财务报告的构成.pptx

1、目录一、财务报告的构成二、变更会计政策的行为与动机分析三、造假常用手法分析四、财务分析五、年报的阅读 财务报告的构成 阅读与分析的基础（一）财务报表1.资产负债表反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。（1）格式根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计；资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。资产负债表（2）反映的信息总资产流动资产货币资金：现金、存款、票据等特点：流动性强、变化幅度大作用：反映资金支付、周转能力的大小短期投资：变现能力强，而市价波动大，属风险资产。应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，则反

2、映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。资产负债表存货：产品、原材料等。长期投资目的：主要不是获得投资收益，而是经营多元化；控制；积累资金固定资产：厂房设备等在建工程：未完工程项目的实际成本无形资产负债流动负债长期负债资产负债表所有者权益盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。用途：转增资本、弥补亏损等公益金用于集体福利未分配利润资产负债表的附表（1）资产减值准备明细表（2）股东（所有者）权益增减变动表（3）应交增值税明细表2.利润表反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的会计报表。（1）格式（2）附表分部报告（地区分部报告和业务分部报告）判断纳入分部报告的标准10%必须满

3、足的标准75%最多10个免除标准90%利润分配表3.现金流量表现金流量表（1）现金流量表的涵义：反映企业一定期间内现金流入和流出和净流量。（2）编制基础现金：库存现金、银行存款、其他货币资金现金等价物：期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小。（3）现金流量表的格式（二）附注会计报表附注至少应当包括下列内容：不符合会计核算基本前提的说明；重要会计政策和会计估计的说明；重要会计政策和会计估计变更的说明；或有事项和资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的披露；重要资产转让及其出售的说明；（二）附注企业合并、分立的说明；会计报表中重要项目的明细资料；有助于理解和分析会计报表

4、需要说明的其他事项。财务情况说明书书财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明：企业生产经营的基本情况；利润实现和分配情况；资金增减和周转情况；对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。返回财务报表的阅读与分析三、变更会计政策（利润包装）的行为与动机分析改变折旧是利润包装的首选方式1折旧方法变更2折旧年限变更好处：（1）容易找到理由（2）降低折旧率，可以直接增加利润而不增加税收权益法是包装利润的另一种方式不影响税收带来利润的增加利润包装的其他方式1变更坏账准备计提方法2变更递延收益摊销方法3变更存货计价方法4其他变更会计政策的动机分析变更会计政策的动机 调整收益动机 自我保护动机

5、符合法定要求动机 返回 造假常用手法分析 资产造假（1）资产溢价转让，提高当期收益（2）以不良实物资产对外投资（高估其价值）（3）调节股权投资比例（4）折旧年限和费用摊销年限的调节（5）各种准备的提取和冲销（6）账外账、假账税收造假（1）内部转移价格规避增值税等。（2）降低利润、规避所得税等（3）账外账、假账税收造假（1）内部转移价格规避增值税等。（2）降低利润、规避所得税等（3）账外账、假账成本造假（1）不同成本费用项目之间的分类变化（2）变通广告费与商标使用费（3）利息费用（4）虚拟费用（工资、咨询费用等）（5）账外账、假账4销售造假（1）变更收入确认方式（2）销售给控股股东和非控股子公司

6、（3）在不同控股程度子公司间的安排销售（4）溢价采购子公司产品及劳务形成固定资产（5）内部转移调高、调低销售价格（6）隐瞒收入等（账外账）财务分析 分析的目的与功能分析的目的：为有关各提供决策的信息。功能有三：（1）通过资产负债表，了解公司的财务状况、对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足做出判断；（2）通过分析利润表，可以了解公司的获利能力、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展的能力做出判断;分析的功能（3）通过分析现金流量表，了解公司资金管理的能力及支持公司日常经营的资金来源是否充分（支付能力）、偿债能力、收益质量等。财务分析分析原则分析原则（1）坚持全面原则 （2）

7、坚持考虑个性原则（一）短期偿债能力1流动比率=流动资产/流动负债（2：1）2速动比率=速动资产流动负债 （1：1）3现金比率=（现金有价证卷）流动负债（二）经营效率比率1应收账款周转率=销售收入/应收帐款平均余额周转天数=360/应收账款周转率2存货周转率=销售成本/存货平均余额周转天数=360/存货周转率（三）获利能力1净资产报酬率=净利润/净资产2每股收益=净利润/流通在外平均股加权股数3市盈率=市价/普通股股收益（四）长期偿债能力1.资产负债率=负债/资产2.已获利息倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用注意事项财务比率分析的不足（1）历史成本计量属性，来反映物价变动（2）不太适合同行业

8、之间比较一会计估计、方法（3）大量的重要信息未包括在财务报表内。（4）是暂时的信息 返回 年报的阅读 （一）资产负债表的阅读1.项目的阅读2.看财务实力3.看财务结构4.看偿债能力5.看营运能力(二)利润表的阅读项目的阅读经营能力成长性经营结构获利能力(三)现金流量表的阅读项目的阅读分析内容现金流量表分析1.现金流量增减变动的差异分析现金流量增减变动的差异分析通过近二年报表对比，对差异做出分析说明。2.现现金金流流量量增增减减变变动动的的趋趋势势分分析析趋趋势势百百分分比法比法3.现金流量的结构分析现金流量的结构分析（1）流入结构分析（2）流出结构分析（3）净现金流量的结构分析 4.现金流量的

9、比率分析现金流量的比率分析（1）偿债能力分析1)现金比率=现金/流动负债2)经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/负债总额3)到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量/（本期到期债务+现金利息支出）（2）支付能力分析1)支付现金股利比率=经营活动净现金流量/现金股利2)现金充分性比率=（经营流动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）/（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）（指标必须保持1以上，小于1说明现金短缺）（3）净收益质量分析净利润现金保证比率=经营活动净现金流量/净利润5.现金流量表包装分析现金流量表包装分析现金流

10、量表包装分析现金流量表包装分析结合资产负债表、利润表分析法如：销售商品、提供劳务收到的现金流量可结合利润表销售收入、资产负债表应收账款、应收票据、预收账款等。购买商品、接受劳务支付的现金流量可结合利润表销售成本、资产负债表应付账款、应付票据、预付账款等进行分析。(四)上市公司年报阅读的重点以下3点1点面结合（1）分析短期偿债能力要与企业性质，特点结合（2）分析长期偿债能力要与企业资产报酬率结合（3）分析长期获利能力要把每股收益与净资产收益率结合（4）分析分红方案把利润分配和转增送股区别点面结合（5）正确认识每股税后利润（6）注企业绩的增量大小（7）注意影响业绩的非正常因素（8）注意分析公司成长

11、性及营业收入增长率净利润增长率净资产收益率（9）注意或有负债1）商业承兑票据贴现2）担保责任点面结合3）追交所得税4）未决诉讼、仲裁（10）其它股本结构重大事项留心财务报告附注年报陷阱利润分配预案件中“少分多留”的原因资金紧张留下变通余地影响上市公司利润波动的两个现象有些企业将“待摊费用”（长期）当作调节器上市公司“利润时间偏移”现象 返回非货币性交易货币性资产与非货币性资产货币性交易与非货币性交易不涉及补价的非货币性交易 换入资产的入帐价值=换出资产的帐面价值+相关税费涉及补价的非货币性交易1.收到方：（1）判断是否是非货币性交易 （2）确定收益=（1-换出资产的帐面价值/换出资产的公允价值）*补价（3）换入资产的入帐价值=换出资产的帐面价值+相关税费+收益-补价 2.支付方（1）判断是否是非货币性交易 （2）换入资产的入帐价值=换出资产的帐面价值+相关税费+补价