002714_牧原股份：2016年年度报告.pdf

其运营和财务风险。在资金管理方面，沃 特玛将对资金使用进行严格管理，对资本性支出提前做好规划，经营性支出主 要根据生产经营情况和收到的经营性现金流安排，借款金额依据实际经营所需 向银行筹集。此外，本次交易将部分募集配套资金用于偿还沃特玛的银行贷款 并补充沃特玛的流动资金，有利于提高沃特玛的资金实力，降低资产负债率及 所对应的财务风险。在供应商管理方面，报告期内沃特玛将提高应付账款管理， 加强与质量高、信誉好、账期长的供应商合作，最大限度地保证资金流动性和 充足的营运资金。在客户选择上，沃特玛将加强与信誉好、付款及时的客户的 合作。对于账龄较长的应收账款加强管理，增加应收账款回款催收力度。对于 周期较长的项目，通过加强与客户的沟通和项目管理，在确保项目质量的同时 加快产品建设周期和验收周期。 ）应对措施在公司治理方面，沃特玛将按照上市公司的规范管理要求及 内部控制制度进一步提升经营管理水平，完善决策流程，并将其财务管理纳入 上市公司的统一财务管理体系，防范其运营和财务风险。在资金管理方面，沃 特玛将对资金使用进行严格管理，对资本性支出提前做好规划，经营性支出主 要根据生产经营情况和收到的经营性现金流安排，借款金额依据实际经营所需 向银行筹集。此外，本次交易将部分募集配套资金用于偿还沃特玛的银行贷款 并补充沃特玛的流动资金，有利于提高沃特玛的资金实力，降低资产负债率及 所对应的财务风险。在供应商管理方面，报告期内沃特玛将提高应付账款管理， 加强与质量高、信誉好、账期长的供应商合作，最大限度地保证资金流动性和 充足的营运资金。在客户选择上，沃特玛将加强与信誉好、付款及时的客户的 合作。对于账龄较长的应收账款加强管理，增加应收账款回款催收力度。对于 周期较长的项目，通过加强与客户的沟通和项目管理，在确保项目质量的同时 加快产品建设周期和验收周期。 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 （十一）客户集中度较高的风险（十一）客户集中度较高的风险 2015 年度和年度和 2016 年度，沃特玛对前五大 客户的销售收入金额占营业收入的比例分别为 年度，沃特玛对前五大 客户的销售收入金额占营业收入的比例分别为 60.53%和和 66.86%。。2016 年，沃 特玛经过前期的积累，人员团队不断扩充、研发投入不断加大、技术实力持续 提升、产能快速提升，总体业务迈入快速增长阶段， 年，沃 特玛经过前期的积累，人员团队不断扩充、研发投入不断加大、技术实力持续 提升、产能快速提升，总体业务迈入快速增长阶段，2016 年前五大客户的营业 收入为 年前五大客户的营业 收入为 446,623.84 万元，较万元，较 2015 年增长年增长 322,186.6 万元。尽管万元。尽管 2016 年沃特玛下 游客户集中度降低，但仍不能排除沃特玛业务拓展、新客户开发计划执行不力 等因素导致客户集中度持续较高的风险。 年沃特玛下 游客户集中度降低，但仍不能排除沃特玛业务拓展、新客户开发计划执行不力 等因素导致客户集中度持续较高的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1216262282 为基数，向 全体股东每 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.10 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公 积金向全体股东每 股（含税） ，以资本公 积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 15 第三节 公司业务概要 . 19 第四节 经营情况讨论与分析 . 30 第五节 重要事项 . 65 第六节 股份变动及股东情况 . 124 第七节 优先股相关情况 . 132 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 133 第九节 公司治理 . 139 第十节 公司债券相关情况 . 144 第十一节 财务报告 . 145 第十二节 备查文件目录 . 269 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、坚瑞沃能 指 陕西坚瑞沃能股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 控股股东、实际控制人 指 自然人郭鸿宝 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司运作规范指引》 《公司章程》 指 《陕西坚瑞消防股份有限公司公司章程》 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 热气溶胶灭火剂 指 由气溶胶发生剂通过燃烧反应产生的灭火物质 热气溶胶灭火装置 指 使气溶胶发生剂通过燃烧反应产生热气溶胶灭火剂的装置 S 型气溶胶灭火装置 指 产生 S 型热气溶胶灭火剂的热气溶胶灭火装置 七氟丙烷灭火装置 指 灭火剂为七氟丙烷的气体灭火装置 七氟丙烷灭火系统 指 灭火剂为七氟丙烷的气体灭火系统 气体灭火系统 指 以气体为主要灭火介质的灭火系统 IG-541 灭火系统 指 灭火剂为 IG-541 混合气体的气体灭火系统，又称 IG-541 混合气体 灭火系统或惰性气体灭火系统 三大气体灭火系统 指 建设部和质检总局联合发布的《气体灭火系统设计规范》 （GB50370-2005）中规范的气溶胶灭火系统、七氟丙烷灭火系统及 IG-541 混合气体灭火系统 火灾报警设备 指 火灾触发器件、火灾警报装置、火灾报警控制器、消防联动控制系统 永安公司 指 坚瑞永安安全系统工程有限公司 北京福赛尔 指 北京福赛尔消防安全设备有限公司 达明科技 指 达明科技有限公司 沃特玛 指 深圳市沃特玛电池有限公司 民富沃能 指 深圳市民富沃能新能源汽车有限公司 磷酸铁锂 指 一种锂离子电池材料，主要元素为锂铁磷氧四种元素组成的橄榄石结 构材料 陕西坚瑞沃能股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 圆柱型电池 指 产品外型呈现为圆柱型外型的电池 锂离子动力电池 指 通过串、并联后在较高电压和较大电流的条件下使用的锂离子电池。 具有能量高、电池电压高、工作温度范围宽、贮存寿命长等特点的新 型高能电池，广泛应用于电动工具、电动自行车和电动汽车等领域 32650 型电池 指 一种标准型的圆柱形锂离子电池型号，其中 32 表示圆柱底面直径为 32mm，65 表示高度为 65mm，0 表示为圆柱形电池 能量密度 指 单位体积或单位质量电池所具有的能量，分为体积能量密度（Wh/L） 和质量能量密度（Wh/kg） BMS 指 电池管理系统，是 Battery Management System 的英文简称，是由电池 检测与控制单元、显示器、传感器、线束等组成的电子组件。主要功 能是实时检测电池的电压、电流、温度等参数，防℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 兴源环境科技股份有限公司兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人周立武、主管会计工作负责人张映辉及会计机构负责人公司负责人周立武、主管会计工作负责人张映辉及会计机构负责人(会计主 管人员 会计主 管人员)潘飞雄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。潘飞雄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、市场竞争风险、市场竞争风险 公司主要经营的水生态治理及生态环境建设因其既能推动经济发展又能兼 顾民生，行业发展前景较好，大量资金实力雄厚的大型央企或大型民营企业进 入市场，大量专业的细分环保企业越来越多，加速市场格局调整，公司虽然已 建立了较好的先发优势，但也要立足自有专业和技术，把握市场走势，不断提 升和巩固自身竞争力。 公司主要经营的水生态治理及生态环境建设因其既能推动经济发展又能兼 顾民生，行业发展前景较好，大量资金实力雄厚的大型央企或大型民营企业进 入市场，大量专业的细分环保企业越来越多，加速市场格局调整，公司虽然已 建立了较好的先发优势，但也要立足自有专业和技术，把握市场走势，不断提 升和巩固自身竞争力。 2、集团化管控风险、集团化管控风险 报告期内，纳入合并报表范围的子公司家数超过报告期内，纳入合并报表范围的子公司家数超过 10 家，公司确立了集团化 管控的经营管理模式，这对公司管理层经营管理能力提出更高的要求。若公司 的项目管理、 家，公司确立了集团化 管控的经营管理模式，这对公司管理层经营管理能力提出更高的要求。若公司 的项目管理、PPP 项目公司管理、财务管理、异地子公司管理等能力不能有效项目公司管理、财务管理、异地子公司管理等能力不能有效 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 提高，组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，可能将会引发相应的管控 风险，并可能对公司的盈利能力造成不利影响。公司需从经营决策、市场开发、 财务运营、内部控制等方面建立有效的机制、制度，确保母子公司之间、子公 司之间运转高效协同。 提高，组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，可能将会引发相应的管控 风险，并可能对公司的盈利能力造成不利影响。公司需从经营决策、市场开发、 财务运营、内部控制等方面建立有效的机制、制度，确保母子公司之间、子公 司之间运转高效协同。 3、人力资源风险、人力资源风险 随着重要子公司的增多及规模的快速增长，产业链拉长，人员、资产、资 金、市场等快速扩张，整个集团公司经营的方方面面都需要人来运作，沟通的 成本也越来越高，所以能否引进和培养、能否用足用好高素质的技术人才、管 理人才、金融人才和综合性人才，是影响公司发展战略实现关键性因素。为此， 需进一步加强企业文化建设，增强员工的认同感与归属感；建立和完善员工激 励机制；进一步加强母公司和子公司或子公司与子公司间进行人力资源整合。 随着重要子公司的增多及规模的快速增长，产业链拉长，人员、资产、资 金、市场等快速扩张，整个集团公司经营的方方面面都需要人来运作，沟通的 成本也越来越高，所以能否引进和培养、能否用足用好高素质的技术人才、管 理人才、金融人才和综合性人才，是影响公司发展战略实现关键性因素。为此， 需进一步加强企业文化建设，增强员工的认同感与归属感；建立和完善员工激 励机制；进一步加强母公司和子公司或子公司与子公司间进行人力资源整合。 4、、PPP 项目建设运营风险项目建设运营风险 公司在报告期内顺势而为，签订多个公司在报告期内顺势而为，签订多个 PPP 项目协议，但项目协议，但 ppp 具有一定的建 设运营风险，需公司在实际经营中做好防范控制，如需要资金量较大，项目审 批、决策周期长、项目运营期价格变动、项目移交过程的不确定性等。为此， 公司针对 具有一定的建 设运营风险，需公司在实际经营中做好防范控制，如需要资金量较大，项目审 批、决策周期长、项目运营期价格变动、项目移交过程的不确定性等。为此， 公司针对 PPP 业务，在整体管控下，对项目实施的各个阶段，进行审慎分析， 做好预案和对策。 业务，在整体管控下，对项目实施的各个阶段，进行审慎分析， 做好预案和对策。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 508560160 为基数，向 全体股东每 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公 积金向全体股东每 股（含税） ，以资本公 积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 7 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 1111 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 1515 第五节第五节 重要事项重要事项 3434 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 4949 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 5656 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 5757 第九节第九节 公司治理公司治理 6565 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 7070 第十一节第十一节 财务报告财务报告 7171 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 187187 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、兴源环境、兴源过滤 指 兴源环境科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 浙江疏浚 指 浙江省疏浚工程有限公司 浙江水美、水美环保 指 浙江水美环保工程有限公司 中艺生态 指 杭州中艺生态环境工程有限公司 兴源环保、兴源设备 指 杭州兴源环保设备有限公司 银江环保 指 杭州银江环保科技有限公司 兴源节能 指 杭州兴源节能环保科技有限公司 兴源湖州 指 兴源环境科技湖州有限公司 兴源生态 指 浙江兴源生态环境科技有限公司 兴源水务 指 临海市兴源水务有限公司 上海昊沧 指 上海昊沧系统控制技术有限公司 公司章程 指 兴源环境科技股份有限公司章程 河北鸿海、鸿海环保 河北鸿海环保科技股份有限公司 三乘三备 上海三乘三备环保工程有限公司 大悟兴源 大悟县兴源水务有限公司 漳州兴源 漳州兴源水务有限公司 柘林湖生态 九江柘林湖生态投资发展有限公司 西溪生态 诏安西溪生态投资发展有限公司 玉林兴源 广西玉林市兴源环境科技有限公司( 杞县水美 杞县水美久安水务有限公司 青田水美 青田水美水务有限公司 利阳农业 湖州利阳农业科技有限公司 湖州中卉 湖州中卉生态工程有限公司 玉树田 杭州玉树田景观设计有限公司 台州中卉 台州中卉生态工程有限公司 鼓山建设 新昌县鼓山建设有限公司 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 东沙建设 温州市东沙建设有限公司 鑫三源 琼中鑫三源水务投资管理有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日到 2016 年 12 月 31 日 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 兴源环境 股票代码 300266 公司的中文名称 兴源环境科技股份有限公司 公司的中文简称 兴源环境 公司的外文名称（如有） Xingyuan Environment Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Xingyuan Environment 公司的法定代表人 周立武 注册地址 杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区望梅路 1588 号 注册地址的邮政编码 311100 办公地址 杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区望梅路 1588 号 办公地址的邮政编码 311100 公司国际互联网网址 电子信箱 stock@ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 樊昌源 李伟 联系地址 杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区 望梅路 1588 号 杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区 望梅路 1588 号 电话 0571-88771111 0571-88771111 传真 0571-88777839 0571-88777839 电子信箱 stock@ stock@ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（ ） 公司年度报告备置地点 杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区望梅路 1588 号 董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 签字会计师姓名 谢贤庆 黄蕾蕾 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 宋海涛、王建 2014 年 1 月 1日-2016 年 12月 31 日（浙江疏浚） 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 宋海涛、陈阳 2014 年 1 月 1日-2016 年 12月 31 日（浙江水美） 浙商证券股份有限公司 杭州市杭大路 1 号 赵华、周旭东 2016 年 1 月 1日-2018 年 12月 31 日（中艺生态） 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 2,102,752,601.82 884,348,298.34 137.77% 749,763,108.21 归属于上市公司股东的净利润 （元） 185,781,672.68 101,864,963.46 82.38% 63,542,498.71 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 179,606,333.90 93,126,503.22 92.86% 41,997,583.05 经营活动产生的现金流量净额 （元） -44,180,143.57 -40,911,495.40 7.99% 91,745,196.16 基本每股收益（元/股） 0.37 0.22 68.18% 0.17 稀释每股收益（元/股） 0.37 0.22 68.18% 0.17 加权平均净资产收益率 8.28% 9.35% -1.07% 7.17% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元） 6,028,814,464.47 1,883,000,982.29 220.17% 1,508,687,961.34 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,887,217,109.74 1,138,406,069.94 153.62% 1,028,640,396.53 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 352,042,261.58 504,013,316.40 476,400,229.60 770,296,794.24 归属于上市公司股东的净利润 40,036,037.97 80,155,626.30 32,169,472.57 33,420,535.84 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 39,082,391.48 75,245,910.80 30,337,311.89 34,940,719.73 经营活动产生的现金流量净额 -67,606,098.34 51,914,022.80 55,191,822.25 -83,679,890.28 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 675,391.08 -71,136.73 -198,327.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,858,863.76 7,015,520.32 7,099,163.85 委托他人投资或管理资产的损益 386,125.82 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 31,148,995.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,251,219.67 3,028,271.74 56,552.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -6,295,747.43 532,572.46 减：所得税影响额 2,545,622.18 1,653,869.63 1,231,024.49 少数股东权益影响额（税后） 154,891.94 112,897.92 15,330,444.59 合计 6,175,338.78 8,738,460.24 21,544,915.66 -- 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 兴源环境始终坚持在科技创新驱动企业内生增长的同时，依托市场，整合优质资产，不 犹豫、不徘徊、不忘初心、只争朝夕、顺势而为，做强做大了公司主营业务，从环保装备提 供商较为快速的升级到了国内较为知名的环境治理综合服务商，业务范围涵盖了环保装备制 造、河湖水库的疏浚、流域综合治理、市政污水及工业废水治理、农村分布式污水治理、生 态环境建设、工业节能、智慧环保、水质监测等。报告期内，公司从事的主要业务有四大块， 分别由四个主要子公司完成。 1、压滤机及其配件的制造、销售 兴源环保公司是兴源环境的全资子公司， 承继了兴源环境原有的压滤机业务有关的人员、 机构和资产，规模位居浙江省压滤机行业首位、全国第二位；业务模式主要是为环保行业、 矿物及加工行业、化工行业、食品行业和生物医药行业提供过滤系统整体解决方案，特别是 大型的高压隔膜压滤机系统在污水处理厂污泥处理处置中得到深入应用；报告期内，市政污 泥深度脱水干化一体机、全自动悬梁式隔膜压滤机、全自动油脂分提隔膜压滤机、全自动快 开式隔膜压滤机、全自动造纸废液分离隔膜压滤机、全自动建筑泥浆隔膜压滤机等专业化产 品产生了较好的效益。 2、河湖水库的疏浚及环境综合治理 2013年，公司进行重大资产重组，收购浙江疏浚95.0893%股权。浙江疏浚是国内最早专 业从事水利疏浚工程行业施工的企业之一，专注于水利疏浚工程近50年，其市场占有率连续 多年位居行业前列；主要业务模式为水利疏浚工程的工程承包及施工；公司自主创新的淤泥 薄层开挖、深水开挖、土方远距离环保输送、弃土场余水处理、浚土脱水固化等技术奠定了 环境综合治理的优势，处于国内领先地位；报告期内，水利疏浚工程和堤防工程获得了较好 的效益，在全国范围内的市场布局较好。 3、市政污水及工业废水综合治理 2014年，公司进行重大资产重组，收购水美环保100%股权。水美环保深耕工业废水处理 领域20余年，在造纸、印染、化纤等行业污水处理和再生水回用领域具备较高的品牌知名度 和领先的行业地位, 在工业及市政污水处理领域积累了丰富而扎实的客户基础和应用技术体 系。在业务模式方面，水美环保作为第一个将环境工程EPC模式引入国内的污水处理整体解 决方案提供商，将原先割裂的方案设计、设备集成、运营维护等服务有机结合，坚持走一条 定位差异化、技术领先型的环保企业发展之路。 4、生态环境体系建设 兴源环境科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 2015年，公司再次进行重大资产重组，收购中艺生态100%股权。中艺生态是较早从事生 态环境建设业务的专业企业之一，中艺生态已从传统园林企业发展成为一家生态环境综合治 理商，在大型综合性项目的竞争中具有优势地位；一步深入，公司据此有效调整渠道结构，加强销售渠道的体验互动功能，为广大用户提供高性价比、时尚 功能特征兼备的产品，持续夯实公司旗下品牌在竞争发展中的成功基石。 具体来看，2016年度公司户外用品板块业务实现营业收入17.05亿元，较去年同期降低5.23%；其中公司两个主要品牌为 TOREAD（探路者）品牌和Discovery Expedition品牌。TOREAD（探路者）实现销售收入15.22亿元，较上年同期降低8.32%， TOREAD（探路者）品牌电子商务渠道的收入达4.45亿元；Discovery Expedition品牌实现销售收入1.51亿元，较去年同期增 长41.14%，其中来源于电子商务渠道的收入达1.10亿元。虽然受国内零售消费整体低迷、户外行业竞争持续加剧、公司库存 降解工作等方面的影响，TOREAD（探路者）品牌的销售收入和净利润均呈现一定幅度的下降，但经营活动产生的现金流 量净额大幅增加，实际经营质量得到有效提升，且新品牌Discovery Expedition仍保持了良好的发展增速，为公司户外用品板 块多品牌业务矩阵的构建奠定良好基础，同时公司继续全面落实以TOREAD（探路者）、Discovery Expedition为基础的多品 牌运营战略，不断强化核心竞争力、提升执行效率，在品牌推广、产品研发、供应链优化和渠道改善等方面均达成了预期成 果。 （1）产品研发方面，加大研发力度与产品科技的注入，打造极致产品，有效执行“雪王计划”。第一，持续将行业内研 发的新技术、新材料、新工艺恰当地应用于冲锋衣等防水透湿产品中，增强公司产品质量控制能力，在原有探路者研发实验 室的基础上，报告期公司又新建了探路者风雨实验室等设施，风雨实验室将为探路者服装、装备及鞋品提供更具参考价值的 测试环境和直观实际的穿着测试效果，更好地为探路者“极致产品成就超越之美”的产品保驾护航；报告期经过CNAS专家的 现场评审，探路者实验室顺利通过CNAS换证复评审，实验室的管理体系及技术水平再次获得国家级认可；第二，为丰富探 路者冬季运动领域的设计风格，在发挥内部设计人员潜力的基础上，公司充分借助外界力量，携手北京服装学院联合举办的 冬季运动产品设计竞赛训练营项目等， 不断挖掘新的设计思想， 例如公司于2016年10月推出的2016滑雪系列新品就融入了更 多时尚元素。第三，基于对研发持续投入和产品科技含量的提升，公司户外产品获得了外界的诸多好评，如TOREAD品牌 的徒步登山鞋获德国ISPO金奖、多功能外套获德国ISPO银奖、光能量滑雪服及单向导湿内衣获德国ISPO银奖。同时，在中 国户外产业年度评选活动中，TOREAD品牌获“中国户外领军品牌”、TOREAD商旅背包获国产品牌装备大奖，Discovery Expedition获“中国户外杰出品牌”、非凡探索flight超弹科技越野跑鞋获“国际品牌装备大奖”。这些奖项在宣传公司品牌和产 品的同时，也肯定了公司持续加强研发投入的成效，激励公司持续为用户提供高性价比的户外产品及装备。有关2016年度的 研发费用、整体研发情况、重大研发的重要进展及研发获奖产品等信息，请见下文“二、主营业务分析”之“4.研发投入”的具 探路者控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 体内容。 （2）品牌建设和推广方面，公司更加深入用户，注重市场调研，通过签约代言人、举办主题活动等方式不断夯实并扩 大公司品牌影响力。第一，加强市场调研，精准了解市场需求。2016年度，公司进行户外人群及相关品牌市场调研，通过用 户分布格局、市场分布格局、消费者特征画像、户外用品需求及市场细分等大数据分析，更准确的了解市场和用户。第二， 通过签约代言人、赞助电视真人秀节目、听取业内KOL关键意见领袖的意见等方式，不断加强公司品牌宣传和市场推广。 报告期内， 公司邀请国民女神高圆圆为春夏新款皮肤衣越野跑新品的代言人， 邀请单板滑雪爱好者夏雨为滑雪系列产品的代 言人；同时，公司旗下两大户外品牌TOREAD和Discovery Expedition共同支持全明星生存体验纪实真人秀《我们的法则》， 为明星在户外生存提供安全防护装备； 联合知名时尚户外设计师Rico Lee跨界推出智能温控雪服， 并与东方卫视 《我的新衣》 合作，通过销售渠道通过唯品会走秀➕直播的方式，结合公司品牌冰雪推广项目进行良好的内容营销。第三，结合公司品牌 宣传计划举办系列活动，不断提高公司品牌影响力。报告期内，公司携手天猫在国家体育场鸟巢举办的电音荧光跑活动有效 宣传了探路者越野跑产品线，携手鸟巢成立冰雪联盟，整合全国冰雪资源，通过冰雪训练+冰雪比赛的创新，打造独立的品 牌赛事IP“SNOWONE超级雪大奖赛”热雪燃冬助力冬奥，联合京张黑吉疆5大地区、6大滑雪场、10家滑雪户外平台推广传播 品牌及滑雪产品，这些活动都进一步扩大和夯实了公司品牌定位和美誉度。 （3）供应链优化方面，不断提升整个供应链系统的柔性供应和快速反应机制。第一，根据市场需求情况不断完善当季 货品的快速补货机制，密切关注货品库销比、售罄率等关键指标的变动，增强产品的适销性和产品数量、品类的准确性，提 高供应链响应速度；第二，持续推行精细化的管理模式，全面优化供应链全流程管理，集中产品主力中类、增加单品采购深 度以获得有效的规模议价空间，充分发挥规模效应，持续获得产能和成本优势；第三，不断提高夯实供应商准入机制，发挥 内部协同效应，不断提高和优化供应链的运行质量。 同时，公司超额完成了库存优化计划目标。为促进公司持续稳健发展，保持健康的库存水平，2016年度公司启动了库存 优化计划和可操作的供应链快反计划，通过进销存计划有效调控期货同比入仓率，并在销售过程中将渠道分层，利用线上线 下特卖、折扣店等特殊渠道，在保证新品售罄率提升的基础上，有效降解公司过季产品库存。公司2016年末存货余额2.93亿 元， 较2015年末5.44亿元减少46.24%， 超额完成了公司2016年库存优化计划目标。 公司在实现库存结构和绝对值优化的同时， 通过柔性供应链的建设，力求快速了解产品终端销售信息，提升快速翻单补货的运营能力，从而降低期货采购占比，也相应 降低了整体经营风险。 （4）渠道改善方面，不断加强线下店铺的整合和线上店铺运营。首先，在线下店铺方面：为提升整体店效，公司对探 路者品牌店铺进行了结构优化， 关闭低效店铺， 严格加强新开店的规划审批。 截至报告期末， 探路者连锁经营店铺总数为1370 家。同时公司在报告期尝试推广多品牌集合店，通过TOREAD与Discovery Expedition的有效结合，在以奥特莱斯及 ShoppingMall渠道为主的渠道加快多品牌集合店的布局，为广大户外消费群体提供户外运动、自驾、骑行等全方位的优质购 物体验，2016全年已完成28家集合店的开设与整改。Discovery Expedition品牌2016年以提升店效、调整渠道结构为主，截止 报告期末，Discovery Expedition的线下店铺