1、中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 中捷资源投资股份有限公司中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文年年度报告全文 2015 年年 3 月月 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 重要提示重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 所有董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。 公司负责人马建成、主管会计工作负责人叶丽芬及会计机构负责人(会计主
2、管人员)叶丽 芬声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司 2014 年度利润分配预案为：不进行现金股利分配，不送股，不以资本公积金转增股 本。 本年度报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 公司简介 . 6 第二节 会计数据和财务指标摘要 . 8 第三节 董事会报告 . 10 第四节 重要事项 . 30 第五节 股份变动及股东情况 . 40 第六节 优先股相关情况 . 46 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 47 第八节 公司治理 . 54 第
3、九节 内部控制 . 60 第十节 财务报告 . 62 第十一节 备查文件目录 . 151 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中捷资源/公司/本公司 指 中捷资源投资股份有限公司 控股股东/中捷集团 指 中捷控股集团有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 年审机构/立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 报告期/本报告期/本期 指 2014
4、 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 公司因筹划重大资产重组事项，经公司申请，公司股票（证券简称：中捷资源，证券代 码：002021）自 2014 年 12 月 10 日开市起停牌，在停牌期间，公司按照深圳证券交易所的相 关规定及时履行信息披露义务。 公司原计划争取在 2015 年 3 月 9 日前披露重大资产重组预案（或报告书） ，但由于本 次重大资产重组的相关工作无法在 2015 年 3 月 9 日前完成，经公司向深圳证券交易所申 请，公司股票自 201
5、5 年 3 月 9 日开市起继续停牌，将于 2015 年 6 月 9 日前复牌并披露重 大资产重组预案（或报告书） 。 公司筹划的本次重大资产重组事项尚存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 第一节第一节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中捷资源 股票代码 002021 变更后的股票简称（如 有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中捷资源投资股份有限公司 公司的中文简称 中捷资源 公司的外文名称（如有） ZOJE RESOURCES INVESTMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩
6、写 （如 有） ZJR 注册地址 浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路 198 号 注册地址的邮政编码 317604 办公地址 浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路 198 号 办公地址的邮政编码 317604 公司网址 htttp:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王端 郑学国 联系地址 浙江省玉环县大麦屿街道兴港东 路 198 号 浙江省玉环县大麦屿街道兴港东 路 198 号 电话 0576-87378885 0576-87338207 传真 0576-87335536 0576-87335536 电子信箱 wd zhxg 三、信息披露及备置地点三、信息披露
7、及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报 、 中国证券报 、 上海证券报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1994 年 8 月 31 日 浙江省工商行政 管理局 33000000000102 4 33102114835847 1 14835847-1 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 报告期末注册 2014 年 8 月 29 日 浙江省工商行政 管理局 33000000000102
8、 4 33102114835847 1 14835847-1 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号茅台大厦 28 层 签字会计师姓名 常明、孙彦民 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 浙商证券股份有限公司 浙江省杭州市杭大路 1 号 王锋、郭峰 2013 年 8 月 8 日至 2015 年 12
9、 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 第二节第二节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 单位：元 2014 年 2013 年 本年比上年增减 (%) 2012 年 营业收入（元） 1,123,360,375.30 1,274,931,375.94 -11.89 976,456,174.65 归属于上市公司股东的净利 润（元） 3,015,627.71 42,38
10、2,484.32 -92.88 20,126,207.47 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元） 21,090,031.88 27,493,244.92 -23.29 11,377,967.58 经营活动产生的现金流量净 额（元） 336,700,835.37 55,672,876.44 504.78 16,709,740.91 基本每股收益（元/股） 0.005 0.07 -92.86 0.04 稀释每股收益（元/股） 0.005 0.07 -92.86 0.04 加权平均净资产收益率（%） 0.31 4.32 下降4.01个百分点 2.10 2014 年末 2013 年末
11、 本年末比上年末增 减(%) 2012 年末 总资产（元） 4,081,776,296.92 3,302,051,088.43 23.61 2,922,664,230.46 归属于上市公司股东的净资 产（元） 1,429,975,451.26 980,583,386.18 45.83 957,758,500.51 注： 1、加权平均净资产收益率根据中国证监会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号 （2010 年修订）的相关规定计算。2、上述数据以合并报表数据填列。 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 687,815,04
12、0 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 （包括已计提资产减值准备的冲销 部分） -1,529,286.24 6,185,216.62 -613,437.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,590,235.46 10,697,984.11 9,413,820.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -16,927,820.42 1,799,206.60 3,402,662.28 所得税影响额 364,69
13、1.32 -3,023,342.54 -1,718,877.74 少数股东权益影响额（税后） -3,572,224.29 -769,825.39 -1,735,927.19 合计 -18,074,404.17 14,889,239.40 8,748,239.89 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义的规定，与企业业务密切 相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助不在非经营性损益中列示。故本期收到的电机惠民补 贴未包含在此表中。但本表未对以前年度收到的电机惠民补贴进行追溯调整。 中捷资源投资股份有限公司
14、2014 年年度报告全文 10 第三节第三节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2014年，国内外宏观经济形势依旧复杂多变，经济增速继续放缓。缝制设备行业发展环 境依旧严峻，要素成本不断上升，市场竞争更趋激烈。2014年，面对错综复杂的宏观经济形 势和不利的行业发展环境，公司坚持“调整产品结构，控制成本费用，优化资产配置，稳步 做好主业”的经营思路，总体上保证了公司的平稳发展。 报告期内，公司实现营业总收入124,788.24万元，较上年同期下降11.75%，主要为缝制 设备销售收入降低所致；实现利润总额1,577.11万元，较上年同期下降70.28%,主要为主营业 务销售毛利下降3.2
15、8个百分点所致；归属于上市公司股东的净利润301.56万元，较上年同期 下降92.88%，主要为三项费用增加和下属子公司亏损家数和金额继续扩大和增加所致。 公司近三年财务状况、经营成果分析公司近三年财务状况、经营成果分析 单位：元 2014 年度 2013 年度 同比增减 （%） 变动原因 2012 年度 营业总收入 1,247,882,417.0 3 1,413,994,932.03 -11.75 主要为工业缝纫机 销 售 收 入 减 少 所 致。 1,108,147,077.76 主营业务收入 1,088,126,079.8 4 1,244,868,734.90 -12.59 主要为工业缝
16、纫机 市场竞争激烈，部 分销售区域销售业 绩下滑所致。 960,406,079.33 期货业务收入 124,522,041.73 139,063,556.09 -10.46 主要为中辉期货下 调手续费收费标准 所致。 131,690,903.11 矿山业务收入 33,751,640.85 29,358,755.35 14.96 主要为禧利多矿业 矿业提高了采选能 力所致。 15,510,095.32 其他业务收入 1,482,654.61 703,885.69 110.64 主要为母公司进行 房产出租增加收入 所致。 540,000.00 营业利润 -22,620,294.44 35,800,
17、135.56 -163.18 主要为工业缝纫机 销售收入下降，毛 利降低，期间费用 增加所致。 18,804,777.10 利润总额 15,771,128.41 53,060,414.79 -70.28 主要为营业利润大 幅降低所致。 31,007,821.92 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 归属于母公司所有 者的净利润 3,015,627.71 42,382,484.32 -92.88 主要为全资子公司 营业利润大幅降低 所致。 20,126,207.47 经营活动产生的现 金流量净额 336,700,835.37 55,672,876.44 504.78 主要为
18、报告期内中 辉期货客户净入金 增加所致。 16,709,740.91 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 总资产 4,081,776,296.9 2 3,302,051,088.43 23.61 2,922,664,230.46 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司目前主营业务仍为工业缝纫机的销售，主要产品为缝纫机机头、台板及电机，此外 还包括缝纫机零件、外购件及铸件的销售。 报告期，公司主营业务主要指标如下：报告期，公司主营业务主要指标如下： 单位：元 项目 2014年度 2013年度 同比增减（%） 主营业
19、务收入 1,088,126,079.84 1,244,868,734.90 -12.59 主营业务成本 903,943,348.88 992,124,471.38 -8.89 期间费用 227,099,150.51 226,406,087.89 0.31 研发支出 26,051,822.43 39,634,831.03 -34.27 经营活动产生的现金流量 净额 -5,804,073.51 18,410,658.14 -131.53 说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅降低的主要原因为货款支付导致现金流出量增加，以 及管理费用、销 售费用增加。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计
20、划在报告期内的进展情况 公司2013年度报告全文披露公司2014年度经营目标：营业总收入20亿元（含税）， 营业成本及三项费用16.02亿元。2014年1月至12月，公司实现营业总收入13.71亿元，完成计 划的68.55%，营业成本及三项费用12.57亿元，主要原因为工业缝纫机销售收入不达预期，此 外中辉期货业务收入较上年同期也有所下降。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 单位：台 行业分类 项目 2014 年 201
21、3 年 同比增减（%） 工业缝纫机 销售量 482,295 550,409 -10.12 生产量 541,927 611,531 -11.38 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 151,718,671.20 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 （%） 13.95 公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 客户 1 45,670,240.61 4.20 2 客户 2 40,998,882.42 3.77 3 客户 3 31,895,983.14 2.93 4
22、客户 4 17,256,940.17 1.59 5 客户 5 15,896,624.86 1.46 合计 151,718,671.20 13.95 3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比 重（%） 工业 缝纫机 903,943,348.8 8 100 992,124,471.3 8 100 -8.89 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比 重（%） 缝纫机及配件 缝纫机及配件 862,176,339
23、.8 9 95.38 909,922,097.6 3 91.71 -5.25 绣花机及配件 绣花机及配件 41,767,008.99 4.62 82,202,373.75 8.29 -49.19 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 193,155,148.77 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比 例（%） 25.28 公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 浙江沪龙电机有限公司 51,558,306.92 6.75 2 浙江琦星电子有限公司 47,893
24、,051.73 6.27 3 北京大豪科技股份有限公司 34,462,365.53 4.51 4 上海永乔机电科技有限公司 33,198,533.73 4.34 5 玉环华盛缝制机械有限公司 26,042,890.86 3.41 合计 193,155,148.77 25.28 4、费用、费用 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减（%） 销售费用 68,090,671.21 64,631,115.10 5.35 管理费用 126,765,734.72 121,323,507.62 4.49 财务费用 32,242,744.58 40,451,465.17 -20.29 所得税费用 1
25、,213,938.42 956,015.64 26.98 说明：销售费用增长，主要系市场推广费用增加所致；管理费用较上年同期增长，主要系工资、办公费及 折旧费增加所致；财务费用较上年同期大幅降低的主要原因为贷款规模降低。 5、研发支出、研发支出 项目 2014年 2013年 同比增减（%） 研发支出总额 26,051,822.43 39,634,831.03 -34.27 占期末经审计净资产的比列 （%） 2.23 5.27 下降3.04个百分点 占当期经审计营业收入的比例 （%） 2.39 3.18 下降0.79个百分点 说明：2014年12月末，公司共研发成功新产品62种，公司及其子公司获
26、得国家授权专利176项，其中发明 专利34项，实用新型专利110项，外观设计专利32项。公司主导产品采用国际标准0项；主草制定行业标5 项，参与修定行业标准32项。 6、现金流、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,524,113,388.45 1,172,601,477.97 29.98 经营活动现金流出小计 1,529,917,461.96 1,154,083,183.66 32.57 经营活动产生的现金流量净额 -5,804,073.51 18,518,294.31 -131.34 投资活动现金流入小计 208,598,585.41
27、 63,073,654.36 230.72 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 投资活动现金流出小计 77,525,119.12 52,632,938.92 47.29 投资活动产生的现金流量净额 131,073,466.29 10,440,715.44 1155.41 筹资活动现金流入小计 1,066,070,948.77 1,003,491,400.12 6.24 筹资活动现金流出小计 954,259,372.05 1,034,199,490.55 -7.73 筹资活动产生的现金流量净额 111,811,576.72 -30,708,090.43 464.11 现金及
28、现金等价物净增加额 236,964,620.26 -3,855,283.45 6,246.49 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 说明：经营活动产生的现金流量净额同比下降 131.34%，主要是因为货款支出增加，以及销售、管理费用 支出增加；投资活动产生的现金流量净额同比增加 1155.41%， 主要是处置子公司及其他营业单位收到的现 金增加；筹资活动产生的现金流量净额同比增加 464.11%，主要是股票定向增发，吸收投资所收到的现金 增加，以及贷款规模减少，偿还债务所支付的现金同比减少所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不
29、适用 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上 年同期增减 （%） 营业成本比上 年同期增减 （%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 专用设备制造 业 1,088,126,079. 84 903,943,348.8 8 16.93 -12.59 -8.89 下降 3.37 个百分 点 分产品 机头销售 991,002,230.98 823,391,211.56 16.91 -7.65 -3.70 下降 3.42 个百分 点 台板电机销售 64,240,241.08 57,439,247.80 10.59 -42.29 -33.98
30、 下降 11.26 个百分 点 其他销售 32,883,607.78 23,112,889.52 29.71 -45.56 -53.87 上升12.66个百分 点 分地区 国内市场 691,252,959.8 2 550,511,875.38 20.36 -17.95 -14.83 下降 2.92 个百分 点 国际市场 396,873,120.0 2 353,431,473.5 0 10.95 -1.36 2.23 下降 3.12 个百分 点 说明：2014 年度总体销售下降主要原因为缝纫机市场趋于饱和，市场激烈竞争激烈，部分成熟产品销售价 格下调，从而 导致销售毛利降低。 公司主营业务数据统
31、计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 适用 不适用 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金 1,225,815,902. 02 30.03 772,541,282. 64 23.39 上升6.64个百分点 主要为中辉期货 货币资金结存增 加， 以及年末处置 子公司收到股权 出售款所致。 应收账款 3
32、13,449,583.5 5 7.68 376,107,816. 40 11.39 下降3.71个百分点 主要为加大了货 款回收力度。 存货 439,756,132.8 5 10.77 505,014,289. 81 15.29 下降4.52个百分点 主要为产成品库 存减少所致。 长期股权投资 - - 105,470,768. 01 3.19 下降3.19个百分点 主要为上海骏胜 以及杜克普 阿德 勒股权出售以及 对华联的长投重 分类至可供出售 金融资产。 其他流动资产 1,125,764,803. 84 27.58 570,564,271. 25 17.28 10.30 主要为中辉期货 应收
33、货币保证金 增加。 固定资产 461,857,059.9 3 11.32 500,622,679. 12 15.16 下降3.84个百分点 主要为处置子公 司以及固定资产 所致。 在建工程 96,623,833.08 2.37 66,116,544.2 8 2.00 上升0.37个百分点 主要为中捷科技 古顺园在建工程 投资增加所致。 说明： （1）报告期末存货占总资产10%以上的主要原因 报告期末合并范围存货439,756,132.85元，总资产4,081,776,296.92元，存货超过了总资产的10%以 上。主要系中捷科技、江苏中屹、捷运胜家、中捷大宇等以缝制机械主业生产的公司形成所致。
34、原因为： 根据缝纫机行业市场销售习惯，第四季度和第一季度为市场销售旺季。为应对销售旺季，特别是第一季度 销售旺季，考虑农历新年无法组织生产原因，公司会提前安排生产计划，备足库存。上述原因直接导致了 每年年末公司存货余额均处于较高水平。同时，为满足市场不同需求，公司产品种类日趋增多、产品线不 断延长也是致存货居高不下的一个原因。 （2）产品市场供求、原材料价格及销售价格变动趋势 受宏观经济下行影响，近年来下游行业需求疲弱，而缝纫机制造企业产能陆续释放，目前国内缝纫机 市场供求基本维持在平衡水平。公司为工业缝纫机行业龙头企业，在生产规模、销售网络建设、品牌影响 力、产品创新及技术稳定等方面均具有特
35、殊地位，在行业内享有较高美誉度。 2014年，公司为稳定市场份额， 公司实行积极的营销政策， 对全国几大经销商进行了销售价格的优惠， 同时为应对激烈的市场竞争，对进入成熟期的产品进行了价格的下调；2014年下半年，公司积极的营销政 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 策效果显现，销售收入明显回升。 报告期内，公司主要原材料价格同比略有下降，有利于降低产品生产成本。 （3）存货跌价准备及减值准备计提情况 为客观、公允的反映存货价值，公司委托台州兴元资产评估有限公司对公司主要子公司账面存货进行 可变现净值测试。纳入本次评估范围的存货为公司的原材料、周转材料、委托加工物资、在成
36、品、库存商 品。其中原材料及库存商品公开市场交易案例充分，市场交易价格较易获取，且纳入评估范围的原材料及 库存商品均用于进一步加工后或直接对外销售，另外在成品为经进一步加工成产成品对外销售，经公司与 评估机构充分协商，本次对纳入评估范围的原材料、半成品、库存商品评估采用成本法，在存货公允价值 的基础上减去相关进一步加工的料、工、费及销售费用、税金得到存货的可收回价值，公司按照专业评估 机构的测试结果充分计提了相应的存货跌价准备： 表一：存货分类 表一：存货分类 单位：元 项目 期末余额 年初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 114,601,485.77
37、4,977,363.19 109,624,122.5 8 138,932,166.36 6,475,912.16 132,456,254.20 周转材料 92,322.53 92,322.53 3,776,435.81 3,776,435.81 委托加工物资 4,440.62 4,440.62 1,005,145.09 1,005,145.09 在产品 32,601,608.56 32,601,608.56 43,231,016.66 43,231,016.66 库存商品 273,087,804.9 6 8,110,907.70 264,976,897.2 6 283,262,327.51 5
38、,964,575.49 277,297,752.02 发出商品 32,456,741.30 32,456,741.30 47,247,686.03 47,247,686.03 合计 452,844,403.7 4 13,088,270.89 439,756,132.8 5 517,454,777.46 12,440,487.65 505,014,289.81 表二：存货跌价准备 表二：存货跌价准备 单位：元 存货种类 年初余额 本期计提额 本期减少额 期末余额 转回或转销 其他 原材料 6,475,912.16 2,419,387.69 3,917,936.66 3,917,936.66 4,
39、977,363.19 库存商品 5,964,575.49 3,814,163.73 1,643,408.98 1,643,408.98 8,110,907.70 发出商品 合 计 12,440,487.65 6,233,551.42 5,561,345.64 5,561,345.64 13,088,270.89 2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资产 比例（%） 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 短期借款 315,510,000.0 0 7.73 5
40、86,559,841. 99 17.76 下降 10.03 个百分点 主要为母公司贷款 额降低所致。 应付账款 190,603,281.4 7 4.67 340,282,532. 89 10.31 下降 5.64 个百分点 主要为货款支付的 增加所致。 其他流动负债 1,753,106,316. 96 42.95 857,260,256. 79 25.96 上升 16.99 个百分点 主要为中辉期货应 付货币保证金增加 所致。 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 公司经过多年努力，在研发生产能力、品牌知名度、市场营销体系、供应链管理体系、 内部经营管理体系、人才储备等方面已有较大积累和发展，
41、公司形成了较强的综合竞争优势， 具体体现如下： 1、规模优势 目前国内缝制机械制造企业众多，行业相对比较分散，但公司已经具备年产工业缝纫机 80 万台的生产能力，在国内缝制机械行业排名前列，被中国轻工业联合会评为“中国轻工业 缝制机械行业十强企业” 。 2、营销优势 公司在国内市场已形成约 300 家一级经销商构成的营销网络。公司通过终端与产品、品 牌的有效协同来实现与经销商的双赢，将公司的经营理念推广至各级经销商，通过公司与经 销商对客户的售前、售中和售后服务共同树立了“中捷”品牌的良好形象，共同享有不断完 善的营销体系，实现品牌价值和营销渠道共享的双赢局面。 3、品牌和市场优势 公司自上世
42、纪 90 年代中期开始生产工业缝纫机，起步时间早，在行业内有很高知名度。 公司拥有“中捷”驰名商标，同时持有世界著名缝纫机品牌“胜家”商标使用权。公司采取 多品牌差异化战略，使公司各类产品市场定位清晰，各个品牌之间互补，实现了区域网络、 客户群体、售后服务等资源的优化整合，最大限度的发挥出品牌立体格局所带来的优势。同 时，公司实行总经销制，建立了全国经销网络，公司产品覆盖范围广泛，市场需求稳定，有 效地避免了产品销售过于集中的风险。 4、技术和人才优势 公司是浙江省高新技术企业，拥有省级技术研发中心。公司多年来通过不断提高研发水 平，引进设计方法，不断开发出适应市场发展趋势的高科技含量和高附加
43、值产品。公司已研 中捷资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 18 发出 14 大系列 260 多个品种的缝纫机新产品，拥有 100 多项专利技术。 5、装备和制造优势 通过首次募集资金和增发资金的技改投入，公司目前已经形成了铸造、机加工、涂装、 装配自动化生产规模，先后从日本、韩国引进先进的机壳精密加工中心，拥有总投资 1.3 亿 元全球最先进的缝纫机制造设备柔性加工生产线，在国内首家采用日本牧野机床公司开发研 制的大型自动化柔性生产系统，装备和制造优势在国内同行业中领先。 6、产业集群优势 公司本部所在的台州地区是我国最重要的缝纫机生产基地之一。据缝制机械协会统计， 至 2012
44、年末，浙江省共有零部件生产厂家 600 多家，占全国数量的 50%，其中约 300 家集中 在台州地区。台州地区也是中国规模最大、企业最多的缝制设备生产和出口基地，台州发达 完善的缝纫机生产配套体系为发行人产品生产的协作配套、成本控制以及熟练技工的输送创 造了有利条件。 六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况 （1）对外投资情况）对外投资情况 适用 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 22, 640,000.00 0.00 较上年同期增加 22, 640,000.00 元 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投
45、资公司权益比例 深圳市前海理想金融控股有限公 司 投资兴办实业；资产管理，股权投 资；电子商务；经济信息咨询。 10.00% 贵州拓实能源有限公司 煤炭投资；太阳能投资开发；风能 投资开发；销售：矿产品。 公司拟受让宋少军所持贵州拓实 能源有限公司 95%股权， 截止本报 告期末， 已支付给对方人民币 2,064 万元股权转让款。 （2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 适用 不适用 公司名 称 公司类 别 最初投 资成本 （元） 期初持 股数量 （股） 期初持 股比例 期末持 股数量 （股） 期末持 股比例 期末账 面值 （元） 报告期 损益 （元） 会计核 算科目 股份来 源 中捷资源投资股份有限公司 2014
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