1、国际金融 名词解释 1外汇（广义静态）：广义静态外汇是指一国拥有的外币资产。具体而言，外汇是指外币以及以外国货币表示的能用来清算国际收支差额的资产。2外汇（狭义静态）：狭义静态外汇是国际支付的手段。具体地说，是指以外国货币表示的可直接用于清偿国际间债权债务的支付手段。3自由外汇：自由外汇又称自由兑换外汇、多边外汇，是指不需要外汇管理当局批准，就可以自由兑换成其它货币，或者向第三者办理支付的外国货币及支付凭证。4即期外汇：即期外汇又称为现汇，是指外汇买卖成交后在两个营业日内办理交割手续的外汇。5远期外汇：远期外汇又称为期汇，是指外汇买卖双方按照约定在未来某一时间办理交割手续的外汇。6汇率：汇率就
2、是外汇的价格，也叫做外汇行市或兑换率，它是将一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币用另一国货币表示的“价格”，也可以说是两国货币进行兑换的比率。7基本汇率：基本汇率是指一国货币与基准货币之间的汇率，又称基础汇率、中心汇率或关键汇率。8即期汇率：即期汇率又称现汇汇率，是指在外汇市场上，买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割手续所使用的外汇汇率。9实际汇率：实际汇率又称真实汇率，是用两国价格水平、财政补贴或税收减免对名义汇率加以调整后的汇率。10铸币平价：以两种金属铸币含金量之比得到的汇价被称为铸币平价。铸币平价是金币本位制度时期的汇率决定基础。11法定平价：纸币所代表的金量之比就是法定
3、平价。法定平价是金块本位和金汇兑本位制度下汇率的决定基础。12国际收支：指在一定时期内一国居民与其非居民之间的全部经济交易的系统的货币记录。13国际借贷：指一国在一定时点上对外债权（或资产）与对外债务的总和。14经常账户：是国际收支平衡表中最基本也是最重要的账户，它反映一个国家（或地区）与其他国家（或地区）之间实际资源的转移。常账户又包括货物、服务、收益和经常转移四个子项目。15资本和金融账户：是指对资产所有权在居民和非居民之间流动行为进行记录的帐户，它包括资本帐户和金融帐户两项。16直接投资：指一经济体居民对另一经济体居民的企业以获得持久性利益为目的的投资，其主要特征是投资者对另一经济体企业
4、的经营管理活动拥有有效的发言权，投资者可以对企业的经营管理施加相当大的影响。17证券投资：又被称为间接投资（Indirect Investment） ，它是指一经济体居民对另一经济体各种有价证券的购买和售卖。18储备资产：又称官方储备（Official Reserve）,它是指一国货币当局为弥补国际收支赤字和维持汇率稳定而持有的在国际间可以被普遍接受的对外资产。19周期性失衡：指由于世界各国经济所处经济增长周期的阶段不同所引起的国际收支失衡。20货币性失衡：指因一国价格水平、利率、汇率等货币性原因的变动而造成的国际收支失衡。21外汇缓冲政策：指一国货币当局运用官方储备的变动或临时向外筹措资金来
5、抵消国际收支失衡造成的超额外汇需求或外汇供给。22需求管理政策：指政府运用紧缩性或扩张性的财政货币政策，通过收入效应、利率效应和相对价格效应对国际收支失衡加以调节。23 外汇管制：（我国习惯上称外汇管理）是指一国政府为了实现国际收支平衡、维持本币汇率和国内经济的稳定，授权国家货币金融管理当局或其他国家机关，对外汇收支、买卖、借贷、转移以及国际间的结算、外汇汇率和外汇市场等实行的管制。24 汇率管制：就是一国采取一些限制性的政策措施干预汇率变动。汇率管制又有直接管制和间接管制两种方式。25货币自由兑换：也叫货币的可兑换，是指在外汇市场上，能自由地用本国货币购买（兑换）某种外国货币，或用某种外国货
6、币购买(兑换)本国货币。26资本外逃：是指由于恐惧、怀疑或为规避某种风险和管制所引起的资本向其他国家的异常流动。27货币替代：是在经济发展过程中，国内对本国货币的币值稳定失去信心或本国货币资产收益率相对较低时，外币在货币的各个职能上全面或部分地替代本币发挥作用的一种现象。28汇率制度：又称汇率安排（Exchange Rate Arrangement） ，是指一国货币当局对本国货币汇率水平的确定、汇率变动方式等问题所作的一系列安排或规定。29 固定汇率制度：是指政府用行政的或法律手段确定、公布、维持本国货币与某种参考物之间固定比价的汇率制度。30浮动汇率制度：是指汇率水平由外汇市场的供求状况决定
7、，政府没有义务对汇率进行干预的汇率制度。31自由浮动：又称清洁浮动（Clean Floating） ，它是指政府或货币当局对外汇市场不进行任何干预，完全听任外汇供求关系影响汇率变动的浮动汇率制度。32管理浮动：又称肮脏浮动（Dirty Floating）,它是指政府或货币当局对外汇市场进行干预，使汇率朝着有利于本国利益方向变化的浮动汇率制度。33盯住浮动：是指一国货币与某一种外国货币或几种外国货币保持固定汇率关系。因此，它又可以分为盯住单一货币浮动和盯住一揽子货币浮动。34单独浮动：是指一国货币不同任何外国货币有固定比价关系，其汇率只根据外汇市场的供求状况和政府干预的程度自行浮动。35爬行盯住
8、制：是指汇率可以作经常性地、小幅度地调整。这种汇率制度有两个基本特征：一是该国有维持某种平价的义务；二是这一平价可以经常性地、小幅度地调整（例如调整2%3%） 。36广义的汇率目标区制：泛指将汇率浮动限制在一定区域内（例如中心汇率即平价上下各10%）的汇率制度。37货币局制：是指在法律中明确规定本国货币与某种外国可兑换货币保持固定的交换率，并且对本国货币的发行作特殊限制以保证履行这一法定义务的汇率制度。38国际结算：是指国际间由于政治、经济、文化、外交、军事等方面的交往或联系而发生的以货币表示的债权债务的清偿行为或资金转移行为。39票据：广义的票据泛指一切有价证券和各种凭证，包括汇票、本票、支
9、票、股票、仓单、提单、债券等等。狭义的票据是指以支付金钱为目的的债权有价证券，是由出票人签发的，无条件约定由自己或委托他人在一定日期支付确定金额的流通证券。40汇票：英国票据法给汇票下的定义是：“汇票是由出票人向另一人签发的，要求即期、定期或在可以确定的将来时间，向某人或其指定人或来人无条件支付一定金额的书面命令” 。41本票：英国票据法关于本票的定义是：“本票是一个人向另一个人签发的，保证于见票时或定期或在一个可以确定的将来时间，对某人或其指定人或来人支付一定金额的无条件书面承诺” 。42支票：英国票据法关于支票的定义是：支票是以银行为付款人的即期汇票。详细地说，支票是银行存款客户向其开立账
10、户的银行发出的，授权该银行向某人或其指定的人或持票人即期支付一定金额的无条件书面支付命令。43汇款：是指在不同国家或地区间一方当事人向另一方当事人转移资金，也就是说某一银行（汇出行）应其客户（汇款人）的委托，将一定货币额转移至其海外分行或代理行（解付行） ，指示其付款给某一指定人或公司（收款人或受益人）的一种结算方式。44托收：是委托收款的简称。它是债权人（出口商）签发汇票及或单据，委托银行通过它的分行或代理行向国外债务人（进口商）代为收款的一种结算方式。45信用证：系指一家银行（开证行）应客户（申请人）的要求和指示或以其自身的名义，在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据：向第三者（受益人）
11、或其指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票，或授权另一家银行付款，或授权另一家银行议付” 。46背书：是指持票人在票据背面签字交付给受让人以实现票据权利转让的行为，使被背书人成为票据的持票人。47承兑：指远期汇票的付款人在汇票上签字表示同意出票人的命令到期付款的行为。48追索：是持票人在票据被拒付时，向其前手请求偿还票据金额及其他法定款项的行为。持票人的这种权利在法律上称为追索权，又称偿还请求权。49即期外汇交易：又称现汇交易，指外汇交易双方按当天外汇市场的即期汇率成交，并在交易日以后第二个工作日（T+2）进行交割的外汇交易。50远期外汇交易：是指买卖双方按外汇合同约定的汇率，在约定的期限（
12、成交日后第二个工作日以后的某一日期）进行交割的外汇交易。51套汇交易：又称地点套汇，它是指利用同一时间、不同地点两种货币间汇率的不一致，以低价买入，同时以高价卖出某种货币，以谋取利润的一种外汇交易。52直接套汇：也称为双边套汇（Bilateral Arbitrage）或两地套汇（Two-Point Arbitrage） 、两角套汇，它是指利用同一时间两个外汇市场之间存在的汇率差异进行套汇。53间接套汇：又称多边套汇（Multilateral Arbitrage）或交叉套汇（Cross Arbitrage） ，它是指利用同一时间至少三个外汇市场上的汇率差异，进行贱买贵卖，从中赚取汇率差的行为。5
13、4套利交易：又称利息套汇，它是利用两国市场的利率差异，把短期资金从利率低的市场调到利率高的市场投放，以赚取利息差额收入的外汇交易活动。55非抛补套利：是指不采取套期保值措施的套利交易。56抛补套利：套利者在把资金从甲地调入乙地以获取较高利息的同时，还通过在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防范风险。57掉期交易：又称调期交易，是指在外汇市场上买进或卖出一种货币的同时，卖出或买进同等金额的该种货币，但买进或卖出的交割日期不同。58择期交易：是远期外汇交易中的一种较为特殊的形式。它是指买卖双方在订立合约时，事先确定了交易的价格、数量和期限，订约人可以在这一期限内的任何一个营业日，按照约定买进或卖出约定
14、数量的外汇。59外汇期货：也称货币期货，它是指在有形的交易市场，通过结算所的下属成员清算公司或经纪人，根据成交单位、交割时间标准化的原则，按约定价格购买与出卖远期外汇的一种业务。60卖出套期保值：又称空头套期保值，是指利用卖出外汇期货合约的方式降低套期保值者在现汇市场上因外汇汇率下跌而带来的风险。61买入套期保值：又称多头套期保值，是指交易者利用买入外汇期货合约的方式降低套期保值者在现货市场上因外汇汇率上升而产生的风险。62期权：也称选择权，是指在约定的期限内，按照事先确定的执行价格，买入或卖出一定数量的某种商品、货币或某种金融工具契约的权利。63外汇期权交易：是指外汇期权合约购买者向出售方付
15、出期权费后，即可在有效期内享有按执行价格（也称协定价格）和金额履行或放弃买卖某种外币权利的交易行为。64看涨期权：也叫买权，指期权持有者（买方）向期权出售者（卖方）支付期权费后，在一定期间内有权利但不负义务按执行价格向期权出售者购买一定数量的某种货币。65看跌期权：也叫卖权，指期权持有者向期权出售者支付期权费后，在一定期间内有权利但不负义务按执行价格向期权出售者卖出一定数量的某种货币。66双向期权：是买方同时买进了看涨期权和看跌期权。购买这种期权可以使买方获得在未来一定期限内根据合同所确定的价格买进或卖出某种外汇的权利。67实值期权：又称有利价期权（对期权的买方而言） ，它是指看涨期权的执行价
16、格低于即期市场汇率，或看跌期权的执行价格高于即期市场汇率。这种期权的买方若行使权利一定获利。68平价期权：是指期权合约的执行价格等于即期汇率的期权。69虚值期权：又称不利价期权（对期权的买方而言） ，对于看涨期权来说，是指合约执行价格高于即期汇率的期权；对于看跌期权来讲，是指合约执行价格低于即期汇率的期权。这种期权的买方若行使权利一定发生亏损。70金融互换：指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内，相互交换一组资金，以达到规避风险或投机的目的。71货币互换：是指以一种货币表示的一定数量的资本及在此基础上产生的利息支付义务，与另一种货币表示的相应的资本额及在此基础上产生的利息支付义
17、务进行相互交换。72利率互换：是交易双方将同种货币资产或者债务按不同形式的利率进行交换，即在约定期限内，双方按不同的方式计算利息，互相交换。73货币利率交叉互换：是指一种固定利率的货币与另一种浮动利率的货币互换的交易，或者说是不同货币的固定利率与浮动利率的互换。74外汇风险：一般是指由于未曾预料的汇率变化而导致的资产、负债、收入和支出的本币价值的变化。75交易风险：是指企业在以外币进行计价、收付的国际经济交易中，在从合同签订到债权、债务得到清偿这段时间里，由于汇率波动而引起的应收外汇资产与应付外汇债务本币价值变动的可能性。76会计风险：又称折算风险或转换风险，主要指企业在将资产负债表上以功能货
18、币计值的项目折算成报告货币计值，或将记账货币折算成报告货币计值时，由于汇率变动而可能产生的损失或收益。77经济风险：又称经营风险，指意料之外的汇率变化对企业未来的收益或现金流量的本币价值产生影响的可能性。78保付代理：简称保理，又称应收账款让售，它是出口商在以延期付款方式出口商品后，把外币应收账款卖断给专门承购应收账款的财务公司等保理机构，提前收进外汇货款，然后由保理机构负责向进口商索取货款。79福费廷：又称仓买，它是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经过进口商承兑的、期限在半年以上的远期汇票无追索权地向出口商所在地的银行或大金融公司贴现，以便提前获得资金。80出口信贷：是一国为了支持和扩
19、大本国大型机械设备、成套设备、大型工程项目等的出口，由本国银行向本国出口商或外国进口商（或进口商银行）提供的利率较低的一种中长期优惠贷款。包括买方信贷和卖方信贷。81广义的国际金融市场：是指在国际范围内进行资金融通、证券买卖及相关的金融业务活动的场所，由经营国际间货币信用业务的一切金融机构所组成。它是国际货币金融领域内各种金融商品交易市场的总和，包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和金融期、货期权市场等。82狭义的国际金融市场：仅指从事国际资金借贷和融通的市场，仅包括货币市场和资本市场。83在岸国际金融市场：也称传统的国际金融市场，是从事市场所在国货币的国际借贷，并受市场所在国政府政策与
20、法令管辖的金融市场。84离岸国际金融市场：是新型的国际金融市场，又称境外市场，它是指非居民的境外货币存贷市场。 “离岸”不是地理意义上的概念，而是指不受任何国家国内金融法规的制约和管制。85外汇市场：是指从事外汇买卖或兑换的交易场所，或是各种不同货币彼此进行交换的场所，是金融市场的重要组成部分。86欧洲美元：是存放于美国境外的外国银行及美国银行的海外分行的美元存款；或是存储在美国以外银行以美元为面值并以美元支付的存款。87欧洲货币：又称境外货币、离岸货币，是在货币发行国境外被存储和借贷的各种货币的总称。88欧洲货币市场：是一种以非居民参与为主的以欧洲银行为中介的在某种货币发行国国境之外，从事该
21、种货币借贷或交易的市场，又称离岸金融市场。89欧洲债券：是在某货币发行国以外，以该国货币为面值发行的债券。90金融创新：是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。91票据发行便利：即短期票据包销，它是贷款承诺的一种形式，是银行与客户之间的循环融资保证协议。92远期利率协议：是利率的远期合同，这是双方当事人为避免利率波动风险而签订的特别协定。在协定中双方当事人同意在一个特定的未来日期中以参考利率和名义本金额为基础交换一定金额的货币。93金融衍生工具：一些由基础金融资产价值、金融指数、汇率或利率衍生出来的合约被称为金融衍生工具，或称为金融衍生产品。94金融工程：是将工
22、程思维引入到金融领域，综合地利用各种工程技术方法，包括设计、开发与实施具有创新意义的金融工具与金融手段，并且对金融问题构造创造性的解决方案。95货币市场：又称短期资金市场，是经营期限在一年或一年以下的资金借贷业务的市场。96资本市场：又称长期资金市场，是经营期限在一年以上的长期资金及其信用工具的资金借贷场所。97国际资本流动：是指资本从一个国家或地区转移到另一个国家或地区。98直接投资：指一国企业或个人将资金投入另一国的企业或在另一国新建生产经营实体的行为。99间接投资：也称为证券投资指投资者通过在国际证券市场上以购买外国政府和企业发行的中长期债券或购买外国企业发行的仅参加分红的股票方式进行的投资。100外债： 一国的国际债务或外债是指在任何给定的时刻，一国居民所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的全部债务。101投机性冲击
个人主页
