《新编投资银行学》第9章：投资银行管理.ppt

1、投资银行内部管理欧阳良宜北京大学经济学院2内容简介投资银行的内部管理投资银行的政府监管投资银行的自律监管3投资银行的风险 证券承销风险 证券经纪风险 证券自营风险 基金管理风险 并购风险 信贷资产证券化风险 风险投资业务风险4案例：巴林 行倒银 闭1992年，巴林银行从伦敦总部往新加坡的下属公司巴林期货公司派遣了职员尼克李森。1995年1月，东京发生大地震导致股市暴跌。李森在这之前买进大量日经225指数期货合约，因为他认为日本经济正在走出低谷。大地震使得李森账面损失大概有1亿美元左右。在接下来的两个月里，李森企 这 损失，他认为股 指数的下跌 的， 买 日经指数期货， 日本政府 券。 股市 下

2、跌，李森的 损失 了3亿美元。 巴林银行发 ，李森 的损失 14亿美元， 了巴林银行的资本金。巴林这年 产，currency1“fi接管。fl5 新加坡 的”。2002 2003年， 在 期 投得， 公司 总 。2003年下年， 2004年 低 ，在30美元/ 的 了约2 的 。2004年 ， ， 账面损 3580 美元。 管理 信 ，为 损失， 大 ，2004年10月 ， 的总 为5200 。2004年12月 产 ， 部 损失 5.5亿美元。6风险 务管理风险管理化风险管理风险管理 指导 想 施风险管理战略风险 量 控制风险管理的事 评估7财务管理 率 投资银行财务管理的首要目标 稳健 维 适 的风险 保 长远发展必要的保证 效 大限 提高资金的使用效率 协调合作 各个部之间的相互协作8人力资源管理 人才筛选和聘用制 业的人力资源经理负责 投资银行的教育和培训制 长 两年的培训 习期 人才使用和评制 由级进行年评定 人才激励制 合伙制 股份制9 节fl政府监管市场准 监管 注册制 特许制经营活动监管 经营报告制 费标准 纯资本比制 经营管理制 管理费制 10政府监管业务活动监管 承销业务监管 经纪业务监管 自营业务监管 基金管理业务监管 并购业务监管 金融创新监管