300198_纳川股份：2016年年度报告.pdf

额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 77,329,953.00 32.25% 濮阳惠成电子材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 2 供应商 2 21,041,722.08 8.78% 3 供应商 3 11,110,880.86 4.63% 4 供应商 4 10,624,680.38 4.43% 5 供应商 5 10,230,024.87 4.27% 合计 -- 130,337,261.19 54.36% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 15,460,659.13 11,888,598.38 30.05% 主要系报告期销售量增加，导致产品 运费及其他相关费用增加所致 管理费用 44,726,841.83 33,204,787.40 34.70% 主要系报告期研发投入增加所致 财务费用 -8,204,359.30 -774,637.85 959.12% 主要系报告期汇率变动较大所致 4、研发投入、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司作为高新技术企业，致力于顺酐酸酐衍生物等精细化学品的研发、生产和销售，为取得技术领先的市场地位，公司 持续进行大力的研发投入，并取得了一定的研发成果。公司充分利用好国家级企业技术中心、省级有机小分子发光材料工程 技术研究中心等研发平台，加强与河南省科学院化学所、河南师范大学等科研院所、高校的产学研合作，继续加大研发资金 投入，加快新品开发步伐，培育新的利润增长点，先后研发了氢化甲基纳迪克酸酐、氢化双酚A、4-甲基六氢苯酐、膦类衍 生物咔唑类衍生物等产品的工艺技术成果。公司目前已获得授权专利36项（发明专利25项，实用新型专利11项）。 2016年年末公司研发人员达到57人，占公司总人数的27.67%，研发投入3,077.02万元，占本年度营业收入8.19%。公司 主要研发项目10个，其中“二苯基膦衍生物的技术开发”、“空穴传输用电子化学品的研究开发”、“4-甲基六氢苯酐的研究开 发”、“氢化双酚A的研究开发”项目已经完成研发，该四个项目是对顺酐酸酐衍生物、有机膦类产品、新型环氧树脂关键技 术的深入研究，其获得的新产品工艺是对公司现有产品的发展与延伸，目前尚未对公司业绩产生重大影响；“改性复合材料 的研究开发”、“氢化甲基纳迪克酸酐的研究开发”等项目也取得了技术成果，后续研发仍在进行；“MH-700生产技术的研究 开发”、“咔唑类2取代位官能团的研究开发”、“环己基膦衍生物的研究开发”、“硼酸类中间体的研究开发”是新增的研发项目， 目前正处在技术资料、文献的查询阶段。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016 年 2015 年 2014 年 研发人员数量（人） 57 43 42 研发人员数量占比 27.67% 24.43% 27.45% 研发投入金额（元） 30,770,233.99 18,193,042.56 17,163,545.97 研发投入占营业收入比例 8.19% 5.19% 4.57% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 濮阳惠成电子材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 307,551,276.51 305,482,786.16 0.68% 经营活动现金流出小计 249,621,331.48 245,316,954.23 1.75% 经营活动产生的现金流量净 额 57,929,945.03 60,165,831.93 -3.72% 投资活动现金流入小计 104,028,248.07 40,785,339.33 155.06% 投资活动现金流出小计 84,179,267.82 170,675,935.58 -50.68% 投资活动产生的现金流量净 额 19,848,980.25 -129,890,596.25 -115.28% 筹资活动现金流入小计 20,882,000.00 154,950,000.00 -86.52% 筹资活动现金流出小计 41,518,100.00 61,571,198.08 -32.57% 筹资活动产生的现金流量净 额 -20,636,100.00 93,378,801.92 -122.10% 现金及现金等价物净增加额 61,164,597.25 25,898,192.00 136.17% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动产生的现金流量净额较上年变动较大，主要系上年短期理财本期到期后用于经营使用； 筹资活动产生的现金流量净额较上年变动较大，主要系本期向股东现金分红所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 濮阳惠成电子材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 投资收益 2,680,054.26 3.56% 短期理财产品收益 否 资产减值 356,375.66 0.47% 计提的坏账准备 否 营业外收入 4,485,318.37 5.95% 主要为政府补助收入 否 营业外支出 77,226.28 0.10% 否 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 115,539,155.5 1 22.14% 51,974,558.26 11.22% 10.92% 短期理财产品到期，导致本期货币资 金增加 应收账款 53,568,852.79 10.26% 51,504,372.07 11.12% -0.86% 未发生重大变化 存货 31,346,346.95 6.01% 31,941,900.97 6.89% -0.88% 未发生重大变化 固定资产 146,434,490.4 4 28.06% 124,012,133.43 26.77% 1.29% 未发生重大变化 在建工程 39,700,265.71 7.61% 46,511,110.12 10.04% -2.43% 未发生重大变化 短期借款 20,000,000.00 3.83% 3.83% 本期向银行借款 2000.00 万元 2、以公允价值计℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人张万镇、主管会计工作负责人张伟发及会计机构负责人公司负责人张万镇、主管会计工作负责人张伟发及会计机构负责人(会计主会计主 管人员管人员)张伟发张伟发声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的承诺，敬请投资者注意投资风险。的承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告公司在本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“九、公司未九、公司未来发展的展望来发展的展望” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 1,727,950,422 股为基数，股为基数， 向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本股（含税） ，以资本 公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 27 第五节第五节 重要事项重要事项 60 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 67 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 67 第八节第八节 董事、监事、高级管董事、监事、高级管理人员和员工情况理人员和员工情况 68 第九节第九节 公司治理公司治理 74 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 79 第十一节第十一节 财务报告财务报告 80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 190 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、三环集团 指 潮州三环（集团）股份有限公司 三江公司 指 潮州市三江投资有限公司 南充三环 指 南充三环电子有限公司 深圳三环 指 深圳三环电子有限公司 三环光通信 指 潮州三环光通信器件有限公司 广州三环 指 广州三环新材料有限责任公司 三环生物 指 潮州三环生物材料有限公司 电阻 指 包括片式电阻和引线电阻等电阻器，公司生产的电阻主要为引线电阻 陶瓷基体 指 电阻用陶瓷基体 陶瓷基片 指 氧化铝陶瓷基片 通信部件 指 主要包括光纤（光通信）连接器陶瓷插芯及套筒等 陶瓷封装基座 指 片式电子元器件用陶瓷封装基座 MLCC 指 “Multi-layer ceramic capacitors“的缩写，多层片式陶瓷电容器 SOFC 指 “Solid Oxide Fuel Cell“的缩写，固体氧化物燃料电池 燃料电池隔膜板 指 用于高温固体氧化物燃料电池的电解质隔膜材料，固体氧化物燃料电 池属于第三代燃料电池，是一种在中高温下直接将储存在燃料和氧化 剂中的化学能高效、环境友好地转化成电能的全固态化学发电装置 接线端子 指 制冷压缩机用密封接线端子 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 三环集团 股票代码 300408 公司的中文名称 潮州三环（集团）股份有限公司 公司的中文简称 三环集团 公司的外文名称（如有） CHAOZHOU THREE-CIRCLE (GROUP) CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） CCTC 公司的法定代表人 张万镇 注册地址 广东省潮州市凤塘三环工业城内综合楼 注册地址的邮政编码 515646 办公地址 广东省潮州市凤塘三环工业城内综合楼 办公地址的邮政编码 515646 公司国际互联网网址 www.cctc.cc 电子信箱 dsh@cctc.cc 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐瑞英 吴晓淳 联系地址 广东省潮州市凤塘三环工业城内综合楼 广东省潮州市凤塘三环工业城内综合楼 电话 0768-6850192 0768-6850192 传真 0768-6850193 0768-6850193 电子信箱 dsh@cctc.cc dsh@cctc.cc 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 、 《中国证券报》 、 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广东省广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 A 座 1120 室 签字会计师姓名 裘小燕、何慧华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国银河证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦 C 座 2-6 层 黄钦亮、彭强 2014 年 12 月至 2017 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 2,887,507,920.99 2,489,224,909.20 16.00% 2,200,398,451.64 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,059,186,427.44 873,640,588.12 21.24% 648,266,986.51 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 915,307,372.99 797,486,473.19 14.77% 630,836,876.37 经营活动产生的现金流量净额 （元） 948,009,171.79 528,670,244.97 79.32% 705,567,896.68 基本每股收益（元/股） 0.62 0.51 21.57% 0.42 稀释每股收益（元/股） 0.61 0.51 19.61% 0.42 加权平均净资产收益率 22.41% 22.11% 0.30% 30.57% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元） 5,883,411,618.82 4,994,533,791.93 17.80% 4,214,242,978.71 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,114,032,231.42 4,278,992,437.26 19.51% 3,610,305,415.27 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 666,796,342.21 788,880,801.62 683,046,866.89 748,783,910.27 归属于上市公司股东的净利润 224,873,154.81 278,690,894.93 265,609,795.56 290,012,582.14 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 201,123,679.34 240,763,746.25 220,826,984.76 252,592,962.64 经营活动产生的现金流量净额 366,532,643.52 -36,454,307.50 331,120,160.80 286,810,674.97 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -116,441.81 -2,666,018.75 -19,546.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 63,099,358.25 45,904,931.43 16,829,548.54 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 105,708,307.22 48,384,075.34 4,508,689.86 主要是报告期内利用 闲置资金进行理财投 资取得的收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 718,589.28 -1,900,261.28 -748,410.30 减：所得税影响额 25,487,213.49 13,568,611.81 3,139,496.13 少数股东权益影响额（税后） 43,545.00 675.56 合计 143,879,054.45 76,154,114.93 17,430,110.14 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司主要从事电子陶瓷类电子元件及其基础材料的研发、生产和销售，主要产品包括通信部件、半导体部件、燃料电 池部件、电子元件、电子元件材料、压缩机部件等几大类，公司产品主要应用于电子、通信、消费类电子产品、工业用电子 设备和新能源等领域。 报告期内，公司实现营业收入288,750.79万元，比上年同期增长16.00%。主要情况如下： 1、通信部件 受益于国家政策推动及数据流量大爆发，以中国移动为代表的三大运营商、数据中心服务商等均加大光纤网络升级与建 设，传输网与互联网及数据通信领域的投资继续增加，通信行业继续平稳增长。同时，公司产品进一步获得广大用户的高度 认可，市场份额有了较大幅度的提升，行业地位日益提高。 2、半导体部件 公司新产品指纹识别系统用功能陶瓷片取得多家客户的一致认可，全面进入一线手机品牌的供应链，包括小米、OPPO、 VIVO、一加等知名品牌，订单实现井喷式增长，为公司的利润增长做出了突出贡献。同时，由于工艺优化，公司在晶体频 率元件市场的竞争优势进一步提升，公司产品陶瓷封装基座取得了更多的市场认可，市场占有率继续提高。 3、电子元件材料 物联网的周边配套设备带动了片式电阻需求的大幅增长， 从而扩大了陶瓷基片的市场需求， 形成了供不应求的市场格局。 因此，公司产品的订单及销售额不断增长，为公司利润的增长做出了贡献。 4、燃料电池部件 燃料电池因为能源转换效率高、环境友好等特点，近年来一直倍受青睐。随着世界各国对新能源技术研发的推动，燃料 电池的应用不断推广，受下游客户订单量增加的影响，报告期内公司燃料电池部件产销量增长迅速。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 报告期末较期初增加 31.14%，主要原因是报告期内公司按计划推进募投项目建设， 房屋建筑物及机器设备相应增加。 无形资产 无重大变化 在建工程 报告期末较期初减少 60.02%， 主要原因是期初在建工程在报告期内达到预定可使用 状态并转入固定资产。 货币资金 报告期末较期初增加 73.77%， 主要原因是报告期内投资支付的现金减少， 同时收到 的销售回款增加。 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 其他应收款 报告期末较期初减少 59.27%，主要原因是员工个人借款余额减少。 存货 报告期末较期初增加 45.64%， 主要原因是为满足公司日益增长的销售需求， 公司进 行相应的备货。 其他非流动资产 报告期末较期初增加 124.94%，主要原因是期末预付设备款增加。 2、主要境外、主要境外资产情况资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术优势、技术优势 公司具有40多年电子陶瓷领域的技术积累，专注于各种电子陶瓷的研发和生产，掌握了新型陶瓷材料、电子浆料、功能 玻璃、纳米粉体等关键基础材料的制备技术，小型化及高精密产品的干压、注射、流延、叠印成型技术、密堆积烧结和气氛 保护高温共烧技术、陶瓷金属化、多种形式精密研磨技术和专用设备、精密模具设计制作技术等核心技术，独立完成从原材 料到成品的生产全过程， 在生产加工和工艺控制上形成了一条具有自己特色的工艺技术路线， 主要产品技术达到国际先进水 平。报告期内，公司实施并完成了200多项技术创新，进一步提高了核心技术水平，为公司开发新品并实现规模化量产、低 成本、快速进入市场提供了保障，使公司具备为国内外用户提供快速高效的个性化服务的能力，增强了公司的市场竞争力。 2、研发优势、研发优势 报告期内，公司进一步增加研发和检测设备的投入，大力引进和培养高端技术人才。目前，研究院各类设备已能满足新 产品研发、分析、小试、中试等系列研发需求，研发项目涵盖了复合材料、光器件、新能源、电子元件、电子浆料及非标机 械设计、软件、工业自动化、仿真模拟、热工技术等专业领域。截至报告期末，研究院拥有专职研发人员六百多名，现已成 为公司新品研发和人才培养的有力孵化器。 3、管理优势、管理优势 报告期内，公司不断完善治理结构和内控制度，进一步完善管理机制和提升企业文化，践行“能自我修正的管理机制” 和“有凝聚力的企业文化”的发展理念，致力于用制度管理公司，用制度管理人员，用文化凝聚员工。报告期内，公司制订并 修改了多项管理制度，使公司在快速发展的同时，有优秀的企业机制和文化保驾护航；公司引进了OA办公系统，推进办公 的自动化和流程化，提高办公效率；公司实施了限制性股票激励计划第一期解锁及预留限制性股票授予工作，进一步建立、 健全公司长效激励机制。 4、人力资源优势、人力资源优势 公司坚持“广聚人才、真才实用、培养造就、技术超前、待遇从优、文化认同、五湖四海”的人才战略，不断培育和储备 科研技术人才。报告期内，公司进一步加强人才的引进和培养，新聘任了近300名工程师；聘请了一批国内外的技术专家和 骨干，招聘了300多名优秀大学本科及以上学历毕业生，并且进行干部任职革新，使公司的领导团队更加专业化、年轻化， 为公司业务发展提供了强有力的人才资源。 潮州三环（集团）股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，受益于行业利好，以及公司的技术优势、管理优势等，公司在保持拳头产品通信部件竞争优势的同时，进一 步提高各大产品的市场占有率，多个产品销售增长态势良好，业绩稳步上升。在现有产品销售取得快速增长的同时，公司基 于“材料+”战略，不断研发新产品并成功推向市场，获得了客户的广泛认可。 2016年，公司再次入选“中国电子元件百强企业”，蝉联十强，至此公司已连续28年入选中国电子元件百强企业，并荣获 由国家工业和信息化部、中国工业经济联合会评审的“中国第一批制造业单项冠军示范企业”，同时，公司技术中心被国家发 改委认定为国家级企业技术中心，享受国家优惠政策。 2016年， 公司实现营业收入288,750.79万元， 比上年同期增长16.00%； 营业利润116,985.35万元， 比上年同期增长18.55%； 归属母公司所有者的净利润105,918.64万元，比上年同期增长21.24%，主要原因是公司把握行业发展红利，提高产品竞争优 势，加大市场开拓力度，半导体部件、燃料电池部件等产品销售额大幅增长。2016年公司营业成本150,404.95万元，比上年 同期增加20.23%，主要原因是随着收入增加，营业成本相应增加。 关于费用及现金流量等信息详见下表： 单位：万元 序号 项目 金额 同比增减 变动原因说明 1 销售费用 4,798.27 +7.78% 主要原因是销售人员工资及销售运费同比增加。 2 管理费用 24,740.45 +8.70% 主要原因是报告期内公司限制性股票分摊的费用比去年同 期增加，并且公司加大研发投入。 3 财务费用 -555.96 +76.17% 主要原因是利息收入同比下降。 4 研发费用 10,257.58 +24.67% 主要原因是为提高公司产品的核心竞争力，报告期内公司 持续加大研发投入。 5 经营活动产生的现金 流量净额 94,800.92 +79.32% 主要原因是销售商品生物类似药在中国的上市提供了另一途径。FDA2016年3 月31日也发布了《生物类似药产品标签指南草案》。 根据最新预测数据显示：到2020年，仅在欧美地区，生物类似药的市场将达到1,100亿美 元。随着一大批重磅生物专利药专利的到期，未来生物类似药具有广阔的发展空间。 （2）我国医药行业发展概况 2016年我国GDP达到74.41万亿人民币， 增速为6.7%， 社会消费品零售总额达到33.23万亿 元，同比增加10.4%。受“全面二孩”政策的影响，2016年我国住院分娩活产数达1,846万， 比“十二五”平均水平增加200万，创2000年以来的最高。 2016年全国医药制造业主营业务收入达28,062.90亿元，同比增长9.7%；实现利润总额 3,002.9亿元，同比增长13.9%，利润增速高于收入增速。 我国医药制造业主营收入与利润总额增长率我国医药制造业主营收入与利润总额增长率 数据来源：国家统计局 在公众健康需求日益增长、人口老龄化进程加快、“全面二孩”放开的大背景下，我国 医药产业呈现健康发展势头。“十三五”国家科技创新规划、“十三五”国家战略性新兴产 云南沃森生物技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 业发展规划、“十三五”生物产业发展规划、《关于促进医药产业健康发展的指导意见》等 一系列产业政策相继出台，为医药产业的健康、规范、快速发展指明了方向。 在药品申报注册方面，受国家提高药品注册标准的影响，2016年药品申报受理量较2015 年下降了54.5%， 药品注册排队时间较之前年度大幅缩短。 2016年有两个新疫苗品种进口获批 上市，分别是葛兰素史克的双价人乳头瘤病毒疫苗和辉瑞的13价肺炎结合疫苗，这将对我国 新型疫苗市场培育和发展起到积极作用。 2016年影响我国医药行业的大事件 分类 事项 政策 《“十三五”规划纲要》，2016.3 《关于印发药物临床试验数据核查工作程序（暂行）的通知》，2016.3 《关于促进医药产业健康发展的指导意见》，2016.3 《关于修改〈疫苗流通和预防接种管理条例〉的决定》，2016.4 《药品上市许可持有人制度试点方案》，2016.6 《药品注册管理办法》修订稿征求意见，2016.7 《“十三五”国家科技创新规划》，2016.8 《“健康中国2030”规划纲要》，2016.10 《医药工业发展规划指南》，2016.11 《关于进一步推广深化医药卫生体制改革经验的若干意见》，2016.11 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，2016.12 《“十三五”生物产业发展规划》，2016.12 行业 《关于发布化学药品注册分类改革工作方案的公告》，2016.3 《关于解决药品注册申请积压实行优先审评审批的意见》，2016.2 《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》，2016.3 国家药品谈判药品价格降幅超50%，2016.5 GSK，2价HPV疫苗国内获批上市，2016.7 辉瑞13价肺炎球菌结合疫苗国内获批上市，2016.11 人福医药5.5亿美元购两家美国药企 复星医药12.6亿美元收购印度Gland制药 信达生物宣布完成2.6亿美元D轮融资，2016.11 2、疫苗、单克隆抗体药物领域发展概况 （1）疫苗领域发展概况 疫苗是预防控制传染病最经济、最有效的手段。全球疫苗消费量增长率约在10%左右， 按年销售金额计，全球超过10亿美元的重磅疫苗产品有4个，分别是13价肺炎结合疫苗，HPV 疫苗、流感疫苗和水痘带状疱疹疫苗。 云南沃森生物技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 我国疫苗年产能超过10亿剂，是全球最大的疫苗生产国之一。2016年，CFDA批准了6个 国产疫苗和2个进口疫苗上市，中检院签发了39家企业的38种产品共5.536亿剂疫苗产品供应 市场。预计在2015-2020年期间，我国疫苗市场的年化复合增长率将保持在9%左右，到2020 年疫苗市场规模将达到310亿人民币， 其主要推动力将是13价肺炎结合疫苗与重组HPV疫苗等 重磅新型疫苗产品。 我国疫苗市场销售规模增长趋势图我国疫苗市场销售规模增长趋势图 信息来源：信息来源：Kalorama Information，，World Market for Vaccines 2014 2016年CFDA批准了全球年销售额在50亿美元以上的重磅疫苗产品13价肺炎结合疫苗的 进口，现已开始供应国内市场。辉瑞公司的13价肺炎结合疫苗2016年的全球销售额达到57.18 亿美元，目前国内有3家企业正在开展13价肺炎结合疫苗的临床研究，公司研发的13价肺炎结 合疫苗Ⅲ期临床试验进展顺利，已完成临床试验血清采集，目前血清样本正在中国食品药品 检定研究院进行检测。多年来，国内23价肺炎疫苗一直由成都生物制品研究所和2家国外企业 供应，2016年仅有2家企业有该产品批签发，公司23价肺炎疫苗已获得生产注册批件，即将投 产上市。随着国内老龄人口的增多和一些地方政府免费为老年人接种肺炎疫苗福利政策的扩 大，23价肺炎疫苗的国内市场也将逐步扩大。 对于HPV疫苗而言，2016年CFDA批准了GSK公司二价HPV疫苗的进口，填补了国内市 场的空白。目前国内有多家企业在开展该疫苗的临床研究。随着HPV疫苗进入中国市场，必 将对我国新型疫苗市场的培育和发展起到积极作用。同时，国内多价HPV疫苗的研发也在陆 续展开。公司的二价HPV疫苗Ⅲ期临床持续开展妇科随访收集病例的各项工作，目前进展顺 云南沃森生物技术股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 利，九价HPV疫苗申报临床研究获得受理，目前正在国家药监总局进行审评。 结合我国疫苗现有在研产品格局，预计到“十三五”期末，无论是国家免疫规划疫苗产 品（一类疫苗）还是公民自愿自费接种的疫苗产品（二类疫苗），市场竞争态势均将加剧， 最终谁将取得更大的市场，将主要取决于产品储备、新产品的研发质量与速度以及产业化能 力。 在疫苗流通领域， 2016年4月 《国务院关于修改的决定 （草 案）》发布施行。《决定》明确“疫苗的采购全部纳入省级公共资源交易平台，二类疫苗由 省级疾病预防控制机构组织在平台上集中采购，由县级疾病预防控制机构向生产企业采购后 供应给本行政区域的接种单位”。该政策改革了二类疫苗的流通方式，取消了疫苗批发企业 经营疫苗的环节，并延伸出疫苗配送企业和推广企业。 （2）单抗药物领域发展概况 在全球生物制药市场，单克隆抗体药物是最重要的一个品类。该类药物具有靶向性强、 特异性高和毒副作用低等特点，其代表了药品治疗领域的最新发展方向，尤其在抗肿瘤和自 身免疫系统缺陷的治疗领域有着广阔的市场前景。2016年全球销量排名前10位的药物中，有6 个是单抗药物。全球在售单抗药物在生物药中的销售占比超过30%，现有55个上市抗体药物 产品，2016年全球销售总额近1,000亿美元，是全球医药市场增长最快的领域。 2016年全球十大畅销药品排行榜 排名 商品名 通用名 企业 2016年销售额 （亿美元） 1 修美乐（Humira）