10KV开关柜原理(1).ppt

差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的 净资产差异情况净资产差异情况 □适用 √不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 2018 年年度报告 7 / 175 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 375,828,495.68 565,265,832.71 501,498,868.85 581,753,713.71 归属于上市公司股东的 净利润 54,913,475.16 121,049,837.64 76,317,584.88 80,895,216.72 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 48,769,615.70 110,840,833.35 57,664,397.21 89,621,515.21 经营活动产生的现金流 量净额 -55,653,509.09 102,000,138.35 -2,193,177.72 88,736,690.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注 （如 适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 4,112,310.66 2,640,385.03 -20,367.05 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶 发性的税收返还、减免 1,150.00 计入当期损益的政府补助， 但与公司 正常经营业务密切相关， 符合国家政 策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 8,695,663.41 13,350,727.96 3,353,987.38 委托他人投资或管理资产的损益 22,573,261.80 23,851,718.72 4,082,567.41 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -804,682.51 -827,243.85 3,274,724.97 少数股东权益影响额 -366,881.11 98,748.34 2,305.04 所得税影响额 -7,929,919.32 -8,198,070.70 -1,971,777.54 合计 26,279,752.93 30,916,265.50 8,722,590.21 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 股票 6,654,077.57 6,654,077.57 合计 6,654,077.57 6,654,077.57 2018 年年度报告 8 / 175 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务（一）主要业务及业务模式及业务模式 （（1 1））元器件板块元器件板块 电容器是电路中三大被动电子元器件之一，是一种可以储存一定电荷量的元器件，广泛运用 在电路中的隔直通交、耦合、旁路、滤波等方面。火炬电子自成立以来，专注电容器领域，坚持 以主业为核心发展，主要成熟产品包括片式多层陶瓷电容器（业界常指 MLCC）、引线式多层陶瓷 电容器、多芯组陶瓷电容器。2016 年推出“火炬牌”钽电容器、布局超级电容器、脉冲功率陶瓷 电容器等系列新品，产品广泛应用于航空、航天、船舶及通讯、电力、轨道交通、新能源等高端 领域。主要通过营销中心采用直销方式开拓国内市场，分别在北京、西安、上海、成都、武汉、 洛阳、合肥、深圳、天津、杭州、南京、宝鸡等地设立分公司及办事处。 2018 年，公司使用现金 4,410 万元收购广州天极 60%股权。广州天极主打产品单层电容、薄 膜电路，广泛使用于无线通讯、卫星导航、大数据、雷达、电子侦察、电子对抗和移动通讯等与 微波紧密相关的行业和领域。同期，全资子公司福建毫米新建微波元件生产线，主要产品包含特 种贴片电阻器类、微波芯片/单片类等，产品应用于航天、航空、船舶及 5G 通讯、高端医疗、电 子汽车、物联网等中高端领域。 新产品图如下所示： ① 单层瓷介电容器 二进制系列二进制系列 阵列系列阵列系列 表面贴装系列表面贴装系列 电极留边系列电极留边系列 电极全覆盖系列电极全覆盖系列 ② 其他产品 薄膜电路薄膜电路（一）（一） 薄膜电路薄膜电路（二）（二） TVATVA 系列温度补偿衰减器系列温度补偿衰减器 MTVAMTVA 系列温度补偿衰减器系列温度补偿衰减器 2018 年年度报告 9 / 175 （（2 2））新材料板块新材料板块 公司通过技术独占许可方式已经掌握 “高性能特种陶瓷材料” 产业化以及 PCS 制备的一系列专 有技术。全资子公司立亚新材作为“高性能特种陶瓷材料”产业化的实施主体，目前已完成三条 生产线的产能建设，同时积极推进剩余产能建设。立亚化学作为其原材料供应基地，为立亚新材 提供高性能陶瓷材料的先驱体，目前正在加快建设中。 （（3 3））贸易板块贸易板块 公司贸易业务主要由子公司通过授权非独家代理完成，属于买断式销售，采用直销方式，以 终端用户为主。代理产品主要包括太阳诱电的大容量陶瓷电容器、AVX 的钽电解电容器、AVX 金属 膜电容器、KEMET 铝电解电容器等，主要适用于智能手机、安防、电力、轨道交通、风能、太阳 能、汽车电子等民用市场。报告期内，新增 NDK、JAE、CITIZEN 等品牌代理，不断的开发车载市 场、物联网及工业类市场客户，切入汽车电子、5G 光通信等领域。 （（二二）业绩驱动因素）业绩驱动因素 报告期内，受益于下游军工电子信息化产业发展以及民用陶瓷电容产品全球产能结构调整后 缺货的影响，公司自产元器件板块全年实现收入 53,971.23 万元，其中，广州天极自 2018 年 5 月纳入合并范围后，实现收入 3,460.30 万元，净利润 1,282.46 万元。 新材料板块，高性能特种陶瓷材料实现批量化生产，主要产能优先供给项目任务。立亚新材 公司 2018 年扭亏为盈， 实现营业收入 5,955.85 万元 （其中项目收入 3,431 万元） ， 净利润 620.82 万元，新材料板块的战略布局初显效益。 贸易板块受新增代理线及陶瓷电容市场缺货的影响，贸易产品总体毛利率有所提升，全年实 现收入 142,083.75 万元。 （（三三）行业发展阶段及行业地位）行业发展阶段及行业地位 1 1、行业发展阶段、行业发展阶段 电容器与电阻器，电感器共同作为电子线路中三大被动电子元器件，是必不可少的基础电子 元件。 电容器也称为电容， 是一种可以储存一定电荷量的元器件， 广泛运用在电路中的隔直通交、 耦合、旁路、滤波等方面。根据《2017-2023 年中国电容器市场竞争态势及投资发展趋势预测报 告》统计，2017 年全球电容器市场规模 209 亿美元，国内市场规模约为 987 亿元；预计 2019 年 全球电容器规模将达到 222 亿美元，国内市场规模约为 1101 亿元。全球范围内的信息技术产业 及军事武器装备的稳定发展决定了电容器市场规模将呈现稳步上升的趋势。 按照电容器使用的介质材料，可以将产品分为陶瓷电容、铝电解电容、钽电解电容和薄膜电 容四类。陶瓷电容在四类主要电容器当中市场份额占比最高，达到 43%。陶瓷电容器可分为单层 陶瓷电容（SLCC）、片式多层陶瓷电容（MLCC）和引线式多层陶瓷电容，其中 MLCC 市场规模达 2018 年年度报告 10 / 175 107 亿美元，约占陶瓷电容市场的 93%，占电容器整体市场的 50%以上。村田，三星电机、TDK、 太阳诱电、国巨电子等凭借陶瓷粉体材料和制造技术上的优势领先于其他厂商，其中日本企业在 小型高容量及陶瓷粉末技术方面领先优势明显，并且具有比较完备的产品阵容，形成了日本绝对 领先，台韩美各有优势，大陆尚属第三梯队的产业格局。 2017 年起，日韩 MLCC 龙头企业进行产业升级，产能逐步向小型化、大容量的高端电容产品 转移，其所释放的部分中低端市场主要由中国大陆和中国台湾厂商承接。全球范围内的 MLCC 产 品供给调整在第一、第二梯队厂商间引发了产能布局和发展规划上的竞争，为第三梯队厂商的业 务拓展提供了机遇。 电容器下游应用领域包括军用和民用两部分。民用领域供应低端产品，在军工领域，大量应 用于卫星、火箭、雷达、导弹等武器装备，电子元器件的工作条件较为恶劣，不仅要求电容器常 温特性优良，还需要根据不同的军用标准，在高温、高压、严寒、高冲击等条件下进行严格的可 靠性检验，以适应各类武器装备的具体需求。 2 2、公司所处、公司所处行业地位行业地位 火炬电子是国家高新技术企业、连续七年被中国电子元件行业协会评为“中国电子元件百强 企业”。自产元器件业务主要产品包括 MLCC、引线式多层陶瓷电容器、多芯组陶瓷电容器、钽电 容器等，涉及到 5 个军用质量等级，下游应用领域以军用为主，民用为辅。截至报告期末，集团 拥有 122 项专利，其中发明专利 34 项，实用新型专利 81 项，外观设计专利 7 项；正在申报有 37 项，其中发明 22 项，实用新型专利 15 项，形成了从产品设计、材料开发到生产工艺的一系列陶 瓷电容器制造的核心技术，参加了多项国家标准、国家军用标准、行业军用详细规范的起草或修 订工作。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期末，公司总资产达到 375,576.84 万元，比上年末增长 13.35%；归属于上市公司股东 的净资产达到 277,842.56 万元，比上年末增长 10.09%。2018 年，公司在建工程期末金额为 26,898.71 万元，较期初增加 108.15%，主要系立亚新材和立亚化学工厂持续投入建设引起；无形 资产较期初增加 61.94%，期末金额为 15,304.04 万元，主要系合并广州天极导致无形资产增加及 立亚化学获得土地使用权引起。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1 1、技术、技术、、研发研发优势优势 公司作为国家火炬计划重点高新技术企业、国家高新技术产业化示范工程，拥有通过 CNAS 国家实验室认可的火炬电子实验室、省级企业技术中心、省级工程研究中心，并设立国家博士后 2018 年年度报告 11 / 175 科研工作站，不断进行技术创新，提高产品质量和竞争力。集团拥有 122 项专利，其中发明专利 34 项，实用新型专利 81 项，外观设计专利 7 项，形成了从产品设计、材料开发到生产工艺的一 系列陶瓷电容器制造的核心技术。公司是国内首批通过“宇航级”多层陶瓷电容器产品认证的企 业。多项产品达到国际水平，属于国内独创。并参与 4 项国家标准、30 多项国家军用标准、行业 军用详细规范的起草或修订工作， 承担 38 项军工科研任务。 后续更多产品被列入军用装备采购计 划，为公司未来数年军工业务的发展提供保证。 2 2、、品牌管理优势品牌管理优势 公司自成立以来十分重视品牌建设，经过三十年的积累和沉淀，在行业内获得了较高的品牌 知名度和美誉度，并树立了值得信赖的企业形象，素有“电容专家”之美誉。“火炬牌”注册商 标被评为 “中国驰名商标”、“福建省著名商标”。同时，公司贸易业务主要通过“雷度”系列 子公司，代理太阳诱电、AVX、KEMET 等全球知名电容器厂商的产品，通过多年来长期、稳定的合 作，得到原厂的有力支持和配合,形成自身较强的竞争优势，在业内获得了良好的口碑。公司已连 续七年被中国电子元件行业协会评定为“中国电子元件百强企业”。 3 3、新材料产业优势、新材料产业优势 公司全资子公司立亚新材系 CASAS-300 特种陶瓷材料产业化的实施主体，由于技术难度高、 前期投入大、进入下游周期长等原因，导致行业壁垒较高，目前国内外具备特种陶瓷材料产业化 技术的企业不多。立亚新材该技术属国内首创，并已获得《三级保密资格证书》、《武器装备质 量管理体系认证证书》 、 《武器装备科研生产许可证》 ， 通过 《装备承制单位资格证书》 审查， 2018 年立亚新材扭亏为盈，在军工新材料产业的战略布局初显效益，实现营业收入 5,955.85 万元，净 利润 620.82 万元。未来应用前景强，市场潜力大，系公司的核心竞争力之一。 4 4、、人才管理人才管理优势优势 三十年来，公司的核心人员长期保持稳定，经营团队在电子元器件行业积累了丰富的技术、 管理、实战经验。2013 年经批准，公司设立“博士后科研工作站”；2018 年公司入选为泉州市首 批高层次人才自主评价试点企业。经营管理人员持续获评福建省优秀企业家、福建省五一劳动奖 章、福建省工科类青年专业人才、泉州市高层次人才、泉州市引进高层次创新人才、泉州市青年 拔尖人才、泉州市产业集群高端人才等荣誉。 公司为了吸引和留住人才，建立健全人才激励政策。报告期内，公司拟连续三年回购公司部 分股份，用于实施员工持股计划或者股权激励计划，完善员工与全体股东的利益共享和风险共担 机制，提高公司凝聚力，为公司的发展提供稳健的保障和强有力的支撑。 2018 年年度报告 12 / 175 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，迎来了火炬电子 30 周年华诞，也迎来了发展历程中里程碑式的一年。公司本着“三 十年传承、百年火炬”的精神理念，利用自身规模和优势，加快产业布局，取得良好的成绩。报 告期内，公司实现营业总收入 202,434.69 万元，同比增长 7.21%；归属于母公司股东的净利润 33,317.61 万元， 同比增长 40.71%； 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,689.64 万元，同比增长 49.08%；公司总资产 375,576.84 万元，较期初增长 13.35%；归属于母公司股东 权益 277,842.56 万元，较期初增长 10.09%。 （一）三大板块平台建设（一）三大板块平台建设 1 1、元器件板块、元器件板块 （1） 报告期内， 受益于下游军工电子信息化产业发展以及民用陶瓷电容全球产能结构调整导 致缺货的影响，公司电容器业务增长显著。2018 年公司主营产品陶瓷电容器（不含单层）实现销 售收入 47,061.83 万元，同比增长 21.20%，综合毛利率为 72.58%。 （2）报告期内，公司收购天极电子 60%的股权，主营单层瓷介电容器及薄膜电路产品。并购 后通过对天极电子的整合， 公司迅速切入微波元器件市场， 拓宽产品品类， 与现有产品形成互补， 进一步提升公司在电子元器件领域的竞争力。天极电子 2018 年 5 月并表后，实现营业收入 3,460.30 万元，净利润 1,282.46 万元。 （3）报告期内，公司成立全资二级子公司上海紫华光电子科技有限公司，承担“火炬牌”民 品销售任务，通过特定的销售策略，有序发展火炬牌民品，在未来的 3-5 年把紫华光打造成火炬 民品销售平台，提升火炬民品的市场占有率和品牌知名度。 （4） 公司自 2016 年推出“火炬牌”钽电容器和脉冲功率陶瓷电容后， 陆续布局超级电容器、 温补衰减器、特种电阻等新产品。其中： ①钽电容器实现销售收入 3,377.75 万元，同比增长 53.64%，毛利率为 43.96%，增加了 7.91 个百分点,稳步发展； ②脉冲功率电容器研制技术已通过国际先进水平技术成果评价,有利于未来的市场拓展以及 市场盈利能力的提升； ③以全资子公司福建毫米为平台， 引入国内领先水平的先进生产线， 打造厚、 薄膜工艺平台。 目前已建成一条全新的温补衰减器产线。 （5）技术创新是企业发展的不竭动力，公司一直以来高度重视研发投入。截至 2018 年 12 月 31 日，本集团拥有 122 项专利，其中发明专利 34 项，实用新型专利 81 项，外观设计专利 7 项；正在申报有 37 项，其中发明 22 项，实用新型专利 15 项。研发投入 3,627.67 万元。 2 2、新材料板块、新材料板块 2018 年年度报告 13 / 175 报告期内，立亚新材获得《三级保密资格证书》、 《武器装备质量管理体系认证证书》、 《武 器装备科研生产许可证》，通过《装备承制单位资格证书》审查，标志着立亚新材的科研能力、 生产能力以及技术水平等方面均达到了军用装备采购标准，具备参与军用装备承制的资格，为公 司产品在军工市场的进一步发展奠定了坚实的基础。 报告期内，公司继续推进高性能陶瓷材料剩余产能的建设，目前建成三条生产线。2018 年立 亚新材已实现批量化生产,扭亏为盈，实现净利润 620.82 万元,新材料板块的战略布局初显效益。 报告期内，为实现立亚新材产业化的发展战略及满足国内日益增加的复合材料厂家原材料需 求，建立上下游产业链，立亚化学作为高性能陶瓷材料的先驱体（PCS）产业化基地，目前正在加 快建设中。 3 3、贸易板块、贸易板块 报告期内，贸易板块在新增 NDK、JAE、CITIZEN 等品牌代理的同时，不断的开发车载市场、 物联网及工业类市场客户，切入汽车电子、5G 光通信等领域。受上述产品线扩展以及民用陶瓷电 容器市场缺货的影响，贸易板块实现跨越式发展。 报告期内， 为更好的拓展国内电子元器件市场， 扩充产品线， 同时就近响应客户的服务需求， 及时提供技术支持及售后服务，公司设立全资子公司深圳雷度和全资二级子公司上海紫华光。 （二）“一个基地、两个中心”核心布局（二）“一个基地、两个中心”核心布局 报告期内，启动“一个基地、两个中心”的核心布局建设，即以泉州作为先进制造基地，上 海和北京分别设立职能中心。其中上海作为公司未来证券投融资职能中心以及中国华东区域营销 的中心，北京则作为军工总体及中国华北区域营销的中心并承担部分研发职能。2018 年 11 月， 上海职能中心正式启用，证券投资、品牌、人力资源、火炬牌民品销售窗口将以此为点，向外辐 射，从泉州到上海，从上海走向世界。同时，并根据这一核心布局调整企业组织架构，优化内部 管理，完善相关职能设置，保证组织管理流程顺畅进行，提高公司内部运转效率。 （三）人才发展（三）人才发展 报告期内，公司启动了与产业发展相配套的百名精英工程，搭建后备人才储备池，力争三年 的时间培养出火炬电子首批百名职业精英，造就一批具有事业心和火炬企业精神的中高层职