1、4 台灣的銀行業目前主要面臨下列兩項問題： 1. 銀行利差太小 2. 銀行利潤過低 我們首先討論有無上述兩個現象，其次探討並解釋台灣銀行業出現這 種困境的原因，最後並進一步提出解決的建議俾供各界參考。 我們認為台灣銀行業利差小、利潤過低的可能原因如下： 1. 銀行競爭激烈 2. 銀行資產成長緩慢 3. 銀行未認真落實信用風險訂價 4. 公股銀行帶頭殺價 5. 貨幣供給過多 6. 國內缺乏投資機會 第一節 台灣銀行業的二個現象 一、利差太小 圖 1-1 比較自 1998 年至 2010 年以來，新加坡、澳洲、中國大陸、台 灣等國的存放款利差。新加坡的存放款利差約有 3%以上，近年緩慢上升到 5%
2、左右；澳洲的利差幅度變動較大，在 2006 年利差一度達到 5%以上，近 年回落至 3%；中國大陸利差波動較小，歷年皆有高於 3%的水準；反觀台 灣，利差一直是四個國家當中最低的，近年更縮窄到 1%左右，經營環境愈 發艱困。 第一章 台灣銀行業現況 5 圖 1-1 各國存放款利差(%) 註：台灣資料用 2013Q1 代表 2013 全年，2014 年和 2013 年預估相同。其他國家預估是照近 年度的數據微調。 資料來源：World Data Bank、中央銀行 圖 1-2 是台灣、中國金融機構 2001 至 2009 年的存、放款利差。在中 國大陸，中國人民銀行對放款利率設有下限，對存款利率
3、設有上限，保障 銀行基本的獲利 NIM = (interest earning interest payment)/earnings assets。 從 2005 年以降的存放款利差趨勢可看出，我國利差快速縮小，與中國的差 距愈來愈大。 6 圖 1-2 台灣、中國大陸存放款利差比較 資料來源：中央銀行、中國人民銀行 二、利潤過低 我們選取二個利潤指標加以呈現： 1. 資產報酬率 (ROA, Return of Assets) 2. 淨值報酬率 (ROE, Return of Equity) 接著以上述指標觀察台灣銀行業歷年平均獲利，比較亞洲主要國家 (地 區)：新加坡、澳洲、香港、韓國、馬來西
4、亞、泰國等銀行業者，則可得知 台灣銀行業者獲利的表現在亞洲處於何種相對位置。 圖 1-3 是台灣銀行業自 2001 年至 2011 年的平均 ROA 與 ROE。標黃色 陰影處是 ROA 超過 0.5%的年度，如果 ROA 以 1%為門檻；ROE 以 10%為 門檻 (國際上一般用 15%)，則由圖 1-1 可看出，台灣銀行業平均 ROA 近十 年一直都很低，僅 2004 年、2010 年與 2011 年這三年有超過 0.5%，但仍低 於 1%的門檻。平均 ROE 則大多具有 2.2%以上的水準，近兩年 ROE 明顯 第一章 台灣銀行業現況 7 提升到 9.1%以上，獲利能力相對往年較佳。 圖
5、 1-3 台灣銀行業平均 ROA 與 ROE 註：以上預估值用 2013 年累積到五月底的資料與 2012 年同期同比例成長算出 資料來源：中央銀行 以下繪製亞洲主要國家 (地區)：台灣、新加坡、澳洲、香港、韓國、 馬來西亞、泰國等銀行業者的平均 ROA 與 ROE，分析 1998 年亞洲金融海 嘯過後各國銀行業之獲利表現。 圖 1-4 為台灣、新加坡、澳洲、香港、韓國、馬來西亞、泰國等銀行 業者的平均 ROA。黃色陰影的數據為台灣銀行業敬陪末座的年度。2002 年 以來，除了 2007 年小贏泰國、2010 年小贏韓國以外，台灣銀行業的 ROA 均為各國最低。可見我國在相對強大的經貿實力背後，銀行的獲利能力卻 不佳。 8 圖 1-4 亞洲主要國家歷年 ROAA(%) 資料來源：BankScope，本研究自行整理 圖 1-5 為台灣、新加坡、澳洲、香港、韓國、馬來西亞、泰國等銀行 業者的平均 ROE。以 ROE 為指標，其結果與 ROA 作為指標的圖 1-2 相 似，值得我們注意。 由於台灣銀行業平均 ROA 僅 0.59%；ROE 也只有 9.33% (以 2011 年為 例)，可見我國銀行業獲利能力較差。獲利能力偏低不只無法累積資本，在 今天震盪劇烈的國際金融環境中，銀行抵擋景氣波動的能力疲弱，國際經 濟一出現衰退，台灣的銀行可能也容易緊縮銀根。
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