中国金融期货行业市场现状、前景分析研究报告（智研咨询发布）.docx

1、中国金融期货行业市场现状、前景分析研究报告（智研咨询发布）一、概述金融期货（FinancialFutures）是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。金融期货作为期货中的一种，具有期货的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、利率等。金融期货有三个种类：货币期货、利率期货、指数期货。其在各交易所上市的品种主要有：1、货币期货：主要有欧元、英镑、瑞士法郎、加元、澳元、新西兰元、日元、人民币等期货合约。主要交易场所：芝加哥商业交易所国际货币市场分部、中美商品交易所、费城期货交易所等。2、利率期货：美国

2、短期国库券期货、美国中期国库券期货、美国长期国库券期货、市政债券、抵押担保有价证券等。主要交易场所：芝加哥期货交易所、芝加哥商业交易所国际货币市场分部、中美商品交易所。3、股票指数期货：标准普尔500种股票价格综合指数（S&P500），纽约证券交易所股票价格综合指数（NYCEComposite），主要市场指数（MMI），价值线综合股票价格平均指数（ValueLineComPositeIndex），此外日本的日经指数（NIKI），香港的恒生指数（香港期货交易所）。金融期货分类资料来源：智研咨询整理二、交易情况1、交易量金融期货市场是现代金融体系的有机组成部分，为金融市场参与者提供了高效的风险管理

3、工具，对提高市场效率和透明度、提高金融机构服务实体经济能力起到了重要作用。随着我国直接融资比重不断提高，利率、汇率市场化改革逐步深化，金融期货市场在国民经济发展中的重要性日益凸显。在现如今的资本市场中，金融期货已成为其标准配置，市场规模不断扩大，金融期货的地位也越来越高。从成交量来看，2020年中国期货公司金融期货交易量达0.99亿手，较2019年增加了0.33亿手，同比增长50%，2021年小幅下滑，2021年中国期货公司金融期货交易量为0.92亿手，较2020年减少了0.1亿手，同比减少7.27%。2019-2021年中国期货公司金融期货交易量统计资料来源：中国期货业协会、智研咨询整理相关

4、报告：智研咨询发布的中国期货行业市场全景调研及战略咨询研究报告近三年来中国期货公司金融期货交易量占期货交易总量的比例逐年下滑，2021年中国期货公司金融期货交易量占期货交易总量的1.26%，较2019年的1.69%减少了0.42%。2019-2021年中国期货公司金融期货交易量占期货交易总量的比例走势图资料来源：中国期货业协会、智研咨询整理从月度数据来看，2021年12月中国期货公司金融期货交易量为0.076亿手，较2021年1月的0.082亿手减少了0.006亿手。2021年中国期货公司金融期货各月度交易量统计（亿手）资料来源：中国期货业协会、智研咨询整理2、交易额虽然2021年中国期货公司

5、金融期货交易量有所下滑，但交易额依然保持增长趋势，2021年中国期货公司金融期货交易额达117.92万亿元，较2020年增加了2.6万亿元，同比增长2.23%。2019-2021年中国期货公司金融期货交易额统计资料来源：中国期货业协会、智研咨询整理2021年中国期货公司金融期货交易额占期货交易总额的比例有所下滑，2021年中国期货公司金融期货交易额占期货交易总额的20.35%，较2019年的24.06%减少了3.71%。2019-2021年中国期货公司金融期货交易额占期货交易总额的比例走势图资料来源：中国期货业协会、智研咨询整理从月度数据来看，2021年12月中国期货公司金融期货交易额为9.8

6、4万亿元，较2021年1月的万亿元减少了1.17万亿元。2021年中国期货公司金融期货各月度交易额统计（万亿元）资料来源：中国期货业协会、智研咨询整理三、发展中存在的问题由于金融期货有着高风险、高收益的特点，这也使得金融期货备受投资者的青睐。如今的金融期货在金融市场中越来越普及，发展形势良好。与整个国际市场相比，我国的金融期货市场起步较晚，发展也较落后一步。但是，随着我国推出了股指期货和国债期货等金融期货产品，我国的金融期货市场的发展前景进一步扩展。而整个金融期货市场的发展，则为我国整体的经济稳健发展提供了有力的支撑。但是，随着我国金融期货市场的发展，市场中所存在的各种问题也愈发的突出。因此，

7、解决市场发展中的问题刻不容缓。我国金融期货市场发展中存在的问题资料来源：智研咨询整理四、解决策略面对我国金融期货市场发展中存在的问题，解决策略主要有：完善金融期货的法律制度；强制性制度变迁向诱致性制度变迁转变；完善期货市场监管；利用国际金融期货市场，增强我国金融期货市场的国际影响力；培养专业性人才等。解决策略资料来源：智研咨询整理以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的中国期货行业市场全景调研及战略咨询研究报告。智研咨询专注产业咨询十五年，是中国产业咨询领域专业服务机构。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。