1、、河北省网达成飞视合作协议。 E、公司语音业务尝试突破，已搭建了 IP 语音及多媒体通信试验平台，试验了可视电视电话 业务，尝试开展了集团融合通信业务，为进一步在 IP 语音业务上创新和寻求突破奠定了基础。 加强用户服务工作 2012 年， 公司启动了服务质量建设年活动，取得了 2012 年度北京市公共服务单位民主 评议基层站所（服务窗口）第 2 名的成绩。 A、公司完成了高清交互数字电视平台及应用系统的升级与优化工作，成功完成了全部 9 款 310 万台高清交互数字电视机顶盒的性能优化升级工作，缩短了开机时间，改善了用户体验。 B、公司进一步安装回传通道监测系统，覆盖用户 300 余万户；实
2、现了回传通道监测 系统同 GIS 系统的对接；通过加强缓存及镜像建设，丰富了内网资源；在有效控制出口成本的 同时，保障了产品质量。 C、公司加强营业厅、客服中心及其他电子渠道服务质量建设，完成了自助语音服务 流程优化；实现了短信报修和补授权功能；实现了网上报装、电视营业厅交通罚款缴费、宽带 业务续费和业务账户支付等功能；建立了怀柔客服分部。 (二二) 行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成 本比
3、上 年增减 (%) 毛利率比上 年增减（%） 网络运营 服务 2,183,047,376.05 2,047,073,624.42 6.23 18.80 19.58 减 少0.61 个百分点 器材销售 19,042,314.54 11,852,684.15 37.76 -68.43 -76.09 增 加19.94 个百分点 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（） 北京歌华有线电视网络股份有限公司 2012 年年度报告 12 北京 2,184,858,435.84 16.04 涿州 17,231,254.75 14.47 (三三)资
4、产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 应收票据 2,840,000.00 0.03 应收账款 35,270,876.85 0.34 14,954,497.62 0.13 135.85 预付款项 15,830,398.40 0.15 156,462,582.91 1.41 -89.88 存货 97,056,621.43 0.93 161,015,549.28 1.45 -39.72 其他流动资 产
5、13,831,530.61 0.13 工程物资 381,796,298.50 3.66 670,799,482.92 6.03 -43.08 其他非流动 资产 102,431,501.28 0.98 应付票据 4,759,590.00 0.05 250,302,359.30 2.25 -98.10 应付账款 321,427,367.78 3.08 615,855,704.05 5.54 -47.81 应交税费 17,566,813.29 0.17 -1,677,111.26 -0.02 1,147.44 说明：资产负债表项目的异常情况及原因的说明请参见财务会计报告中会计报表附注十二、3。 (四
6、四)核心竞争力分析核心竞争力分析 公司核心竞争力未发生重大变化。 (五五)投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 本期对外投资金额为 2,500 万元，与上年同比减少 3,000 万元，下降了 54.55%。 本报告期公司完成了对上海文广互动电视有限公司的股权投资， 投资总金额为2,500万元， 占该公司股权比例为 15.9664%。 上海文广互动电视有限公司的主要业务为：以互动方式在传输网络、网站中传播广播、影 视节目及相应市场运营为主营业务，兼营其他相关产业，广播电视节目制作、发行，电视频道 接收设备的销售， 承接各类广告的设计、 制作、 发布、 代理。（涉
7、及行政许可的， 凭许可证经营） 。 公司对外投资情况详情请参见财务会计报告中会计报表附注五、10-11。 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况的情况 (1)委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2)委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 北京歌华有线电视网络股份有限公司 2012 年年度报告 13 3、 募集资金使用情况募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年 份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额
8、 尚未使用募集 资金用途及去 向 2004.05 发行可转债 125,000 1,375.13 120,519.96 0 2010.11 发行可转债 160,000 26,196.90 81,211.93 74,870.57 募集资金专用 账户 合计 285,000 27,572.03 201,731.89 74,870.57 2004 年可转债募集资金使用情况 经中国证券监督管理委员会证监发行字200450号文核准，并经上海证劵交易所同意，公 司公开发行125,000万元可转换公司债券，每张面值为人民币100元，共计1,250万张。募集资金 总额为人民币125,000万元，扣除发行费用后的实
9、际募集资金净额为121,484.52 万元，截止2012 年12 月31 日本次募集资金已经全部使用完毕。 2004年可转债募集资金净额121,484.52万元，承诺投资金额120,519.96万元，差额964.56万 元。截至2012年9月底，2004年可转债拟投项目已全部投资完毕，结余资金2,186.16万元（其中 募集资金964.56万元，专户存储累计利息扣除手续费1,221.6万元） ，低于募集资金净额的5%。本 公司将结余资金中的114.70万元继续投入该募集项目，其余2,071.46万元根据公司内部审核批准， 将结余资金变更为流动资金，用于公司主营业务投入。 2010 年可转债募集
10、资金使用情况 经中国证券监督管理委员会证监许可20101591 号文核准，并经上海证券交易所同意，公 司向社会公开发行160,000万元人民币可转换公司债券， 每张面值为100元人民币， 共1,600万张。 募集资金总额为人民币160,000万元，扣除相关发行费用后，募集资金净额为人民币156,082.50 万元。截止2012年12月31日已累计使用81,211.93万元，其中本报告期已使用26,196.90万元，尚 未使用74,870.57万元，尚未使用募集资金存放于公司开立的募集资金专用账户中。 (2) 募集资金承诺项目使用情况募集资金承诺项目使用情况 2010 年可敟敟的困扰。 几深老李
11、在考研界混了也有 8 年了，见过了太多的考研学生，也做多好多次考研复试的现场秘书，和很 多高校的老师有着密切的接触，还真没发现有“黑幕”和“潜规则”的存在。 实力是胜利者的通行证，谣言是失败者的墓志铭。 本文版权归“几深老李”所有，已进行版权登记，欢迎个人转发，机构转载请联系微信 bigeststrong.此 外会在微博“几深老李”和微信朋友圈补充一些最新的感悟。 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理
12、人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张瑛张瑛 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及本报
13、告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及 相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 （一）（一） 行业竞争加剧的风险行业竞争加剧的风险 2015 年是教育行业爆发之年，由于教育行业是典型的市场空间大、资产证券化率低的抗年是教育行业爆发之年，由于教育行业是典型的市场空间大、资产证券化率低的抗 周期行业，随着教育行业政策
14、改革预期的加强，周期行业，随着教育行业政策改革预期的加强，A 股上市公司纷纷跨界进入，股上市公司纷纷跨界进入，2014 年与教育年与教育 相关的相关的 A 股上市公司仅有几家，而到股上市公司仅有几家，而到 2015 年底，超过年底，超过 40 家家 A 股上市公司涉及教育业务，未股上市公司涉及教育业务，未 来不来不排除有更多的上市公司加入教育行业，行业面临竞争进一步加剧的风险。排除有更多的上市公司加入教育行业，行业面临竞争进一步加剧的风险。 教育行业的证券化水平偏低，市场发展前景向好，对此，公司围绕教育行业的证券化水平偏低，市场发展前景向好，对此，公司围绕“教育信息化教育信息化+ +教育教育
15、服务服务”大生态进行布局，积极抢占稀缺资源，充分利用上市公司的平台，通过内生大生态进行布局，积极抢占稀缺资源，充分利用上市公司的平台，通过内生+外延发外延发 展并重的模式保持行业领先地位；另外，公司将加强展并重的模式保持行业领先地位；另外，公司将加强 2C 端服务收入的转化，提高公司教育端服务收入的转化，提高公司教育 服务收入水平。服务收入水平。 （二）（二） 商誉减值风险商誉减值风险 报告期末，公司商誉金额为报告期末，公司商誉金额为 77,602.42 万元。如果未来宏观经济形势变化，或被并购的公万元。如果未来宏观经济形势变化，或被并购的公 司市场司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶
16、化，根据企业会计准则的规定，需要拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据企业会计准则的规定，需要 对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。 公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在选择并购对象公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在选择并购对象 时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、核心技术、行业应用的一时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、核心技术、行业应用的一 致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、约定核心团队较长的服务期限以
17、及让并致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、约定核心团队较长的服务期限以及让并 购重组前的原股东长时间持有公司股票等方式，调动原股东的积极性；收购完成后，成立专购重组前的原股东长时间持有公司股票等方式，调动原股东的积极性；收购完成后，成立专 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 门的领导班子加强业务与技术的融合， 并将并门的领导班子加强业务与技术的融合， 并将并购对象的中层管理人员纳入公司股权激励范围，购对象的中层管理人员纳入公司股权激励范围， 以最大限度地降低商誉减值风险。以最大限度地降低商誉减值风险。 （三）（三） 应收账款风险应收账款风险 公司部分业务通常在实
18、施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额 5%10%的质的质 保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的部分客户付款审批流程时保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的部分客户付款审批流程时 间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，因此，公司产品业务性质导致公司的间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，因此，公司产品业务性质导致公司的 应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。 公司对应收账
19、款面临的风险非常关注，在应收账款管理制度中明确各主管业务的副总裁公司对应收账款面临的风险非常关注，在应收账款管理制度中明确各主管业务的副总裁 为应收账款的最终负责人，应收账款为应收账款的最终负责人，应收账款的回收率与销售人员的业绩考核和个人收入挂钩，如一的回收率与销售人员的业绩考核和个人收入挂钩，如一 旦发生坏账，将对从主管副总裁至销售人员的所有责任人进行严厉的经济处罚。旦发生坏账，将对从主管副总裁至销售人员的所有责任人进行严厉的经济处罚。2014 年度开年度开 始，公司在原应收账款管理制度的基础上，在公司层面设专人对应收账款进行管理，并从合始，公司在原应收账款管理制度的基础上，在公司层面设专
20、人对应收账款进行管理，并从合 同条款、合同签订、合同执行等环节把关，从源头控制应收账款，获得一定成效。同条款、合同签订、合同执行等环节把关，从源头控制应收账款，获得一定成效。 （四）（四） 集团化管理风险集团化管理风险 2015 年，公司进行内部架构重组，将公司分为教育集团与信息安全科技集团，随着公司年，公司进行内部架构重组，将公司分为教育集团与信息安全科技集团，随着公司 教育与安全业务的进一步发展，公司规模进一步扩张，目前，公司教育业务的全国区域拓展教育与安全业务的进一步发展，公司规模进一步扩张，目前，公司教育业务的全国区域拓展 已取得一定成效，区域运营团队持续增加，同时，公司将继续坚持内生
21、式增长与外延式发展已取得一定成效，区域运营团队持续增加，同时，公司将继续坚持内生式增长与外延式发展 相结合的战略发展路径，可以预见，未来一段时间内，公司新增的各级子公司数量以及员工相结合的战略发展路径，可以预见，未来一段时间内，公司新增的各级子公司数量以及员工 数量将持续增长，对公司的现有管理体系带来了新的挑战，这也对公司管理控制水平提出了数量将持续增长，对公司的现有管理体系带来了新的挑战，这也对公司管理控制水平提出了 更高的要求，尤其是对控股子公司的管理需要进一步加强。由于子公司为独立法人，独立开更高的要求，尤其是对控股子公司的管理需要进一步加强。由于子公司为独立法人，独立开 展业务，独立核
22、算，公司如疏于对其管理和控展业务，独立核算，公司如疏于对其管理和控制将可能产生一定的管理风险。制将可能产生一定的管理风险。 公司规模的不断扩大给公司带来机遇的同时也带来了风险与挑战，公司管理层早已意识公司规模的不断扩大给公司带来机遇的同时也带来了风险与挑战，公司管理层早已意识 到公司的内部管理模式和组织结构等方面需要根据业务的实际情况做出相应的调整和改变。到公司的内部管理模式和组织结构等方面需要根据业务的实际情况做出相应的调整和改变。 公司将进一步通过优化组织结构、加强公司精神文化建设、定期组织管理团队的沟通交流、公司将进一步通过优化组织结构、加强公司精神文化建设、定期组织管理团队的沟通交流、
23、 积极引进高素质管理人才等方式，降低规模扩张带来的不利影响和风险，加快协同效应的发积极引进高素质管理人才等方式，降低规模扩张带来的不利影响和风险，加快协同效应的发 挥。挥。 （五）（五） 并购投资收益未达预期的风险并购投资收益未达预期的风险 报告期内，为促进教育战略的落地，公司对外投资进一步增加，未来公司还将继续坚持报告期内，为促进教育战略的落地，公司对外投资进一步增加，未来公司还将继续坚持 内生式增长与外延式发展相结合的战略发展路径，但所内生式增长与外延式发展相结合的战略发展路径，但所有对外并购投资项目均存在着投资收有对外并购投资项目均存在着投资收 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年
24、度报告全文 3 益未达预期的风险，其中主要包括且不限于：对投资项目质量判断不准、投资项目估值与价益未达预期的风险，其中主要包括且不限于：对投资项目质量判断不准、投资项目估值与价 格不匹配、投资项目本身面临的技术创新和市场拓展风险、双方整合不力的风险、标的项目格不匹配、投资项目本身面临的技术创新和市场拓展风险、双方整合不力的风险、标的项目 核心团队流失的风险、标的项目业绩未达预期的风险等等。核心团队流失的风险、标的项目业绩未达预期的风险等等。 为规避上述风险，公司首先加强了自身投资并购团队的力量，提高专业水平，从教育行为规避上述风险，公司首先加强了自身投资并购团队的力量，提高专业水平，从教育行
25、业聘请资深人才；对于投资风险较大、偏早期的互联网教育项目，公司与知名投资机构清科业聘请资深人才；对于投资风险较大、偏早期的互联网教育项目，公司与知名投资机构清科 集团一起发起成立了上市公司首个互联网教育基金， 借助清科集团在互联网投资方面的经验，集团一起发起成立了上市公司首个互联网教育基金， 借助清科集团在互联网投资方面的经验， 在体外投资孵化一批优质公司；在体外投资孵化一批优质公司；同时聘请外部专业的战略、财务、法律等咨询顾问机构，配同时聘请外部专业的战略、财务、法律等咨询顾问机构，配 合投资团队做好投资项目的筛选、尽调、评估、估值和谈判工作；投资后，公司认真加强项合投资团队做好投资项目的筛
26、选、尽调、评估、估值和谈判工作；投资后，公司认真加强项 目的财务和内控管理，及时发现风险并正确应对。此外，在符合公司总体利益的前提下，对目的财务和内控管理，及时发现风险并正确应对。此外，在符合公司总体利益的前提下，对 投资团队针对性地推出合理有效的激励措施，稳健扎实地做好被投资企业与立思辰在管理、投资团队针对性地推出合理有效的激励措施，稳健扎实地做好被投资企业与立思辰在管理、 市场和技术等层面的整合工作。通过以上措施最大程度降低公司在项目筛选、尽调、投资决市场和技术等层面的整合工作。通过以上措施最大程度降低公司在项目筛选、尽调、投资决 策、投后管理等环节的风险，实现公司投资并购战略的顺利推进。
27、策、投后管理等环节的风险，实现公司投资并购战略的顺利推进。 （六）（六） 其他风险其他风险 公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。可能性。 上述风险将直接或间接影响本公司的经营，请投资者特别关注上述风险将直接或间接影响本公司的经营，请投资者特别关注“上述风险上述风险”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义
28、. 1 1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 1414 第五节第五节 重要事项重要事项 . 3939 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 6262 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 7272 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 7373 第九节第九节 公司治理公司治理 . 8383 第十节第十节 财务报告财务报告 . 9292 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目
29、录 . 217217 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/立思辰 指 北京立思辰科技股份有限公司 立思辰新技术 指 北京立思辰新技术有限公司，公司全资子公司 立思辰软件技术 指 北京立思辰软件技术有限公司，公司全资子公司 立思辰信息技术 指 北京立思辰信息技术有限公司，公司全资子公司 立思辰计算机技术 指 北京立思辰计算机技术有限公司，公司全资子公司 康邦科技 指 北京康邦科技有限公司，2016 年成为公司全资子公司 敏特昭阳 指 北京敏特昭阳科技发展有限公司，公司控股子公司 立思辰合众 指 北京立思辰合众科技有限公司，公司控
30、股子公司 宁夏立思辰 指 宁夏立思辰银山教育产业发展有限公司，公司控股子公司立思辰合众 之控股子公司 乐易考 指 北京乐易考教育科技集团有限公司，公司控股子公司立思辰合众之控 股子公司 友网科技 指 上海友网科技有限公司，公司全资子公司 汇金科技 指 北京汇金科技有限责任公司，公司全资子公司 从兴科技 指 北京从兴科技有限公司，公司全资下属公司 江南信安 指 江南信安（北京）科技有限公司，2016 年成为公司全资子公司 上海祥网瑞 指 上海祥网瑞电子科技有限公司，公司全资子公司友网科技之全资子公 司 谷神星 指 谷神星网络科技（北京）有限公司 立思辰网络技术 指 北京立思辰网络技术有限公司，现
31、已更名为北京石龙立思辰投资发展 有限公司，公司参股公司。 苏州立思辰新技术 指 苏州立思辰新技术有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子 公司 沈阳立思辰 指 沈阳立思辰科技有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公 司 威肯北美 指 北京威肯北美信息技术有限公司 威视投资(威肯科技） 指 北京威视投资管理有限公司，现已更名为云南威肯科技有限公司 汇金众合 指 北京汇金众合投资管理有限公司 硅谷恒智 指 新疆硅谷天堂恒智股权投资合伙企业（有限合伙） 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 互联网教育基金 指 公司与北京清科成长投资管理有限公司共同发起成立的互联网教育
32、基金 安全基金 指 国富资本和立思辰指定基金管理机构共同设立合资公司发起设立的 股权投资基金 加诚博教 指 加诚博教（北京）教育咨询有限公司 加诚香港 指 加诚教育有限公司 叁陆零教育 指 上海叁陆零教育投资有限公司 ABC360 指 ABC360 伯瑞英语 跨学网 指 北京跨学网教育科技有限公司 鲨鱼公园 指 主要针对 3-12 岁儿童并提供动手科学产品及趣味性的课程学习的青 少年科学教育品牌 K12 指 国外通常是指从幼儿园（Kindergarten）到十二年级（grade12，17-18 岁） ，国内通常是指从小学到高中年级 STEM 指 科学（Science） ，技术（Technolo
33、gy） ，工程（Engineering） ，数学 （Mathematics） VR 指 Virtual Reality，即虚拟现实 BOT 指 BOT（build-operate-transfer）即建设-经营-转让，是私营企业参与基 础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。 PPP 指 PPP（Public-Private-Partnership） ，即公私合作模式，是公共基础设施 中的一种项目融资模式。 FESCO 指 北京外企人力资源服务有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期
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