中华人民共和国证券法.txt

1、中华人民共和国证券法（年月日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过 年月日中华人民共和国主席令第十二号公布 自年月日起施行）第一章 总 则第一条 为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。第二条 在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法。本法未规定的，适用公司法和其他法律、行政法规的规定。政府债券的发行和交易，由法律、行政法规另行规定。第三条 证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。第四条 证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地 ， 当 自 、有 、 实 用

2、的原则。第 条 证券发行、交易活动，必须 法律、行政法规 、内 交易和 证券交易市场的行为。第六条 证券 和 行 、 、保 经 、 。证券公司 行、 、保 务 。第 条 国务院证券 依法全国证券市场实行中一 。国务院证券 currency1“ ，fifl权 行 。第条 在国证券发行、交易活动实行中一 的 ，依法 证券 会，实行自律 。第九条 国” 证券交易、证券公司、证券 、证券 ，依法进行”。第二章 证券发行第十条 公开发行证券，必须合法律、行政法规规定的条，依法经国务院证券 者国务院fl权的 者” 未经依法 者”， 和人 社会公开发行证券。第十一条 公开发行股票，必须依fi公司法规定的条，

3、经国务院证券 。发行人必须国务院证券 交公司法规定的 和国务院证券 规定的有 。发行公司债券，必须依fi公司法规定的条，经国务院fl权的”。发行人必须 国务院fl权的交公司法规定的 和国务院fl权的规定的有 。第十二条 发行人依法 公开发行证券交的 的 、 ，由依法 者”的 者规定。第十三条 发行人 国务院证券 者国务院fl权的交的证券发行 ，必须 实、 、 。为证券发行具有 的 和人员，必须 行法定，保证其具 的 实、 和 。第十四条 国务院证券 发行” 委员会，依法” 股票发行 。发行” 委员会由国务院证券 的 人员和 的 的有 ，“投票 股票发行 进行表 ，” 。发行” 委员会的具 法、

4、 人员 、 序由国务院证券 制 ，国务院。第十 条 国务院证券 依fi法定条 股票发行 。 序 当公开，依法 。股票发行 的人员， 发行 有利 发行 的 有 的发行 的股票 发行 进行 。国务院fl权的公司债券发行 的”， fi 二的规定行。第十六条 国务院证券 者国务院fl权的 当自 证券发行 日起三月内 定 者”的， 当 。第十 条 证券发行 经 者经”，发行人 当依fi法律、行政法规的规定，在证券公开发行 ，公告公开发行募 ，将 置备于指定场供公众查阅。发行证券的 息依法公开 ， 知情人 公开者泄露 息。发行人 在公告公开发行募 发行证券。第十条 国务院证券 者国务院fl权的已 的 者”

5、证券发行的 定，发现合法律、行政法规规定的， 当 “撤销 尚未发行证券的，停 发行 已经发行的，证券 有人“fi发行价加 行同存利息，currency1求发行人返还。第十九条 股票依法发行后，发行人经 收益的变化，由发行人自行 由此变化引致的投资风 ，由投资者自行 。第二十条 上市公司发行新股， 当合公司法有发行新股的条，“ 社会公开募，也“ 原股东配售。上市公司发行股票募资金，必须招股 书列资金用途使用。改变招股 书列资金用途，必须经股东大会。擅自改变用途而未 纠正的，者未经股东大会认的， 发行新股。第二十一条 证券公司 当依fi法律、行政法规的规定承销发行人 社会公开发行的证券。证券承销

6、务采取代销者包销 。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销 束时，将未售的证券全退还给发行人的承销 。证券包销是指证券公司将发行人的证券fi议全购入者在承销 束时将售后剩余证券全自行购入的承销 。第二十二条 公开发行证券的发行人有权依法自主选择承销的证券公司。证券公司 “正当竞争手段招揽证券承销 务。第二十三条 证券公司承销证券， 当同发行人签 代销者包销议，载 列事项：（一）当事人的名称、住及法定代表人姓名 （二）代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价 （三）代销、包销的限及起 日 （四）代销、包销的付 及日 （ ）代销、包销的费用和 法 （六）违约 （ ）国务院证券 规定的其他事项

7、。第二十四条 证券公司承销证券， 当公开发行募 的 实、 、 进行 查 发现含有虚假载、误导陈述者重大遗漏的， 进行销售活动 已经销售的，必须 即停 销售活动，采取纠正措施。第二十 条 社会公开发行的证券票面总值超过人民币 千万元的， 当由承销团承销。承销团 当由主承销和 承销的证券公司 。第二十六条 证券的代销、包销最长 超过九十日。证券公司在代销、包销内，代销、包销的证券 当保证先行售给认购人，证券公司 为本公司事先预留代销的证券和预先购入留存包销的证券。第二十 条 证券公司包销证券的， 当在包销满后的十 日内，将包销情况国务院证券 备案。证券公司代销证券的， 当在代销满后的十 日内， 发

8、行人共同将证券代销情况国务院证券 备案。第二十条 股票发行采取溢价发行的，其发行价 由发行人 承销的证券公司商 定，国务院证券 。第二十九条 境内企 直 者间 到境发行证券者将其证券在境上市交易，必须经国务院证券 。第三章 证券交易第一节 一 规定第三十条 证券交易当事人依法 的证券，必须是依法发行交付的证券。依法发行的证券， 。第三十一条 依法发行的股票、公司债券及其他证券，法律其 限有限制规定的，在限定的限内， 。第三十二条 经依法 的上市交易的股票、公司债券及其他证券， 当在证券交易 交易。第三十三条 证券在证券交易 交易， 当采用公开的中竞价交易 。证券交易的中竞价 当实行价 先、时间

9、 先的原则。第三十四条 证券交易当事人 的证券“采用 面 者国务院证券 规定的其他 。第三十 条 证券交易“现 进行交易。第三十六条 证券公司 事 资者 券的证券交易活动。第三十 条 证券交易、证券公司、证券 人员、证券 人员和法律、行政法规 股票交易的其他人员，在 者法定限内， 直 者“化名、 他人名义 有、 股票，也 收他人 的股票。人在 为 列人员时，其原已 有的股票，必须依法 。第三十条 证券交易、证券公司、证券 必须依法为 开 的 保 。第三十九条 为股票发行具”告、资 告者法律 书等 的 和人员，在 股票承销内和满后六月内， 种股票。规定，为上市公司具”告、资 告者法律 书等 的

10、和人员，自 上市公司委 日起 上述 公开后 日内， 种股票。第四十条 证券交易的收费必须合 ，公开收费项 、收费 和收费法。证券交易的收费项 、收费 和 法由国务院有 一规定。第四十一条 有一股 有限公司已发行的股 的股东， 当在其 股数额 到 日起三日内 公司告，公司必须在 到告 日起三日内 国务院证券 告 于上市公司的，当同时 证券交易告。第四十二条 条规定的股东，将其 有的 公司的股票在 入后六月内 ，者在 后六月内 入，由此 收益 公司有，公司事会 当收 股东 收益。是，证券公司包销购入售后剩余股票而 有 “上股 的， 股票时六月时间限制。公司事会fi 规定行的，其他股东有权curre

11、ncy1求事会行。公司事会fi第一的规定行，致使公司 的， 有 的事依法承currency1“ 。第二节 证券上市第四十三条 股 有限公司 其股票上市交易，必须经国务院证券 。国务院证券 “fl权证券交易依fi法定条和法定 序 股票上市 。第四十四条 国合 政fi同时 合上市条的公司股票上市交易。第四十 条 国务院证券 股票上市交易 时， 当交列 ：（一）上市告书 （二） 上市的股东大会 议 （三）公司章 （四）公司 fi （ ）经法定fl证 fl证的公司最 三年的者公司 “的务会告 （六）法律 书和证券公司的书 （ ）最 一次的招股 书。第四十六条 股票上市交易 经国务院证券 后，其发行人

12、当 证券交易交 和 条规定的有 。证券交易 当自 到 股票发行人交的 规定的 日起六月内， 股票上市交易。第四十 条 股票上市交易 经证券交易同 后，上市公司 当在上市交易的 日 公告经 的股票上市的有 ，将 置备于指定场供公众查阅。第四十条 上市公司 公告 条规定的上市 ，还 当公告列事项：（一）股票在证券交易交易的日 （二） 有公司股 最的 十名股东的名和 股数额 （三）事、 事、经 及有” 人员的姓名及其 有本公司股票和债券的情况。第四十九条 上市公司公司法规定的上市条的，其股票依法停上市者 上市。第 十条 公司 其发行的公司债券上市交易，必须经国务院证券 。国务院证券 “fl权证券交易

13、依fi法定条和法定 序 公司债券上市 。第 十一条 公司 其公司债券上市交易必须合列条：（一）公司债券的限为一年“上 （二）公司债券实发行额 于人民币 千万元 （三）公司 其债券上市时合法定的公司债券发行条。第 十二条 国务院证券 公司债券上市交易 时， 当交列 ：（一）上市告书 （二） 上市的事会 议 （三）公司章 （四）公司 fi （ ）公司债券募法 （六）公司债券的实发行数额。第 十三条 公司债券上市交易 经国务院证券 后，其发行人 当 证券交易交 和 条规定的有 。证券交易 当自 到 债券发行人交的 规定的 日起三月内， 债券上市交易。第 十四条 公司债券上市交易 经证券交易同 后，发

14、行人 当在公司债券上市交易的 日 公告公司债券上市告、 及有上市 ，将其 置备于指定场供公众查阅。第 十 条 公司债券上市交易后，公司有列情 一的，由国务院证券 定停其公司债券上市交易：（一）公司有重大违法行为 （二）公司情况发重大变化合公司债券上市条 （三）公司债券募资金fi” 的用途使用 （四）未fi公司债券募法 行义务 （ ）公司最 二年。第 十六条 公司有 条第（一）项、第（四）项列情 一经查实后 重的，者有 条第（二）项、第（三）项、第（ ）项列情 一，在限内未 的，由国务院证券 定 公司债券上市。公司 、依法令者 告 的，由证券交易 其公司债券上市，国务院证券 备案。第 十 条 国

15、务院证券 “fl权证券交易依法停者 股票者公司债券上市。第三节 息公开第 十条 经国务院证券 依法发行股票，者经国务院fl权的依法发行公司债券，依fi公司法的规定， 当公告招股 书、公司债券募法。依法发行新股者公司债券的，还 当公告务会告。第 十九条 公司公告的股票者公司债券的发行和上市 ，必须 实、 、 ， 有虚假载、误导陈述者重大遗漏。第六十条 股票者公司债券上市交易的公司， 当在一会年的上年 束 日起二月内， 国务院证券 和证券交易交载“内 的中告， 公告：（一）公司务会告和经 情况 （二） 及公司的重大 事项 （三）已发行的股票、公司债券变动情况 （四）交股东大会”议的重currenc

16、y1事项 （ ）国务院证券 规定的其他事项。第六十一条 股票者公司债券上市交易的公司， 当在一会年 束 日起四月内， 国务院证券 和证券交易交载“内 的年告， 公告：（一）公司 况 （二）公司务会告和经 情况 （三）事、 事、经 及有” 人员 及其 股情况 （四）已发行的股票、公司债券情况，包 有公司股 最的 十名股东名和 股数额 （ ）国务院证券 规定的其他事项。第六十二条 发上市公司股票交易价 大 、而投资者尚未 知的重大事时，上市公司 当 即将有 重大事的情况 国务院证券 和证券交易交 时告， 公告， 事的实 。列情况为 称重大事：（一）公司的经 和经 范 的重大变化 （二）公司的重大投

17、资行为和重大的购置 的 定 （三）公司 重currency1合同，而 合同公司的资 、 债、权益和经 重currency1 （四）公司发重大债务和未 到重大债务的违约情况 （ ）公司发重大者超过资 十“上的重大 （六）公司 经 的条发的重大变化 （ ）公司的事长，三 一“上的事，者经 发变动 （） 有公司 “上股 的股东，其 有股 情况发 大变化 （九）公司 资、合、 、 及 的 定 （十） 及公司的重大 ，法院依法撤销股东大会、事会 议 （十一）法律、行政法规规定的其他事项。第六十三条 发行人、承销的证券公司公告招股 书、公司债券募法、务会告、上市告 、年告、中告、 时告，存在虚假载、误导陈

18、述者有重大遗漏，致使投资者在证券交易中的，发行人、承销的证券公司 当承currency1 ，发行人、承销的证券公司的 有 的事、 事、经 当承currency1“ 。第六十四条 依fi法律、行政法规规定必须 的公告， 当在国有规定的上者在 项的公上 ，同时将其置备于公司住、证券交易，供社会公众查阅。第六十 条 国务院证券 上市公司年告、中告、 时告“及公告的情况进行 ，上市公司 者配售新股的情况进行 。证券 、证券交易、承销的证券公司及有人员，公司依fi法律、行政法规规定必须 的公告，在公告 泄露其内 。第六十六条 国务院证券 有重大违法行为者具备其他上市条的上市公司取其上市资的， 当及时 公

19、告。证券交易依fifl权 规定的 定时， 当及时 公告，国务院证券 备案。第四节 的交易行为第六十 条 证券交易内 息的知情人员利用内 息进行证券交易活动。第六十条 列人员为知 证券交易内 息的知情人员：（一）发行股票者公司债券的公司事、 事、经 、 经 及有的” 人员 （二） 有公司 “上股 的股东 （三）发行股票公司的 股公司的” 人员 （四）由于 公司务“取公司有证券交易 息的人员 （ ）证券 人员“及由于法定的证券交易进行 的其他人员 （六）由于法定而 证券交易的社会中 者证券 、证券交易务 的有人员 （ ）国务院证券 规定的其他人员。第六十九条 证券交易活动中， 及公司的经 、务者

20、公司证券的市场价 有重大 的尚未公开的 息，为内 息。列项 息 内 息：（一）本法第六十二条第二列重大事 （二）公司 配股利者资的 （三）公司股权 的重大变化 （四）公司债务currency1保的重大变 （ ）公司 用主currency1资 的 、售者 一次超过 资 的 三十 （六）公司的事、 事、经 、 经 者其他” 人员的行为依法承currency1重大 （ ）上市公司收购的有 案 （）国务院证券 认定的证券交易价 有 的其他重currency1 息。第 十条 知 证券交易内 息的知情人员者 法取内 息的其他人员， 入者 有的 公司的证券，者泄露 息者 议他人 证券。有 “上股 的股东收购

21、上市公司的股 ，本法另有规定的，适用其规定。第 十一条 人“列手段取正当利益者 风 ：（一）通过者合 ，中资金 、 股 者利用 息 合者 ， 证券交易价 （二） 他人通，“事先约定的时间、价 和 进行证券交易者 有的证券， 证券交易价 者证券交易量 （三）“自 为交易 ，进行 有权的自 自 ， 证券交易价 者证券交易量 （四）“其他 法 证券交易价 。第 十二条 国 人员、新 传播媒 人员和有人员编造传播虚假 息， 重 证券交易。证券交易、证券公司、证券 、证券交易务 、社会中 及其 人员，证券会、证券 及其 人员，在证券交易活动中 虚假陈述者 息误导。种传播媒 传播证券交易 息必须 实、 观

22、， 误导。第 十三条 在证券交易中， 证券公司及其 人员 事列 利益的 行为：（一）违背 的委 为其 证券 （二）在规定时间内 供交易的书面 认 （三）挪用 委 的证券者 上的资金 （四）自 上的证券，者假 的名义 证券 （ ）为牟取佣金收入，诱使 进行必currency1的证券 （六）其他违背 实 思表示， 利益的行为。第 十四条 在证券交易中， 法人“人名义开 ， 证券。第 十 条 在证券交易中， 人挪用公 证券。第 十六条 国有企 和国有资 股的企 ， 炒 上市交易的股票。第 十 条 证券交易、证券公司、证券 、证券交易务 、社会中 及其 人员证券交易中发现的 的交易行为， 当及时 证券

23、 告。第四章 上市公司收购第 十条 上市公司收购“采取currency1约收购者议收购的 。第 十九条 通过证券交易的证券交易，投资者 有一上市公司已发行的股 的 时， 当在事实发 日起三日内， 国务院证券 、证券交易 书面告，通知 上市公司， “公告 在上述规定的限内， 再行 上市公司的股票。投资者 有一上市公司已发行的股 的 后，通过证券交易的证券交易，其 上市公司已发行的股 加者 ， 当依fi 规定进行告和公告。在告限内和 告、公告后二日内， 再行 上市公司的股票。第十条 依fi 条规定 的书面告和公告， 当包 列内 ：（一） 股人的名称、住 （二） 有的股票的名称、数量 （三） 股 到

24、法定 者 股 变化 到法定 的日。第十一条 通过证券交易的证券交易，投资者 有一上市公司已发行的股 的 三十时，继进行收购的， 当依法 上市公司有股东发收购currency1约。经国务院证券 免 发currency1约的 。第十二条 依fi 条规定发收购currency1约，收购人必须事先 国务院证券 上市公司收购告书，载 列事项：（一）收购人的名称、住 （二）收购人于收购的 定 （三）收购的上市公司名称 （四）收购 的 （ ）收购股 的详细名称和预定收购的股 数额 （六）收购的限、收购的价 （ ）收购资金额及资金保证 （） 上市公司收购告书时 有收购公司股 数占 公司已发行的股 总数的 。收

25、购人还 当将 规定的公司收购告书同时交证券交易。第十三条 收购人在依fi 条规定 上市公司收购告书 日起十 日后，公告其收购currency1约。收购currency1约的限 于三十日， 超过六十日。第十四条 在收购currency1约的有效限内，收购人 撤其收购currency1约。在收购currency1约的有效限内，收购人currency1变 收购currency1约中事项的，必须事先 国务院证券 及证券交易告，经后， “公告。第十 条 收购currency1约中的项收购条，适用于收购公司有的股东。第十六条 收购currency1约的限届满，收购人 有的收购公司的股 数 到 公司已发行的

26、股 总数的 十 “上的， 上市公司的股票 当在证券交易 上市交易。第十 条 收购currency1约的限届满，收购人 有的收购公司的股 数 到 公司已发行的股 总数的 九十“上的，其余 有收购公司股票的股东，有权 收购人“收购currency1约的同等条售其股票，收购人 当收购。收购行为 后，收购公司再具有公司法规定的条的， 当依法变 其企 。第十条 采取currency1约收购 的，收购人在收购currency1约限内， 采取currency1约规定“的 和超currency1约的条 收购公司的股票。第十九条 采取议收购 的，收购人“依fi法律、行政法规的规定同收购公司的股东“议 进行股权

27、。“议 收购上市公司时， 议后，收购人必须在三日内将 收购议 国务院证券 及证券交易 书面告， 公告。在未 公告 行收购议。第九十条 采取议收购 的，议双 “ 时委 证券 保 议 的股票，将资金存放于指定的 行。第九十一条 在上市公司收购中，收购人 有的收购的上市公司的股票，在收购行为 后的六月内 。第九十二条 通过currency1约收购者议收购 取 收购公司股票将 公司撤销的， 于公司合，撤销公司的原有股票，由收购人依法 换。第九十三条 收购上市公司的行为 束后，收购人 当在十 日内将收购情况告国务院证券 和证券交易， 公告。第九十四条 上市公司收购中 及国fl权投资 有的股 ， 当fi国

28、务院的规定，经有主 。第 章 证券交易第九十 条 证券交易是供证券中竞价交易场的“ 利为 的的法人。证券交易的 和 ，由国务院 定。第九十六条 证券交易必须制定章 。证券交易章 的制定和修改，必须经国务院证券 。第九十 条 证券交易必须在其名称中 证券交易字样。其他 者人 使用证券交易者 似的名称。第九十条 证券交易“自行支配的项费用收入， 当首先用于保证其证券交易场和 施的正常运行逐步改善。证券交易的积累会员有，其权益由会员共同享有，在其存间， 将其积累 配给会员。第九十九条 证券交易 事会。第一 条 证券交易 总经 一人，由国务院证券 免。第一 零一条 有公司法第 十 条规定的情 者列情

29、一的， currency1 证券交易的 人：（一）违法行为者违纪行为 务的证券交易、证券 的 人者证券公司的事、 事、经 ，自 务 日起未逾 年 （二）违法行为者违纪行为撤销资 的律师、注册会师者法定资 、fl证 的 人员，自撤销资 日起未逾 年。第一 零二条 违法行为者违纪行为开 的证券交易、证券 、证券公司的 人员和开 的国 人员， 招为证券交易的 人员。第一 零三条 进入证券交易 中竞价交易的，必须是具有证券交易会员资 的证券公司。第一 零四条 投资者 当在证券公司开 证券交易 ，“书面、电话“及其他 ，委 为其开 的证券公司代其 证券。投资者通过其开 的证券公司 证券的， 当采用市价委

30、 者限价委 。第一 零 条 证券公司投资者的委 ，fi时间 先的规则交易 ， 证券交易场内的中竞价交易 证券 交 ，fi 交割规则，进行证券和资金的 交割， 证券的 过 手。第一 零六条 证券公司 委 者自 ，当日 入的证券， 在当日再行 。第一 零 条 证券交易 当为 织公平的中竞价交易供保障，即时公布证券交易行情，交易日制 证券市场行情表， “公布。第一 零条 证券交易依fi法律、行政法规的规定， 股票、公司债券的停上市、恢复上市者上市的事务，其具法由国务院证券 制定。第一 零九条 突发事而 证券交易的正常进行时，证券交易“采取技术停 的措施 抗力的突发事者为维护证券交易的正常秩序，证券交

31、易“ 定 时停市。证券交易采取技术停 者 定 时停市，必须及时告国务院证券 。第一 一十条 证券交易在交易进行的证券交易实行实时 ，fi国务院证券 的currency1求，异常的交易情况告。证券交易 当上市公司披露 息进行 ，促上市公司依法及时、 地披露 息。第一 一十一条 证券交易 当 其收取的交易费用和会员费、席 费中取一定 的金额 风 基金。风 基金由证券交易 事会 。风 基金取的具 和使用法，由国务院证券 会同国务院政规定。第一 一十二条 证券交易 当将收存的交易保证金、风 基金存入开 行 ， 擅自使用。第一 一十三条 证券交易依fi证券法律、行政法规制定证券中竞价交易的具规则，制 证

32、券交易的会员 规章和证券交易 人员 务规则，国务院证券 。第一 一十四条 证券交易的 人和其他 人员在行 证券交易有的务时，凡 其本人者其亲 有利 的， 当避。第一 一十 条 fi依法制定的交易规则进行的交易， 改变其交易 。交易中违规交易者 的民事 免 在违规交易中利益，依fi有规定处 。第一 一十六条 在证券交易内 事证券交易的人员，违反证券交易有交易规则的，由证券交易给 纪律处 情节 重的，撤销其资 ， 其入场进行证券交易。第六章 证券公司第一 一十 条 证券公司，必须经国务院证券 ”查。未经国务院证券 ， 经 证券 务。第一 一十条 本法称证券公司是指依fi公司法规定和依 条规定的 事

33、证券经 务的有限公司者股 有限公司。第一 一十九条 国证券公司实行 类 ， 为综合类证券公司和经纪类证券公司，由国务院证券 fi其 类颁发 务许证。第一 二十条 证券公司必须在其名称中 证券有限 公司者证券股 有限公司字样。经纪类证券公司必须在其名称中 经纪字样。第一 二十一条 综合类证券公司，必须具备列条：（一）注册资本最低限额为人民币 亿元 （二）主currency1 人员和 务人员必须具有证券 资 （三）有固定的经 场和合 的交易 施 （四）有健全的 制和规范的自 务 经纪 务 的 。第一 二十二条 经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币 千万元 主currency1 人员和 务人员必须

34、具有证券 资 有固定的经 场和合 的交易 施 有健全的 制。第一 二十三条 证券公司 者撤销 支 、变 务范 者注册资本、变 公司章 、合、变 公司 者 ，必须经国务院证券 。第一 二十四条 证券公司的 债总额 超过其资 额的规定倍数，其流动 债总额 超过其流动资 总额的一定 其具倍数、 和 法，由国务院证券 规定。第一 二十 条 有公司法第 十 条规定的情 者列情 一的， currency1 证券公司的事、 事者经 ：（一）违法行为者违纪行为 务的证券交易、证券 的 人者证券公司的事、 事、经 ，自 务 日起未逾 年 （二）违法行为者违纪行为撤销资 的律师、注册会师者法定资 、fl证 的 人

35、员，自撤销资 日起未逾 年。第一 二十六条 违法行为者违纪行为开 的证券交易、证券 、证券公司的 人员和开 的国 人员， 招为证券公司的 人员。第一 二十 条 国 人员和法律、行政法规规定的 在公司中兼的其他人员， 在证券公司中兼 务。证券公司的事、 事、经 和 务人员 在其他证券公司中兼 务。第一 二十条 证券公司 年的税后利润中取交易风 备金，用于弥补证券交易的，其取的具 由国务院证券 规定。第一 二十九条 综合类证券公司“经 列证券 务：（一）证券经纪 务 （二）证券自 务 （三）证券承销 务 （四）经国务院证券 定的其他证券 务。第一 三十条 经纪类证券公司只允许 事证券经纪 务。第一

36、 三十一条 证券公司 当依fi 二条规定的 务， 务范 的 ，经国务院证券 定。证券公司 超 定的 务范 经 证券 务和其他 务。第一 三十二条 综合类证券公司必须将其经纪 务和自 务 开 ， 务人员、务 均 开， 混合 。的交易 资金必须全额存入指定的商 行， 。 挪用 交易 资金。第一 三十三条 行资金违规流入股市。证券公司的自 务必须使用自有资金和依法筹的资金。第一 三十四条 证券公司自 务必须“自 的名义进行， 假 他人名义者“人名义进行。证券公司 将其自 给他人使用。第一 三十 条 证券公司依法享有自主经 的权利，其合法经 干 。第一 三十六条 证券公司注册资本低于本法规定的 事 务

37、currency1求的，由国务院证券 撤销其有 务范 的 定。第一 三十 条 在证券交易中，代 证券， 事中 务的证券公司，为具有法人资 的证券经纪人。第一 三十条 证券公司 经纪 务，必须为 开 证券和资金 ， 交付的证券和资金 ，如实进行交易录， 虚假载。开 ，必须 有证 中国公民身 者中国法人资 的合法证。第一 三十九条 证券公司 经纪 务， 当置备一制定的证券 委 书，供委 人使用。采取其他委 的，必须 委 录。的证券 委 ，论是否 交，其委 录 当规定的限，保存于证券公司。第一 四十条 证券公司 证券 的委 ， 当委 书载 的证券名称、 数量、价 、价 幅等，fi交易规则代 证券 交

38、后， 当规定制 交告交付 。证券交易中 认交易行为及其交易 的 必须 实，由交易经人员“的” 人员逐笔” ，保证 面证券余额 实 有的证券一致。第一 四十一条 证券公司 委 证券必须是 证券 上实有的证券， 为 券交易。证券公司 委 入证券必须“ 资金 上实有的资金支付， 为 资交易。第一 四十二条 证券公司 经纪 务， 的全权委 而 定证券 、选择证券种类、 定 数量者 价 。第一 四十三条 证券公司 “ 证券 的收益者 证券 的 承诺。第一 四十四条 证券公司及其 人员 未经过其依法 的 场 委 证券。第一 四十 条 证券公司的 人员在证券交易活动中，其 的证券公司的指令者利用务违反交易规

39、则的，由 的证券公司承currency1全 。第 章 证券 第一 四十六条 证券 为证券交易供中的 、 务，是“ 利为 的的法人。证券 必须经国务院证券 。第一 四十 条 证券 ， 当具备列条：（一）自有资金 于人民币二亿元 （二）具有证券 、 和 务必须的场和 施 （三）主currency1 人员和 务人员必须具有证券 资 （四）国务院证券 规定的其他条。证券 的名称中 当 证券 字样。第一 四十条 证券 行列：（一）证券 、 的 （二）证券的 和过 （三）证券 有人名册 （四）证券交易上市证券交易的 和交收 （ ）发行人的委 发证券权益 （六） 上述 务有的查询 （ ）国务院证券 的其他

40、务。第一 四十九条 证券 采取全国中一的运 。证券 章 、 务规则 当依法制定，须经国务院证券 。第一 十条 证券 有人 有的证券上市交易 ， 当全 在证券 。证券 将 的证券用于 者 给他人。第一 十一条 证券 当 证券发行人供证券 有人名册及其有资料。证券 当证券 的 ， 认证券 有人 有证券的事实，供证券 有人 资料。证券 当保证证券 有人名册和 过 录 实、 、 ， 伪造、篡改、毁坏。第一 十二条 证券 当采取列措施保证 务的正常进行：（一）具有必备的务 备和 善的数 全保护措施 （二） 健全的 务、务和 全防范等 制 （三） 善的风 。第一 十三条 证券 当妥善保存 、 和 的原始凭

41、证。重currency1的原始凭证的保存 于二十年。第一 十四条 证券 当 风 基金，存入指定 行的 。 风 基金用于技术故障、 误、抗力造 的证券 的。证券 风 基金 证券 的 务收入和收益中取，“由证券公司证券交易 务量的一定 缴纳。证券 风 基金的筹、 法，由国务院证券 会同国务院政规定。第一 十 条 证券 风 基金 当 项 。证券 “风 基金 后， 当 有 人追 。第一 十六条 证券 ， 当经国务院证券 。第章 证券交易务 第一 十 条 证券投资和证券交易 务的currency1，“ 的证券投资咨询 、资 。证券投资咨询 、资 的 条、” 序和 务规则，由国务院证券 规定。第一 十条 的证券投资咨询 、资 的 务人员，必须具备证券