二十一世纪财务分析发展展望.pdf

1、微信扫一扫，获更多财会资料包 二十 一世纪财 务分析 发展展 望 财 务分 析 产 生于 20 世 纪初 ， 至 今已 有 100 多 年的 历 史 ，财 务 分 析经 过 这 些年 的 发 展， 其 相关 理 论 已比 较 完善。 财务分析根据经济环境的变化而有不同的要求 ， 在将以知识资本为首要资本的 21 世纪， 同样对其产 生更高 的要求， 财务分析 将向更高 层次发展 。本文主 要从现行条 件下财务 分析的局 限性、财 务分析将 面临 的挑战人手，阐述 21 世纪财务分析的发展方向。 一、现行财务分析的局限性 现行财务分析是以企业财务报表反映的财务指标为主要依据， 对企业的财务状况和

2、经营成果进行评价 相剖析的一项业务手段。 从定义可看出， 财务报表的数据是财务分析的主要依据， 即资产负债表、 损益表、 现金流量表等各种 会计报表及其附表和附注是财务分析的起点。 因财务报表本身具有以下局限 1) 财务报表以原始成本为基 础， 尚末考虑现行市价、 重置成本等因素， 其数据均是对己发 生的成本 、 费用、 收入的记载， 缺乏时效性;(2 没 有 考 虑通 货 膨 胀 等 因素 和 物 价 变 动， 其 数 据 隐 含 着资 产 超 值 或 贬值 的 风 险;(3) 财 务 报 表数 据 末 考 虑 期初 到期 末之间 的变化数 据以及 全年不 规则变化 的数据 ，使数 据之间

3、的比较产 生一定 的困难; (4) 资产 负债表 与 损益表所反映的时间不同， 以比率的形式将两表的数据进行比较， 可比性程度不一致， 损益表是时期报告， 反映的 是跨越了 整个会计 年度的数 据信息， 而资产负 债表是时点 报告，只 反映企业 某一时点 财务状况 ，将 两 报 表 的数 据 进 行 比 较会 有 一 些 困 难;(5) 当 前 我 国的 会 计 报 表 尚末 对 人 力 资 源内 容 进 行 分 析 评价 ， 而 这 些 内容对 决策具有 重大的参 考价值。 因此，财 务分析依 据报表数据 进行分析 ，内容狭 窄，不能 使决策者 做出 最佳的选择。 当 然， 进 行财 务 分

4、析 所依 据 的资 料 ，除 财 务报 表 以外 ， 还会 涉及 日 常核 算 资料 ( 凭 证、 账 簿等) 和 生 产技术 方面资料 。但在会 计电算化 尚未普及 、系统不 完善、效率 不高的情 况下，财 务分析的 工作仍主 要由 手工执 行，凭手 工对庞大 的日常数 据进行财 务分析成 本高、耗时 多，因而 现行条件 下能真正 充分利用 日常 数据的财务分析是微乎其微的。 总而言之， 现行财务分析的起点主要是财务报表， 分析使用的数据大部分来源于公开发布的财务报表， 因而具有一定的局限性。 二、财务分析将面临的挑战 财务分析的挑战主要来自于财务报表内容的变化。 从会计及经济的发展趋势看，

5、 我国财务报表必将做 以下调整 1) 出具人力资源报告。 美国及一些西方发达国家已把人力资源作为财务报表的一部分 ， 把职工 招聘成 本、职工 培训费、 企业管理 者能力等 有关人力 资源因素单 独出具报 告。现阶 段，我国 有关人员 已对 人力资源进行深人的探讨研究。 据有关专家预测， 人力资源将作为一间科学列人大学课程教学 。 由此可见， 出 具人 力资 源报 告 是必 然趋 势。 (2) 公 允价 值与 原始 成 本相 结合 反映 企 业所 拥有 的资 产 ，既 提供 资产 的 历 史成本 信息，又 提供现行 价值。尽 量避免因 通货膨胀 或物价变动 而使报表 数据失去 作用，防 止财务

6、分 析丧 失现实意义。 (3) 未来信息将披露于财务报表中。21 世纪我国的投资主体越来越多，投资环境也 更复杂 ， 企业的 未来信息 对投资者 进行投资 决策具有 重要的意 义，因而报 表应披露 企业面临 的机会与 风险、盈 利性 预测、企业发展前景等信息。微信扫一扫，获更多财会资料包 另一方面，在信息快速变化的经济环境下，企业管理者、投资者希望能得到时效性更强的财务信息， 因而执行即时的财务分析也将成为一个必然要求。 三、财务分析的发展方向 未来财务分析应朝着更加完善的方向发展， 既需解决财务分析的局限性问题， 又需根据经济环境的发 展变化而增加扩充内容。因而，财务分析将主要有以下三大发展

7、。 ( 一) 财 务 分析 应 采 用 现 代化 技 术 手 段 。在 未 来 的 21 世 纪 ，信 息 技 术 将 迅猛 发 展 ， 电 子计 算 机 及 网 络 技术将广泛运用于各行各业， 企业的财务信息存入计算机， 愈来愈多的财务会计事项可由自动化数据处理。 财务分 析所需的 数据绝大 部分可来 自计算机 或网络， 因而也可直 接利用电 子计算机 对庞大的 数据进行 快速 及时地 收集、整 理、计算 、分类、 分析。电 子计算机 的运用使财 务分析的 技术手段 从手工进 行收集整 理分 类向电 子计算机 转变，不 仅提高了 财务分析 的效率和 质量，而且 解决了现 行分析成 本高、时

8、效性差、 无法 处理特殊事项或偶然事项的缺陷。 ( 二) 财务分析 的内容将有所增加 和扩充。财务分析 与会计报表紧密联 系，财务报表内 容的增加必然要 引起财务分析内容的增加， 可以预见， 在未来的 21 世纪， 企业的财务分析的内容将增加人力资源因素分析 、 社会责 任信息分 析、公允 价值信息 分析、衍 生金融工 具信息分析 。另一方 面，未来 财务分析 也将更多 地使 用日常财务数据而不仅仅是财务报表所反映的期初额和期末额，日常信息将对财务分析起重要作用。 财务分析内容的增加， 补充了现行财务分析内容狭窄的局限性， 充分利用日常数据冲破了财务报表所 反映信息的局限性。 ( 三) 财务分

9、析 的期限缩短、时效 性增强。财务分析 需要综合、汇总的 数据，由于条件 的限制，当前要 获取综 合信息需 要较高的 人工成本 和所费时 间长，因 而现行财务 分析是在 会计报表 出具后方 才执行。 在未 来的 21 世纪， 相关人员应该针对财务分析开发一系列软件， 通过计算机即可迅速取得所需数据， 冲破使用 报表数据的局限，企业管理者、投资者能根据需要及时快速有效地进行信息收集、整理、计算、分析。 财务分析作为财务管理的重要内容之一， 对投资者的投资决策、 企业的经济决策愈来愈重要， 相关人 员应明确财务分析的不足之处，也应明确它的发展方向，对症下药，确保财务分析不断健全和发展。 中南财经政法大学 林洪梅 林惠