金融期货与互换(金融衍生产品-上海交大,吴冲锋).ppt

1、第5-9章 金融衍生 品产 (1)期 金融期 互远 货与 换(掉期)全球 中 市 据（场内 与 国 场数 06年，十万 美亿元） 全球 中国价值 GDP倍数 GDP倍数分类统计 价值 GDP GDP倍数股票 50636 112.47% 112.47% 1145 2330 49.14%股票期权 14170 31.47%380.33%0 2330 0.00%股票期货 1558 3.46% 0 2330 0.00%股指期权 81884 181.88% 0 2330 0.00%股指期货 73614 163.51% 0 2330 0.00%债券 30636 68.05% 68.05% 48 2330 2

2、.06%短期利率期权 428318 951.39%3692.11%0 2330 0.00%短期利率期货 1043462 2317.77% 0 2330 0.00%长期利率期权 23252 51.65% 0 2330 0.00%长期利率期货 167158 371.30% 0 2330 0.00%外汇 货币期权 585 1.30%43.71%0 2330 0.00%货币期货 19094 42.41% 0 2330 0.00%商品期权 5884 13.07% 73.32% 0 2330 0.00%商品期货 27126 60.25% 2346 2330 100.69%合计 4257.53% 151.8

3、9% 全球OTC市场衍生品交易合约的本金价值（十亿美元） 050000100000150000200000250000300000350000400000450000Jun.98Dec.98Jun.99Dec.99Jun.00Dec.00Jun.01Dec.01Jun.02Dec.02Jun.03Dec.03Jun.04Dec.04Jun.05Dec.05Jun.06Dec.06未统计信用违约互换商品合约股价连动合约利率合约外汇合约2006年东亚主要OTC市场和交易所金融衍生品交易量（十亿美元） 020406080100120140160180200OTC-外汇 OTC-利率 ETD-利率 E

4、TD-股票新加坡 香港 韩国 其他东亚地区全球OTC市场已发行外汇远期合约价值（十亿美元） 0.01000.02000.03000.04000.05000.06000.07000.08000.01998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006外汇远期 (Outright Forwards)全球OTC市场外汇远期合约（直接远期与外汇互换）交易主体构成 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006申报交易商 其他金融机构 非金融机构客户全球OTC市场

5、已发行外汇掉期合约价值（十亿美元） 0.05000.010000.015000.020000.025000.030000.035000.01998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006外汇掉期(ForEx Swaps) 货币互换 (Currency Swaps)全球OTC市场已发行外汇期权合约价值（十亿美元） 020004000600080001000012000140001600018000200001998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006外汇期权（Options）全球交易所衍生产品交易量（十亿美元）

6、0.00200000.00400000.00600000.00800000.001000000.001200000.001400000.001600000.001800000.002000000.001994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006外汇股指利率全球交易所货币期货交易量和合约发行份数 0200040006000800010000120001400016000180001994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 200602468101214161820交易量 合约发行份数