1、.60 第一节 行业投资环境分析.60 第二节 行业投资策略.64 第三节 行业投资机会.66 第四节 重点投资项目分析.68 第五章第五章 行业统计数据行业统计数据 .73 第一节 行业运行数据.73 第二节 行业企业数据.81 第三节 行业产品数据.82 内容索引内容索引.85 图表索引图表索引.88 表格索引.88 图索引.89 北京中经通投资咨询有限公司 中国行业分析报告 第 4 页 共 89 页 中医药行业季度报告 2004年第1季度 第 5 页 共 89 页 第一章第一章 行业季度综述 进入第四季度后，中药行业在第三季度的基础上，得到了更好发展。本章 对中药行业经济指标、行业结构特
2、点进行了分析，对行业中重点企业的最新动 态，行业的进出口贸易，行业国际发展情况都进行了详细的阐述和评论，中药 行业本季度总的来说运行良好，中药行业在国际上也有了较大的发展。 第一节 经济指标分析 （一）行业规模分析 2003 年 1-12 月全行业 903 家企业共实现工业总产值 607.86 亿元（现价，下同），比去年同期的 527.75 亿元增长 15.18%。本季度的前面两个月，全行业实现的工业总产值分 别为 481.22 亿元、 539.17 亿元， 分别比上年同期增长 14.32%、 14.65%。 481.22 539.17 607.86 2003年1-10月2003年1-11月2
3、003年1-12月 图1 中医药行业总产值各月累计情况(亿元) 本季度的 3 个月，全行业全部从业人员平均人数分别为 253.81 千人、253.38 千人、260.43 千人。与上年同期相比， 分别增加 8.32%、7.83%、7.92%。 2003 年 12 月末，全行业资产总计 1017.62 亿元、负债合 计 499.02 亿元，分别比去年同期增加 15.71%，18.02%。10、 11 月末,全行业的资产总计分别为 986.56 亿元、 991.09 亿元， 与上年同期相比，分别增长 16.84%、15.94%；全行业的负债 北京中经通投资咨询有限公司 中国行业分析报告 第 6 页
4、 共 89 页 合计分别为 483.62 亿元、490.76 亿元，与上年同期相比，分 别增长 19.63%、19.7%。 （二）经济效益分析 2003 年 1-12 月全行业累计实现产品销售收入 577.48 亿 元，比上年同期增长 16.85%。本季度的前两个月，行业累计 实现产品销售收入分别为 451.78 亿元、503.88 亿元；同比增 长分别为 17.87%、16.59%。 全行业累计实现利润总额 64.33 亿元，比上年同期的 58.27 亿元增长 10.4%。 全行业亏损企业亏损总额为 4.7 亿元， 比上年同期的 3.1 亿元减少-1.6 亿元。 全行业税金总额为 48.9
5、亿元，比去年同期增长 12.46%。本季度的前两个月，行业累 计实现利润总额分别为 48.93 亿元、56.46 亿元。 48.93 56.46 64.33 2003年1-10月2003年1-11月2003年1-12月 图2 中医药行业利润总额各月累计情况（亿元） 本季度的 3 个月，全行业产值利税率分别为 18.12%、 18.27%、18.63%；资产负债率分别为 49.02%、49.52%、 49.04%；本季度末，行业资金利润率、成本费用利润率、产 成品资金占用率分别为 15.28%、12.36%、12.31%。 （三）行业效率分析 本年度前 10、11、12 个月，人均工业总产值分别
6、为 189599.96 元、212793.57 元、233409.56 元；行业人均销售收 入分别为 213597.69 元、216943.96 元、221741.67 元；人均 利润分别为 19277.36 元、22281.8 元、24701.17 元。 中医药行业季度报告 2004年第1季度 第 7 页 共 89 页 21.36 21.69 22.17 2003年1-10月2003年1-11月2003年1-12月 图3 中医药行业人均销售收入各月累计情况（万元） 第二节 行业结构分析 （一）地区结构分析 2003 年 1-12 月在全国 31 个省市中，行业工业总产值最 高省市是广东省，为
7、 72.58 亿元，为全行业的 11.94%；5 省 市的另外四个省市及其情况分别为吉林省 66.06 亿元，江西 省 45.83 亿元，贵州省 42.53 亿元，山东省 38.04 亿元，5 省 市累计实现工业总产值 265.03 亿元，为全行业的 43.6%；其 中，最高省市占 5 省市的比重为 27.39%。 607.86 265.03 72.58 全行业5省市汇总最高省市 图4 中医药行业地区比较（1）：工业总产值比较（亿元） 2003 年 1-12 月在全国 31 个省市中，行业资产总计最高 省市是吉林省，为 149.64 亿元，为全行业的 14.71%；5 省市 的另外四个省市及其
8、情况分别为广东省 130.34 亿元， 天津市 79.53 亿元，四川省 59.21 亿元，北京市 57.89 亿元，5 省市 北京中经通投资咨询有限公司 中国行业分析报告 第 8 页 共 89 页 累计实现资产总计 476.62 亿元，为全行业的 46.84%；其中， 最高省市占 5 省市的比重为 31.4%。 2003 年 1-12 月在全国 31 个省市中，行业产品销售收入 最高省市是广东省，为 61.52 亿元，为全行业的 10.65%；5 省市的另外四个省市及其情况分别为天津市 49.63 亿元，吉 林省 48.67 亿元，江西省 46.18 亿元，四川省 33.88 亿元，5 省市
9、累计实现产品销售收入 239.88 亿元，为全行业的 41.54%；其中，最高省市占 5 省市的比重为 25.64%。 2003 年 1-12 月在全国 31 个省市中，行业利润总额最高 省市是吉林省，为 9.04 亿元，为全行业的 14.05%；5 省市的 另外四个省市及其情况分别为广东省 7 亿元， 浙江省 4.84 亿 元，四川省 4.8 亿元，天津市 4.06 亿元，5 省市累计实现利 润总额 29.73 亿元，为全行业的 46.22%；其中，最高省市占 5 省市的比重为 30.39%。 64.33 29.73 9.04 全行业5省市汇总最高省市 图5 中医药行业地区比较（2）：利润总
10、额比较（亿元） 2003 年 1-12 月在全国 31 个省市中，行业人均销售收入 最高省市是上海市，为 488560.86 元，为全行业的 220.33%； 5 省市的另外四个省市及其情况分别为天津市 379171.9 元， 浙江省 358570.67 元， 湖南省 349074.41 元， 福建省 300409.99 元，5 省市平均人均销售收入为 375157.57 元，为全行业的 169.19%；其中，最高省市为 5 省市的 130.23%。 中医药行业季度报告 2004年第1季度 第 9 页 共 89 页 22.17 37.52 48.86 全行业平均5省市平均最高省市 图6 中医药
11、行业地区比较（3）：人均销售收入比较（万元） （二）所有制结构分析 2003 年 1-12 月全行业 7 种所有制企业中， 国有企业实现 工业总产值 57.01 亿元，占全行业的 9.38%；股份制企业实 现工业总产值 192.68 亿元，占全行业的 31.7%。 2003 年 1-12 月全行业 7 种所有制企业中， 国有企业资产 总计 113.42 亿元，占全行业的 11.15%；股份制企业资产总 计 390.72 亿元，占全行业的 38.4%。 2003 年 1-12 月全行业 7 种所有制企业中， 国有企业实现 产品销售收入 51.75 亿元，占全行业的 8.96%；股份制企业 实现产
12、品销售收入 183.36 亿元，占全行业的 31.75%。 2003 年 1-12 月全行业 7 种所有制企业中， 国有企业实现 利润总额 4.65 亿元，占全行业的 7.23%；股份制企业实现利 润总额 26.77 亿元，占全行业的 41.62%。 2003 年 1-12 月全行业 7 种所有制企业中， 国有企业人均 销售收入 139070.05 亿元，占全行业的 62.72%；股份制企业 人均销售收入 279235.97 亿元，占全行业的 125.93%。 北京中经通投资咨询有限公司 中国行业分析报告 第 10 页 共 89 页 9.38 11.15 8.96 7.23 62.72 工业总
13、产值资产总计产品销售收入利润总额人均销售收入 图7 中医药行业所有制结构分析（1）：国有企业各指标与行业比较（%） 31.70 38.40 31.75 41.62 125.93 工业总产值资产总计产品销售收入利润总额人均销售收入 图8 中医药行业所有制结构分析(2):股份制企业各指标与行业比较（%) （三）企业结构分析 2003 年 1-12 月全行业三种类型企业实现工业总产值分 别为 215.54 亿元、148.01 亿元、244.31 亿元，占行业的百分 比分别为 35.46%、24.35%、40.19%。到 12 月末为止，三种 类型的企业资产总计分别为 452.34 亿元、 203.3
14、2 亿元、 361.96 亿元，占行业的百分比分别为 44.45%、19.98%、35.57%。 中医药行业季度报告 2004年第1季度 第 11 页 共 89 页 215.54 148.01 244.31 大型中型小型 图9 中医药行业企业结构分析（1）：三种类型企业工业总产值（亿元） 2003 年 1-12 月全行业三种类型企业实现产品销售收入 分别为 261.62 亿元、122.45 亿元、193.41 亿元，占行业的百 分比分别为 45.3%、21.2%、33.49%。利润总额分别为 31.47 亿元、 15.88亿元、 16.97亿元， 占行业的百分比分别为48.93%、 24.69
15、%、26.38%。 2003 年 1-12 月全行业三种类型企业人均销售收入分别 为 347982.56 元、206498.96 元、153562.72 元，分别为全行 业人均销售收入的 156.93%、93.13%、69.25%。 34.80 20.65 15.36 大型中型小型 图10 中医药行业企业结构分析（2）：三种类型企业人均销售收入（万元） 2003 年 1-12 月产品销售收入前 10 企业共实现产品销售 收入 166.87 亿元，占全行业的 28.9%；产品销售收入最高企 业实现产品销售收入 24.35 亿元，占全行业的 4.22%，为前 10企业的14.59%。 前10企业、
16、 最高企业利润总额分别为20.42 亿元、1.01 亿元，分别为全行业的 31.74%、1.57%。 北京中经通投资咨询有限公司 中国行业分析报告 第 12 页 共 89 页 577.48 166.87 24.35 全行业前10企业最高企业 图11 中医药行业企业结构分析（3）：产品销售收入比较（亿元） 2003 年 1-12 月产品销售收入前 10 企业、最高企业人均 产品销售收入分别为 436170.27 元、355253.87 元，分别为全 行业的 196.7%、 160.21%。 人均利润总额分别为 53366.59 元、 14710.24 元，分别为全行业的 216.05%、59.5
17、5%。 22.17 43.62 35.53 全行业前10企业最高企业 图12 中医药行业企业结构分析（4）：人均销售收入比较（万元） 第三节 重点企业动态分析 下半年的中药企业得到了稳定的发展。如同仁堂、华北制药、华源制药、东阿阿胶集团等 纷纷加大科研投入、加强品牌建设、实施战略收购及战略转移，开拓海外市场，为进一步的发 展打下坚实的基础。 中医药行业季度报告 2004年第1季度 第 13 页 共 89 页 一、华北制药一、华北制药 月日石家庄华药集团与印度最大的头孢菌素生 产企业兰花公司合资兴建的华药奥奇德公司，近日正式投产 运营。 该公司依托华药生产抗生素的优势和丰富经验，采用兰 花公司头
18、孢菌素的成熟技术，并引进国际成套的先进设备， 强强联合，优势互补，生产、开发头孢菌素原料药及其系列 产品，这将成为华药新的经济增长点。 二、华源制药二、华源制药 据上海医药商业协会提供的信息，中国华源集团近日在 上海宣布：自去年月重组上海医药集团后，又一大型生命 医药产业集团中国华源生命产业有限公司组建完毕并正 式揭牌。至此，中国华源形成了上海医药（集团）和华源生 命产业公司两大平台，成为中国最大的医药产业集团。 中国华源生命产业公司涵盖制药、流通、医疗健康和医 疗器械四大领域，将构建起以医药制造为基础，以现代生物 技术和现代医疗器械为支撑， 以医药流通和医疗服务为终端， 价值叠加、协同发展的
19、完整的“大生命”产业链。同时，该 公司的院士顾问团和高水平的科研人员，与国内外多家研发 机构建立战略合作关系，力争推出更多具有自主知识产权的 生物医药产品。 三、同仁堂三、同仁堂 从月日到月日，具有年历史的同 仁堂集团在短短天时间里，以强劲姿态掀起资本市场的 冬季热潮。不论是与香港首富李嘉诚旗下的和记黄埔合作成 立同仁堂和记医药投资公司， 还是与国内投资大鳄首创科技、 大型医药连锁企业海王星辰共同组建商业投资公司，抑或是 与中国中医研究院、华昱安然医药科技、哈药慈航制药联合 组建中药研发公司，都有一个巨额资金运作的显著特点，少 则几千万，多则十几亿。业内专家称：中医药产业以此为标 志，将迈进全
20、新的资本推动时代。 月日，同仁堂和它的两位战略合作伙伴北京首 创科技投资有限公司、深圳海王星辰医药有限公司共同出资 万元组建北京同仁堂商业投资发展有限责任公司。 其中，同仁堂以%的份额成为控股方，首创、海王分别 占有%和%的股份。新公司以北京为基地，整合现 北京中经通投资咨询有限公司 中国行业分析报告 第 14 页 共 89 页 有零售店资源，计划用年时间在全国建成家现代国 药精品店。 月日，同样由多家公司参与投资的同仁堂国际 有限公司、同仁堂泉昌有限公司正式在香港成立。 月日，由中国中医研究院、同仁堂集团、北京华 昱安然医药科技、哈药慈航制药股份四家单位联合组建的同 仁堂中药研发有限公司对外
21、宣告成立。 月日，香港首富李嘉诚旗下的和记黄埔注资. 亿美金入股同仁堂，更是成为同仁堂近年来接到的最大一 档投资。据透露，和黄与同仁堂的总投资为.亿美元， 双方共同组建同仁堂和记投资有限公司。 四面八方的资本涌向同仁堂，同仁堂正迎来眼花缭乱的 合资时代。巨额资金的到来无疑是一支有力的“强心剂”， 将有力地推动同仁堂早日实现 “国际天然药物市场第一品牌” 的终极目标。业内专家称，资本市场一系列大手笔的动作突 出彰显了中药产业的惊人魅力，不仅会对同仁堂的国际化步 伐起到积极的助推作用，而且还会对整个中医药产业产生深 远的影响。 月日，北京同仁堂制药有限公司入驻北京生物 工程与医药产业基地，表明了同
22、仁堂集团公司正在加快中药 现代化建设，开发高科技产品，拓展生产规模和企业发展空 间，提高企业核心竞争力的步伐。 四、东阿阿胶集团四、东阿阿胶集团 月日中国最大的阿胶生产企业东阿阿胶集团最 近在战略发展上改弦更张，不再提过去打造“亚洲第一补血 品牌”的战略目标，而是代之以打造“中国第一滋补品牌”。 公司发展战略的转型基于东阿阿胶两千多年的滋补消费 实践和美国一著名策划公司进行大量的市场调查得出的结 论。 东阿阿胶集团的战略转型，符合公司自身的产品结构价 值功能特点，顺应市场要求，从过去一个补血窄胡同走出， 步入一个宽广的领域、一个完整的保健品大市场。 月日东阿阿胶连续五年入围“中证、亚商中国 最
23、具发展潜力上市强”企业名单，被中国证券报和 亚商企业咨询有限公司授予“基业长青奖”。全国中药行业 和山东省仅各有两家上市公司获此殊荣。 中医药行业季度报告 2004年第1季度 第 15 页 共 89 页 第四节 重点地区动态分析 各地纷纷出台政策、措施，鼓励和扶持中药行业产业化的发展。包括加快成果转化、引导 GMPGMP 改造、成立试点基地在内的各个地区都为中药的发展提供了便利、创造了条件，在全国形 成了一股“中药产业化热潮”。 一、食品药品质量监测技术基金在北京设立一、食品药品质量监测技术基金在北京设立 11 月 1 日，中国科学技术发展基金会食品药品质量监测 技术基金在北京设立。国家食品药
24、品监督管理局局长郑筱萸 任基金管理委员会名誉主任，中国药学会名誉理事长周海钧 担任基金管理委员会主任。 该基金隶属中国科学技术发展基金会，由民政部、中国 科协领导。其宗旨是争取政府、社会团体和个人的支持，建 立以捐赠和自筹资金为来源的科技专项基金，表彰奖励有突 出贡献的药监、药检及其他有关人员，资助食品、药品质量 研究项目及药品质量监测研究，资助专家学者及优秀中青年 科技人员参加继续教育、学术交流和研讨活动，协助有关部 门和单位开展打击假劣药品活动。 该基金的设立，将动员全社会的力量，打击假劣药品， 提高药品质量，同时将充分发挥药品科技工作者的积极性和 创新精神， 激励他们团结协作， 为保障人
25、民的健康努力工作。 食品药品质量监测技术基金的设立，得到了国家药典委 员会、中国药品生物制品检定所的大力支持，全国各省、市 药品检验所及国内外大中型企业积极参与， 同仁堂集团等 45 家企事业单位捐助。 二、上海出台措施鼓励社会办医二、上海出台措施鼓励社会办医 月日，上海近期将出台一系列政策促进除政府以 外的社会力量兴办医疗卫生机构，特别是要发展民办医疗机 构。通过鼓励社会办医来促进上海多元化办医格局的形成。 上海现有民办医院家，总病床数超过张， 主要以中小型医疗机构为主，病床数超过张的民办医 院仅有家，服务也主要局限在老年护理、精神康复等领 域。 上海将鼓励社会力量参与政府所办公立医疗机构的
26、改 制。 今后上海各级政府将集中力量办好社区服务中心、 区 （县） 区域医疗中心和市级三级医院，在此主体框架之外的政府所 北京中经通投资咨询有限公司 中国行业分析报告 第 16 页 共 89 页 办医疗机构，尤其是资源配置不合理、区域性重复设置的， 可通过多种途径和多种形式的改革，平稳有序地改制为社会 办公益性或经营性医疗机构。此外，社会力量还可通过医院 管理公司等多种形式，参与公立医疗机构的经营管理。 上海支持并鼓励社会捐赠资金以及企业、基金、个人、 外资等参与兴办医疗机构。社会投资者新办医疗机构或收购 兼并已有的医疗机构，需按照公益性和经营性医疗机构的分 类原则自主申办。社会资金或外资也可
27、与政府所办的二、三 级公益性医疗机构合资合作举办具有独立法人地位和独立场 所的经营性医疗机构。政府所办的医疗机构必须坚持原有公 益性的基本医疗服务。 三、山东三、山东 （一）、积极引导民资参与 GMP 改造 大型民营企业山东济南力诺集团成功收购了济南宏济堂 制药公司和永宁制药公司，并投入巨资对这两家企业进行 GMP 改造。这是山东省药监局倾情搭建“鹊桥”的结果。 全面实施 GMP 认证以来，山东省药监部门一方面扶优 扶强，积极帮促优势企业进行 GMP 改造，一方面对预期不 能通过 GMP 认证的企业(约占 10%-15%)旗帜鲜明地亮出 GMP 认证时限不延、标准不降、工作不松的态度， 淄博环
28、中制药公司过去曾是山东省重点中成药企业， 产 品结构比较合理，职工队伍素质较好，该公司研制生产的骨 千产品复方大青液，曾行销全国十几个省市，但由于管理等 方面的因素，近几年生产经营很不景气，实施 GMP 改造缺 乏足够的资金。鲁泰纺织集团公司资金实力雄厚，很想涉足 医药行业，但苦于对医药行业和 GMP 了解不够便前来咨询。 在省药监局的“搓合”下，两家完美“结缘”，既为“环中” 注入了资金活力，又使“鲁泰”增添了新的经济增长点。据 不完全统计， 一年来， 山东省药监局先后为 50 多家企业进行 咨询和帮促服务，有力地推动了 GMP 改造的进程。 据悉，山东省目前通过 GMP 认证的企业、车间已
29、达到 132 家和 304 个，分别占现有药品生产企业和车间的 55%、 70%，这些企业和车间的年销售收入已占全省医药孝感化工材料项目项目经营分析报告规划设计 / 投资分析 第一章 项目总体情况说明一、行业发展背景分析（一）行业相关产业政策1、产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）（1）第一类“鼓励类”之“十一、石化化工”之“14、环保催化剂和助剂”，支持橡胶助剂行业发展；（2）第二类“限制类”之“橡胶塑解剂五氯硫酚、橡胶促进剂二硫化四甲基秋兰姆（TMTD）生产装置”，第三类“淘汰类”之“橡胶硫化促进剂N-氧联二（1,2-亚乙基）-2-苯并噻唑次磺酰胺（NOBS）和橡胶防老剂
30、D生产装置”，规范橡胶助剂行业生产清洁化。2、当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）“四、新材料”之“57、子午线轮胎生产技术和关键原材料”一项，将低耗、低排、绿色、高性能橡胶助剂列为优先发展的高技术产业化重点领域。3、轮胎产业政策第十九条规定“鼓励发展环保型橡胶助剂和专用炭黑、白炭黑等原料”。4、关于开展原材料工业技术改造重点专项工作的意见确定高性能橡胶助剂是当前原材料工业技术改造的19个重点专项中“高端化工产品专项”的具体内容之一。5、橡胶工业“十二五”科学发展规划意见明确了我国橡胶工业的发展方向，将以科学发展、低碳经济、节能减排为中心，伴随着中国橡胶工业的稳步发展，将中国
31、打造成世界橡胶助剂工业强国。6、橡胶工业“十三五”科学发展规划意见对橡胶助剂绿色化、高性能化和系列化提出更高的要求。7、中国橡胶工业强国发展战略研究提出了中国橡胶工业强国战略。到2025年，橡胶助剂人均销售额由80万元提至150万元，销量利润率从7%提至15%，橡胶助剂绿色化率由92%提至98%。8、高新技术企业认定管理办法将新型环保型橡胶助剂、加工型助剂新品种、新型高效及复合橡塑助剂新产品，列为当前重点支持的高新技术发展领域，享受高新技术企业相关税收优惠。9、轮胎标签管理规定通过在轮胎上贴标签，提供统一轮胎参数信息，进一步推动轮胎绿色产业化，促进轮胎制造企业工艺路线的升级，进而推动轮胎用助剂
32、工艺的提升。（二）行业竞争格局1、行业整体竞争格局我国橡胶助剂企业众多，但大多数企业规模较小、技术水平偏低、研发能力较弱。截至2016年12月31日，橡胶助剂协会合计有会员企业47家，2016年全年橡胶助剂产量为112.10万吨，占全国橡胶助剂产量的90%以上。其中，产值达5亿元以上的企业共9家，其产品集中度达70%，我国橡胶助剂企业规模化、集约化程度存在持续提高的趋势。我国是橡胶助剂大国，无论是自身的产品需求量还是贸易出口量，均位居世界前列。全球知名的橡胶助剂生产企业已通过建立区域工厂、收购兼并或设立销售代理等方式进入中国市场，因此中国橡胶助剂市场呈现外资、中外合资与本土企业共存的特点。2、
33、行业内主要生产企业根据橡胶助剂协会的统计，2017年我国主要橡胶助剂企业包括圣奥化学科技有限公司、山东尚舜化工有限公司、阳谷华泰、科迈化工股份有限公司和彤程新材等。国内各主要助剂生产企业在产品种类、生产工艺等方面仍然存在一定差异，行业内主要企业均拥有自己的主导产品，专注于不同的细分市场，产品系列各具特色，并不存在全面的直接竞争关系，只是在部分产品上存在直接的竞争。根据橡胶助剂协会的统计，2017年我国主要特种橡胶助剂企业包括彤程新材、南京曙光化工集团有限公司、阳谷华泰、武汉径河化工有限公司、江苏国立化工科技有限公司等。橡胶用酚醛树脂是特种橡胶助剂中最主要的产品，包括增粘树脂、补强树脂和粘合树脂
34、，彤程新材是中国最大的橡胶用酚醛树脂生产商之一。3、行业进入壁垒（1）资本壁垒环保要求趋严以及轮胎绿色化浪潮兴起对橡胶助剂绿色化、高性能化和系列化提出了更高要求。只有具备一定资本实力的橡胶助剂生产企业，才能在生产经营中持续投入设备、技术、人力，满足行业对环保标准、安全标准及产业技术不断提高的要求。（2）技术壁垒橡胶助剂生产工艺流程相对复杂，产品导入的测试期，生产设备的调试、新技术、新产品和新工艺研发周期较长，这对橡胶助剂生产企业研发人员、工程人员和相关操作人员的技术水平、专业知识、实践经验积累等提出了很高的要求。（3）认证壁垒橡胶助剂的下游客户主要是国内外知名的轮胎制造商。橡胶助剂在改善轮胎橡
35、胶的性能方面起到至关重要的作用，所以各大轮胎制造商在选择橡胶助剂供应商时非常谨慎，对橡胶助剂质量的认证均建立在详细考察和业务合作的基础上。因此，轮胎制造商与现有橡胶助剂供应商稳定的合作关系对新进入橡胶助剂行业的企业将造成一定的限制。（4）环保治理壁垒橡胶助剂生产经营过程所排放的废气、废水、固废成分复杂，尤其废水中通常含大量的有机物，处理难度较大，成本较高。随着我国环保要求不断趋严，生产污染物排放不达标的企业可能面临限产甚至停产的情况。因此，只有拥有清洁生产技术、工艺水平较高的橡胶助剂企业才能实现可持续发展。（三）行业利润水平的变动趋势及变动原因橡胶助剂行业的利润水平主要受化工原料价格变动、产业
36、政策和产品生产技术水平的影响。1、原材料价格的变动影响橡胶助剂生产主要原材料的价格走势与国际原油价格走势具有一定的关联度，导致橡胶助剂行业利润水平随之波动。行业内规模较大的生产企业具备较强的与上、下游企业议价的能力，可以及时调整定价手段以应对原材料价格波动；中小型橡胶助剂生产企业因议价能力有限等原因，利润受原材料价格波动的冲击较大。2、产业政策的影响橡胶助剂尤其是环保型橡胶助剂属于国家产业政策支持发展的产业，该产业将保持较长的景气周期，行业整体发展长期向好。与此同时，随着世界各国环保政策和清洁生产政策要求的日益提高，产业升级成为未来发展趋势之一。不具备清洁生产工艺的企业的产品将越来越难以进入各
37、国市场，生存空间更加有限。相比之下，行业内技术领先企业的竞争力持续提高，行业利润正逐渐向具有核心竞争力的企业集中。3、产品生产技术水平的影响各个企业技术水平、生产规模、盈利能力差异较大。一般中小型企业由于规模较小，产品档次低，生产技术落后，整体竞争力和利润水平不高。而少数拥有成熟研发能力和先进技术装备的橡胶助剂生产企业，通过自身持续创新，生产出高品质、系列化、差异化、品牌化的产品，确保自身利润的稳定增长。橡胶助剂产品的技术水平影响产品的性能，产品的生产工艺和控制水平决定着产品质量的稳定性。随着未来橡胶制品行业，尤其是轮胎行业对自身产品性能要求的逐步提高，对于能生产出高质量和高性能的橡胶助剂产品的企业更加容易获得产品溢价。（四）影响行业发展的有利因素与不利因素1、有利因素（1）产业政策的扶持橡胶种类繁多、用途广泛，橡胶助剂在各种橡胶加工过程中必不可少，并影响橡胶产品的功能。国家相关的产业政策将新型环保型橡胶助剂、加工型助剂、复合型橡胶助剂列为优先发展的高技术
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