002723_金莱特：2018年年度报告.pdf

利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 11,010.02 -1,955.80 -784.25 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 22,711,876.17 12,729,966.10 1,788,419.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -311,253.27 -10,584.21 减：所得税影响额 3,362,176.31 1,523,576.63 268,145.30 合计 19,049,456.61 11,193,849.46 1,519,490.01 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务为高科技领域适用的紫外固化材料及其他新材料的研究、 生产和销售， 主要产品为紫外固化光纤光缆涂覆 材料。 公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料主要面向光纤光缆生产企业。 国务院颁布的 《国民经济和社会发展第十三个五 年规划纲要》提出要加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施，推进信息网络技术广泛运用，形成万物互联、 人机交互、天地一体的网络空间。“十三五”期间将构建泛在高效的信息网络，完善新一代高速光纤网络，构建先进泛在的 无线宽带网，加快信息网络新技术开发应用，推进宽带网络提速降费。面对积极推进第五代移动通信（5G）和超宽带关键 技术研究，启动5G商用，超前布局下一代互联网的契机，预计未来几年通信市场将继续保持良好的发展势头，全球以及我 国对光纤的需求量越来越大。面对光纤光缆市场的持续增长，公司响应市场需求，继续加大市场销售力度。 除主营产品外， 公司募集资金投资项目产品光刻胶报告期尚未达到预期效益， 公司将逐步深入半导体材料等新材料的应 用领域，打造新的利润增长极。 公司一直致力于为高科技制造提供优质的新材料，始终秉承“客户、质量、研发、员工”的经营理念，借助国家对于新 材料产业的鼓励和扶持，继续坚持自主创新与吸收引进相结合，持续加大研发投入，不断改进产品性能，降低成本，同时充 实技术力量，推动技术和产品不断升级，继续强化项目储备及新产品研发，不断提升企业核心竞争力，为公司持续发展奠定 基础。 报告期内，子公司飞凯香港在日本设立孙公司飞凯日本。为公司建立与日本新材料行业经营、交流、整合的平台，帮助 公司在日本配置电子材料领域尤其是光刻胶领域的技术、原材料等资源，飞凯日本设有研发实验室，进行新材料领域前沿技 术的开发工作，为公司提供最新的新材料技术，是公司发展新材料全产业链战略的重要举措。 在深耕细作原有市场的基础上，为了完善公司产业布局，提高公司在其他新材料领域的综合竞争力，公司以自有资金对 APEX持有的大瑞科技100%的股权进行收购。安庆飞凯对长兴中国持有的长兴昆电60%的股权进行收购，此外，公司拟通过 发行股份及支付现金的方式购买和成显示100%股权。此外，公司以自有资金认购八亿时空非公开定向增发的股票。截至报告 期末，上述收购、重组、认购事项仍在进展中。 公司将持续夯实和深化企业核心竞争力，优化公司的产业布局，坚定不移地致力于为高科技制造提供优质材料。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 固定资产 期末较期初增加 288.32%，主要系报告期内新总部及研发中心已完工正式投入使用，紫外固 化光刻胶项目正式投产，同时本期研发项目增多，购买了较多电子设备、实验设备所致。 无形资产 期末较期初增加 65.18%，本期安庆飞凯购入合成新材料用地，及公司 ERP 软件计入无形资 产核算。 在建工程 期末较期初减少 51.33%，主要系本期新总部及研发中心正式投入使用，紫外固化光刻胶项 目正式投产，在建工程转固定资产所致。 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 期末较期初减少 100%，主要系期初结构性存款报告期内到期所致。 应收票据 期末较期初减少 42.14%，主要系报告期收入下降，同时部分大客户从以前的票据结算方式 转为银行存款结算，另有部分应收票据已到期托收，款项于 2017 年 1 月收到，调整至应收 账款所致。 其他应收款 期末较期初增加 384.99%，主要系报告期公司参与八亿时空定向增发支付股份认购款 2,000 万元以及收购大瑞科技股权支付保证金 500 万元所致。 其他流动资产 期末较期初增加 2,360.02%，主要系公司的留抵进项税及安庆飞凯留抵的所得税较期初增加 较多，同时截至报告期末暂时闲置募集资金 4,000 万元以结构性存款进行现金管理所致。 长期待摊费用 期末较期初增加 46.87%， 主要系报告期增加 TFT光刻胶项目提供技术顾问服务费摊销所致。 递延所得税资产 期末较期初增加 109.05%， 主要系报告期收到的尚未确认为营业外收入的政府补助等暂时性 差异较期初增加。 其他非流动资产 期末较期初增加 100%，主要系上期预付的工程设备款在预付中核算，本期调整至其他非流 动资产所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大改变，公司的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、研发技术优势、研发技术优势 公司自成立以来非常重视紫外固化材料核心技术的自主研发，已建立一套完善的紫外固化材料新产品的研发创新机制。 组建的紫外固化材料研发中心拥有一流的实验设备及检测仪器， 主要研发人员拥有扎实的专业功底和丰富的研发经验， 是目 前国内领先的紫外固化材料研发基地。公司被评为“上海市科技小巨人企业”，并获得上海市科学技术奖等荣誉，开发的光 纤涂覆材料系列产品获得了上海市高新技术成果转化项目百佳、 上海市重点新产品等多项奖项。 在紫外固化材料相关研发技 术领域，目前公司拥有9项发明专利，并有11项发明专利已初审合格，7项发明专利进入实质审查阶段；在电子材料相关研发 技术领域，目前有4项发明专利已初审合格，2项发明专利进入实质审查阶段，公司研发技术处于国内同行业领先水平。具体 技术优势主要体现在： 上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 （1）行业内领先的低聚物树脂合成技术 生产紫外固化材料最重要的原材料为低聚物（合成树脂），其主要功能通过低聚物的特性来实现。国内紫外固化材料供 应商一般不具备自我合成树脂的能力，而采用外购标准化合成树脂，这样会导致产品功能局限于外购的树脂特性，往往无法 满足客户对于产品功能性多样化以及在某些功能方面的突出性要求。 比如光纤涂料在抗弯性、 机械性以及折射率等功能上具 有极高的要求，国内市场上的标准化合成树脂较难达到上述功能性要求。公司通过多年对紫外固化材料的研究，已经掌握了 国内先进的紫外固化材料树脂合成技术，通过自制合成树脂，使得公司开发产品的功能更能满足客户个性化的要求。 此外，合成树脂不仅为紫外固化光纤光缆涂覆材料的关键原材料，也是其他紫外固化材料的关键原材料。所以，公司所 掌握的树脂合成技术可以快速移植到其他紫外固化材料领域， 从而使得公司在稳固并逐步扩大公司在紫外固化光纤光缆涂覆 材料市场份额的同时，可以积极拓展光刻胶、紫外固化塑胶涂料等其他高科技领域用紫外固化材料市场，为公司构建新的业 绩增长点。 （2）配方技术与低聚物树脂合成技术相结合的优势 公司是紫外固化材料领域极少数同时具备低聚物树脂合成技术和配方技术的企业之一，在新产品开发上具有独特的优 势。一方面，通过多年树脂合成的技术研发，公司树脂合成技术人员对大量的合成树脂进行技术分析以及性能检测，积累了 丰富的经验数据，对各种合成树脂的独特性能有着深刻的了解，使得公司配方技术人员可以根据客户的功能性要求，调整配 方中各种合成树脂的比例从而开发出合适的产品； 另一方面， 公司配方技术人员对各种合成树脂以及其他原料进行大量的调 配试验，了解各种合成树脂在不同的配方中发挥的作用，并将其反馈给树脂合成技术人员，从而促使其不断根据配方产品的 要求改进已有合成树脂性能或开发出性能更优的新合成树脂。 这样使得公司在产品开发及改进中， 不断对配方及树脂品种进 行优化调整，从而不断提升产品性能并降低成本。 （3）对高科技用新材料的前沿动态及时精敏的把握 公司多名技术人员具有在美国、日本等紫外固化材料技术领先的国家留学和工作经历，在海外留学及工作期间，这些技 术人员与国外知名学府以及紫外固化材料顶尖科研人员建立了良好的信息交流渠道， 使得公司能及时了解国际上最新的紫外 固化材料技术以及市场前沿动态，从而及时精确把握技术研发方向以及市场开发领域，具有较强的市场和技术前瞻性。报告 期内，子公司飞凯香港以自有资金1,000万日元在日本投资设立其全资子公司飞凯日本，从而建立与日本新材料行业经营、 交流、 整合的平台， 帮助公司在日本配置电子材料领域尤其是光刻胶领域的技术、 原材料等资源， 飞凯日本设有研发实验室， 进行新材料领域前沿技术的开发工作，为公司提供最新的新材料技术，是公司发展新材料全产业链战略的重要举措。 2、成本优势、成本优势 公司掌握了原材料中用量最大的低聚物树脂的合成技术， 该项技术不仅有效提升了低聚物的性能， 而且大大的降低了公 司的产品成本，使得公司与同行业企业相比拥有较强的成本优势。此外，在保证产品性能的前提下，公司利用研发技术，对 产品配方以及工艺方法进行深入研究，自我合成或替代价格较高的原材料，改进生产工艺降低生产成本。 为了最大程度降低成本，保证采购质量，公司建立了供应商持续评价和全球遴选制度，对主要原材料的采购，不依赖于 单一供应商。每月根据供应商合作期间所提供原材料的品质状况、生产技术能力、价格、交期、服务等项目对供应商进行评 估，每季度对合格的供应商进行一次评定，确保生产供应商的生产能力、品质能力以及供应价格能满足本公司的需求，最大 程度保证了原材料的品质和采购时效性以及降低采购成本。 上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 3、核心客户优势、核心客户优势 公司坚持客户至上的经营理念，严格控制产品质量，用心做好客户服务，得到了客户的信任和支持。公司的核心产品紫 外固化光纤光缆涂覆材料由于其固化速度快、挥发性低、工艺适用窗口宽等优势，获得了下游光纤光缆厂商以及光纤光缆最 终用户的高度认可和赞同，国内市场占有率较高，下游客户基本覆盖了光纤光缆行业的国内上市公司以及知名制造企业等。 公司始终秉承与客户共同成长的理念， 不断根据客户的工艺升级要求改进产品性能， 加大对紫外固化光纤光缆涂覆材料 抗微弯、耐高温和高速拉丝性能的优化和改进，有力的巩固并扩大了市场份额。 4、技术服务优势、技术服务优势 随着公司总部研发中心的投入使用，硬件设施得到了进一步的提升，公司研发创新能力得到了加强。国内客户使用产品 过程中存在着许多个性化的需求， 下游客户改进生产工艺或者开发新产品往往都会对所使用的产品提出新的功能性要求。 针 对该特点，公司在上海、北京、天津、杭州、深圳、惠州和成都建立了可以辐射到全国范围的客户服务点。为了进一步满足 客户对于产品的特殊需求，公司制定了快速响应和全程跟踪两项措施。快速响应为当客户对材料的功能性提出特殊要求后， 公司保证在24小时内有技术专员与客户沟通，第一时间了解客户需求，制定解决方案；全程跟踪即公司根据客户需求开发新 产品后，在客户使用新产品生产过程中，技术人员、技术副总经理甚至公司董事长会在现场全程跟踪客户的生产过程，为客 户提供产品改进方案，直至产品完全达到客户的要求。国外竞争对手由于其核心技术人员在海外，因此其在响应速度、服务 质量以及深度上远远不及公司。 上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司管理层始终秉承“为高科技制造提供优质材料”的宗旨，紧密围绕着年初既定的发展战略目标，贯彻董 事会的战略部署，继续深耕新材料行业，在细分行业领域不断强化公司的主导地位。报告期内，由于核心产品紫外固化光纤 光缆涂覆材料市场竞争较为激烈，为保持并提高市场占有率，公司在竞争中采取适度降价策略，导致产品销售毛利率略有下 降，最终形成销售收入与利润下降的情况。同时，公司依然加大研发投入，公司营业收入39,104.02万元，较上年同期下降了 9.50%；归属于母公司所有者的净利润为6,778.68万元，较上年同期下降了35.57%。 1、公司积极巩固主营产品，开拓新市场、公司积极巩固主营产品，开拓新市场 国务院颁布的《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出要加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基 础设施，推进信息网络技术广泛运用，形成万物互联、人机交互、天地一体的网络空间。“十三五”期间将构建泛在高效的 信息网络， 完善新一代高速光纤网络， 构建先进泛在的无线宽带网， 加快信息网络新技术开发应用， 推进宽带网络提速降费。 面对积极推进第五代移动通信（5G）和超宽带关键技术研究，启动5G商用，超前布局下一代互联网的契机，预计未来几年 通信市场将继续保持良好的发展势头，全球以及我国对光纤的需求量越来越大。但由于目前市场竞争较为激烈，对公司主营 产品价格、市场份额及营收产生一定影响。报告期内，公司紫外固化光纤涂覆材料实现销售收入31,506.01万元，较上年同期 下降13.27%。公司将持续加大研发投入，不断加大内生应变能力，改进和完善相关营销策略，巩固公司现有的市场份额。 同时，公司新产品的业务开拓未达预期，公司仍将持续加强对新产品的推广力度，深入电子化学品等新材料领域，积极 跟进重点客户，不断开发高潜力的客户，全面提升客户满意度，通过展会等各种方式加强市场宣传推广，密切关注市场发展 动态，深入挖掘新材料市场的发展机会，打造新的利润增长点，努力发展成为在国内外有重要影响力的新材料生产企业。 2、公司持续加大研发投入、公司持续加大研发投入 公司的研发能力是公司核心竞争力的保证， 公司保持一贯的重视研发投入的经营理念， 为适应快速发展的产品和技术需 求，坚持自主创新与吸收引进相结合，在不断优化已有优势产品的基础上，不断加大研发投入，推动技术和产品不断升级， 强化项目储备及新产品研发。随着公司总部研发中心的投入使用，报告期内，研发的硬件条件得到了进一步的提升。报告期 内，公司研发费用为3,790.67万元，占营业收入的9.69%。公司将进一步加强研发中心的建设，保证公司技术的领先水平，不 断为公司后续发展储备内生增长动力，不断完善研发管理机制，促进研发成果的快速转换，通过强化自主创新持续夯实和深 化企业核心竞争力，向其他新材料领域发展，以全面提升公司的整体实力。 3、稳步推进项目建设、稳步推进项目建设 2016年2月，公司募投项目之一的“3,500吨/a紫外固化光刻胶项目”正式投产，公司以自有资金投入的研发中心项目正 式投入使用，安庆飞凯竞拍取得“9,000t/a合成新材料项目”项目用地。公司以自有资金投入的“电子级超纯氧化铝项目” 截至报告期末仍在准备验收检测事宜， ℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡ 道输送、能源回收、航空航海等领域上的应用，目前已取得一定成效。 （二）经营模式 1、销售模式 由于公司产品的定制化特点及对客户的重要性，公司采用直销模式。这种模式主要是参与主机厂、设计院、终端客户的招投 标，在确定中标后，双方签订技术协议或合同，再根据不同客户的具体需求进行产品的技术设计，生产制造，出厂试验、检 测后交付客户使用。另外，由于机械密封属于易损件，客户在使用一定周期后需要更换新密封或修复旧密封，在这种情况下 公司会与客户直接签订供货合同。公司已与中石油、中石化、中海油、延长石油、中核集团、中广核集团、神华集团、大唐 集团、瓮福集团以及国内主要的主机厂沈鼓集团、陕鼓集团、大连苏尔寿、大连深蓝、东方电气集团等建立了长期稳定的合 作关系。 目前，公司在全国设有近30个办事处和2个快速维修中心，为客户提供产品的同时提供售前、售中、售后的全方位技术服务。 2、生产模式 根据产品特点和销售模式，公司实行“订单生产为主，计划生产为辅”的生产模式。生产特点主要是单件、小批量、多品种的 生产制造模式。 3、采购模式 订单生产与计划生产相结合的生产模式决定了公司的采购模式为按单采购与预测采购两种模式相结合， 进行定制化零部件采 购和标准化零部件采购。 按照内部控制管理体系的要求， 公司建立了一套严格的采购管理制度， 能有效控制产品质量和成本， 同时规范原材料采购环节的质量控制和审批流程。 4、技术研发模式 公司的研发模式主要围绕市场进行产品升级和开发， 同时也开展大量密封基础技术研究。 由于机械密封应用的环境复杂多样， 公司针对于不同的介质和高速、高压、高低温、真空等不同工况，选择不同的密封材料、密封结构形式、端面参数以及辅助 系统方案，进行优化设计，从而实现主机安全稳定、长周期运行。 （三）报告期内公司所属行业的发展阶段及公司所处的行业地位 公司所处行业是液压气动密封件行业中的机械密封及填料静密封子行业。 1、公司所属行业基本情况 目前我国机械密封行业的中高端产品市场发展空间较大， 部分高端产品市场还处于被进口产品垄断的阶段， 主要竞争要素为 技术研发、品牌与服务；低端产品市场生产企业众多，竞争激烈，主要竞争要素为质量与价格。公司产品定位于中高端市场， 近年来受国际经济形势和国内宏观经济政策调整的影响，市场总体需求下滑、产能过剩，众多厂家纷纷采取大幅降价的手段 获取订单，利润空间缩小，导致行业竞争日益加剧。 2、公司所处行业周期性 机械密封属于需要定期更换的易损件， 市场需求包括为主机厂客户配套的增量市场及终端客户定期更换的存量市场。 存量市 四川日机密封件股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 场没有明显的周期性，增量市场的周期性与主机厂客户的周期性一致，与国家宏观经济发展变化相符。 3、公司所处行业地位 公司在国内机械密封行业内，技术优势突出，在新产品研发创新能力方面处于行业领先地位，规模较大，高端产品系列完善 且市场占有率保持较大领先优势，销售与服务网络的布局完善且发达。报告期内公司综合实力在国内处于龙头地位，公司的 营收规模位居行业第二（含国外企业在中国的子公司）。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 2016 年新增对云石卓越的股权投资， 云石卓越与霍尔果斯优泰科股权投资管理合伙 企业（有限合伙）签订《股权转让协议》 ，并支付部分股权转让款。 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，影响公司核心竞争力的要素保持稳定，没有发生不利的重大变化。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： （一）人才优势 公司有着三十多年科研机构的文化底蕴，拥有一批多年从事机械密封行业的专业技术人才。以人为本的人文理念，吸引并培 养了一批有较高专业素养、敬业精神的骨干员工，形成了管理、研发、工艺、质保、市场等多个核心团队。伴随公司混合所 有制改革， 公司主要的管理经营团队、 核心技术人员及骨干员工成为公司股东， 改革成功的示范效应与未来股权激励的预期， 极大程度上提升了企业的凝聚力与核心竞争力，也为公司长期稳定发展奠定了良好基础。 公司已设立博士后科研工作站，并对技术人才采取与高校和科研机构联合培养、与客户和设计院交换培养，还定期进行国际 国内培训等方式构建公司产学研一体化的研发平台， 为提升公司的科技创新能力提供有力保障， 为公司人才队伍规模不断扩 大、素质不断提高提供长期、稳定支持。截至报告期末，公司员工大专以上学历的人员占员工总数62%，其中教授级高级工 程师6人、高级工程师32人、工程师及助理工程师161人，涉及机械制造、化工机械、化工工程、流体机械、材料工程、测控 与仪表、工业自动化、机电工程等多个专业。 （二）技术与研发优势 公司是一家拥有较强自主创新能力的高新技术企业， 是中国液压气动密封件行业协会常务理事单位， 中国液压气动密封件行 业协会机械与填料静密封分会的副会长单位，全国机械密封标准化技术委员会（SAC/TC491）委员单位，全国化工设备设计 技术中心站机泵技术委员会委员单位，中石化机械技术中心站技术委员会委员单位,是行业标准《干气密封技术条件》、 《石 油化工离心泵和转子泵用轴封系统工程技术规范》 、 《焊接金属波纹管机械密封》 、 《机械密封用氟塑料全包覆橡胶O形圈》 、 《机械搅拌设备》、《机械密封第1部分：技术条件》和《机械密封循环保护系统》等的主要起草单位。 四川日机密封件股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 公司始终坚持以技术创新为发展动力，以市场需求为导向，专注于机械密封的研究、设计、生产、制造，是国内首批获得机 械密封产品生产许可证的企业之一。经过多年的探索与实践，公司在基础理论研究、产品应用研究、产品创新研究等方面取 得了丰硕成果，已具备国内最为完整的高端产品线。目前，正在向数字仿真、可靠性分析、产品在线监测等方向延伸，确保 公司技术始终保持在行业的最前沿。 报告期内，公司自主研制的“核电站主泵油机械密封”通过国家能源局鉴定，鉴定委员会认为，其产品填补了国内空白，技术 指标达到国际同类产品先进水平；公司与神华宁煤、中国寰球工程公司联合为神华宁煤乙烯项目研制的“乙烯三机（裂解气 压缩机、丙烯压缩机、乙烯压缩机）干气密封”通过国家能源局鉴定，鉴定委员会认为，其产品填补了国内空白，主要技术 指标达到了国外同类产品先进水平，研制产品的经济效益和社会效益显著，建议在同类工况压缩机上推广使用。截至报告期 末，累计完成重大科研课题33项、获得省部级科技进步奖25项、取得发明专利10项、实用新型专利44项，并已成功应用于公 司的多项产品中。 （三）产品与市场优势 公司主要产品机械密封是一种重要的工业基础件，广泛应用于国内外的石油化工、煤化工、油气输送、核电、电力、水电、 制药、冶金、食品、船舶、航天航空、军工等各工业领域，主要解决在高温、高压、高危介质下转动设备运转时的泄漏问题。 设备因故障（如：泄漏）导致停车或事故而引发的直接经济损失较为严重，所以对密封产品质量及可靠性的要求极高。其次， 机械密封属于易损件，存在一定的更换周期，在产品品质得到保障的情况下客户一般不会轻易更换密封厂家。 用户出于对安全、技术和质量的考虑，在采购时往往对机械密封生产企业提出明确的业绩要求，或必须入围其合格供应商名 单。 没有业绩和信用背景， 难以取得用户的信任与订单， 另外想要成为用户的合格供应商， 也需要经过较长周期的资格审核。 公司在行业内沉淀了近四十年，积累了较好的口碑与业绩，公司多个高端系列产品的市场占有率名列前茅，在销售和服务网 络的布局方面完善且发达，帮助用户解决现场技术问题的能力也远超同行，奠定了市场对公司产品信赖的基础。 （四）客户与品牌优势 公司长期服务于石油化工、煤化工、电力等国民经济支柱行业，主要客户为国有大型龙头企业及下属骨干企业，如中石油、 中石化、中海油、延长石油、中核集团、中广核集团、神华集团、大唐集团、沈鼓、陕鼓集团、瓮福集团、东方电气等国内 优质客户。公司凭借可靠的产品质量、强大的技术研发能力、周到快捷的服务水平，以及多年来出色表现和优良信誉，赢得 了下游客户的充分信任与肯定。同时，公司还通过对客户需求的深入了解，结合自身专业经验和特有技术优势，为下游客户 提出合理性建议、优化其设计方案，进一步加强与下游客户的紧密合作关系。 公司不仅拥有“AAA”级企业信用证书，还取得了中国石化物资资源市场成员、中石油一级网络成员单位和物资供应商、江 苏田湾核电站和浙江秦山核电站的合格供应商、全国机泵网常务理事单位等称号，也多次被全国机泵网、中国石化上海石油 化工股份有限公司、中国石化齐鲁分公司、中国石化海南炼油化工有限公司、中国神华煤制油化工有限公司、大连苏尔寿等 企业评为年度最佳供应商。 报告期内，公司通过参与行业技术研讨与标准制定，与国际国内同行及大专院校、专业研究机构的学术交流、召开具有重大 影响的产品鉴定会、多次参加国际专业展会等，使公司品牌形象得到逐步提升。公司已荣获四川省著名商标、成都市著名商 标认定，将有利于公司进一步加强对品牌及注册商标的保护，有利于提高公司品牌的知名度和客户的认知度，防止有关商标 侵权事件的发生。 （五）平台优势 2015年6月，公司在深交所挂牌上市成为国内首家行业内挂牌上市的企业，公司将充分利用自身品牌优势和资本市场平台优 势，实现行业资源整合与市场扩张。整合其阳光电源股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 阳光电源股份有限公司阳光电源股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 阳光电源股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人曹仁贤、主管会计工作负责人李国俊及会计机构负责人公司负责人曹仁贤、主管会计工作负责人李国俊及会计机构负责人(会计主会计主 管人员管人员)魏永珍声明：保证年度报告中财务报告的真魏永珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 （一）政策性风险（一）政策性风险 虽然可再生能源发电相关技术仍处于不断的进步中，但由于现阶段的发电虽然可再生能源发电相关技术仍处于不断的进步中，但由于现阶段的发电 成本和上网电价均高于常规化石能源，仍需政府政策扶持。由于这些扶持政策成本和上网电价均高于常规化石能源，仍需政府政策扶持。由于这些扶持政策 均由各国政府自行制定，尽管全球节能减排的趋势不变，但如果主要市场的宏均由各国政府自行制定，尽管全球节能减排的趋势不变，但如果主要市场的宏 观经济或相关的政府补贴、扶持政策发生重大变化，将在一观经济或相关的政府补贴、扶持政策发生重大变化，将在一定程度上影响行业定程度上影响行业 的发展和公司的盈利水平。为此，公司将加大对国内市场开拓的力度，保持在的发展和公司的盈利水平。为此，公司将加大对国内市场开拓的力度，保持在 国内市场的领先优势地位。同时积极开拓亚洲，美洲等新兴的光伏市场。同时国内市场的领先优势地位。同时积极开拓亚洲，美洲等新兴的光伏市场。同时 除光伏逆变器业务外，公司将积极发展其他新的业务增长点。如储能逆变器、除光伏逆变器业务外，公司将积极发展其他新的业务增长点。如储能逆变器、 电动汽车电机控制器等基于电力电子技术面向新能源领域的应用产品，以及光电动汽车电机控制器等基于电力电子技术面向新能源领域的应用产品，以及光 伏电站系统集成业务等，减少政策波动对公司业绩的影响。伏电站系统集成业务等，减少政策波动对公司业绩的影响。 阳光电源股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 （二）竞争加剧带来的毛利率降低风险（二）竞争加剧带来的毛利率降低风险 作为国内最大的太阳能光伏逆变器制造企业，公司核心产品光伏逆变器市作为国内最大的太阳能光伏逆变器制造企业，公司核心产品光伏逆变器市 场优势明显，同时，公司的风能变流器产品也具备了相当的竞争力。在国内市场优势明显，同时，公司的风能变流器产品也具备了相当的竞争力。在国内市 场场巨大潜力的吸引下，越来越多企业进入光伏逆变器、风能变流器制造行业，巨大潜力的吸引下，越来越多企业进入光伏逆变器、风能变流器制造行业， 公司面临的市场竞争日趋激烈。虽然当前光伏逆变器和风能变流器市场需求呈公司面临的市场竞争日趋激烈。虽然当前光伏逆变器和风能变流器市场需求呈 持续增长趋势，但如果公司在技术创新、新产品开发和成本控制方面不能保持持续增长趋势，但如果公司在技术创新、新产品开发和成本控制方面不能保持 领先优势，公司产品面临产品毛利率下降的风险。为此，公司一方面进一步实领先优势，公司产品面临产品毛利率下降的风险。为此，公司一方面进一步实 现产品差异化，为客户提供增值服务。进一步加大研发投入，不断推出为客户现产品差异化，为客户提供增值服务。进一步加大研发投入，不断推出为客户 创造更大价值的新产品，始终在市场上保持产品的差异性。另一方面坚定不移创造更大价值的新产品，始终在市场上保持产品的差异性。另一方面坚定不移 推行成本领先的战略，保持产品的成本竞争力。推行成本领先的战略，保持产品的成本竞争力。 （三）光伏电站系统集成项目施工管理的风险（三）光伏电站系统集成项目施工管理的风险 光伏电站项目投资金光伏电站项目投资金额大、周期短，既涉及到地面资源，又涉及到各类商额大、周期短，既涉及到地面资源，又涉及到各类商 业屋顶资源，不仅投资决策非常慎重，而且在项目建设实施中存在诸多不确定业屋顶资源，不仅投资决策非常慎重，而且在项目建设实施中存在诸多不确定 因素，可能导致工程延期，难以及时并网发电，给公司的工程管理带来了新的因素，可能导致工程延期，难以及时并网发电，给公司的工程管理带来了新的 难度，工程的流动资金需要加大。针对此风险因素，公司将会慎重选择工程项难度，工程的流动资金需要加大。针对此风险因素，公司将会慎重选择工程项 目，尤其是选择并网条件较好，补贴政策明确，装机成本可控，工程毛利较高目，尤其是选择并网条件较好，补贴政策明确，装机成本可控，工程毛利较高 的项目，同时进一步加强工程项目管理，提高项目管理水平。与客户签订销售的项目，同时进一步加强工程项目管理，提高项目管理水平。与客户签订销售 合同后，公司将及时加强业主工程的施工管理，根据工程项目的进展情况与客合同后，公司将及时加强业主工程的施工管理，根据工程项目的进展情况与客 户进行充分沟通，并按照沟通结果调整公司项目的施工计划，尽量户进行充分沟通，并按照沟通结果调整公司项目的施工计划，尽量消除和缓解消除和缓解 工程项目延期对公司生产经营的影响，通过为业主提供安全、高效、智能的光工程项目延期对公司生产经营的影响，通过为业主提供安全、高效、智能的光 伏电站，进而满足客户的需求，提升公司光伏电站系统集成业务的品牌。伏电站，进而满足客户的需求，提升公司光伏电站系统集成业务的品牌。 阳光电源股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 （四）应收账款周转风险随着国内市场的快速发展，公司会加大产品的销（四）应收账款周转风险随着国内市场的快速发展，公司会加大产品的销 售力度，由于国内光伏行业项目金额大、付款周期长等特点，将会导致应收账售力度，由于国内光伏行业项目金额大、付款周期长等特点，将会导致应收账 款较快增加并存在一定的回款风险。为防范信用风险，加速资金周转，公司制款较快增加并存在一定的回款风险。为防范信用风险，加速资金周转，公司制 定了严格的信用管理制度和赊销政策。定了严格的信用管理制度和赊销政策。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股