1、 B、协调发展 C、结构合理 D、公平运行四、判断正误，并说明理由（每小题3分，共15分）1、证券公司与证券交易所同为银行金融机构，因此二者的性质并无本质区别。错，因为证券公司是作为营利性的法人企业，而证券交易所是专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。2、参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行，商业银行及非银行金融机构。错，因为参与银行承兑汇票市场交易的除中央银行、商业银行、非银行金融机构外，还有工商企业公司。3、股票市场主要由发行市场与流通市场构成。对，同债券市场一样都由一级、二级市场组成。历年自学考试试题免费下载 尽在我要自考下载站 Down.WoYaoZiKao.Com
2、4、当中央银行放松银根、增加货币供应量时，股价上涨。对，因为用于购买股票的资金增多。5、一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。错，外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。五、简答题（35分）1、简述企业与金融市场的关系。（8 分）答：在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的基础。企业因从事商品生产而把它和金融市场紧紧联系在一起。即使是传统企业，在生产经营过程中也可能发生资金余缺，金融市场成为满足其资金需求及投资的场所。同金融市场关系最密切的是公司，这不仅因为它是现代企业的中坚和主导力量，还因为它的组织形式与金融市场住处相关。公司的重要特
3、征是投资主体的多元化，它是资本联合的组织形式，这个“资本联合”的过程，必须通过金融市场实现。因此，公司资本来源的多样化和投资主体的多元化，意味着企业成为金融市场证券发行的主体，成为决定初级市场规模的主要因素。2、证券公司的主要业务包括哪些？（9 分）答：（1）承销业务；（2）代理买卖业务；（3）自营买卖业务；（4）投资咨询业务。3、简述债券市场的功能。（9 分）答：（1）成为政府、企业、金融机构及公共团体筹集稳定性资金的重要渠道；（2）为投资者提供了一种新的具有流动性与盈利性的金融商品；（3）为中央银行间接调节市场利率和货币供应量提供了市场机制；（4）为政府干预经济，实现宏观经济目标提供了重要
4、机制。4、简述我国国内证券投资基金的作用。（9 分）答：（1）投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道；（2）投资基金的发展有利于证券市场的发展；（3）投资基金有力地推动了证券市场的发展；（4）投资基金促进了证券市场的国际化。病病2008 年有了下滑，但是下滑的速度还是相对小一些的；而低绩效的企业或者一般绩效的企业，早在 2007 年已经显现了负增长的情况。危机对每个企业都有冲击，对高绩效企业也有冲击，但是它的冲击要小很多。高绩效企业盈利增长大概是-2%，而低绩效企业盈利增长要达到-150%以上，所以中国在这样的经济环境下还是有高绩效的企业 10。但必须要客观地看到，中国企业在核心能力方面与国际同行
5、差距甚远，价值创造能力（产生高于资本成本的回报）只及同行的一半。2007 年的调查发现，在 2001 年到 2005 年之间，中国高绩效企业创造的股东总回报率平均达到 7%，而所有中国公司的平均股东总回报率却是-13%。在同期内，中国高绩效企业在埃森哲的全球分析模块中仍然远远落后。全球性卓越绩效企业的股东总回报率达到了 22%，全球公司的平均股东总回报率为 9%，甚至比中国高绩效企业的股东总回报率还要高。9 赵涛. 复原力：危机下的心理功课J. 企业管理. 2009,(9):30-31.10 李纲. 危机下的 500 强与 500 强的危机J. 企业管理. 2009,(10):11-12.中国
6、作为新兴市场的代表，在多极世界的框架之中占有非常重要的地位。从中国走出去的新兴市场跨国公司越来越多，越来越有影响。但是，就目前来看，中国跨国公司还处于成长阶段。他们的运营模式还不很成熟，本地化程度还不够高，主要集中在周边国家和非发达市场地区，多处于自然资源、家电、电子消费品等行业，对所在国市场的影响力也比较有限。总的来说还是处于非主导地位。 中国企业走出去最主要的问题，不是硬件的障碍，如资本，技术，生产等。而是软件的缺失，如对当地文化的适应性，对当地法律法规不熟悉，对当地雇员的管理不顺畅，对当地文化不习惯等等。说到底，是国际性人才的缺乏。很多企业犹豫是否走出去，就是因为没有国际化的人才。相关研
7、究得出四个初步的观点：第一，这次金融危机对大家的冲击实际上不仅仅是经济上的，很多是在观念上的。第二，大部分企业，特别是高绩效企业感到，走出金融危机不应该是唯一的追求，由这场金融危机产生的世界经济格局的变化，特别是在新兴市场，如何较小地依赖于发达市场的需求？如何增加新兴市场内部本身的贸易额？如何开拓国内市场？有很多是远远超越走出金融危机的追求。第三，应对金融危机根本之道还是在管理。第四，中国企业在这次金融危机当中要吸取正确的教训 11。11 李纲. 危机下的 500 强与 500 强的危机J. 企业管理. 2009,(10):11-12.(开匀碂A紁猂猂猂瀀琀愀戀氀攀猀扖睝葑鹎搀漀挀瀀椀挀最椀昀
8、瀀琀愀戀氀攀猀扖睝葑鹎搀漀挀尀尀挀愀攀愀挀愀挀攀搀戀攀昀漀夀洀欀儀甀栀最一昀渀戀匀眀氀栀琀最昀愀挀渀搀娀愀昀漀倀漀娀堀眀椀挀瀀琀愀戀氀攀猀扖睝鸀慳愀戀搀攀愀戀昀挀M栀j眀漀螋鈀鄀2攀鐀4芼x开耀4苝jsp高校学生考勤管理系统设计与实现.docpic1.gifjsp高校学生考勤管理系统设计与实现.doc2019-6151b49207-a2da-497f-b2a6-8804999c5d3bZkjEwhKuOkfmjX4uEMOlLBPSBpfz0mOyooq+Mid51wyI90yUPm+TsA=jsp,高校学生,考勤,管理,系统,设计,实现229ab6699e82cc75f8bb0bb3fdb4
9、e9a9攀乸wo71032350001700001毕业论文20190601123101890889瀀M眀漀螋鈀鄀2攀舀4芼x开耀4芥JSP教师办公管理系统.docpic1.gifJSP教师办公管理系统.doc2019-61bf6ec5db-6a22-4bd0-b561-2d4b745ff8910SyHBN7kJJGK4UvJbGaVJVRU9S7IUqWakGoDA8YAbC7ykDg8T3hU4A=JSP,教师,办公,管理,系统02fb8d9dc55965b1efdb4c2a2ad77642瘀wo71032350001700001毕业论文20190601123102983147愀愀最匀栀伀吀
10、夀戀爀唀嘀堀礀砀圀洀氀昀瘀嘀挀戀漀圀欀稀椀攀琀唀娀瘀圀愀儀愀昀戀愀愀搀挀昀愀攀眀漀螋愀猀瀀漀猀攀螋cd6564265a0bwZmPAt6oesNNqG7783yUvL1xsXFsAZsybazXJrKdZaOWumXcT55hTQ=da50a0acc65093fc7b52fc74bf64058fwo71032350001700001毕业论文2019060112310382767211、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径进行的全部金融 交易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票
11、据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇交易等。 2、狭义的金融市场：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间 的同业拆借以及黄金外汇交易等范围之内。 3、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。 4、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。 5、二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。 6、金融工具：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。 7、股票：一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者
12、的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 8、普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。 9、优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。 10、债券：一种由债务人向债权人出具的在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。 11、国库券：政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。 12、抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券。 13、信用公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信用发行的债券。 14、转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。 15、附新股
13、认购权公司债：这种债券赋予持券人购买公司新发股票的权利。 16、重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。 17、偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。 18、金融债券：银行与非银行金融机构为了筹措资金，按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用自身的信誉向社会公开发行的一种债券。 19、基金证券：又称投资基金证券，是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，它是
14、股票，债券及其他金融产品的某些权益组合的产物。 20、票据：出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。 21、自由外汇：无需经过发行货币国的批准，即可在外汇市场上自由买卖，自由兑换为其他国家的货币，它们在国际经济交往中被广泛地用作支付手段和流通手段。 22、记账外汇：未经有关外汇管理部门的批准，则不能转换为别国货币，通常只能根据有关协定在协定国之间使用。 223、衍生金融工具：又称为金融衍生品，是指一类其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。 24、货币市场：以期限在 1 年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 25、同业拆借市场：各类金融机
15、构之间进行短期资金借贷活动形成的市场。 26、中央银行票据：由中国人民银行发行的短期债券，期限从 3 个月到 1 年不等。 27、预发行市场：现实中有一种国库券交易并不是在发行完成以后进行，而是在宣布发行的消息后立即交易，这种交易市场也称为预发行市场。如美国的 WI交易。 28、可转让大额定期存款单：由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明。 29、回购协议：证券持有人在出售证券时与买方约定，双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券。 30、增资：已成立的股份公司发行新股票，称为增资。 31、信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是客户向经纪人支付一定现款或
16、股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式。 32、期权交易：又称选择权交易，是交易双方按约定的价格，在约定的时间内就是否购买或出售某种股票达成契约。 33、股票指数期货交易：以股票价格指数为对象的期货交易，其目的在于减少股票投资的风险，增加股票投资的吸引力。 34、股票指数期权交易：买卖以股票价格指数为基础的期权合约。 35、证券交易所：按照一定方式和规则组织起来的集中进行证券交易的场所，又称场内交易市场。 36、会员制：会员制组织形式的证券交易所是由经营证券业务的中介机构自愿组成的，不以赢利为目的的法人团体。 37、公司制：公司制组织形式的证券交易所是按公司法组织的，交易所收取发行者的
17、“上市费”，并抽取证券成交的“手续费” 和其他服务性费用。 38、佣金经纪人：接受客户委托，在交易所中代替客户买卖并按固定比例收取佣金的经纪人。 39、两元经纪人：又称专家经纪人，是专门接受佣金经纪人再委托，并代为买卖，收取一定的佣金。 40、特种经纪人：又称专业经纪人，是在交易所内具有特殊身份，又固定从事特种证券交易的经纪人。 41、证券自营商：又称交易厅交易商，他们只办理自营业务，不办理委托业务。42、零股交易商：专门从事不足一个成交单位的股票交易的证券商。 二、简答 论述 1、直接融资和间接融资的优缺点？ 直接融资优点 （1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。
18、 （2）筹资的成本较低而投资收益较大。 直接融资的缺点 （1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。 （2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。 3（3）直接融资的风险较大。 间接融资的优点 （1）灵活方便。 （2）安全性高。 （3）提高了金融的规模经济。 间接融资的缺点 （1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。 （2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。 2、金融市场四大要素的相互关系 金融市场参与者，金融市场交易对象，金融市场中介，金融市场价格是构成金融市场的四大要素
19、。它们之间是紧密联系，相互促进，相互影响的。其中，金融市场参与者与金融市场交易对象是最基本的要素，只要这两个要素存在，金融市场便会形成，而金融市场中介与金融市场价格则是自然产生的或必然伴随的，完善的中介机构和价格机制，是金融市场发展的重要条件。 3、金融市场的特殊性 （1）市场参与者之间主要是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。 （2）交易对象是货币资金或其衍生物。 （3）交易方式具有特殊性。 （4）市场的价格决定较复杂，影响因素多且波动大。 （5）交易的场所在大部分情况下是无形的，通过电讯及计算机网络等进行交易的方式越来越普遍。 4、资本市场
20、和货币市场的主要区别 （1）期限不同：资本市场上交易的金融工具均为 1 年以上，货币市场上交易的金融工具期限在 1 年以内。 （2）作用不同：资本市场上的资金大都用于企业的创建，更新，扩充设备和存储原料，或公共事业的兴办和财政平衡的保持。货币市场上的资金大多用于工商企业的短期周转资金。 （3）风险程度不同：资本市场上的信用工具风险较高，货币市场上的信用工具风险较小。 5、金融市场的功能和作用 （1）便利投资和筹资。 （2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。 （3）方便资金的灵活转换。 （4）实现风险分散，降低交易成本。 （5）有利于增强宏观调控的灵活性。 （6）有利于加强
21、部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。 6、金融工具与金融资产的区别 金融工具有时称为金融资产，但严格说来，这两个概念是有差别的。虽然所有的金融工具对持有者来说都是金融资产，但抛开持有者，孤立的考察金融工具，它们便不能称之为金融资产。如，中央银行所发行的货币和企业所发行的股票，债券，就不能说它们是金融资产，因为对发行者而言，货币，股票，债券是它们的负债。因此，不能将货币，股票，债券简单的称为金融资产，而应称之为4金融工具。金融工具对持有者来说才是金融资产。 7、股票的特点 （1）股票是一种所有权凭证，是代表投入股份资本的证书。 （2）股票是没有偿还期限的永久性证券。 （3）股票的收益具有较大
22、的不确定性。 8、普通股与优先股的主要区别 （1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。 （2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。 （3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 （4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。 9、债券与股票的区别 （1）表明的关系不同：债券表明债权债务关系，股票表明所有权关系。 （2）投资者的权利和义务不同：债券投资者有权取得本息，无权过问经营管理活动。股票投资者可以获得经营权利，但是不能退股收回
23、本金。 （3）收益的决定不同：债券的收益由其利率决定，股票的收益取决于发行公司的经营状况。 10、政府发行国库券的主要原因 （1）为弥补政府财政临时性，季节性收支差额，满足暂时的资金周转需要。 （2）当预算执行过程中发生意外事项，造成支出增加而收入难以跟上时，应付临时急需。 （3）当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担过重，故先发行短期库券调度资金，待日后市场利率变化后再发行低利长期公债。 11、基金证券，股票和债券的共同点 （1）基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。 （2）基金证券的形式同股票与债券有相似之处。 （3）股票，债券是基金证券的投资对象。 12、基金证券，股票和债券的区
24、别 （1）愀搀栀琀洀氀謀瀨开/m前台访问/search.html?p=0&q=_meitu_1123.125.71.520p鵏兪开甀栀琀洀氀贀瀨开/Ki前台访问/d-114273.html220.181.125.1860p鵏佘挀瀀栀琀洀氀輀瀨企开/Ia前台访问/p-23520.html207.46.13.490p涃唴最搀栀琀洀氀鄀瀨怀开倀/Ig前台访问/d-94170.html220.181.125.1860p恠应最瀀栀琀洀氀錀瀨开/Ic前台访问/d-12585.html157.55.39.1860p鵏斜椀瀀栀琀洀氀销瀨开/前台访问/search.html?p=0&q=%E6%AF%8F%E4%BA%BA220.181.108.1560p硜兪脀鬀猀攀愀爀挀栀栀琀洀氀瀀愀洀瀀焀需瀨企开/Ki前台访问/p-148621.html220.181.125.1860p苨眀錀挀栀琀洀氀餀瀨企开樭/Ig前台访问/p-80464.html220.181.125.1860p觰焂猀攀愀爀挀栀栀琀洀氀瀀愀洀瀀焀鬀瀨企开薍/Ia前台访问/p-75900.html207.46.13.680p鵏閨埕最瀀栀琀洀氀鴀瀨企开/Kg前台访问/p-135640.html46.229.168
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