1、泓域咨询MACRO/ 再生环保面料项目投资商业计划书再生环保面料项目投资商业计划书xxx科技发展公司再生环保面料项目投资商业计划书目录第一章 基本情况第二章 项目背景及必要性第三章 市场研究分析第四章 产品规划第五章 土建方案说明第六章 运营管理模式第七章 项目风险评估分析第八章 SWOT分析第九章 项目计划安排第十章 项目投资方案分析第十一章 项目经济效益可行性第十二章 项目总结摘要该再生环保面料项目计划总投资3610.20万元，其中：固定资产投资2848.61万元，占项目总投资的78.90%；流动资金761.59万元，占项目总投资的21.10%。达产年营业收入6625.00万元，总成本费用
2、5187.33万元，税金及附加63.52万元，利润总额1437.67万元，利税总额1699.49万元，税后净利润1078.25万元，达产年纳税总额621.24万元；达产年投资利润率39.82%，投资利税率47.07%，投资回报率29.87%，全部投资回收期4.85年，提供就业职位127个。努力做到合理布局的原则：力求做到功能分区明确、生产流程顺畅、交通组织合理，环境保护良好，空间处理协调，厂容厂貌整洁，有利于生产管理和工程分区建设。第一章 基本情况一、项目名称及建设性质（一）项目名称再生环保面料项目（二）项目建设性质该项目属于新建项目，依托xx产业园区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势
3、，全力打造以再生环保面料为核心的综合性产业基地，年产值可达7000.00万元。二、项目承办单位xxx科技发展公司三、战略合作单位xxx有限公司四、项目建设背景xx产业园区把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济的竞争力和经济增长的质量和效益。该项目的建设，通过科学的产业规划和发展定位可成为xx产业园区示范项目，有利于吸引科技创新型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术以及先进的管理方法、经验集聚xx产业园区，进一步巩固xx产业园区招商引资竞争力。五、投资估
4、算及经济效益分析（一）项目总投资及资金构成项目预计总投资3610.20万元，其中：固定资产投资2848.61万元，占项目总投资的78.90%；流动资金761.59万元，占项目总投资的21.10%。（二）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（三）项目预期经济效益规划目标项目预期达产年营业收入6625.00万元，总成本费用5187.33万元，税金及附加63.52万元，利润总额1437.67万元，利税总额1699.49万元，税后净利润1078.25万元，达产年纳税总额621.24万元；达产年投资利润率39.82%，投资利税率47.07%，投资回报率29.87%，全部投资回收期4.85年，提供就业职
5、位127个。十、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx产业园区及xx产业园区再生环保面料行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx产业园区再生环保面料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“再生环保面料项目”，项目的建设能够有力促进xx产业园区经济发展，为社会提供就业职位127个，达产年纳税总额621.24万元，可以促进xx产业园区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率39.82%，投资利税率47.07%，全部投资回报率29.87%，全部投资回
6、收期4.85年，固定资产投资回收期4.85年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、引导民营企业建立品牌管理体系，增强以信誉为核心的品牌意识。以民企民资为重点，扶持一批品牌培育和运营专业服务机构，打造产业集群区域品牌和知名品牌示范区。加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争
7、力。第二章 项目背景及必要性一、项目承办单位背景分析（一）公司概况公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！公司致力于一个符合现代企业制度要求，具有全球化、市场化竞争力的新型一流企业。公司是跨文化的组织，尊重
8、不同文化和信仰，将诚信、平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链；公司致力于制造和采购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求的产品，并使用现代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。公司能源计量是企业实现科学管理的基础性工作，没有完善而准确的计量器具配置，就不能为企业能源消费的各个环节提供可靠的数据，能源计量工作也是评价一个企业管理水平的一项重要标志；项目承办单位依据ISO10012-1标准建立了完善的计量检测体系，并通过审核认证；随后又根据国家质检总局、国家发改委关于加强能源计量工作的实施意见以及xx省质监局关于加强全省能源计量工作的通知的文件精神，依据国家用能单位能源计量器具配
9、备和管理通则（GB17176-2006）的要求配备了计量器具并实行量化管理；项目承办单位已经建立了“能源量化管理体系”并通过了当地质量技术监督局组织的评审认证，该体系的建立，进一步强化了项目承办单位对能源计量仪器（设备）的管理力度，实现了以量化管理促节能，提高了能源计量数据的真实性、准确性，凭借着不断完善的能源量化体系，实现了对各计量数据进行日统计、周分析、月汇总、年总结，通过能源计量数据的有效采集、处理、分析、控制，真实反映了项目承办单位能源消费的实际状态，为节能降耗、保护环境、提高企业的市场竞争力，做出了积极的贡献，从而大大提高了项目承办单位的能源综合管理水平。公司在管理模式、组织结构、激
10、励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以优质服务参与竞争。强调产品开发和市场营销的科技型企业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过科研开发、生产经营得以释放，因此，项目承办单位较好的经济效益和社会效益。为了确保研发团队的稳定性，提升技术创新能力，公司在研发投入、技术人员激励等方面实施了多项行之有效的措施。公司自成立以来，一直奉行“诚信创新、科学高效、
11、持续改进、顾客满意”的质量方针，将产品的质量控制贯穿研发、采购、生产、仓储、销售、服务等整个流程中。公司依靠先进的生产、检测设备和品质管理系统，确保了品质的稳定性，赢得了客户的肯定。公司以生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干 十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。公司高度重视技术人才的培养和优秀人才的引进，已形成一支多领域、高水平、稳定性强、实战经验丰富的研发管理团队。公司团队始终立足自主技术创新，整合公司市场采购部门、营销部门的资源，将供应市场的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，打造公司研发队伍
12、的核心竞争优势。强有力的人才队伍对公司持续稳健发展具有重大的支持作用。（二）公司经济效益分析上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入5469.51万元，同比增长8.43%（425.08万元）。其中，主营业业务再生环保面料销售收入为4940.70万元，占营业总收入的90.33%。上年度主要经济指标序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1148.601531.461422.071367.385469.512主营业务收入1037.551383.401284.581235.174940.702.1再生环保面料(A)342.39456.52423.91407.611630.432.2再生
13、环保面料(B)238.64318.18295.45284.091136.362.3再生环保面料(C)176.38235.18218.38209.98839.922.4再生环保面料(D)124.51166.01154.15148.22592.882.5再生环保面料(E)83.00110.67102.7798.81395.262.6再生环保面料(F)51.8869.1764.2361.76247.032.7再生环保面料(.)20.7527.6725.6924.7098.813其他业务收入111.05148.07137.49132.20528.81根据初步统计测算，公司实现利润总额1239.79万元
14、，较去年同期相比增长107.61万元，增长率9.50%；实现净利润929.84万元，较去年同期相比增长117.62万元，增长率14.48%。上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元5469.51完成主营业务收入万元4940.70主营业务收入占比90.33%营业收入增长率（同比）8.43%营业收入增长量（同比）万元425.08利润总额万元1239.79利润总额增长率9.50%利润总额增长量万元107.61净利润万元929.84净利润增长率14.48%净利润增长量万元117.62投资利润率43.80%投资回报率32.85%财务内部收益率25.81%企业总资产万元6720.65流动资产总额占比
15、万元30.55%流动资产总额万元2053.22资产负债率46.30%二、产业政策及发展规划推动绿色发展取得新突破，需要抓紧形成绿色的生产方式。既要积极调整产业结构，加快对传统制造业绿色改造，构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业框架；也要把绿色产业当作新的经济增长点来抓，通过政策引导，加大对环保产业、清洁生产产业、绿色服务业的支持力度。近年来，我们坚决淘汰钢铁、水泥、电解铝等行业的落后产能，取得了很大成绩，有力推动了产业发展向节能环保、环境友好转型。今年的工作还要加大力度、坚持不懈地抓下去。三、鼓励中小企业发展引导民营企业建立品牌管理体系，增强以信誉为核心的品牌意识。以民企民资为重点，扶
16、持一批品牌培育和运营专业服务机构，打造产业集群区域品牌和知名品牌示范区。加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。中小企业是推动创新的生力军。近年来，我国65%的发明专利、75%以上的新产品开发都是由中小企业完成的。当前，中小企业创新活动更加活跃、创新领域更加广泛，不仅在原有的传统产业
17、中保持旺盛活力，而且在信息、生物、新材料等高新技术产业和信息咨询、工业设计、现代物流、电子商务等服务业中成为新兴力量。2014年我国电子商务交易额达到13万亿元，同比增长25%，其中网络零售额增长49.7%，绝大部分都是中小企业贡献的。目前，中小企业已占全国经济总量的半壁江山以上，要完成转变发展方式、提高发展质量的任务，就必须大力支持中小企业发展，充分调动和发挥中小企业在促进经济发展方式转变和实施创新发展战略中的重要作用。中小企业服务体系在改善发展环境、提供公共服务、促进中小企业健康发展的过程中，正发挥着越来越重要的作用。当前，继续加快推进全国中小企业服务体系建设，一要做好国内外市场开拓服务，
18、搭建展览展示平台，促进国内外企业间的合作交流和协作配套；二要建设多种形式的融资服务平台，畅通融资渠道，加强融资担保服务，帮助中小企业解决融资难、担保难；三要建立公共服务平台，为中小企业技术创新提供设计、研发、检验检测等服务，促进产学研用相结合，帮助中小企业加快产品结构调整；四要开展中小企业信息化推进服务，帮助中小企业提高管理水平，降低运营成本，开拓市场；五要加强培训服务，提升中小企业经营管理人员的素质和管理水平。我们相信，随着扶持中小企业发展各项政策措施的细化和配套落实，中小企业健康发展的政策法规环境、市场环境和公共服务环境必将得到全面改善，我国中小企业必将迎来新一轮更大发展。四、宏观经济形势
19、分析工业化战略需要从高速转向高质量，为此，要深化供给侧结构性改革，提高实体经济供给质量；推进新型工业化与信息化、城市化和农业现代化的协同发展；以大力发展绿色制造业为先导推进可持续工业化；在全面深化开放过程中坚定不移推进制造强国建设；通过区域协调发展战略促进工业化进程的包容性。五、区域经济发展概况地区生产总值3484.54亿元，比上年增长11.09%。其中，第一产业增加值278.76亿元，增长10.52%；第二产业增加值2160.41亿元，增长6.64%第三产业增加值1045.36亿元，增长10.83%。一般公共预算收入253.75亿元，同比增长8.25%，一般公共预算支出418.92亿元，同比
20、增长6.88%。国税收入375.64亿元，同比增长9.25%；地税收入亿元41.20，同比增长10.46%。居民消费价格上涨1.15%。其中，食品烟酒上涨1.16%，衣着上涨0.71%，居住上涨0.90%，生活用品及服务上涨0.79%，教育文化和娱乐上涨0.91%，医疗保健上涨0.60%，其他用品和服务上涨0.84%，交通和通信上涨0.98%。固定资产投资完成4479.81亿元，比上年增长8.51%。其中，建设项目投资完成3942.23亿元，增长9.07%；房地产开发投资完成537.58亿元，增长10.18%。在固定资产投资中，第一产业投资完成223.99亿元，同比增长8.02%；第二产业投资
21、完成3404.66亿元，同比增长8.29%；第三产业投资完成851.16亿元，增长5.04%。高新技术产业投资1006.77亿元，增长5.04%。民间投资3116.73亿元，增长8.61%。城市基础设施投资557.25亿元，增长9.91%。重点项目1015个，完成投资2392.67亿元，增长10.89%。全市实现社会消费品零售总额1339.01亿元，比上年增长11.32%。城镇实现零售额1026.27亿元，增长8.88%；乡村实现零售额448.64亿元，增长7.12%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元357.25，增长10.35%。实际利用外资56627.90万美元，同比增长52.11%。外
22、贸进出口总值332.46亿元，同比增长51.37%。其中，出口总值216.10亿元，同比增长54.83%；进口总值116.36亿元，同比增长56.27%。六、项目必要性分析（一）符合再生环保面料产业政策要求1、“十三五”时期，在我国经济发展进入新常态的阶段性变化中，认识新常态、适应新常态、引领新常态，是谋划和推动经济社会持续健康发展的大逻辑。从总体上看，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，也面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。我们要准确把握经济发展新常态的大逻辑和我国发展战略机遇期内涵的深刻变化，因势而谋、应势而动、顺势而为，把准“十三五”发展的大方向。从国内发展环境来看，经济增
23、速从高速增长转向中高速增长，传统比较优势弱化，要素供给增长放缓，化解产能过剩任务艰巨，宏观经济步入“新常态”。经济结构调整加快，进入工业化中后期阶段。城镇化深度发展，区域协调发展格局进一步优化。“十三五”时期我市发展的机遇和挑战并存，机遇大于挑战，是我市转型发展的关键期，是突破各种发展“瓶颈”制约和体制障碍的攻坚期。我们必须抢抓发展机遇，积极应对各种挑战，顶住压力,保持定力,精准发力，在发展与改革中解决各种矛盾和问题，努力开启我市经济社会发展的新篇章。2、经过多年发展，我市工业园区经济取得了一定的成效，但在管理体制、土地、资金、招商引资体系等方面，依然存在不少困难和问题。在转变经济发展方式的大
24、趋势下，作为经济发展的主要载体，园区转型和升级成为必由之路。3、为推进经济结构的战略性调整，促进产业升级、提高产业竞争力，国家发改委颁布当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录，其中：项目产品制造名列其中，覆盖拟建项目投产后的产品，因此，投资项目属于当前国家重点鼓励发展的产业；综上所述，投资项目符合国家及地方相关行业的准入规定。（二）顺应宏观经济环境发展方向1、工业化战略需要从高速转向高质量，为此，要深化供给侧结构性改革，提高实体经济供给质量；推进新型工业化与信息化、城市化和农业现代化的协同发展；以大力发展绿色制造业为先导推进可持续工业化；在全面深化开放过程中坚定不移推进制造强国建设；通过区
25、域协调发展战略促进工业化进程的包容性。2、新常态蕴藏着新机遇，经济发展进入新常态，没有改变我国仍处于重要战略机遇期的判断，改变的是重要战略机遇期的内涵和条件；没有改变我国经济发展总体向好的基本面，改变的是经济发展方式和经济结构。一是经济增速虽然放缓，实际增量依然可观。随着我国经济规模的不断扩大，现在每1个百分点的经济增长带来的增量是5年前的2倍以上，而且每1个百分点的经济增长拉动的结业也在显著增加。经济新常态，需要创新宏观调控思路和方式，培育经济发展的持久动力。从根本上说，就是向改革要动力，向结构调整要助力，向民生改善要潜力；就是要激活力，把该放的权放到位，让市场主体真正放开手脚；就是要补短板
26、，把该做的事做好，增加公共产品有效供给；就是要强实体，把该给的政策给足，験標鴁騕標鴁騗標鴁騙標鴁騛標鴁騝標鴁騟標鴁騡標鴁騣標鴁騥標鴁騧樚鴁騩樚鴁騫樚鴁騭樜鴁騯樜鴁騰樜鴁騳樜鴁騵樠鴁騷吆橀鴁騸耆橁鴁騻耆橁鴁騽耆橁鴁騿耆橁鴁驁橂鴁驃橂鴁驅橆鴁驇将橇鴁驉将橇鴁驋将橇鴁驍橉鴁一驏橉鴁倀驑橊鴁刀驓橊鴁吀驕橊鴁嘀驗橊鴁堀驙橊鴁娀驛橊鴁尀驝橊鴁帀驟橊鴁怀驡橑鴁戀凨驣橑鴁搀凨驥橑鴁昀凨驧橑鴁栀凨驩橑鴁樀凨驫橑鴁氀凨驭橑鴁渀凨驯橑鴁瀀凨驱橑鴁爀匔驳橓鴁琀呀驶橔鴁甀啬驷氆橕鴁砀啬驹順橖鴁稀嚘驻順橖鴁簀嚘驽順橖鴁縀嚘驿橗鴁耀埄骁順橖鴁舀埄骃橗鴁萀埄骅橗鴁蘀埄骇橗鴁蠀埄骉橗鴁言埄骋橗鴁谀埄骍橗鴁踀埄骏橗鴁退埄骑橗鴁鈀
27、埄骓橗鴁鐀埄骕橗鴁阀埄骗橗鴁頀埄骙橗鴁騀声骛橛鴁鰀廌骝橞鴁鸀廌骟橞鴁廌骡機鴁忸骣簆橣鴁捼骥簆橣鴁捼骧橤鴁撨骩橤鴁撨骫橤鴁撨骭橤鴁旔骯橤鴁栬骱橨鴁栬骳橨鴁栬骵橨鴁栬骷橨鴁栬骹橨鴁栬骻橨鴁栬骽堆橩鴁楘骿堆橩鴁楘髁堆橩鴁楘髃堆橩鴁泜髅橮鴁済髆橮鴁済髉橮鴁済髋橮鴁済髍橮鴁済髏橮鴁漴髑橯鴁済髓橯鴁漴髕橯鴁甐高橵鴁甐髙橵鴁甐髛橵鴁瘼髝橶鴁瘼髠橶鴁瘼髡檔鴁瘼髣檔鴁钴髥橶鴁钴髧橶鴁瘼髩橶鴁钴髫檕鴁闠髭檕鴁闠髯檕鴁闠髰檗鴁霌髳檘鴁饤髵搆檙鴁饤髷逆檚鴁骐髹逆檚鴁骐髻檛鴁鮼髽檛鴁鮼髿檛鴁鮼鬁檛鴁鮼鬄檛鴁鳨鬅檜鴁鳨鬇檜鴁鳨鬉檜鴁鳨鬋檜鴁鸔鬍檞鴁鸔鬏檞鴁鸔鬑檞鴁鸔鬓檞鴁鸔鬕檞鴁鸔鬗檞鴁鸔鬙檟鴁齀鬛檟鴁齀鬝檟鴁齀鬟檟鴁鬡
28、氆檠鴁鬣氆檠鴁鬥氆檠鴁鬧氆檠鴁鬩氆檠鴁鬫氆檠鴁鬭氆檠鴁鬯順檡鴁鬱檣鴁鬳檣鴁鬵檥鴁鬷檦鴁鬹理檧鴁鬻理檧鴁鬽檬鴁鬿檬鴁魁倆檭鴁魃倆檭鴁魅倆檭鴁魇倆檭鴁魊倆檭鴁魉倆檭鴁魌簆檮鴁一魏簆檮鴁倀魑檰鴁刀魓檲鴁吀魕檲鴁嘀魗檲鴁堀魚檲鴁夀魛檲鴁尀魝檲鴁帀魟檳鴁怀魡檳鴁戀魣檳鴁搀魥檳鴁昀魧檳鴁栀魩檳鴁樀魫堆檴鴁氀魭堆檴鴁渀魯堆檴鴁瀀魱萆檵鴁爀魳萆檵鴁琀魵萆檵鴁瘀魷萆檵鴁砀魹萆檵鴁稀魻萆檵鴁簀魽萆檵鴁縀魿萆檵鴁耀鮁檹鴁舀鮃檹鴁萀鮅檹鴁蘀鮇檹鴁蠀鮉檺鴁言鮋怆檻鴁谀鮍怆檻鴁踀鮏怆檻鴁退鮑怆檻鴁鈀鮓怆檻鴁鐀鮕谆檼鴁阀鮗檾鴁頀鮙櫀鴁騀鮛櫀鴁鰀鮝櫁鴁鸀鮟櫁鴁鮡櫅鴁鮣櫅鴁鮥櫅鴁鮧櫅鴁鮩櫇鴁鮫櫇鴁鮭櫇鴁鮯櫇鴁鮱櫇鴁鮳櫇鴁鮵櫈鴁
29、鮷櫈鴁鮹櫈鴁鮻瀆櫉鴁鮽瀆櫉鴁鮿瀆櫉鴁鯁瀆櫉鴁鯃鰆櫊鴁鯆鰆櫊鴁鯇鰆櫊鴁鯉鰆櫊鴁鯋鰆櫊鴁鯍鰆櫊鴁鯏櫎鴁鯑砆櫐鴁鯓砆櫐鴁鯕砆櫐鴁鯗砆櫐鴁鯙砆櫐鴁鯛砆櫐鴁鯝砆櫐鴁鯟砆櫐鴁鯡砆櫐鴁鯣櫒鴁鯥櫓鴁鯧櫓鴁鯩櫓鴁鯫櫓鴁鯭櫓鴁鯯櫕鴁鯱耆櫗鴁鯳櫘鴁鯵櫘鴁鯷櫘鴁鯸櫘鴁鯻櫘鴁鯽櫘鴁鯿櫘鴁鰁櫘鴁鰃櫘鴁鰅櫘鴁鰇櫘鴁鰉櫘鴁鰋櫘鴁鰍櫘鴁鰏櫘鴁鰑櫙鴁鰓櫙鴁鰕櫙鴁鰗櫟鴁鰙櫠鴁鰛櫢鴁鰝櫠鴁鰟櫠鴁鰡櫢鴁鰥櫢鴁鰣櫢鴁鰧櫣鴁鰩櫣鴁鰫櫣鴁fMV5鰮櫣鴁鰰搆櫤鴁鰲搆櫤鴁鰴搆櫤鴁鰶搆櫤鴁鰸搆櫤鴁鰺搆櫤鴁鰼搆櫤鴁鰾搆櫤鴁鱀搆櫤鴁鱂搆櫤鴁鱄櫪鴁鱆櫪鴁鱈櫪鴁鱊櫪鴁鱌櫪鴁鱎櫪鴁伀鱐氆櫫鴁儀鱒順櫬鴁匀鱔櫮鴁唀鱖櫱鴁圀鱘櫱鴁夀鱚櫱鴁嬀鱜櫱鴁崀鱞櫱鴁开鱠理櫲
30、鴁愀鱢理櫲鴁挀鱤理櫲鴁攀鱦理櫲鴁最鱨理櫲鴁椀鱪理櫲鴁欀鱬理櫲鴁洀鱮櫳鴁漀鱰櫳鴁焀鱲櫳鴁猀鱴櫳鴁甀鱶櫳鴁眀鱸櫳鴁礀鱺櫳鴁笀鱼櫳鴁紀鱾櫴鴁缀鲀櫴鴁脀鲂櫴鴁茀鲄櫴鴁蔀鲆櫻鴁蜀鲈櫾鴁褀鲊櫾鴁謀鲌堆櫿鴁贀鲎堆櫿鴁輀鲐欄鴁鄀鲒欄鴁錀鲔怆欆鴁销鲖谆欇鴁需鲘谆欇鴁餀鲚谆欇鴁鬀鲜谆欇鴁鴀鲞谆欇鴁鼀鲠谆欇鴁鲢谆欇鴁鲤谆欇鴁鲦谆欇鴁鲨栆欍鴁鲪鐆欎鴁鲬鐆欎鴁鲮鐆欎鴁鲰欏鴁鲲欏鴁鲴欏鴁鲵欐鴁鲸欐鴁鲺欐鴁鲼欒鴁鲾欒鴁鳀欒鴁鳁欒鴁鳄瀆欔鴁鳆欖鴁鳈欖鴁鳊欖鴁鳌欗鴁鳎欚鴁鳐砆欛鴁鳒欝鴁鳔欝鴁鳖欝鴁鳘吆次鴁鳚吆次鴁鳜吆次鴁鳞吆次鴁鳠耆欢鴁鳢耆欢鴁鳤欤鴁鳦欤鴁鳨欧鴁鳪欧鴁鳬欧鴁鳰欧鴁鳯将欨鴁鳴将欨鴁鳱将欨鴁鳶蠆欩鴁鳸蠆欩鴁鳺蠆欩鴁
31、鳼欮鴁鳾欮鴁鴀欮鴁鴂欮鴁鴅欮鴁鴆搆欯鴁鴈搆欯鴁鴋搆欯鴁鴌搆欯鴁鴎搆欯鴁鴐搆欯鴁鴒搆欯鴁鴔逆欰鴁鴖逆欰鴁鴘逆欰鴁鴚逆欰鴁鴜逆欰鴁鴞逆欰鴁鴠逆欰鴁鴢欲鴁鴤欴鴁鴦欴鴁鴨欴鴁鴪欴鴁鴬欴鴁鴮欴鴁鴰欴鴁鴲欴鴁鴴欵鴁鴶欵鴁鴸欵鴁鴺欵鴁鴼氆欶鴁鴾氆欶鴁鵀氆欶鴁鵂欸鴁鵄欸鴁鵆欸鴁鵈欸鴁鵊欸鴁鵌欹鴁鵎欹鴁倀鵏欹鴁儀鵒欹鴁匀鵔欹鴁唀鵖欹鴁圀鵘欹鴁夀鵚欻鴁嬀鵜欻鴁崀鵞欻鴁开鵠欻鴁愀鵢欻鴁挀鵤欻鴁攀鵦欻鴁最鵨欼鴁椀鵪歀鴁欀鵬歀鴁洀鵮歂鴁漀鵰歂鴁焀鵲歂鴁猀鵴歂鴁甀鵶歂鴁眀鵸歂鴁礀鵺歂鴁笀鵼歂鴁紀鵾歂鴁缀鶀倆歃鴁脀鶂歂鴁茀鶄倆歃鴁蔀鶆倆歃鴁蜀鶈倆歃鴁褀鶊倆歃鴁謀鶌倆歃鴁贀鶎簆歄鴁輀鶐簆歄鴁鄀鶒簆歄鴁錀鶔簆歄鴁销鶖簆歄鴁需鶘歅鴁餀鶚歈鴁鬀鶜歉鴁鴀鶞歉鴁鼀鶠歉鴁鶢歉鴁鶤歉鴁鶦歉鴁鶧堆歊鴁鶪堆歊鴁鶬堆歊鴁鶮堆歊鴁鶰堆歊鴁鶲堆歊鴁鶴萆歋鴁鶶萆歋鴁鶸萆歋鴁鶺萆歋鴁鶾萆歋鴁鶽萆歋鴁鶿歌鴁鷂歌鴁鷄歌鴁鷆歏鴁倴鷈歐鴁倴鷊歐鴁倴鷌歐鴁倴鷎歐鴁倴鷐歐鴁兠鷒歐鴁兠鷔怆歑鴁兠鷖怆歑鴁兠鷘怆歑鴁兠鷚谆歒鴁劌鷜谆歒鴁劌鷞谆歒鴁劌鷠谆歒鴁劌鷢歔鴁嘐鷥歖鴁嘐鷦歖鴁嫀鷨歛鴁寬鷪歛鴁寬鷬歝鴁幄鷮歞鴁幄鷰歞鴁幄
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