1、2020 年） 10 募集资金总额 10.00 募集资金期末余额 8.00 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 已使用募集资金 10 亿元，其中用于红河州蒙自市地下 综合管廊 6 亿元，用于补充流动资金 4 亿元，募集资金 已全部使用完毕。报告期内使用募集资金 0 亿元。 募集资金是否约定全部或部分 用于疫情防控 否 募集资金约定用于疫情防控的 金额（如有） 0.00 募集资金已实际用于疫情防控 的金额（截止报告签发日，如 有） 0.00 募集资金用于疫情防控的具体 用途（如有） 不涉及 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有）
2、 不涉及 四、四、资信评级情况资信评级情况 （一）（一） 最新评级情况最新评级情况 适用 不适用 债券代码 127532 债券简称 17 红投债 评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 评级报告出具时间 2020 年 6 月 24 日 评级结果披露地点 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AAA 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违 约风险极低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变，对投资者权益无不利影响 （二）（二） 主体评级差异主体评级差异 适用不适用 五、五、增信机制及其他偿债保障措
3、施情况增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内（一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况增信机制及其他偿债保障措施变更情况 适用不适用 红河州开发投资控股集团有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 11 （二）（二）截至报告期末增信机制情况截至报告期末增信机制情况 1保证担保保证担保 1）法人或其他组织保证担保）法人或其他组织保证担保 适用 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：127532 债券简称 17 红投债 保证人名称 中合中小企业融资担保股份有限公司 保证人是否为发行人控股股 东或实际控制人 否 报告期末累计对外担保余额 741.82 报告期末累计对外担保余额
4、占保证人净资产比例（%） 914.13 影响保证人资信的重要事项 无 保证人的变化情况及对债券 持有人利益的影响（如有） 无 保证担保在报告期内的执行 情况 按照募集说明书披露的约定执行 报告期末保证人所拥有的除 发行人股权外的其他主要资 产、权利限制情况及后续权 利限制安排 无 2）自然人保证担保）自然人保证担保 适用 不适用 2抵押或质押担保抵押或质押担保 适用不适用 3其他方式增信其他方式增信 适用 不适用 （三）（三）截至报告期末其他偿债保障措施情况截至报告期末其他偿债保障措施情况 适用 不适用 债券代码：127532 债券简称 17 红投债 其他偿债保障措施概述 （一）发行人融资能力
5、为本期债券还本付息提供了保证； （ 二）完善的偿债监管机制是本期债券偿付的重要安排； （三 ）红河州人民政府全力支持公司发行本期债券； （四）有着 较强担保实力的第三方为本期债券提供了全额无条件不可 撤销的连带责任保证担保。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 正常执行 红河州开发投资控股集团有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 12 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、五、偿债计划偿债计划 （一）（一）偿债计划偿债计划变更情况变更情况 适用 不适用 （二）（二）截至报告期末截至报告期末偿债计划情况偿债计
6、划情况 适用 不适用 债券代码：127532 债券简称 17 红投债 偿债计划概述 17 红投债付息日为 2018 年至 2024 年每年的 7 月 12 日（ 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日） ，兑付日为 2020 年、2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年每年的 7 月 12 日（如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1 个工作日） 。该债券每年付息一次，同时 设置本金提前偿还条款，分别于本期债券的第 3、第 4、第 5、第 6 和第 7 个计息年度末偿还本期债券发行总额的 20% 。最后五年本金随利息的支付一起兑付。年度付息款项自 付息日起
7、不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、六、专项偿债账户设置情况专项偿债账户设置情况 适用不适用 债券代码：127532 债券简称 17 红投债 账户资金的提取情况 提前安排必要的还本付息资金，保证按时还本付息 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 七、七、报告期报告期内内持有人会议召开持有人会议召开情况情况 适用 不适用 八、八、受托管理人（包含债权代理人）受托管理人（包含债权代理人）履职情况履职情况 债券代码 1275
8、32 债券简称 17 红投债 债券受托管理人名称 招商银行股份有限公司红河分行 受托管理人履行职责情况 正常履职 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采无 红河州开发投资控股集团有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 13 取的防范措施、解决机制（ 如有） 是否已披露报告期受托事务 管理/债权代理报告及披露地 址 是 第三节第三节 业务经营和公司治理情况业务经营和公司治理情况 一、一、公司业务和经营情况公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况公司业务情况 2020 年 1-6 月公司主要业务包括有色金属贸易、公路管理运营、高速公路建设及管理和房 屋建筑物建设、新能源
9、汽车充电桩及新能源汽车信息监管服务平台建设等业务。 公司在红河州公路建设管理、高速公路建设管理行业处于垄断企业，行业地位优越；有色 金属贸易方面，因公司通过混改吸纳优秀的贸易团队，在有色金属行业内掌握大量矿产资 源，拥有固定的上下游合作伙伴，形成了成熟的贸易购销渠道，特别是红投国际公司与国 外多家铜业国际巨头建立了长期、稳定的贸易关系，在云南省内铜行业有一定话语权，在 国内市场上也有一定的影响力；红河州红投能源有限责任公司在红河州是唯一一家批准建 设新能源汽车运营信息监管及服务平台的公司，行业地位优越。 近年来，我国公路交通建设速度明显加快，基础设施总量迅速扩大，运输能力持续增长， 在综合运输
10、体系中的作用显著增强。交通是国民经济的基础产业之一，属于国家优先鼓励 发展和重点支持的行业，同时也是经济增长和社会发展的重要推动力量，对社会生产、现 代化建设以及提高人民生活水平具有举足轻重的作用，属于国家优先鼓励发展和重点支持 的行业，一直受到中央和各地方政府的高度重视。公路交通作为最广泛、最普及的运输方 式，在综合运输体系中具有基础性、先导性的作用。 新能源汽车发展仍处于高速增长阶段，未来渗透率将持续提升，随之匹配的充电桩、充电 站建设工程刻不容缓，具备优质服务的运营监管平台突显其重要性。 发行人作为红河州综合实力最强的投融资主体，政府扶持力度较大，其投资或管理资金规 模大，投资项目符合红
11、河州地方经济发展的需要，竞争格局为一家独大。2018 年，依据 红河州人民政府关于组建红河州开发投资控股（集团）有限公司和红河州国有资本运营 （集团）有限公司的批复（红政复20182 号），红河州对州内国有企业进行整合。公 司定位为红河州从事地方高速公路等具有稳定经营性收入的基础设施项目投资建设运营主 体，整合过程中获得一定的股权注入，是整合后最主要的 3 家州级国资集团公司之一，其 重要地位进一步夯实。 （二）（二） 经营情况分析经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：万元 币种：人民币 业务板块 本期 上年同期 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入 成本 毛利率 （%
12、） 收入占 比（%） 有色金属 贸易 487,66 3.79 482,21 7.30 1.12 96.79 363,417. 00 359,96 3.16 0.95 93.35 红河州开发投资控股集团有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 14 业务板块 本期 上年同期 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 农产品及 其他贸易 8,178. 61 7,638. 55 6.60 1.62 - - - - 通行费 5,030. 10 9,052. 10 -79.96 1.00 12,056.6 8 6,209. 33 48.5 3.1 服务
13、业 37.59 56.75 -50.95 0.01 10,228.2 9 3,411. 20 66.65 2.63 其他 2,952. 55 1.11 99.96 0.59 3,588.37 2,801. 98 21.91 0.92 合计 503,86 2.64 498,96 5.80 0.97 - 389,290. 34 372,38 5.68 4.34 - 2.各主要产品、服务收入成本情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 有色
14、金属 贸易 487,663.79 482,217.30 1.12 34.19 33.96 17.56 农产品及 其他贸易 8,178.61 7,638.55 6.60 100.00 100.00 100.00 通行费 5,030.10 9,052.10 -79.96 -58.28 45.78 -264.86 服务业 37.59 56.75 -50.95 -99.63 -98.34 -176.45 其他 2,952.55 1.11 99.96 -17.72 -99.96 356.24 合计 503,862.64 498,965.80 0.97 29.43 33.99 -77.61 不适用的理由：
15、无 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。 有色金属贸易营业收入、营业成本和毛利率均较上年同期增长，主要系红投国际、红 投实业经营的矿产贸易规模扩大，且红投国际上年于 4 月份纳入合并范围比本期少 4 个月 所致。 农产品及其他贸易营业收入、营业成本和毛利率均较上年同期增长 100%，主要系红投 国际于 2019 年下半年起开展的新业务导致。 通行费收入、毛利率较上年同期下降，主要是受疫情影响车流量减少及免费政策所致， 通行费成本增加是道路维修费用有所增加。 服务业营业收入、营业成
16、本和毛利率均较上年同期下降，主要系公司的子公司蒙自经 开区投资有限公司、红河州红元建设投资有限责任公司、红河综合保税区投资管理有限公 红河州开发投资控股集团有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 15 司 2019 年 8 月划出合并范围，减少了本板块业务所致。 其他业务成本下降毛利率上升，主要系公司的子公司蒙自经开区投资有限公司划出合 并范围，减少了本板块业务所致。 营业收入合计数、营业成本合计数较上年同期大幅增加，整体毛利率较上年同期大幅减少， 主要系公司 2020 年开展了有色金属贸易业务规模扩大，这个板块的收入、成本较高，但 毛利率较低。另外疫情期间公路免费通行政策对毛利率的影响较
17、大。 （三）（三） 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 向前五名客户销售额 276,250.53 万元，占报告期内销售总额 56.43%；其中前五名客户销售 额中关联方销售额 0.00 万元，占报告期内销售总额 0.00%。 向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30%的披露销售金额最大的前 5 大客户名称 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 客户名称 提供的主要产品/劳务 销售金额 宜宾天原包装有限责任公司 电解铜 128,310.18 深圳广盈供应链贸易有限公 司 电解铜 66,321.96 上海天元锰业有限公司 电解铜 52,494.28 上海实威盈实业有限公
18、司 电解铜 20,070.31 云南云天化农资连锁有限公 司 锡矿款 9,053.80 向前五名供应商采购额 222,495.61 万元，占报告期内采购总额 45.02%；其中前五名供应商 采购额中关联方采购额 0.00 万元，占报告期内采购总额 0.00%。 向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30%的披露采购金额最大的前 5 大供应商名 称 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 供应商名称 购买的产品/劳务 采购金额 温州宝业贸易有限公司 电解铜 75,845.87 温州多弗工贸有限公司 电解铜 57,520.46 温州杭兴贸易有限公司 电解铜 48,908.14 兰州兰石能源装备
19、国际工程 有限公司 电解铜 20,221.14 云南子福实业有限公司 锡矿款 20,000.00 其他说明 无。 （四）（四） 新新增业务板块分析增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 是否 红河州开发投资控股集团有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 16 （五）（五） 公司未来展望公司未来展望 红河州开发投资控股集团有限公司根据中共中央、国务院和省州党委、政府关于深化国有 企业改革、完善现代企业制度和国有资产管理体制、发展混合所有制经济、加强和改进党 对国有企业的领导等系列改革要求，紧紧围绕州委“充分发挥国有企业在地方经济社会发 展中四个引领作用”的工作部署
20、，聚焦“5+1 大抓” ，强势发力。提出“夯实党建基础、完 善法人治理、防范化解风险、优化产业结构、服务全州发展”的发展思路。通过“有色金 属、融泰投资、国际贸易、新能源、建筑房产、交通投资六大业务板块的打造，培育优质 支柱企业，推进产业联动。 依托实业发展、资本运营的“双擎”之力，构建良好银企合作关系，加大金融创新力度， 实现资源、资本、资金的灵活转换，不断增强集团“造血”功能，为实现集团化管理、实 体化运营及市场化发展，完成州级投融资平台向现代化大型国有企业集团转型升级的发展 目标提供有力支撑。最终促进全州国有资本布局不断优化，构建完善国有资本投资营运体 系，助力红河跨越式发展，为地方经济
21、社会发展作出卓越贡献。 二、二、投资状况投资状况 （一）（一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20% %的重大股权投资的重大股权投资 适用 不适用 （二）（二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20% %的重大非股权投资的重大非股权投资 适用不适用 三、三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约与主要客户业务往来时是否发生严重违约 适用 不适用 四、四、公司治理情况公司治理情况 （一）（一） 公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持
22、自主经营能力的情况： 是 否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 报告期内本公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证独立 性、不能保持自主经营能力的情况。 （二）（二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 是 否 （三）（三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法 、公司章程规定的情况公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法 、公司章程规定的情况 是 否 （四）（四） 发行人报告期内是否存发行人报告期内是否存在违反在违反募集说明书相关约定
23、或承诺募集说明书相关约定或承诺的情况的情况 是否 五、五、非经营性往来占款或资金拆借非经营性B0 眉山市东坡发展投资有限公司眉山市东坡发展投资有限公司 公司债券半年度报告公司债券半年度报告 （20202020 年）年） 二二年八月 眉山市东坡发展投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 2 重要提示重要提示 公司董事、监事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 眉山市东坡发展投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 3 重大风险提示重大风险提示 投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑下述各项可能对公司债券 的偿付、债券价值判
24、断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期 募集说明书中的“风险因素”等有关章节。 截至 2020 年 6 月 30 日，公司面临的风险因素与募集说明书中“第二节风险因素”章 节没有重大变化。 眉山市东坡发展投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 4 目录目录 重要提示. 2 重大风险提示. 3 释义. 6 第一节 公司及相关中介机构简介 . 8 一、 公司基本信息. 8 二、 信息披露事务负责人 . 8 三、 信息披露网址及置备地. 8 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 . 9 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 . 9 六、 中介机构
25、情况. 9 第二节 公司债券事项. 11 一、 债券基本信息. 11 二、 募集资金使用情况. 13 三、 资信评级情况. 15 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 . 16 五、 偿债计划. 19 六、 专项偿债账户设置情况. 20 七、 报告期内持有人会议召开情况 . 21 八、 受托管理人（包含债权代理人）履职情况. 21 第三节 业务经营和公司治理情况 . 23 一、 公司业务和经营情况 . 23 二、 投资状况. 25 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约. 25 四、 公司治理情况. 25 五、 非经营性往来占款或资金拆借 . 26 第四节 财务情况. 26 一、 财务报告
26、审计情况. 26 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正. 26 三、 合并报表范围调整. 27 四、 主要会计数据和财务指标 . 27 五、 资产情况. 28 六、 负债情况. 34 七、 利润及其他损益来源情况 . 36 八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性. 36 九、 对外担保情况. 36 第五节 重大事项. 37 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 . 37 二、 关于破产相关事项. 37 三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项. 37 四、 其他重大事项的信息披露情况 . 37 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 .
27、37 一、 发行人为可交换债券发行人. 37 二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人. 38 三、 发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人 . 38 四、 发行人为可续期公司债券发行人. 38 五、 其他特定品种债券事项. 38 第七节 发行人认为应当披露的其他事项. 38 第八节 备查文件目录. 39 财务报表. 41 眉山市东坡发展投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 5 担保人财务报表 . 53 眉山市东坡发展投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 6 释义释义 发行人/本公司/公司/差额补偿 人/东发投 指 眉山市东坡发展投资有限公司 18 东
28、坡发投债 01 指 2018 年第一期眉山市东坡发展投资有限公司公司 债券 18 东坡发投债 02 指 2018 年第二期眉山市东坡发展投资有限公司公司 债券 20 东坡 01 指 眉山市东坡发展投资有限公司 2020 年非公开项目 收益专项公司债券 眉山市国资委、市国资委 指 眉山市国有资产监督管理委员会 经开区建投 指 眉山市经开区新区建设投资开发有限责任公司 东坡区国资金融局、国资金融 局 指 眉山市东坡区国有资产和金融工作局 岷江国投 指 眉山市东坡区岷江国有资产投资经营有限责任公司 中小担保 指 眉山市东坡区农业和中小企业融资担保有限责任公 司 东创智慧 指 眉山东创智慧农业有限公司
29、 苏湖文化 指 眉山苏湖文化资源开发有限公司 致民劳务 指 眉山致民劳务服务有限公司 东岸建设 指 眉山市东岸建设有限公司 金财资管 指 眉山金财资产经营管理有限公司 天伦实业 指 眉山市天伦实业发展有限公司 西部药谷 指 眉山西部药谷投资开发有限责任公司 运通路桥 指 眉山市运通路桥建设有限责任公司 东岸投资 指 眉山市东岸投资开发有限公司 金岸资产 指 眉山市金岸资产经营有限公司 安和旅游 指 眉山市安和旅游开发有限公司 永惠农发投 指 眉山市永惠农业发展投资有限公司 申万宏源承销保荐 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 受托管理人、申万宏源证券 指 申万宏源证券有限公司 债权代理人 指
30、 眉山市东坡发展投资有限公司 评级机构 指 眉山市东坡发展投资有限公司 华福证券 指 华福证券有限责任公司 大华、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 证券登记机构、登记机构、登 记托管机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 公司债券发行与交易管理办法 挂牌转让规则 指 上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规 则 公司章程 指 眉山市东坡发展投资有限公司公司章程及修正 案 眉山市东坡发展投资有限公司公司债券半年度报告
31、（2020 年） 7 公司股东 指 眉山市东坡发展投资有限公司股东 工作日 指 每周一至周五，不含国家法定节假日；如遇国家调 整节假日，以调整后的工作日为工作日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日和/或休息日） 元 指 如无特别说明，为人民币元 眉山市东坡发展投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 8 第一节第一节 公司及相关中介机构简介公司及相关中介机构简介 一、一、公司基本信息公司基本信息 中文名称 眉山市东坡发展投资有限公司 中文简称 东发投公司 外文名称（如有） - 外文缩写（如有） - 法定代表人 邓林忠 注册地址 四川省眉山市 东坡区二环路 688 号玫瑰园十八期南湖别院 B 区 1 栋社区用房（南湖街 40 号） 办公地址 四川省眉山市 东坡区二环路 688 号玫瑰园十八期南湖别院 B 区 1 栋社区
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