金融发展、金融监管与金融安全(金融学-深圳大学,曹.ppt

1、 第十二章 金融 展、金融 管发 监金融安全与第一节 金融发展理论第二节 金融压抑、金融深化与金融约束第三节 金融创新与金融监管第四节 金融开放与金融安全回目录 第一节 金融发展理论一、金融发展与经济发展二、金融结构与经济发展三、金融发展理论的局限性回本章 至下节所谓金融发展，主要包括金融资产的发展、金融机构的发展及金融市场的发展。所谓经济发展，是指各种实际经济因素的发展，如物质财富的增加、生产技术的进步及经济制度的健全等。金融发展与经济发展之间有着非常密切的关系。经济发展是金融发展的前提和基础，而金融发展是推动经济发展的动力和手段。金融发展的具体作用表现在以下方面：一、金融发展与经济发展概念

2、： 1. 初始经济与金融限制 格利和肖指出：“初始经济对实际产出增长设置了严重的金融限制。不成熟的金融制度本身就是经济进步的羁绊。” 实际产出的增长能力来源于两个方面：一是资本存量的规模； 是资本存量的 。资本存量的规模于 的规模。金融资产的 一 限制了 的规模， 而 限制了 资的 ； 限制了 的 ， 而 的 不能 资 的 实 有 、 的 置。 2. 金融创新与金融技术 格利和肖 ，“在经济，要金融制度的currency1而“成的，出 fi就fl 有能力现存金融格的限制与 。”“在金融发展的初，一不发”用各种不 的金融 来 现存金融制度的currency1。 的用， 了金融限制，进了经济增长，

3、 金融制度的 和发展 了基础。”“在成熟的 ，金融技术的发展“了面对面 的方， 而 和 方 能 资金的 利 。” 技术是指 利初 的发 和 的技术，包括 市场的发与 、 种 的用以及各种 利设 的提等。技术是指金融 机构于 和 之间，以间金融资产初 ， 而 的 ， 金融资产 的技术。技术和 技术 能 资金的市场 度，提 资金 ， 而提 和 资的 ， 经济增长 以提 。金融技术主要有两种：一种是 技术；一种是 技术。 着金融技术的发展， 是 技术的发展，不 进一步的发展，各种非 金融 机构 发展。非 金融机构 发 非 的间金融资产而发 融资的职能。于是，金融资产的种类进一步增 ，金融资产的总量进

4、一步上升。在经济增长程 ， 着 均收入的提 ，金融资产的增长将超产出 实际收入的增长。因此，金融资产对GNP的比例， 在相当程度上反映一个”的经济发展程度。3. 金融增长与金融积累指金融资产价值与全部实物资产(即民财富)价值之比。该指标戈德史密斯提出， 数量上论 了金融发展与经济增长之间的关系。 二、金融结构与经济发展1. 金融相关比率 量的比 析和统计验 ，戈德史密斯总结了12个金融发展的要点：（1）在一的经济发展进程 ，金融上层结构的增长比民财富所表示的经济基础结构的增长 迅速。（2）一金融相关比的提 并不是无止境的。（3）经济欠发”的金融相关比比发”要 。 （5） 着经济发展 的提 ， 数”金融机构发 和拥有的金融资产的比重在不断加 。（6） 与金融资产所有权的机构 倾 ，fl然 金融机构和金融工具 发展。 （7）现意义上的金融发展 是始于 体系的建立及 的发 。（4） 一金融上层结构相对规模的主要因素是不经济 fi和不 经济集团之间 与 资功能的 离程度。 （9）对 数”而言，际金融活动在经济发展的某 候起着关键的作用。（10）际资金 的重要 是资金 发” 发展 ”的流动。（11）金融发展 越 ，融资成本越 。（12） 长看，各金融发展与经济发展 存在着关系。（8） 着经济的发展， 体系在金融机构资产总额的比例趋于下降，而他各种 型的金融机构的一比例却相上升。