1、概述 对于电力行业来说，2012年是严峻的一年，多个市场的成本压力持续增大，尤其是在欧洲地区公共债 务的高企，而持续萎缩的国内能源市场，对其相关企业的发展产生了深远影响，面对这些挑战，公司不畏 艰难慢慢步入了恢复期，报告期内，公司经营业绩较上年度实现了一定的好转。公司运用阿尔斯通超临界 锅炉技术，陆续向欧洲和东南亚客户交付了符合EN标准和ASME标准的产品，充分验证了公司的生产能力 和技术实力。公司希望凭借阿尔斯通的洁净能源技术和高效的锅炉产品拓展国内锅炉市场，管理层坚信通 过全体员工的共同努力及拥有的先进生产技术，一定能保持公司持续稳定的发展。 受宏观经济下滑等诸多因素影响，报告期内，公司全
2、体员工在管理层的领导下，锐意进取，克难奋进， 保持了生产经营的持续稳定。2012年，公司实现营业收入76,860.24万元，比上年度增加48.33%；实现利润 总额-7,159.52万元,比上年度增加74.62%，实现归属于上市公司股东的净利润-9,434.12万元,比上年度增加 64.19%。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 （1） 本报告期， 公司主要经营指标如下： 项 目 2012 年 2011 年 增减幅度 营业收入 768,602,352.97 518,177,439.70 48.33% 营业成本 711,000,824.88 540,488,213.48 31.5
3、5% 营业税金及附加 2,327.80 136,187.73 -98.29% 销售费用 10,133,514.15 11,264,512.75 -10.04% 管理费用 37,329,564.50 28,322,676.90 31.80% 财务费用 95,286,825.34 80,696,817.66 18.08 资产减值损失 -9,179,805.70 132,881,866.92 -106.91% 公允价值变动净收益 2,356,173.93 -7,075,835.00 133.30% 经营活动产生的现金流量净额 83,683,857.16 -310,753,665.44 126.93%
4、 投资活动产生的现金流量净额 -21,376,277.48 -12,415,566.55 -72.17% 筹资活动产生的现金流量净额 50,963,804.50 334,973,284.62 -84.79% （2） 主要指标与上年同期数据增减变化原因分析： 营业收入较上年同期增长48.33， 主要系报告期内金昌、Manjung4、Sostanj等项目执行，建造合同收入增加所致； 营业成本较上年同期增长31.55， 主要系报告期内在制项目执行人工及材料投入上升所致； 营业税金及附加较上年同期减少98.29，主要系报告期内公司2012年度劳务收入减少所致； 管理费用较上年同期增长31.80， 主要
5、系报告期内存货减值导致进项税转出增加及当期转回员工退休及其他福利费用减少 所致； 武汉锅炉股份有限公司 2012 年度报告全文 11 资产减值损失较上年同期减少106.91， 主要系报告期内收款进度加快、收回应收款项增加致使计提的坏账准备减少所致； 公允价值变动净收益较上年同期增长133.30， 系报告期内套期工具及被套期项目产生的套期收益增加所致； 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长126.93，系报告期内收回在执行项目进度款及收到出口退税款所致； 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少72.17， 系报告期内支付固定资产质保尾款增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少8
6、4.79， 系报告期内偿还债务增加所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司上下团结一心，加强成本管控，持续推进生产精益管理，通过提升内部管理水平等措 施，使企业年初制定的经营计划得到了有效实施。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 报告期，公司实现营业收入76,860.24万元， 比上年同期增长48.33，其中: （1）主营业务收入74,470.35万元, 比上年同期增长49.62%, 主要原因系报告期内金昌, Manjung 4, Sostanj 等项目执行， 建造 合
7、同收入增加所致； （2）其他业务收入2,389.88万元， 比上年同期增长16.83， 主要系报告期内处置呆滞材料收入增加所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 制造业(元) 销售量 744,703,504.02 497,721,814.25 49.62% 生产量 688,362,569.48 503,352,735.72 36.76% 库存量 197,601,796.68 404,733,635.25 -51.18% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、销售量比去年同期增长49.62%， 主要系报
8、告期内金昌, Manjung 4, Sostanj 等项目执行， 建造合同销售增加所致； 2、生产量比去年同期增长36.76%，主要系报告期内在执行项目材料及人工投入增加所致； 3、库存量比去年同期减少51.18%，主要系报告期内金昌,Manjung 4, Sostanj 项目发货较多导致库存量下降。 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 755,855,894.57 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 98.35% 公司前 5 大客户资料 适用 不适用 武汉锅炉股份
9、有限公司 2012 年度报告全文 12 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 同一控制人阿尔斯通控制的客户 502,835,175.93 65.42% 2 甘肃电投永昌发电有限责任公司 194,302,162.48 25.28% 3 滨州北海新材料有限公司 42,936,464.12 5.59% 4 山东鲁能物资集团有限公司 9,804,462.57 1.28% 5 茌平信源铝业有限公司 5,977,629.47 0.78% 合计 755,855,894.57 98.35% 注：与前次披露相比，公司本次补充披露汇总了同一控制人阿尔斯通控制的客户的金额及相应比例。 3、成本
10、、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 制造业 主营业务成本 688,362,569.48 96.82% 503,352,735.72 93.13% 36.76% 其他 其他业务成本 22,638,255.40 3.18% 37,135,477.76 6.87% -39.04% 合计 711,000,824.88 100% 540,488,213.48 100% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本
11、比重 （%） 锅炉及配套产品 销售 主营业务成本 688,362,569.48 96.82% 503,352,735.72 93.13% 36.76% 其他 其他业务成本 22,638,255.40 3.18% 37,135,477.76 6.87% -39.04% 合计 711,000,824.88 100% 540,488,213.48 100% 说明 主营业务成本较上年同期增加36.76%， 主要系公司本年度金昌、Manjung4、Sostanj等项目执行,建造合同材料及人工成本投 入增加所致。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 159,845,610.19 前五名供应
12、商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 33.26% 公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 武汉锅炉股份有限公司 2012 年度报告全文 13 1 华友管业有限公司 39,241,776.07 8.16% 2 山东鲁能光大钢结构有限公司 36,033,894.00 7.5% 3 上海住友商事有限公司 32,104,951.39 6.68% 4 湖北华东金属材料有限公司 29,081,330.70 6.05% 5 扬州诚德钢管有限公司 23,383,658.03 4.87% 合计 159,845,610.19 33.26% 4、费用、费
13、用 （1）营业税金及附加较上年同期减少98.29，主要系公司2012年度劳务收入减少所致； （2）管理费用较上年同期增长31.80， 主要系报告期内存货减值导致进项税转出增加及当期转回员工退休及其他福利费 用减少所致； （3）资产减值损失较上年同期减少106.91，主要系本年收款进度加快、收回应收款项增加致使计提的坏账准备减少所致； （4）公允价值变动净收益较上年同期增长133.30， 主要系报告期内套期工具及被套期项目产生的套期收益增加所致； （5）所得税费用较上年同期增长255.71， 主要系报告期内由于收款导致坏账准备减少及项目执行释放以前年度计提的项 目减值所形成的暂时性可抵扣差异减少
14、所致。 5、研发支出、研发支出 无。 6、现金流、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 970,623,855.69 372,807,194.37 160.36% 经营活动现金流出小计 886,939,998.53 683,560,859.81 29.75% 经营活动产生的现金流量净 额 83,683,857.16 -310,753,665.44 126.93% 投资活动现金流入小计 171,930.97 1,933,994.54 -91.11% 投资活动现金流出小计 21,548,208.45 14,349,561.09 50.17% 投资
15、活动产生的现金流量净 额 -21,376,277.48 -12,415,566.55 -72.17% 筹资活动现金流入小计 959,000,000.00 751,000,000.00 27.7% 筹资活动现金流出小计 908,036,195.50 416,026,715.38 118.26% 筹资活动产生的现金流量净 额 50,963,804.50 334,973,284.62 -84.79% 现金及现金等价物净增加额 110,683,022.32 9,896,754.98 1,018.38% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 武汉锅炉股份有限公司 2012 年度报告全文 14 适用
16、 不适用 （1）经营活动现金流入较去年同期增长160.36%， 主要系报告期内资金收回在执行项目进度款及收到出口退税款所致； （2）投资活动现金流入较去年同期减少91.11%, 主要系报告期内利息收入减少所致； （3）投资活动现金流出较去年同期增加50.17%， 主要系报告期内支付固定资产质保尾款增加所致； （4）筹资活动现金流入较去年同期增加27.78%， 主要系报告期内短期借款增加所致； （5）筹资活动现金流出较去年同期增加118.26%， 主要系报告期内偿还短期借款增加所致； （6）现金及现金等价物净增加额较去年同期增加1018.38%， 主要系上述 （1）（5）因素综合影响所引起。 报
17、告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 制造业 744,703,504.02 688,362,569.48 7.57% 49.62% 36.76% 8.7% 分产品 锅炉及配套产品 销售 744,703,504.02 688,362,569.48 7.57% 49.62% 36.76% 8.7% 分地区 国内 265,433,128.24 268,016,464.03
18、-0.97% -9.13% -17.5% 10.26% 国外 479,270,375.78 420,346,105.45 12.29% 133.07% 135.53% -0.92% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 说明： 公司 2012 年主营业务毛利率上升的原因主要是： （1） 报告期内公司主营业务收入 74,470.35 万元, 比上年同期增长 49.62%, 主要原因系报告期内金昌, Manjung 4, Sostanj 等项目顺利执行， 建造合同收入增加所致； （2） 报告期内公司严格控制项目成本，项目
19、顺利执行致使产能得到一定释放而使主营业成本较上期增加 36.78低于同期 收入增幅所致。 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 金额 占总资产比 武汉锅炉股份有限公司 2012 年度报告全文 15 例（%） 例（%） 货币资金 133,682,569.3 8 8.23% 22,999,242.02 1.31% 6.92% 主要系本报告期末收回应收款项增 加及推迟付款所致 应收账款 231,207,704.4 4 14.24% 371,210,285
20、.79 21.22% -6.98% 主要系本报告期收回应收款项增加 所致 存货 143,098,165.7 3 8.81% 240,116,922.49 13.73% -4.92% 主要系报告期内原材料和建造合同 形成的资产同时减少所致 固定资产 741,586,739.4 0 45.68% 766,802,430.73 43.84% 1.84% 在建工程 1,562,224.98 0.1% 2,398,543.47 0.14% -0.04% 2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额
21、占总资产比 例（%） 短期借款 1,705,000,000. 00 105.03% 1,563,000,000. 00 89.36% 15.67% 委托借款增加 3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 核心竞争力是一家公司能够长期获得竞争优势的能力，是公司持续经营发展的关键。面对国内外市场 空间和发展机遇，公司在品牌、技术、销售渠道等方面具有较强的优势。 1、依托阿尔斯通的品牌和技术优势 阿尔斯通是全球电力行业的领先企业，阿尔斯通拥有超过100年的锅炉技术研发历史，50
22、年的对外国公 司技术许可和产品输出的历史，足迹遍布全球100个国家和地区。其领先的火电锅炉技术，主要包括亚临 界、超临界和超超临界电站锅炉技术、超临界和亚临界循环流化床锅炉技术。 2、本公司核心技术全面升级 阿尔斯通（中国）投资有限公司于2007年正式入主本公司，拥有其51%的股权。截止目前为止，阿尔 斯通对本公司技术转让的核心部分已经完成，并提供了最新的超（超）临界锅炉技术、资料、软件及标准 以及相应人员培训。公司目前已具备生产符合美国ASME标准、欧盟EN标准和国内标准电站锅炉及其相关 产品的生产能力。 3、共享阿尔斯通全球销售网络 阿尔斯通旗下电站锅炉主要生产企业包括：阿尔斯通电站锅炉公司（德国），拥有1000兆瓦等级超超 临界塔式锅炉技术；阿尔斯诼膨鮘膨鮫膨鮮膨膨2膨膨1膨膨!膨!膨褀餀膨!膨!膨!膨!膨!膨!膨!膨2膨!膨膨踀D怐【
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