1、 96,760,115.90 四、四、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产（不含衍 生金融资产） 5,763,148.00 6,511,936.13 748,788.13 748,788.13 2.以公允价值计量的 可供出售金融资产 477,047,955.84 929,210,546.80 452,162,590.96 合计 482,811,103.84 935,722,482.93 452,911,379.09 748,788.13 第四节
2、第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 118,698.92 万元，较上年同期增加 0.29%；实现归属于母公司 股东的净利润 2,190.91 万元。 2014 年，中国经济进入新常态，公司坚持以客户价值为导向，以合作创造价值为宗旨，攻坚 克难、奋发有为，实施了一系列重大举措，加快实施产品创新、营销创新和制度创新，持续追求 人均效率和效益的提高，从产业发展、资本运作、资产运营、体制机制创新多个层面加强企业治 理。 1、 产业转型升级，各板块发展态势向好。 2014 年年度报告 9
3、/ 164 报告期内，公司产业转型升级取得突破性进展，公司各业务板块都发生了积极的变化，为今 后持续发展奠定基础。 （1）大日化板块 日化板块持续实施产品创新，核心主业牙膏坚持中药、植物两条主线，产品全面升级换代， 形成高、中、低产品销售比例 3:5:2 格局；与省广股份、分众传媒等合作，加大品牌宣传；创新经 营模式，大力推进药线、电子商务、商超渠道业务，通过多种渠道，实现大牙膏销售较高增长， 产品结构也更趋合理。酒店产品持续升级换代，推出精致产品系列，与国内主要连锁酒店的合作 进一步加强，不断开发新客户，持续增加高星级酒店供货，稳固行业龙头地位。 （2）纸业板块 纸业板块调整产品结构，明确以
4、生活用纸作为发展重点，加大投入，向规模化发展。报告期 内，完成对 1#纸机 4 万吨擦手纸项目技术改造，并顺利投产。积极实施 8 万吨生活纸项目，已经 完成一期 2 万吨生活用纸的投产销售，规模化效应初步显现。这些项目完成投产后，有望进一步 降低生产成本，大幅提高产品销售，走向良性发展 （3）精细化工板块 捷康公司积极应对市场竞争激烈、产品销售价格急剧下降的局面，加大技改投入力度、降低 生产成本， 增强企业竞争力。 报告期内， 完成将原有精烘包车间改造成医药三氯蔗糖生产线项目， 有机锡酯化新工艺技改项目，二氧化硫回收项目等多项技改项目，可望大幅提高产品收率，降低 生产成本。销售方面，不断推出大
5、颗粒、超微粉、液体三氯蔗糖等差异化产品，加大重点市场投 入，维护好老客户，开发新客户，加大市场推广和宣传，实现销售量较大增长，市场占有率进一 步提高。 (4）医药板块 亿康公司抓好重点产品、重点市场、重点客户，以“三个重点”为基础，在确保利润的同时， 集中有限的资源投入在重点品种和重点区域市场上，逐步培育重点产品在部分区域的品牌基础， 提高品牌知名度，巩固重点市场和重点客户。继续执行“亿康特色的弹性营销方式”来应对严峻的 医药市场环境，维护好产品价格体系，兼顾各方利益，形成市场良性循环，实现销售稳定增长。 （5）房地产板块 房开公司加强“长风雅筑”二期工程施工管理，有望提前于 2015 年度内
6、交房。报告期内，房开 公司竞拍获得位于融水县融水镇丹江桥地段建设用地一宗， 面积 32,209.27 平方米， 土地使用权出 让价款 3,404.00 万元，用途为商业、住宅用地，为项目开发储备土地。 2、夯实基础管理，加快制度改革进度， 加快推进三项制度改革步伐。2014 年，公司完成了多个管理制度的优化修订工作。并与中介 机构合作，启动了薪酬制度改革，在人员优化的基础上，结合公司的实际情况实施了以职位价值 评估为基础的宽带薪酬模式。 这种打破以职级为基础的薪酬模式， 能有效引导员工提升自身价值、 创造价值，进而不断提升全员劳动生产率和效率。 高度重视内部控制管理工作。2014 年公司加大了
7、对内部控制管理工作的力度，加强对子公司的 监控和管理，使得公司的治理更趋于科学，促进管理工作高效运转。 2014 年年度报告 10 / 164 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,186,989,185.02 1,183,550,089.82 0.29% 营业成本 1,048,171,953.10 937,410,356.40 11.82% 销售费用 163,463,263.38 139,897,543.81 16.84% 管理费用
8、183,239,518.41 188,927,322.28 -3.01% 财务费用 41,013,187.44 27,583,448.07 48.69% 经营活动产生的现金流量净额 -166,443,614.38 2,392,912.10 -7055.69% 投资活动产生的现金流量净额 133,137,019.99 81,115,958.02 64.13% 筹资活动产生的现金流量净额 269,509,323.08 -5,509,380.45 4991.83% 研发支出 21,104,893.94 27,284,738.04 -22.65% 变动原因分析： （1）财务费用变动原因为：本期公司发行
9、短期融资券 3.5 亿,本年因此计提短期融资券利息 1,034 万元从而增加了利息支出费用，导致财务费用增加较大。 （2）投资活动产生的现金流量净额变动原因为：本年出售股票证券取得的现金流较大。 2 2 收入收入 (1)(1) 驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 2014 年，公司实现营业收入 1,186,989,185.02 元，比去年同期的 1,183,550,089.82 元同比增加 0.29%，其中主营业务收入增加 0.44%，与去年同期基本持平。 (2)(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 2014 年公司实现营业
10、收入 1,186,989,185.02 元，同比增加 0.29%，其中主营业务收入 1,170,336,737.33 元，同比增加 0.44%，分行业及地区收入详见本章行业、产品或地区经营情况分 析。 (3)(3) 新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 2014 年，公司继续扩大两面针“消痛”系列中药牙膏的销售，同时加快了“清新系列”、“护龈系 列”等牙膏的升级换代。 2014 年度，两面针品牌牙膏销售取得阶段性进展，销售结构进一步趋好，报告期母公司两面 针品牌牙膏实现营业收入 10,649 万元，同比增长 34%。 (4)(4) 主要主要销售客户的情况销售客户的情况 2014 年
11、前五名销售客户销售金额合计 455,169,508.80 元，占销售总额的 38.35 %。 3 3 成本成本 (1)(1) 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 2014 年年度报告 11 / 164 1、工业 材料 593,422,634.33 57.41 491,547,080.13 53.18 20.73 人工 77,027,668.33 7.45 69,970,143.01 7.57 10.09 燃 料 动 力 1
12、31,357,103.39 12.71 104,577,637.22 11.31 25.61 制 造 费 用 121,300,082.74 11.74 95,915,018.93 10.38 26.47 外 购 产 品 采 购 成本 100,095,570.98 9.68 151,713,021.25 16.41 -34.02 工 业 成 本小计 1,023,203,059.77 98.99 913,722,900.54 98.85 11.98 2、商业贸易 商 业 贸 易成本 9,614,062.05 0.93 10,377,915.21 1.12 -7.36 3、房地产及 物业管理 开发及
13、 物管成 本 838,141.32 0.08 305,657.56 0.03 174.21 合计 1,033,655,263.14 100.00 924,406,473.31 100.00 11.82 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 1、日化产品 402,821,282.65 38.98 394,346,453.03 42.66 2.15 2、纸浆、纸 品 223,006,989.22 21.57 177,136,671.91 19.16 25.90
14、 3、摘要 一、一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上 年同期增 减(%) 2012年 营业收入 656,089,575.41 736,231,587.55 -10.89 739,741,677.53 归属于上市公司股东的净利 润 10,466,574.24 28,075,818.00 -62.72 -40,858,368.47 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 10,153,268.79 27,441,135.21 -63.
15、00 -48,074,068.60 经营活动产生的现金流量净 额 39,615,381.05 65,070,093.66 -39.12 61,461,633.63 2014年末 2013年末 本期末比 上年同期 末增减 （% ） 2012年末 归属于上市公司股东的净资 产 437,452,129.29 435,475,084.77 0.45 407,379,841.77 2014 年年度报告 5 / 102 总资产 559,097,746.80 624,104,648.92 -10.42 717,762,281.69 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 201
16、3年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元股） 0.0342 0.0916 -62.72 -0.1333 稀释每股收益（元股） 0.0342 0.0916 -62.72 -0.1333 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元股） 0.0331 0.0896 -63.00 -0.1569 加权平均净资产收益率（%） 1.67 6.66 减少4.99个百 分点 -9.55 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 1.62 6.51 减少4.89个百 分点 -11.24 二、二、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常
17、性损益项目 2014 年金额 附注 （如适 用） 2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 -1,202,168.01 -389,989.16 2,312,861.82 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公 司正常经营业务密切相关， 符合国 家政策规定、 按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 1,352,000.00 1,302,000.00 200,000.00 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收
18、益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 2014 年年度报告 6 / 102 效套期保值业务外， 持有交易性金 融资产、 交易性金融负债产生的公 允价值变动损益， 以及处置交易性 金融资产、 交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准
19、备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 139,065.07 -72,443.70 541,594.47 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 26,600.00 25,200.00 1,835,166.86 少数股东权益影响额 所得税影响额 -2,191.61 -230,084.35 2,326,076.98 合计 313,305.45 634,682.79 7,215,700.13 三、
20、三、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 宁沪高速法人股 390,600.00 511,000.00 120,400.00 26,600.00 合计 390,600.00 511,000.00 120,400.00 26,600.00 2014 年年度报告 7 / 102 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，紧紧围绕“保稳定，拓市场，争效益，求协同”十二字方针，坚持以经济效益为中 心，强化成
21、本分析，保持生产稳定，加强各项技术改造，全面推行原辅材料招标采购。受市场影 响，全年实现工业总产值 6.57 亿元，较去年同期下降 9.16 %，完成年度计划的 88.89%。累计实 现利润 1305.28 万元，比去年同期减少 65.43%。 产品产量基本满足市场需求，质量、消耗保持平稳。2014 年公司根据市场和效益变化情况， 在日常生产经营中适时对产品结构进行调整，为此公司漂粉精、液氯等产品产量完成情况与年初 计划存在一定差距。同时，在 2014 年公司继续促进产品结构转型，确保中高端品种始终能开足生 产。其中，ADC 复配产品全年完成 7096 吨，同比增长 31.6%，创下了公司历史
22、新高。ADC 产品质 量保持较好水平，全年优级品率为 100，液碱、液氯产品一等品率继续保持 100。产品原料消 耗和能耗水平总体上基本与 2013 年度持平。 基建技改方面，8 月底前落实了 ADC 联二脲废渣回收项目，投产后可有效回收废渣中的联二 脲，同时还可以解决废渣处理难的问题；10 月份完成了离子膜 A、B 槽零级距改造，目前设备运 行良好，其电耗据初步测算较改造前将大幅下降；开发磷酸盐除钙镁盐水精制技术，于 10 月份投 运，每年可降低盐水处理成本约 100 万元。加快 1.5 万吨水合肼项目推进工作。 新品开发方面，公司 2014 年成立精细化学研究所，加大对 ADC 复配系列产
23、品、清洁生产新工 艺的研究开发力度。2014 年开发了 ADC 发泡剂 SPC420、SPE700、SPR100 及 SPA610，并形成批量 销售。 内部控制方面，公司根据企业内部控制基本规范及其配套指引的规定和其他内部控制监 管要求，结合本公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们 对公司 2014 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。合理保证 经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现 发展战略。 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利
24、润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 656,089,575.41 736,231,587.55 -10.89 营业成本 597,464,693.39 641,364,473.26 -6.84 销售费用 14,343,732.11 13,942,170.53 2.88 管理费用 26,483,313.96 32,818,309.06 -19.30 财务费用 1,654,625.34 5,873,192.21 -71.83 经营活动产生的现金流量净额 39,615,381.05 65,070,093.66 -39.12 投
25、资活动产生的现金流量净额 -5,210,676.85 -1,010,298.29 筹资活动产生的现金流量净额 -65,801,681.90 -48,660,572.07 研发支出 3,713,584.06 1,834,005.93 102.48 2 2 收入收入 (1)(1) 驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 与上年同期相比，本年度公司主产品 ADC 发泡剂销量上升 1.27%，单位成本下降 7.68%，售价 下降 12.34%，毛利率下降 4.37%。 (2)(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 2014 年年度报告 8
26、 / 102 分产品 项目 本期数 （单位： 吨） 上年同期（单位：吨） 同比 ADC 发泡剂 销售量 47,725.39 47,125.72 1.27% 生产量 48,157.62 47,073.41 2.30% 库存量 1274.67 842.44 51.31% (3)(3) 新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 在 2014 年 ADC 产品盈利能力整体下降的情况下，复配产品仍然保持着相对合理的毛利率。 (4)(4) 主要主要销售客户的情况销售客户的情况 前五名客户销售额 3234.47 万元，占年度销售总额的 49.3%。 3 3 成本成本 (1)(1) 成本分析表成本分析
27、表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 化工产品 材料 26,208.70 44.29% 28,802.94 45.29% -9.01% 化工产品 人工 3,974.50 6.73% 3,800.25 5.98% 4.59% 化工产品 折旧 4,824.09 8.15% 4,790.67 7.53% 0.70% 化工产品 能源 21,003.00 35.49% 23,018.16 36.19% -8.75% 化工产品 制造费用 3,161.91
28、5.34% 3,183.90 5.01% -0.69% 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 ADC 发泡剂 材料 24,148.52 44.51% 26,292.19 45.87% -8.15% ADC 发泡剂 人工 3,151.50 5.80% 2,941.74 5.13% 7.13% ADC 发泡剂 折旧 4,083.35 7.53% 4,024.11 7.02% 1.47% ADC 发泡剂 能源 19,746.77 36.40% 21,093.85 3
29、6.80% -6.39% ADC 发泡剂 制造费用 3,124.81 5.76% 2,971.10 5.18% 5.17% (2)(2) 主要供应商情况主要供应商情况 前五名供应商采购总额 35899.39 万元，占年度采购总额的 70.03%。 4 4 费用费用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例 销售费用 14,343,732.11 13,942,170.53 2.88 管理费用 26,483,313.96 32,818,309.06 -19.30 财务费用 1,654,625.34 5,873,192.21 -71.83 5 5 研发支出研发支出 (1)(1) 研发支出情况表研
30、发支出情况表 单位：元 2014 年年度报告 9 / 102 本期费用化研发支出 3,713,584.06 本期资本化研发支出 研发支出合计 3,713,584.06 研发支出总额占净资产比例（%） 0.85 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.57 6 6 现金流现金流 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 39,615,381.05 65,070,093.66 -39.12% 投资活动产生的现金流量净额 -5,210,676.85 -1,010,298.29 筹资活动产生的现金流量净额 -65,801,681.90 -48,660,572.07 (二二
31、) 行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 化工产品 638,162,914.48 579,538,032.46 9.19 -11.53 -7.49 减少 3.96 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） ADC 发泡剂
32、 607,502,132.21 537,554,518.65 11.51 -11.22 -6.61 减少 4.37 个百分点 2 2、 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 镇江地区 40,087,461.80 -24.40 江苏其他地区 115,531,909.23 0.09 上海地区 241,351,935.24 -17.61 浙江安徽地区 41,973,786.13 2.37 华南地区 73,063,692.54 -27.44 其他地区 126,154,129.54 6.71 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析
33、 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 25,723,820.63 4.60 49,172,759.76 7.88 -47.69 2014 年年度报告 10 / 102 预付款项 9,401,864.99 1.68 7,013,474.54 1.12 34.05 长期待摊费 用 310,541.26 0.06 526,780.54 0.08 -41.05 短期借款 - - 55,000,000.00
34、8.81 -100 应付票据 14,284,576.00 2.55 5,000,000.00 0.8 185.69 应交税费 2,134,637.26 0.38 4,790,036.91 0.77 -55.44 应付利息 - - 125,733.34 0.02 -100 其他应付款 1,445,750.05 0.26 2,800,073.63 0.45 -48.37 递延所得税 负债 96,250.00 0.02 66,150.00 0.01 45.5 其他综合收 益 288,750.00 0.05 198,450.00 0.03 45.5 货币资金较年初下降 47.69%，主要系归还流动资金
35、贷款。 预付款项较年初上升 34.05%，主要是预付大宗原料款及部分在建项目款。 长期待摊费用较年初下降 41.05%，主要系本期摊销所致。 短期借款期末余额为零，系本期已归还全部借款。 应付票据较年初上升 185.69%，系本期开具的银行承兑汇票增加所致。 应交税费较年初下降 55.44%，主要系期末应交增值税较期初减少及本期多缴了所得税所致。 应付利息期末余额为零,是本期末无贷款。 其他应付款较年初下降 48.37%，主要系应付江苏索普物流公司款项减少。 递延所得税负债和其他综合收益较年初上升 45.50%，系本期可供出售金融资产账面价值上升所致。 (四四) 核心竞争力分析核心竞争力分析
36、1、品牌优势：公司主导产品 ADC 发泡剂、漂粉精等均通过 ISO9001：2000 质量体系认证，特 别是 ADC 产品连续多年被评为省、市名牌产品，产品畅销东南亚、欧美等地区。 2、技术创新优势：公司经过多年的发展，积累了丰富的化工生产管理经验和雄厚的化工技术 优势。公司建立和完善了以自主研发和产学研相结合的技术创新体系和机制。公司的 ADC 应用实 验室经过几年的努力，目前已开发出 20 多个专用复配产品和平均粒径在 325um 范围内的 7 个粒 径系列产品，产品品质国内领先。 公司为改进尿素法 ADC 生产工艺， 自主研发的肼提纯、 连续化无酸缩合新工艺获得国家专利， 专利号为： 2
37、00710022468.0 和 200810020207.X， 该工艺较好地解决了尿素法 ADC 生产中产生的高 氨氮高含盐污水处理难题。 (五五) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 (1)(1) 持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资成 本 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面值 报告期损 益 报告期所 有者权益 变动 会计 核算 科目 股份 来源 600377 宁沪 高速 126,000.00 511,000.00 26,600.00 90,300.00 可供 出售 金融 资产 合计 126
38、,000.00 / 511,000.00 26,600.00 90,300.00 / / 2014 年年度报告 11 / 102 2 2、 集资金使用情况集资金使用情况 (1)(1) 募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2) 募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3) 募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 3 3、 非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情况 离子膜二期项目 13,000.00 94.50 -6
39、18.92 11,708.44 水合肼项目 18,211.00 36.09 5.30 5,305.22 合计 31,211.00 / -613.62 17,013.66 / 非募集资金项目情况说明 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一一) 行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 2015 年， 公司经营形势依然严峻复杂， 行业竞争日趋激烈， 面临问题错综复杂。 从宏观上看， 近年来全球经济的连续大幅下滑和多次探底的反复态势已趋于平缓，但经济总体仍在底位徘徊， 低速增长态势将延续，尤其是近一段时期石油价格的下滑，导致实体经济面临更加严峻的形式，
40、 国内因需求增长潜力释放不足，绝大多数行业产能过剩，各类矛盾日益显现，企业面临的效益、 环保、转型升级的多重压力，仍需一段时期的调整来适应经济新常态要求。 我国氯碱工业正处于一个成长期向成熟期过渡的阶段，市场需求热度逐渐降低，增长率有所 减慢；生产技术的成熟，使行业门槛越来越低，产品差异化程度低，大多数集中在低端产品，同 类竞争激烈。氯碱产品通常与基础工业和制造工业密切相关。“十一五”、“十二五”期间释放 的产能增多，加上下游需求不旺，供需失衡的矛盾突出，行业总体效益不佳。但是，行业高端、 精细化产品生产能力仍然严重不足，核心技术开发和工业化步伐缓慢，在这行业发展的重要战略 机遇期，公司将加快
41、产业结构调整，完善公司盐化工上下游产业链，促进公司转型升级发展。 从公司自身发展看， 公司经营成本压力仍然较大，是影响公司正常经营秩序和发展的重要因素。 今后公司将更为注重高附加值新产品制造技术和环境友好型生产工艺的研发推广，进一步提升公 司的竞争力。同时将根据生产成本的变化及时调整公司产品结构和销售政策，同时做好生产成本 控制，较好的实现全年经营计划。 (二二) 公司发展战略公司发展战略 以自主创新和技术进步推动公司的可持续发展。采用新技术实现公司清洁生产和节能减排目 标，大力推动酮连氮法水合肼项目及离子膜装置搬迁项目建设进度，加快清洁生产技术的推广和 使用，形成多个具有自主知识产权的核心技
42、术。不断开发高附加值耗碱、耗氯、耗氢产品，开发 精细化、专用化和系列化的 ADC 发泡剂产品，进一步拓宽产品应用领域。完善盐化工上下游产业 链战略布局，实现产业整合，构建新的盈利增长点。 (三三) 经营计划经营计划 2015 年 ADC 发泡剂目标产量 4.8 万吨；开发 6 个 ADC 复配新产品，其中进口产品替代品种不 少于 1 个，新产品销售收入 5000 万元以上。 2014 年年度报告 12 / 102 (四四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2015 年公司资金状况总体基本平衡（未考虑 2015 年利润情况），
43、除正常生产经营所需资金 外，还面临项目用款等资金需求，今年主要在建项目是水合肼项目，预计全年资金需求约 5000 万元，与公司全年计提的折旧额基本持平，主要用于部分设备预付款及土建费用。 (五五) 可能面对的风险可能面对的风险 1、环保风险 2014 年实施的新环保法第一条立法就增加了“推进生态文明建设，促进经济社会可持续发展” 的规定； 进一步明确“国家支持环境保护科学技术的研究、 开发和应用， 鼓励环境保护产业发展， 促进环境保护信息化建设，提高环境保护科学技术水平。”国内环保治理要求将不断提高，必将 增加公司环保治理成本,公司将通过加强对生产过程的控制和污水处理装置的管理，减少排污量；
44、公司酮连氮水合肼项目建成后，将大幅度减少 ADC 发泡剂生产废水的产生量和处理难度，进一步 提升公司环保治理能力，以适应新的环保治理要求；公司加大清洁生产工艺的开发研究，争取从 工艺路线上实现新的突破。公司将环境生态化上升至战略高度，在生产经营、产业发展各个方面 充分考虑环保要求，担负起一个大型企业应负的责任。 2、行业风险 发达国家的市场日趋成熟，大型企业纷纷通过重组、并购以提高核心竞争力，同时，实施低 成本战略、提高技术和管理水平。我国氯碱企业面临更严峻的竞争，尤其在低端市场方面的厮杀 将更加剧烈。企业必须加大技术革新和高端产品开发，开拓高附加值精细化工产品和专用化学品 市场，填补国内市场
45、空白，是增强企业竞争力的主要途径。同时，加强产品调研和技术搜索，增 强对高端产品和公司的关注度，通过产品价值提升有效抵抗行业竞争风险。 (六六) 其他其他 （1）本报告期内公司未发生环境污染事故，无环境纠纷，未受到任何形式的环境保护行政处罚和 环境信访案件。 （2）主要污染物达标排放情况 公司实行环保指标一把手负责制，大力推行源头减排措施，通过各种技术改进措施减少污水 COD 的产生量，公司 2014 年度废水排放量比 2013 年降低了 1.2，COD 排放总量降低了 2.1， SS 排放总量降低 1.7%，NH3N 排放总量降低了 1.8%。 （3）加大环保投入，提高污水治理的技术含量 在
46、环境管理方面，公司下大力治理污水、废气和固废，将高污染、低附加值产品下马，充分 利用现有场地、厂房，进行全面技术改造，采用清洁工艺，生产高效、与环境友好的高附加值产 品，保护环境，保障安全。 （4）环保设施建设和运行情况 公司将环保设施设计、建设放在工程设计建设的首要位置，2014 年投资 130 万元建成联二脲 废渣综合回收利用的环保治理设施，该项目顺利投产，彻底解决了年产约 550 吨的联二脲废渣作 为危废处置的环保难题；同时每年回收联二脲能生产约 300 吨 ADC，为公司带来了不错的经济效 益。公司投资 70 万元左右对现有的 ADC 厂区清污分流管网进行改造，完善清污分流排水系统；公
47、 司进一步完善大气环境监控系统， 投资 20 万元， 新购或维护更新大气监测报警装置 35 台 （套） ， 便于有效对有毒有害气体排放浓度和厂界浓度进行实时监测，本报告期内，公司所属其他企业环 保设施运行情况良好。 根据江苏省环保厅对索普化工基地环境影响报告书批复的要求，索普化工基地内应采取集中 供热，减少二氧化硫的排放。2012 年公司范围内的三台燃煤锅炉已经停运并拆除，剩下一台锅炉 已停运。目前统一由新热电实行区域集中供热。 （5）制定环境突发事件应急预案 公司修订了环境突发事件应急预案，成立了环境污染突发事件应急处理领导小组，设置了应 急处置办公室，配备了应急处理设施和相应的防护用品，并
48、定期对应急预案进行培训和演练，以 便能在事故发生时，尽快控制事态的发展，降低事故造成的危害，减少事故造成的损失。针对化 工行业突出的危险化学品的储存和泄漏问题均按国家标准设有防护围堰和事故池。 2014 年年度报告 13 / 102 三、三、董事会对会计师事务所董事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 (一一) 董事会、监事会对会计师事务所董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 适用 不适用 (二二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 适用 不适用 (三三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明董事会对重
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