1、报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的 净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 13 / 184 九、九、 20172017年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度
2、 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 47,873,374.53 27,608,265.15 73,393,002.69 26,214,621.33 归属于上市公司股东 的净利润 2,516,725.36 2,916,166.09 2,453,614.47 10,148,166.05 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 724,012.34 -3,720,248.49 5,031,317.37 2,435,832.04 经营活动产生的现金 流量净额 41,760,297.05 19,284,817.80 -330,912,43
3、3.64 -191,035,734.70 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 -79,164,706.49 54,127,173.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 45,500.00 409,800.00 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占
4、用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 1,905,552.96 -21,973,002.01 -97,641,759.92 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产
5、、交易性金融负债产生的公允价值 7,003,376.64 -9,775,846.31 14 / 184 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 5,497,990.36 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -1,243,251.16 -5,458,048.83 -2,321,272.55 其他符合非经常性损益
6、定义的损益 项目 少数股东权益影响额 67,275,813.81 43,845,432.94 所得税影响额 354,589.91 -1,729,087.50 合计 13,563,758.71 -50,824,877.33 -1,580,626.14 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 衍生金融资产 49,269,640.00 0.00 -49,269,640.00 -455,815.00 衍生金融负债 141,748,080.00 0.00 -141,748,080.0
7、0 -6,460,535.00 投资性房地产 80,578,766.64 86,076,757.00 5,497,990.36 5,497,990.36 合计 271,596,486.64 86,076,757.00 -185,519,729.64 -1,418,359.64 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主要从事大宗商品贸易、商业保理、融资租赁和不动产运营管理。公司大宗 商品贸易业务通过全资子公司上海事聚贸易有限公司
8、开展，金属材料、能源化工等大宗商品的供 应链管理与服务是上海事聚贸易有限公司的主要业务模式之一，为规避宏观经济系统性风险及大 宗原材料商品价格波动对经营产生的不利影响，管理价格风险，公司开展期货套保业务。 公司商业保理业务通过全资子公司深圳岩石商业保理有限公司开展，为优质企业提供应收账 款商业保理服务，即供应商将交易过程中因其客户赊销所产生的应收账款债权转让给岩石保理， 岩石保理根据交易双方资信、财务、行业等状况就实际发生的应收账款提供应收账款融资等综合 15 / 184 性金融服务。 公司融资租赁业务通过深圳禾木融资租赁有限公司开展，主要服务于工业与医疗行业企业客 户，如向医院提供医疗设备融
9、资租赁服务。 公司不动产运营管理业务通过运营管理自持的一线城市商业地产收取租金实现回报。报告期 内，公司持有的商业地产为东方大厦所持物业。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司成功组建了融资租赁与保理业务团队，搭建了完善的风控制度流程，公司的 核心员工均拥有行业资深经验，是公司的核心优势。另一方面，深圳禾木与岩石保理依托上市公 司平台，在开展业务方面也取得了一定优势。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨
10、论与分析经营情况讨论与分析 报告期内，公司大宗商品贸易业务有序开展，通过套期保值业务的开展有效控制了贸易业务 价格波动风险。 公司同时开展融资租赁与商业保理业务， 于 2017 年成立了深圳禾木融资租赁有限 公司和深圳岩石商业保理有限公司。公司所覆盖的医疗、工业、房地产与其他行业领域融资需求 较大，报告期内，融资租赁业务实现收入 624.19 万元，商业保理业务实现收入 1,484.40 万元， 两项业务合计实现利润 876.38 万元。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司报告期内主要经营情况如表所示： ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目
11、变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 175,089,263.70 50,458,580.44 247.00 营业成本 152,140,239.79 46,340,154.41 228.31 销售费用 1,707,091.19 1,752,452.89 -2.59 管理费用 12,753,031.90 37,041,668.39 -65.57 财务费用 277,489.69 2,428,122.39 -88.57 经营活动产生的现金流量净额 -460,903,053.49 -359,449,755.57 -2
12、8.22 投资活动产生的现金流量净额 20,808,049.55 179,736,635.03 -88.42 筹资活动产生的现金流量净额 369,971,880.63 221,364,781.09 67.13 16 / 184 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 贸易 149,462,401.42 145,619
13、,765.26 2.57 218.79 227.2 减少 2.52 个百分点 房屋租赁 4,541,009.24 6,502.15 99.86 578.68 融资租赁 6,241,900.12 247,375.99 96.04 商业保理 14,843,952.92 6,266,596.39 57.78 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 毛利率=（营业收入-营业成本）/营业成本。公司融资租赁和商业保理业务的营业成本为利息 支出。报告期内，公司主要使用自有资金用于项目投放，比例为 36.75%。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3)
14、. 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 贸易 库存商品 145,619,765.26 95.72 44,499,949.46 96.03 -0.31 房屋租赁 房屋维修支出 6,502.15 融资租赁 资金成本 247,375.99 0.16 商业保理 资金成本 6,266,596.39 4.12 房产销售 房屋建筑物 1,840,204.95 3.97 成本分析其他情况说明 适用 不适用 17 / 184 (4).(4).
15、 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 10,817.72 万元，占年度销售总额 63.43%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 4,458.81 万元，占年度采购总额 100.00%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 公司融资租赁和商业保理业务主营业务成本为利息支出，供应商采购额为零。 2.2. 费用费用 适用 不适用 详见第十节财务报告：七、合并财务报表项目注释 63、64、65 节情况 3.3. 研发投入研发投入 研发研发投入投入
16、情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4. 现金流现金流 适用 不适用 详见第十节财务报告：七、合并财务报表项目注释 73、74 节情况 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 项目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 公允价值变动收益 -6,916,350.00 34.74% 为规避贸易价格波动风险进行的期货套期保 值合约平仓时，公司将交易收益（包括已确认 的公允价值变动损益）确认为当期投资收益。 投资收益 13,919,726.64 合计： 7,003,376.64 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产
17、、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 18 / 184 货币资金 110,595,336.94 13.60 195,262,027.77 35.69 -43.36 主要为开展业务所 致 衍生金融资 产 49,269,640.00 9.01 -100.00 主要为期货合约减 少所致 预付账款 10,543,856.61 1.93 -100.00 主要为预付采购款 减少所致 应收利息 9,1
18、53,308.52 1.13 主要为商业保理业 务计提利息所致 其他应收款 3,129,671.26 0.38 96,755,185.93 17.69 -96.77 主要为待结算期货 清算资金减少所致 存货 101,031,634.53 18.47 -100.00 主要为库存商品减 少所致 一年内到期 的非流动资 产 21,682,037.09 2.67 主要为一年内到期 的应收融资租赁款 其他流动资 产 466,226,181.01 57.34 5,898,196.90 1.08 主要为一年内到期 的应收保理款 长期应收款 109,923,050.99 13.52 主要为应收融资租 赁款和应
19、收保理款 短期借款 102,538,672.00 18.74 -100.00 主要为质押借款减 少所致 衍生金融负 债 141,748,080.00 25.91 -100.00 主要为期货合约减 少所致 预收账款 2,087,045.85 0.26 559,059.00 0.10 273.31 主要为预收保理利 息所致 应交税费 10,148,274.92 1.25 7,066,605.50 1.29 43.61 主要为应交所得税 和增值税增加所致 应付利息 5,903,449.89 0.73 主要为计提融资利 息所致 其他应付款 71,681,645.37 8.82 22,568,952.1
20、4 4.13 217.61 主要为本期新增大 股东借款所致 其他流动负 债 408,650,779.18 50.26 主要为资产再融资 收到的资金 长期应付款 10,929,226.53 1.34 主要为融资租赁和 商业保理项目保证 金所致 预计负债 2,913,492.10 0.36 8,845,734.41 1.62 -67.06 主要为支付诉讼赔 偿款所致 其他说明 无 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 353,136.90 银行存款账户冻结 可供出售金融资产 - 持有的荆门汉通 42%股权冻结 其他
21、流动资产、长期应收款 480,234,545.72 资产再融资质押 19 / 184 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 行业经营性信息分析详见 三、 （一） 20 / 184 ( (五五) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 单位：元 项目 期初数 期末数 本期公允价值变动损益 衍生金融资产 49,269,640.00 0 -455,815.00 ( (六六) ) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 ( (七七) ) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 详见第十节财务报告三、公司基本情况；九、在其他主体中的权益 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 ( (一一) ) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用
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