沃特玛始终将质量安全放在头等位置，对产品的 设计、生产均有严格的质量控制体系。 （六）产品质量安全风险沃特玛始终将质量安全放在头等位置，对产品的 设计、生产均有严格的质量控制体系。2015 年，沃特玛动力电池产品主要发生 了 年，沃特玛动力电池产品主要发生 了 2 起安全事故。动力锂电池正处于推广应用阶段，产品可能因使用不当、运 行条件恶劣等各种原因造成安全风险。沃特玛执行严格的制造过程控制程序， 严格执行 起安全事故。动力锂电池正处于推广应用阶段，产品可能因使用不当、运 行条件恶劣等各种原因造成安全风险。沃特玛执行严格的制造过程控制程序， 严格执行 TS16949 质量标准体系，通过控制原材料采购、优化生产流程、改进 生产工艺技术、配置精密检验设备，培养优秀质量管理人员等措施，持续加强 质量管理。 质量标准体系，通过控制原材料采购、优化生产流程、改进 生产工艺技术、配置精密检验设备，培养优秀质量管理人员等措施，持续加强 质量管理。2015 年，沃特玛加强了电池生产的质量管理并升级了年，沃特玛加强了电池生产的质量管理并升级了 BMS 系统， 同时研发建立了沃联网系统，打造了 系统， 同时研发建立了沃联网系统，打造了“新能源汽车新能源汽车+物联网物联网”的监控模式，最大程 度上保障了电池和车辆在全国范围内的安全运行，但仍不排除因产品质量问题 可能发生安全事故的风险。 的监控模式，最大程 度上保障了电池和车辆在全国范围内的安全运行，但仍不排除因产品质量问题 可能发生安全事故的风险。 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 （七）潜在的产品责任风险沃特玛对产品的设计、生产均有严格的质量控 制体系，如因沃特玛产品在设计、生产或组装方面存在缺陷并造成事故或伤害， 可能会使沃特玛遭受到产品责任的诉讼和赔偿。若发生上述情况，上市公司将 可能需投入较多的财力、物力就相关起诉进行辩护，向受害人作出赔偿，进而 对上市公司的经营成果产生不利影响。 （七）潜在的产品责任风险沃特玛对产品的设计、生产均有严格的质量控 制体系，如因沃特玛产品在设计、生产或组装方面存在缺陷并造成事故或伤害， 可能会使沃特玛遭受到产品责任的诉讼和赔偿。若发生上述情况，上市公司将 可能需投入较多的财力、物力就相关起诉进行辩护，向受害人作出赔偿，进而 对上市公司的经营成果产生不利影响。 （八）市场竞争加剧的风险随着政府对新能源汽车的大力推广，人们环保 意识的提高，新能源汽车行业市场空间较大，广阔的市场空间将吸引更多的优 秀企业进入，未来从业企业数量预计将增加；随着锂电池产业链的成熟、生产 更加规模化，未来市场竞争将有所加剧。若沃特玛未来不能抓住市场机遇，利 用已具备的技术和市场领先优势，保持技术持续进步和满足行业技术更新的要 求，大力开拓市场，巩固和提升行业领先地位，则沃特玛将面临行业竞争加剧 的风险，盈利水平有可能下降。 （八）市场竞争加剧的风险随着政府对新能源汽车的大力推广，人们环保 意识的提高，新能源汽车行业市场空间较大，广阔的市场空间将吸引更多的优 秀企业进入，未来从业企业数量预计将增加；随着锂电池产业链的成熟、生产 更加规模化，未来市场竞争将有所加剧。若沃特玛未来不能抓住市场机遇，利 用已具备的技术和市场领先优势，保持技术持续进步和满足行业技术更新的要 求，大力开拓市场，巩固和提升行业领先地位，则沃特玛将面临行业竞争加剧 的风险，盈利水平有可能下降。 （九）应收账款回收风险近年来，随着新能源汽车行业高速发展，标的公 司业务量持续增长。报告期内标的公司收入增长显著，导致应收账款也大幅增 长。截至 （九）应收账款回收风险近年来，随着新能源汽车行业高速发展，标的公 司业务量持续增长。报告期内标的公司收入增长显著，导致应收账款也大幅增 长。截至 2016 年年 12 月月 31 日，沃特玛应收账款净额为日，沃特玛应收账款净额为 468,