1、财务分析与绩效评价财务分析与绩效评价黄凌黄凌山东财经大学会计学院山东财经大学会计学院学科特点2学习要求学习要求一、教材与教学：教材仅仅是参考二、讲授与思考：思维训练、判断推论三、课堂与课文：课文学习与思考比课堂重要四、重点与难点：理解与掌握五、课文参考书：合理选择六、习题与案例：训练与理解七、分数计算：作业、期中、期末综合计算八、课堂纪律：自律3参考书目：参考书目：1.财务分析，张先治，东北财经大学出版社2.财务报表分析，曹冈，经济科学出版社3.财务报告与报表分析，美克莱德.斯蒂克尼等，中信出版社4.企业财务报表分析张新民、钱爱民编著：（第二版），中国人民大学出版。5.财务报表分析案例评析张新
2、民、钱爱民编著,北京大学出版社。5区分概念：区分概念：财务分析财务报告分析财务报表分析7会会计计报报告告、财财务务管管理理与与财财务务分析分析财务报财务报表分析表分析财务分析的内涵财务分析的内涵财务分析的概念：财务分析的概念：1、广义财务分析：指主要利用企业财务信息，对企业的整体与局部、历史与未来、短期与长远进行比较，以揭示企业现实价值和预测企业未来价值为目的的分析与评价。还包括公司概况分析、企业优势分析（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、企业发展前景分析以及证券市场分析等。2、财务报告分析：指借助于企业财务报表及其附表和附注以及一系列财务指标，以历史财务信息为基础，以揭示企业现实价值为
3、主要目的的分析。是广义的财务分析的基础。3、狭义财务报表分析是指以企业财务报表资料为基础和起点采用一系列专门方法对企业的财务状况、经营成果和现金流量所进行的分析、评价和预测。9本课程在专业学习中的位置本课程在专业学习中的位置会计会计核算核算管理管理初级财务会计初级财务会计中级财务会计中级财务会计高级财务会计高级财务会计基本业务核算基本业务核算辅助业务核算辅助业务核算资产评估学资产评估学纳税会计纳税会计成本会计成本会计业务管理类业务管理类初级财务管理初级财务管理中级财务管理中级财务管理高级财务管理高级财务管理辅助管理类辅助管理类会计制度设计会计制度设计企业会计准则企业会计准则财务报表分析财务报表
4、分析财务分析套路财务分析套路哈弗框架哈弗框架财务分析与绩效评价财务分析与绩效评价基础篇基础篇基础篇基础篇-财务报表分析概论与企业财务报告财务报表分析概论与企业财务报告财务报表分析概论与企业财务报告财务报表分析概论与企业财务报告基础篇基础篇-财务报表分析概论与企业财务报告财务报表分析概论与企业财务报告主要内容：第一节：财务报表分析概述一、财务报表分析的产生和发展二、财务报表分析的含义和意义三、财务信息需求者-财务分析主体和目的四、财务报表分析的原则和步骤第二节：财务报告一、四大报表的结构、内容及关系二、财务报告的目标和发展三、财务报表的局限如果你收到公司的年度财务报告，你是否如果你收到公司的年度
5、财务报告，你是否-马上上扔扔掉？掉？迅速浏览几段，看一眼表格，发现有几页表格迅速浏览几段，看一眼表格，发现有几页表格填满了数字，然后扔掉？填满了数字，然后扔掉？看了报告，看了报告，不知道这些报表的准确度与完整度不知道这些报表的准确度与完整度如何，它们之间是否真的有联系？如何，它们之间是否真的有联系？注意到注意到财务报告上的附注，但告上的附注，但觉得得它它们并并不重要？不重要？发誓再也不誓再也不阅读年度年度财务报告？告？在国外资本市场上市的某公司董事长兼CEO李某，在2008年上半年完成了一项重要并购。该并购的初衷是通过并购来实现企业业绩的增长。处于华北某地的目标企业的基本情况是：截止07年底，
6、总资产3亿元，总负债2.5亿元，注册资本0.6亿元。2007年公司亏损，但未来业务有较强发展前景。企业净资产的评估采用重置成本法，估价为0.5亿元。李某只身一人参与了全部谈判活动，结果以目标公司资产账面价值3亿元为标的价格决定并购该目标企业。李某认为，购买企业是对企业整体的购买。在整个谈判过程中，李某并没有对目标公司的财务报表进行仔细研究，原因之一，是他根本不懂财务报表。企业并购，不分析财务报表行不行？企业并购，不分析财务报表行不行？请思考：请思考：购买企业，是购买总资产，还是净资产？其价格确定应考虑哪些因素？如果让你参与购买谈判，你应该关注企业财务报表的哪些项目？第一讲第一讲 财务报表分析的
7、概述与企业财务报告财务报表分析的概述与企业财务报告对于包括投资人、债权人、管理者在内的许多人来说，必须掌握财务分析的技能，特别是对公司内部的管理者，只有掌握这种技能，才能自己诊断公司的症状，开出治疗药方，并能预测其经营活动的财务成果。不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的球手。罗伯特.希金斯第一节第一节 财务报表分析概述财务报表分析概述一、财务报表分析的产生和发展一、财务报表分析的产生和发展1.1 财务报表分析的理论基础财务报表分析的理论基础 1.信息与资源配置信息与资源配置信息不对称理论信息不对称理论(information asymmetry)18资源配置的重要性
8、资源配置的重要性企业工工业业金金融融服服务务业业资本提供者资本提供者股东股东-政府政府,雇员雇员,机构机构,私人投资者私人投资者债权人债权人-银行银行,机构机构但期望获得与投资成本相当但期望获得与投资成本相当或大于其他投资机会的回报或大于其他投资机会的回报愿意提供资本为企业成愿意提供资本为企业成长融资长融资,并创造就业机会并创造就业机会信息与资源配置信息与资源配置19财务报告2.2.信息不对称对财务报表分析的隐含意义信息不对称对财务报表分析的隐含意义1.识别报表粉饰识别报表粉饰 动机或压力(Pressure)机会(Opportunity)借口(Rationalization)2.研究表外信息研
9、究表外信息 宏观信息 行业信息 公司战略2008年中国钢铁行业可谓冰火两重天。上半年，钢铁产量和价格均快速增长，但下半年形势却急转直下。受国际金融危机和国内经济放缓的影响，国内主要工业品产量增速相比过去几年都有显著下降。房地产行业的降温更使钢铁需求雪上加霜。1.2 1.2 经济活动与财务信息经济活动与财务信息1.经济环境与财务信息1.经济全球化2.信息技术的发展与应用3.国际资本的流动经济环境的变化对企业财务活动以及财务信经济环境的变化对企业财务活动以及财务信息的生成、采集、应用等均产生重大影响。息的生成、采集、应用等均产生重大影响。2.市场经济中的企业活动企业活动企业活动计划、融资、投资和经
10、营活动，共同构计划、融资、投资和经营活动，共同构成了一幅企业如何在市场经济条件下运转的图画成了一幅企业如何在市场经济条件下运转的图画1.3 1.3 有效资本市场与信息需求者有效资本市场与信息需求者1.资本市场有效性资本市场有效性是指资本市场的交易对象-金融产品的价格充分反映了与该产品相关的信息，即价格具有充分的信息含量。法玛把“有效市场”分为三类：弱式效率市场、半强式效率市场、强式效率市场。（1）弱式效率市场(weak-formefficientmarket)，是指所有与证券相关的历史资料信息都已完全反映在证券价格中。（2）半强式效率市场(semi-strong-formefficientma
11、rket)，即证券价格包含所有相关的公开信息。（3）强式效率市场(strong-formefficiencymarket)，其依据是完全掌握市场信息(事实上，很难想象这种情况会存在)。在强式效率性市场下，证券信息包含了全部公开信息和未公开信息。2.2.资本市场与财务报告资本市场与财务报告财务报告在整个资本市场中发挥着关键的作用。各利益相关者通过提高财务报告可信度或者分析财务报表信息实现价值创造、寻找投资机会。1、财务报告为资本市场的产生和发展提供了信息和管理保障。2、资本市场为财务报告提供了拓展领域和完善方法理论体系的环境与条件。3、财务报告的发展必须适应资本市场发展的需要。当财务报告的发展适
12、应资本市场发展要求时，财务报告就能促进资本市场的发展；反之，资本市场的运行就会失常，危机金融市场乃至整个市场经济体制的安全。3.3.资资本本市市场场的的四四个个公公理理和和财财务务报报告告的的七七宗罪宗罪25 282930311.4 1.4 财务分析基本框架财务分析基本框架企业的经营活动受经济环境和企业自身经营战略的影响。经济环境包括企业所处行业、企业投入品和产出品市场、企业经营所受的管制等。财务分析的一个重要方面就是了解会计系统特征对用于分析的财务报告数据质量的影响。会计系统的影响1.会计的计量基础是权责发生制2.会计准则与审计准则可能会强化财务报表本身的缺陷3.管理者战略报告的影响（会计选
13、择权）（二）从财务报告到企业分析1.5 企业财务报表分析的起源和演变企业财务报表分析起源于信用分析。三品分析法三品分析法 在一次介绍保持银行贷款安全性的会议上，某银行行长说：“我们着重观察企业的“三品”人品、产品和抵押品”。请思考：作为债权人，银行行长的经验与企业的财务状况有哪些关系？37一、财务报表分析的产生和发展一、财务报表分析的产生和发展1.财务报表分析在西方的发展以融资管理以融资管理为中心的财为中心的财务管理务管理以内部控制以内部控制和资产管理和资产管理为中心的财为中心的财务管理务管理以投资和风以投资和风险管理为中险管理为中心的财务管心的财务管理理以综合理财以综合理财和资本运作和资本运
14、作为中心的财为中心的财务管理务管理财务管理发展阶段主要用于银主要用于银行信贷分析行信贷分析主要用于银主要用于银行信贷分析行信贷分析和发现生产和发现生产经营管理中经营管理中存在的问题存在的问题主要用于银主要用于银行信贷分析行信贷分析和一般投资和一般投资分析分析全面、系统、全面、系统、完整的融资完整的融资分析、投资分析、投资分析、经营分析、经营分析、发展分析、发展分析分析财务报表分析发展38一、财务报表分析的产生和发展一、财务报表分析的产生和发展2.财务报表分析在中国的发展20世纪初开始真正开展财务分析工作；20世纪50年代初至70年代末，财务分析主要用于分析企业各项计划的完成情况；20世纪80年
15、代以后真正开始专业的财务分析。39二、财务报表分析的含义和作用二、财务报表分析的含义和作用财务报表分析的含义和作用财务报表分析是相关信息用户以企业财务报告为主要依据，结合环境信息，对企业财务状况、经营业绩、现金流量和财务状况变动的合理性与有效性进行客观确认，并分析企业内在财务能力和财务潜力，预测企业未来财务趋势和发展前景，评估企业的预期收益和风险，据以为特定决策提供有用的财务信息的经济活动。40财务报告的作用财务报告的作用企业企业财务报告财务报告会计信息需求者CPA财务分析会计准则财财务务报报告告本本质质反反映映了了CEO的的战战略略决决策策、经经营营理理念念和和管理方法，因此也有人称财务报表
16、分析为企业分析。管理方法，因此也有人称财务报表分析为企业分析。三、财务信息需求者三、财务信息需求者41财务报表分析信息需求者财务报表分析信息需求者1、股东，投资者和证券、股东，投资者和证券分析师分析师2、经营管理者、经营管理者3、债权人和其他资金、债权人和其他资金提供者提供者4、供应商、供应商5、职工、职工6、顾客、顾客7、政府、政府8、竞争对手、竞争对手9、公众、公众42（一）利益相关者与财务报表分析目的（一）利益相关者与财务报表分析目的利益相关者的构成和利益诉求利益相关者股东债权人供应商管理层顾客雇员政府公众竞争对手43利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的股东与财务报表
17、分析目的决策：是否向某一公司投资或是否保留其在某一公司的投资是否向某一公司投资或是否保留其在某一公司的投资评价未来的盈利与风险水平获利能力获利能力风险水平风险水平持股市值持股市值企业现金流状况企业现金流状况不同类型的股东关注点也不尽相同控股股东战略性发展相关的财务信息控股股东战略性发展相关的财务信息小股东近期业绩、股利分配政策、短期现金流状况小股东近期业绩、股利分配政策、短期现金流状况etc.44利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的债权人与财务报表分析目的短期债权人与长期债权人关注点也不尽相同短期债权人关心企业支付短期债务的能力，对长期关心企业支付短期债务的能力，对长期获利
18、能力并不十分关心。获利能力并不十分关心。长期债权人关心本息能否按期清偿，所以长期获利关心本息能否按期清偿，所以长期获利能力和良好的现金流动性很重要。能力和良好的现金流动性很重要。45利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的供应商与财务报表分析目的供应商对企业财务状况的关注点与企业债权人有点类似。供应商为企业提供商品或劳务后就成为企业的债权人对企业的短期偿债能力十分关注对企业的短期偿债能力十分关注若供应商与企业存在较为持久稳固的经济联系对企业的长期偿债能力也十分关注对企业的长期偿债能力也十分关注46利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的管理层与财务报表分析目的管
19、理层受托人对企业业主或股东投入企业的资本负有保值、增值的责对企业业主或股东投入企业的资本负有保值、增值的责任。任。确保能支付给股东与其风险相适应的股利；确保能支付给股东与其风险相适应的股利；确保能偿还各种到期债务；确保能偿还各种到期债务；能够使企业的各种经济资源得到有效利用。能够使企业的各种经济资源得到有效利用。对企业财务状况各个方面均感兴趣。对企业财务状况各个方面均感兴趣。不同层次的管理层，关注的财务信息有较大差异。较高层次的管理者，全面掌握；较高层次的管理者，全面掌握；较低层次的管理者，往往仅关心与自己决策有关的财务较低层次的管理者，往往仅关心与自己决策有关的财务信息。信息。47利益相关者
20、与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的顾客与财务报表分析目的当企业成为某顾客的重要商品或劳务的供应商时，顾客关心企业连续提供商品或劳务的能力。因此，企业的长期发展前景、获利能力、财务因此，企业的长期发展前景、获利能力、财务杠杆等，顾客都会关心。杠杆等，顾客都会关心。48利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的雇员与财务报表分析目的雇员通常与企业存在长久、持续的关系，他们关心工作岗位的稳定性工作岗位的稳定性工作环境的安全性工作环境的安全性获取报酬的前景获取报酬的前景因此，对企业的获利能力和偿债能力感兴趣。49利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的政府与财
21、务报表分析目的对于国有企业，政府就是其股东：关心企业的获利能力、偿债能力和持关心企业的获利能力、偿债能力和持续经营能力。续经营能力。政府作为公众服务部门：工商管理部门工商管理部门税务管理部门税务管理部门都对企业的财务状况感兴趣都对企业的财务状况感兴趣50利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的公众与财务报表分析目的公众对特定企业的关心也是多方面的想去某企业工作？想去某企业工作？想成为其股东？想成为其股东？考虑是否购买其产品？考虑是否购买其产品？考虑是否给其赊购？考虑是否给其赊购？结合其关心的内容，确定其报表分析的目的51利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的竞
22、争对手与财务报表分析目的竞争对手希望获取关于企业财务状况和会计信息和其他信息，借以判断企业间的相对管理效率和比较竞争优势。当竞争对手想要横向并购来扩张时，它还会关注未来可能出现的企业兼并的有关信息。对企业财务状况的各个方面均感兴趣。利益相关者与财务报表分析目的利益相关者与财务报表分析目的几点启示：1、财务信息使用者所需要的信息大部分是面向未来的；2、不同信息需求者的利益诉求不同，分析目地不同，对信息的要求也会不同；3、不同信息使用者所需信息的深度和广度不同；4、企业财务报表中并不包括使用者需要的全部信息。525354四、财务报表分析的原则、步骤四、财务报表分析的原则、步骤财务报表分析的原则财务
23、报表分析的原则（一）客观性原则（一）客观性原则 分析依据客观分析依据客观 分析结论客观分析结论客观（二）可比性原则（二）可比性原则 行业可比行业可比 期间可比期间可比（三）充分性原则（三）充分性原则 资料充分资料充分 分析指标选择与运用的充分分析指标选择与运用的充分 比较标准的充分比较标准的充分（四）科学性原则（四）科学性原则 一般分析方法的科学一般分析方法的科学 技术分析方法的科学技术分析方法的科学财务报表分析的程序财务报表分析的程序56财务报表分析的基本步骤财务报表分析的基本步骤1、阅读审计报告2、审阅全套财务报表3、运用财务分析的基本方法进行分析与评价4、参考其他重要的相关补充信息5、得
24、出结论与撰写分析报告明确分析目的57财务报表分析的基本步骤财务报表分析的基本步骤审计报告由独立的第三方由独立的第三方注册会计师，根据注册会计师，根据中国注册会计师中国注册会计师独立审计准则独立审计准则的规定，在实施审计工作的基础上，对被的规定，在实施审计工作的基础上，对被审计单位财务报表发表审计意见的审计单位财务报表发表审计意见的书面文件书面文件。审计报告是。审计报告是审计工作的最终结果，具有审计工作的最终结果，具有法定证明法定证明效力。效力。审计委托人审计委托人 企业的所有者或股东企业的所有者或股东 所有权与经营权相分离、委托代理问题所有权与经营权相分离、委托代理问题企业的所有者只好聘请公正
25、的第三者注册会计师对企企业的所有者只好聘请公正的第三者注册会计师对企业编制的财务报表进行审计。业编制的财务报表进行审计。审计目标审计目标 对被审计企业的报表是否恰当反映了财务状况发表意见，对被审计企业的报表是否恰当反映了财务状况发表意见，形成审计报告。形成审计报告。1、阅读审计报告、阅读审计报告1、作用注册会计师签发的审计报告，具有鉴证、保护和证明的作用证明作用证明作用 表明审计工作质量和审计责任履行情况表明审计工作质量和审计责任履行情况 鉴证作用鉴证作用 鉴证会计信息鉴证会计信息 保护作用保护作用 降低信息风险，保护投资者的利益降低信息风险，保护投资者的利益*上市公司报表必须经过上市公司报表
26、必须经过 注册会计师审计才能对外公布注册会计师审计才能对外公布财务报表编制的审计财务报表编制的审计2.2.审计意见的基本类型审计意见的基本类型有保留否定意见无法表示意见审计报告标准审计报告非标准审计报告有强调段的无保留非无保留意见报表合法性或公报表合法性或公允性有问题允性有问题重重大大，但但不不影影响整体公允性响整体公允性非非常常严严重重，影影响响整整体体公公允性允性审计范围受限审计范围受限重重大大，但但不不影影响响整整体体公公允允性性（局局部或客观受限）部或客观受限）非非常常重重大大，而且广泛而且广泛保留意见保留意见否否 定定意见意见无法表示无法表示意见意见61审计报告审计报告审计报告分为二
27、类：第一类：标准审计报告（无保留意见的审计报告）。无保留意见的审计报告，主要指不附加说明段、强调事项或任何修饰性语言。62审计报告审计报告无保留意见的审计报告。例如：我们认为，上述会计报表符合“企业会计准则”和“股份有限公司会计制度”的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年12月31日的财务状况以及1999年度经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。63 审计报告审计报告(续续)第二类：非标准审计报告-标准审计报告以外的其他审计报告。1带说明段的审计报告提醒报告使用者，但不影响审计意见2.保留意见的审计报告。保留意见的审计报告，是指注册会计师认为被审计单位报表
28、总体上恰当、但对某些事项有保留意见而发表的审计报告。这些事项包括：(1)个别重要的会计事项或报表项目不符合会计准则或国家有关的规定，被审计单位拒绝调整。(2)审计范围受到重要的局部限制。(3)个别重要会计处理方法的选用不符合一贯性原则。64审计报告审计报告表示保留意见的审计报告（总体认可，但个别方面不完全认可）。例如：在审计中，我们对贵公司*产业开发有限公司3500000元的长期投资未能取得足够的审计证据，故其是否存在投资减值无法确认；。除上述事项外，公司会计报表符合。65 审计报告审计报告(续续)3否定意见的审计报告。否定意见的审计报告，是与无保留意见报告相反的审计报告。表示反对意见的审计报
29、告：否定会计报表“恰当”地反映了被审计单位的财务状况、。4拒绝表示意见的审计报告。拒绝表示意见，是指注册会计师对被审计单位的会计报表不能发表意见，包括肯定、否定或保留的审计意见。（须说明拒绝表示意见的原因）。审计报告所包含的质量信息审计报告所包含的质量信息不要迷信审计报告不要迷信审计报告审计意见涉及大量的人为判断审计意见涉及大量的人为判断“我们认为我们认为”“至于你是怎么认为的，我就管不着了至于你是怎么认为的，我就管不着了”“在所有重大方面在所有重大方面”何为重大？何为重大？“公允公允”依旧是人为判断的依旧是人为判断的审计师职业道德参差不齐审计师职业道德参差不齐审计报告可以提供一些有用的信息审
30、计报告可以提供一些有用的信息“审计报告越长，财务状况质量越是堪忧。审计报告越长，财务状况质量越是堪忧。”“渝钛白渝钛白”公司审计案例分析公司审计案例分析重庆渝钛白粉股份有限公司（以下简称渝钛白公司）是在1992年9月11日宣告成立的，以社会募集方式设立的公众股份公司，注册资本13000万元。1993年7月12日“渝钛白”在深圳证卷交易所上市。渝钛白公司1997年度未经审计的财务报表显示亏损总额为3136万元，但是注册会计师进行年度报表审计时发现：（1）1997年度应计入财务费用的借款利息，即应付债券利息8064万元，该公司将期资本化计入了钛白粉工程成本。（2）1987年12月原重庆化工厂为上P
31、VC彩色地板生产线，向中国银行重庆分行借入的美元贷款60万元。截止1997年，中国银行常青市分行通知企业欠款美元借款利息89.8万美元（折人民币743万元）该公司未记提入帐。上述两项业务共影响利润8807万元。请问：如果你是一名审计人员，针对该种情况，应出具何种类型的审计报告？说明出具该类型意见的理由？并撰写一份完整的审计报告。68财务报表分析的基本步骤财务报表分析的基本步骤2、审阅全套财务报表财务报表分析的基本步骤财务报表分析的基本步骤692、审阅全套财务报表70财务报表分析的基本步骤财务报表分析的基本步骤2、审阅全套财务报表71财务报表分析的基本步骤财务报表分析的基本步骤财务报表分析是指以
32、已有的企业财务报表为基础，对企业财务状况与经营成果进行从个别到总体的分析。共同比分析法对某一期的财务报表进行的内在结构分析趋势分析法比较某个企业连续几年的财务报表比率分析法将有联系的报表项目放在一起计算比率因素分析法通过分析影响财务指标的各项因素并计算其对指标的影响程度,来说明财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法质量分析法资产质量、资本质量、利润质量、现金流量质量3、运用财务分析的基本方法进行分析与评价72财务报表分析的基本步骤财务报表分析的基本步骤报表分析的各种比率和方法，只不过给我们提供了深入分析的线索，也就是说，这只是分析的起点而不是终点！发现蛛丝马迹之后，需要有针对性地搜集相关资
33、料，对报表的异常变动或不寻常之处进行解释。年报中的相关资料年报中的相关资料媒体中的报道媒体中的报道分析师的意见分析师的意见4、参考其他重要的相关补充信息73财务报表分析的基本步骤财务报表分析的基本步骤依据分析的目的，选择适当的分析方法，深入分析之后，得出相应的结论。分析报告的形式也取决于分析的目的。的分析报告。5、得出结论与撰写分析报告第二节第二节 财务报告财务报告一、四大报表的结构、内容及关系二、财务报告的目标和发展三、财务报表的局限会计信息与企业经营活动的关系怎样？会计信息与企业经营活动的关系怎样？财务报表能帮助我们做什么？财务报表能帮助我们做什么？财务报表的内容都反应了什么？财务报表的内
34、容都反应了什么？财务报表一定是真实的吗？财务报表一定是真实的吗？75一、四大报表的结构、内容及关系一、四大报表的结构、内容及关系财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。阿伯拉汗.比尔拉夫财务报告的内容财务报告包括会会计报表表和会会计报表附注表附注。主要财务报表资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表财务活动与财务报表财务活动与财务报表 财务报表的种类财务报表的种类按会计报表反映的经济内容可分为资产负债表利润表所有者权益变动表现金流量表按会计报表编制范围可分为企业会计报表合并会计报表按会计报表的使用对象可分为对外会计报表对内会计报表按会计报表编制时期来可划分为年度报表季度月度报表财务
35、报表体系财务报表体系反映资产状况资产负债表、现金流量表反映损益状况利润表反映损耗状况成本与费用类报表反映控制状况预算与分析类报表三大活动三大报表经营经营资产资产负债表负债表投资投资现金现金流量表流量表融资融资利润表利润表-3-79财务报表编制财务报表编制日记账 核对原始凭证记账凭证总分类账财务报表 核对 明细分类账确认（日常确认）记录报告（编报确认）计量对外财务报告的内容主表主表附表附表资产负债表资产负债表资产减值准备明细表资产减值准备明细表应交增值税明细表应交增值税明细表利润表利润表利润分配表利润分配表分部报表分部报表现金流量表现金流量表股东权益变动表股东权益变动表基本财务报表的编制原理基本
36、财务报表的编制原理资产负债表原理资产=负债+所有者权益利润表原理利润=收入-成本费用现金流量表原理现金净增加额=现金流入-现金流出=(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+(投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动现金流入-筹资活动现金流出)财财 务务 报报 表表明明白白我的明明白白我的“账账”；企业的底子；企业的底子 资产负债表资产负债表秋后算账；企业的面子秋后算账；企业的面子 利润表利润表 企业是个蓄水池，钱有进也有出企业是个蓄水池，钱有进也有出 现金流量表现金流量表-83-财务报表财务报表资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表资产资产负债负债所有者权益所有者权益财务
37、状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量收入收入成本费用成本费用利润利润现金流入现金流入现金流出现金流出84存量(stock)代表特定时点企业所拥有的财务资源代表特定时点企业所拥有的财务资源例如，有多少现金和应收账款？例如，有多少现金和应收账款？对于存量，要对于存量，要“表达事实表达事实”，重点在于确认它的存在及数，重点在于确认它的存在及数量正确量正确流量(flow)代表一段特定期间内财务情况的变化代表一段特定期间内财务情况的变化例如，每年的营业收入和获利金额例如，每年的营业收入和获利金额对于流量，我们要对于流量，我们要“解释变化的原因解释变化的原因”财务报表对使用者的最大功能，并不是直接
38、回答问题，而是帮助他们提出问题，进而理清管理问题的核心。“魔鬼都躲在细节里魔鬼都躲在细节里”财务报表主要是管理层问问题的工具，而不是得到答案的财务报表主要是管理层问问题的工具，而不是得到答案的工具。工具。从审计报告看资产质量从审计报告看资产质量赛格三星赛格三星20092010年3月29日，立信大华会计师事务所有限公司对深圳赛格三星股份有限公司2009年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。审计报告认定的导致无法表示意见的事项多与企业的资产质量有关。请思考：到底应该如何看待企业的资产质量问题呢？引例引例功能 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构关系
39、 资产=负债+股东权益作用 有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策资产负债表资产负债表87报告式资产负债表报告式资产负债表XX企业资产负债表企业资产负债表X年X月日货币单位：元资产类流动资产长期资产无形资产资产总额负债类流动负债长期负债负债合计净资产合计股东权益类股东权益合计88账户式资产负债表账户式资产负债表XX企业资产负债表企业资产负债表X年X月日货币单位：元资产类负债与股东权益流动资产流动负责长期资产长期负责无形资产股东权益资产总额负责与股东权益总额-89-资产负债表资产负债
40、表流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产负债表结构资产资产债权人债权人股东股东资产资产 =负债负债 +所有者所有者权益权益资金的占用资金的占用资金的来源资金的来源固定资产固定资产长期投资长期投资资产负债表结构资产负债表结构（1 1）资产负债表提供的信息）资产负债表提供的信息公司所掌握的经济资源公司所掌握的经济资源公司所负担的债务公司所负担的债务公司的偿债能力公司的偿债能力公司所有者所享有的权益公司所有者所享有的权益公司未来的发展趋势公司未来的发展趋势（2 2）资产负债表的结构和形式）资产负债表的结构和形式表头：
41、报表名称、编报单位、编制日表头：报表名称、编报单位、编制日 期、货币计量。期、货币计量。表体：资产负债表具体内容表体：资产负债表具体内容脚注：对报表补充说明脚注：对报表补充说明结构形式：报告式、帐户式结构形式：报告式、帐户式93资产负债表简化结构资产负债表简化结构账户式：流动资产流动负债货币资金短期借款应收账款应付账款存货应付职工薪酬流动资产合计流动负债合计非流动负债其他非流动负债非流动负债合计非流动资产其他非流动资产负债合计所有者权益资产合计负债及所有者权益合计资产负债表阅读资产负债表阅读资产分为：流动资产资产分为：流动资产 长期投资长期投资 固定资产固定资产 无形资产无形资产 其他资产其他
42、资产 资资 产：产：是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资源，该资源预期会给企业带来经济利益。流流 动动 资资 产产流动资产流动资产企业的企业的“王牌军王牌军”现金、银行存款、应收账款、应收现金、银行存款、应收账款、应收票据、存货。票据、存货。现金现金 锁在保险柜里的资产锁在保险柜里的资产 银行存款银行存款 写在存折上的资产，存在银行里的钱写在存折上的资产，存在银行里的钱应收账款应收账款 别人欠你的钱，他知你知，除发别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。票外再无其他证据，防君子不防小人
43、。“一个都不能少一个都不能少”。应收票据应收票据 别人欠你的钱，他知你知，白纸别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。黑字，盖章加印。存货存货公司里的库存，公司里的库存，“还有多少隔夜粮还有多少隔夜粮”固定资产固定资产 企业的硬件企业的硬件固定资产折旧固定资产折旧 给固定资产买份养老保险给固定资产买份养老保险固定资产的改良固定资产的改良 医疗保险医疗保险固定资产的处置固定资产的处置 旧的不去，新的不来。旧的不去，新的不来。无形资产无形资产 不具有实物形态的资产，也就是那不具有实物形态的资产，也就是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般种看不见摸不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产
44、，只有在特很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。定情况下才能计算其价值。负债负债：是是指指过过去去的的交交易易或或事事项项形形成成的的现现时时的的义义务务，履履行该义务预期会导致经济利益流出企业。行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债分为负债分为：流动负债流动负债长期负债长期负债 风水轮流转，我也欠人钱风水轮流转，我也欠人钱企业负债企业负债 通融才能融通通融才能融通短期融通资金（应付账款、短期融通资金（应付账款、应付票据、短期借款）应付票据、短期借款）肥了小家，别忘大家肥了小家，别忘大家应付职工薪酬应付职工薪酬“税税税税”平安平安应交税金应交税金不怕一万，就怕万一不怕一万
45、，就怕万一或有负债或有负债举债经营可不是赌博举债经营可不是赌博长期负债长期负债国有企业的国有企业的“国库券国库券”公司债券公司债券所所有有者者权权益益是是企企业业所所有有者者对对企企业业净净资资产产的的要求权。要求权。净资产净资产=资产资产-负债。负债。所有者权益分为：所有者权益分为：股本（实收资本）股本（实收资本）资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润所有者权益所有者权益所所 有有 者者 权权 益益老板权益的支点老板权益的支点所有者权益的构成所有者权益的构成我和投资有个约会我和投资有个约会实收资本实收资本天上掉下个大馅饼天上掉下个大馅饼资本公积资本公积厚积才能薄发厚积才能薄发盈
46、余公积、未分配利润盈余公积、未分配利润我是股东我怕谁我是股东我怕谁股份公司股东股份公司股东资产负债表反映的财务管理内容资产负债表反映的财务管理内容 -1-1资产负债表反映的财务管理内容资产负债表反映的财务管理内容 -2-2引例：从审计报告看利润质量引例：从审计报告看利润质量江苏春兰江苏春兰20072008年4月27日，江苏天衡会计师事务所有限公司注册会计师对江苏春兰制冷设备股份有限公司的财务报告出具了有保留意见的审计报告。案例中表面涉及了企业债权可回收性的问题。但实际上涉及的是企业利润的质量问题。请思考：如何看待企业利润的质量？请思考：如何看待企业利润的质量？在日常管理实践中，我们经常会看到，
47、企业利润表里面有很高的利润，但是企业在对外支付方面却经常捉襟见肘。这就出现了一个问题：企业有利润与有钱之间是什么关系？企业的利润又体现在什么项目上呢？引例引例-108-利润表概述利润表概述利润表又称损益表，是用来解释企业的利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收入、成利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。出企业产生的净利润（或净亏损）。利润利润 =收入成本费用收入成本费用利润表遵循的会计等式：利润表遵循的会计等式：全面收益观（全面收益观（al
48、l-inclusive income concept）全面收益观的含义全面收益=净收益+其他全面收益其中，净收益（或净利润）就是传统意义上的税后利润，其他全面收益指的是除净收益以外在各个会计期间内的其他非业主交易引起的权益变动。全面收益观的理论基础利润表的结构利润表的结构营业利润=营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动损益投资收益利润总额=营业利润+营业外收入营业外支出净利润=利润总额-所得税费用综合收益总额=净利润+其他综合收益 111单单步步式式利利润润表表公司利润表公司利润表年度收入：收入：营业收入营业收入投资收益投资收益公允价值变动收益公允价值变
49、动收益营业外收入营业外收入收入合计收入合计费用：费用：营业成本营业成本销售费用销售费用营业税金及附加营业税金及附加管理费用管理费用财务费用财务费用营业外支出营业外支出费用合计费用合计利润总额利润总额112多多步步式式利利润润表表公司利润表公司利润表年度（1）营业收入）营业收入减：营业成本减：营业成本营业税金及附加营业税金及附加销售费用销售费用管理费用管理费用财务费用财务费用加：公允价值变动收益加：公允价值变动收益投资收益投资收益（2）营业利润）营业利润加：营业外收入加：营业外收入减：营业外支出减：营业外支出（3）利润总额）利润总额减：所得税费用减：所得税费用（4）净利润）净利润利润表的结构利润
50、表的结构利润表反映的财务管理内容利润表反映的财务管理内容-115-损益表内容损益表内容管理报告内容管理报告内容 一、主营业务收入一、主营业务收入1 1销售收入销售收入1 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让2 减：销售税金及附加减：销售税金及附加3 二、主营业务收入净额二、主营业务收入净额2 2销售收入净额销售收入净额4=1-2-3 减：主营业务成本减：主营业务成本 减：可变成本减：可变成本5 减：主营业务税金及附加减：主营业务税金及附加3 3可变利润可变利润6=4-5 减：固定成本减：固定成本7 三、主营业务利润三、主营业务利润4 4毛利润毛利润8=6-
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