【普华永道】2016年金融科技浪潮中的支付业：直面数字化转型及客户预期的转变.pdf

1、金融 科 技浪潮中的支付业 直面数字 化转型 及客户预 期的转变 87% 大 部 分支付 类 企 业 承 认 其 一 定 程度 地感 受到 金 融 科 技的威 胁 35% 逾 三分之一 的 现 有 支付 类 企 业已设 立子公司涉 足 金 融科 技领 域 2016 2 PwC Payments in the Wild Tech World: digitisation and changing customer expectations 内容 提要 大 部 分 支 付 类 企 业 承 认 其一 定程度 地感 受到金融科技的 威胁 现 有支 付 类企业正 大举投 资 金 融 科 技 ；其 中 许

2、多 通 过 直 接 设 立子公司涉足 该 领 域 支付类 企 业 对金 融 科 技 所带 来 的颠 覆深 有体会 仅有4% 的 受访者完全未涉 足该领域 现有 支付类 企 业 担忧2020 年 收 入 将流 失 四 分 之 一 ， 导致利 润空间受 到威 胁 解决 互联网 安全隐患 与 反欺诈 是现有 支付类 企业的当务之 急 3 5 6 8 10 11 14 15 DeNovo 16 17 183 引言 支 付业 一 直 被 认 为是各类 金 融 业 态中最不 容 易被 颠 覆 的 一 个 领域。 然 而 ， 在金融 科 技 遍 地 开 花 的 时 代 ， 事实 并非 如此 。 过去 几年，

3、 支 付 与 交 易行业的 从 业者 正 致力 于共同建 立 一 套以数 字 化 支 付 和减 少 现 金 使 用 为 目 标的生 态 系 统。 这 个 生态 系 统在金融科 技 广 泛 应 用 的 情 况 下 ， 进一 步 提 升 了客 户体 验。 然而 ， 就 在 传 统 支 付类 企 业在 推 动 这 个生 态系统 发 展的 同 时 ， 新 进入该领 域的竞争者 ， 更 准 确 地 说那些 以 科 技 提 高 服务 效 率 的金 融 科 技 企业 ， 也 在 这 个 过 程 中 扮 演 了 同 等 重 要的角 色 。 根 据 普 华 永 道 的 预 测 ，从 2013 年到2020 年

4、， 全球非 现金 交 易 的 数 量 将增 加69%， 这 意味 着 未 来 每 分 钟发 生 的非 现 金 交 易将逾百 万笔 。 新 竞 争者的 加入， 即所 谓的 金 融 科 技 企 业， 不 仅让 支付 业 的 颠 覆 加 速 到 来 ， 也 对现 有 支付 类 企 业构成 了 严重的威 胁 。 一 个 显而 易 见的 例子 是， 欧 盟各 成 员 国 政 府不 仅在 加 快 推 动非 现 金支 付 工具 的 发 展， 也 打算 进 一 步 提高 相关 安 全标准， 并通 过修订 支付服 务 指令 来 促 进 竞争 。 预 计 新 的法规将 直 接 导致支 付 业的传统从 业者 发卡机

5、 构收 入 萎 缩。 由于 新 型 业 态 与传 统 支 付 业 的 重 叠 性， 越 来 越 多的 初 创 金 融 科 技 企 业 选 择与现有支 付服 务 供 应 商合作的 方 式 ， 改 进 支付平台 。 这 种 合 作 使得支付 业 能 够 从 新兴 技 术 与 当 下市 场 环境 的 融 合 中 获 益 颇 多 。 此外 ， 这些 新 兴 支 付类 企 业 还 利 用 其 不 同 于 传 统 的 业 务 模 式， 完 善 了 行业 生 态。 以 移动钱包为例 ， 该类 业 务 在以现 金为基 础、 无需 银行 服 务 的 电 子 支 付 方 面 ，已 得 到 了 一 定 程 度 的

6、普 及 ，并 且 将 持 续 在全 球范 围 内 推广 。 然 而 ， 电 子 钱 包 的 出 现 挑战 了 现 有 支 付 类 企 业的 利 润 空 间 与 市 场 影 响 力 。 预 计 未 来 新 的 增 值 服 务 仍 会 层 出 不 穷 ， 为 支 付 业 开辟 出新 的 收 入 来 源 ， 并 促 进 差 异 化 竞 争 。 最终 ， 购 物 和 转 账 的客 户 体 验 将 全 面 提 升。4 金 融 科 技 让 支 付变得更 高 效 便 捷 ， 然而 由 此 催 生的网 络 欺 诈 和 身 份 盗用 ， 也 对 安 全 性提 出 了 更 高 的 要 求 。 如 此 一 来， 支

7、 付业 的发 展也形 成 了 一种微 妙 的 “推 拉 效 应” ： 一方 面 需要 更 高 效 便 捷 的 交易 ， 另一方 面 需 加 强 安 全 措 施 ， 防 止 欺诈 与 互 联网 犯罪。 为 了 应对挑战 ， 大部分 支 付 类 企业 已不 同程 度地将 金 融 科 技 纳入 其 核 心战略 ； 行业内仅有4%的 现 有 支付 类 企 业 完全 未 涉 足金融科 技。 相 较于 其 他金融 业 的 业态 而言 ， 支 付 业应对 颠覆 的 另 一 种 方式是着 手 设立金融 科 技子公司。 1 2016 2016 87% 28% 84% 4% 35% 大 部 分 支 付类 企业 承

8、 认 其 一 定 程 度 地 感受 到金 融 科 技的 威 胁 到2020 年 ， 支 付类 企 业的业 务流 失 量 可能会 超 过四分 之 一 为 应 对 挑 战 ，已 有 84%的支 付类 企业将 金融科 技纳入核 心战略 仅有4% 的 现 有 支 付 类 企 业 完全 未 涉 足金融 科 技 35%的 现 有 支付企 业已设 立子 公司涉足 金 融 科 技5 0% 2% 4% 6% 8% 10% 2016 2 60% 9% 5% 2% 0% 危 机四伏 的 支付业 1 较 高 的 市 场 准 入 ，一 直 以 来 保 护 着 支 付 业 现 有 的 从 业 者 免 受 新 竞 争 者

9、的 威 胁 。然 而 ，这 种 保 护 已 不 复 存 在 ， 支付业 的高 管 们 也已清 晰 地 意 识 到 了当前行业面 临 的 颠覆 1 。 开 源 软 件 、 云 计算 、 按需 开 发 、 开 放式 应 用 程 序商 店 和 社交 媒 体 加速 推动 了新技 术的使 用。 此 外 ， 区块 链 等 新 技 术可 直 接 越 过 跨境 支付 等已 过 时的支付体系。 蓝 牙 、 近 距 离 通 信（ NFC ） 和二 维 码 等以 商家为基 础的无 接 触 支付 方 式 ， 给 现 有 支付 模 式带 来了巨 大 威 胁。 金 融 业 对 当下 以及即将到来的变革深有 感触 我们对

10、金融机构 的 调 查 结 果 显 示 ，受 访 者 认 为 逾 半 数（ 55%）现 有 支 付 业 务 可 能在 未 来 几 年 被颠 覆。 由 此 可 见 ， 支 付 业 是 继 零 售银行 后 ， 第 二 个 最 有可 能被颠覆的金融业态。 1 尽管仍有13%的现有支 付类 企业认 为其 业务没 有面临金 融 科 技 的 挑 战 ，已 感 受 到 威 胁 的 支 付 类 企 业 预 计 ，28% 的业务 可能 被 抢 走 。 此等 规 模的业务流 失比例， 在 所有 金 融 业 态中是 最高的。 在 金 融 业的四个业 态中 ， 担忧其逾60%的业务将被 金 融 科 技 企 业 抢 走

11、的 受 访 者 ，大 部 分 也 来 自 支 付 业（ 图 2）。 这些受 访 者 相 信 ， 与 消 费者 （ 或 商 家 ） 的 距 离越 近 ， 就越 有可能影响他们选择 支 付 服务供应商的决策。 让 现 有 支 付 类 企 业 松 一 口 气的 是， 由于 当 前 监 管 十分 严厉 ， 新 竞 争 者 仍 需要 与 现 有企 业合 作 方 能 生存。 金 融 科 技 企业 尚 未 在 市 场 上 稳 住阵脚 ， 要 获 得 金 融 业 必 需 的专 业 知识 、 品牌认 可 、 大 量 资 金 以及 客 户 授 权 也 并 不 容 易。 “ 金融科技的关键优势是 更 优越的客 户

12、体验” 6 1 2 4 3 5 6 7 8 10 11 9 3 从图3中 右 上 方 的 排 序（ 详 细 解 释 参 见 第 17页 ）可 以 看 出 ， 支 付类 企业如今 正在 关注哪 些 技 术 和趋势 。 左 侧的 气 泡 图 按 照 三 个 维 度 进行 排序 ： 纵轴 代 表 技 术 和趋势的 重 要 程 度 ， 横 轴 代 表 这 些 技 术 和趋势 被响 应 （ 如资源分 配 与投资 ） 的 可能 性 ， 气 泡 的 大 小 表明 追 逐 相关 技 术 和趋势的金 融 科 技 企业数 量。 2016 DeNovo 解 决安 全隐 患是 当务之 急 2 随 着 诈 骗 犯 以

13、及网 络 黑 客 越 来 越 狡 猾 ， 支 付服务 供 应 商的 担忧也 逐 渐 加 深 。 有 预 测 指 出 ，从 2015 年至2018 年， 全 球的虚 拟商务有 望 翻 倍 ，交 易 量 或 将 达 到 3 万 亿美 元， 其中一半用 户 将来 自 中国 2 。 对 此 我 们 的 受 访 者 认 为 ， 影响 支 付 业 发 展的 最 大 因素 ， 是 保 护消费 者 免 受 互联 网 攻 击 与 欺 诈 的 先 进 工 具 及 技 术 。金 融 业 以 外 的 移 动 互 联 网 应 用 场 景 ，提 升 了 消费 者 对支 付便 利性 和交 易 速 度的要 求 。 于 是 ，

14、 生 物 特 征 数 据（ biometric data ） 3 的 开发 以 及付 款 标 记 化 （tokenisation ） 4 逐 渐 成 为了行 业 发 展 的 核心 趋 势。 2eMarketer 2015 12 3 biometric data DNA 4 tokenisation 1 2 3 4 5 / 6 7 8 9 10 11 7 现有 支付类 企 业 如何 提 升竞 争力？ 专注于境内支付 的服 务 供应商 ， 应在 近年 来 基 础设 施升级的基 础上 ， 开 发相 匹配的产品与服 务 。 跨境 支付服 务 供 应 商也 不 可懈怠， 需 要 对相 关 基础 设 施

15、（ 即 后端 系 统 ） 和 流 程 增加投入 ， 否则新竞争者将后来 居上， 提 供 （ 价 格上） 更具 有竞争 力 的解决方案。 随 着支 付 越 来 越便 捷， 现有服务 供应商渐渐开始担 心利 润 空 间 ：近 四 分 之 三 的（ 74%）现 有 支 付 类 企 业 将 此 视 为 一 大 威 胁， 该比例高于其他 金 融 业 态 。 客 户流 失 也是许 多 支 付 类 企 业（ 61%）十 分 担 忧 的 一 个 问 题 。另 外 ，有 52%的支付类 企 业 担心市场 份 额被 抢 走 。8 利用金 融 科 技 推 陈出新 3 技 术变 革 将 推 动 支 付业出现 一 些

16、新 的 增 值 服务 ， 为 行 业 开 辟 出 收 入 来 源 ，促 进 差 异 化 竞 争 。最 终 ，购 物 和 转 账 的 体 验 将 全 面 提 升。 现有支 付类 企 业 通 过 创新 服 务模 式 和迎合 客 户 预 期来 巩 固 地 位 ，跟 上 行 业 发 展 的 步 伐（ 图 4）。金 融 科 技 驱 动 下 的 新 型 支付 业， 除了单 纯 地 确 保 交易 完 成 ， 还 通 过 改 进与购 物、 资 金 管 理等相关 的 消费体 验 来 加强吸引力。 金 融 科 技旨在 进 一 步 完 善 日 趋 数 字 化 的 支付 方 式 ， 使 支 付 过 程 更 高 效 。

17、相 关 服 务 供 应 商 的 先 进 技 术 ，可 减 少 当 前 数字 化 支 付方 式和 路径 中 的损耗。 案 例 包括 ： 采 用 新 的 或 另 类 路 径 （区 块 链 技 术 或 更快 的 支付 渠 道 ） ， 或 通 过 预测 的 分 析 方 式 来减 少 商 品 被弃 置 在购物 车中的情况 。 鉴于支付 类 企 业 通 常是 完 全 数 字 化 运 营 的， 毫 无 疑 问 他 们 是 相 对 较 熟 悉区块 链 技 术 （ 用 于 数 字 加 密货 币 ） 的 群 体 。这 体 现 在 调 查 中 有 将 近 三 分 之 一（ 30%）的 受 访者对自身 的 科 技 知

18、 识 颇 为自信。 0% 20% 40% 60% 80% 100% 4 2016 9 总 括 而 言 ，区 块 链 技 术 对 支 付 业 有 三 大 益 处 ： 1. 提 升效 率 与 速度。 区块 链 技 术 能 够 识 别 出低 效 或 碎 片 化的支 付领 域， 例 如跨境 支 付 ， 并为 更 快 捷的资 金流 动结算提 供所需的基 础设 施 。 2. 助 力 金 融 脱媒。 区块 链 技 术使得 跨境 交易不 再 依 赖银行 体系。 该 技 术 的广泛 应用 将 使 新 竞 争者 迎 头 赶 上 ， 形 成 基于 区块 链 技 术 的支 付体 系 与 现 有 支 付体 系分庭 抗

19、礼的局面。 3. 降 低 交易成 本 。 区块 链 技 术的低 成 本优势显著 ， 尤其 是在 跨 境支 付 和 电汇方面。 有 预 测 表 明 ，该 技 术 每 年 能 在 结 算 、监 管 和 跨 境 支 付 领 域 节 省 200亿美 元的开支 。 5 5 2.0 Santander InnoVentures 2015 10 成 为行 业发 展的驱动力 4 随 着行业 加 速 精 细化分 工， 以及各类 细分行业的成 熟， 支付 类 企 业 正在 成 为 行业 发 展 的 驱 动 力 。 这 对 于支付 类 企 业 在 其 客户心目 中 的 印 象 和 客户 关 系 都 产 生 了 一

20、定的影响。 大 部 分 的 支付 类 企 业已 将 金 融 科 技 整 合 到 其业 务 模 式之 中 。 可 以 预见未来的 市 场将 以适 应新 业 务需求 的 速 度实现 优 胜劣 汰。 约84%的 支 付 类 企 业高 管已 将 金 融 科 技 纳入 其 核 心 战 略 ， 相 比之 下 ， 其 他金融业态 中 只 有60% 多的 高 管如 此看 重金融科 技 （ 图5）； 约71% 的 支付 类 企 业 高 管 认 为 其业 务 完 全 或 很 大 程度 上 以 客 户 为 中 心 ： 该 比 例 在所 有 金融 业态 中 为 59% （图6）。 尽管 如 此， 不 少受 访者 坦言

21、 ， 以客 户为中 心的战 略 仍 不 足以 抵 制 金 融 脱 媒 的 趋 势 。 这 是 因 为 金 融 科 技 企业 正 逐 渐 渗透 进整 个 行 业 ， 而对 于 消 费者 来 讲 ， 支 付 方式正 变的越 来 越无 形 化 。 6 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 5 ? 6 6 2016 2016 11 积 极 设 立子公司涉足 金 融 科 技 5 支 付 类 企业 不 仅 是 各 类金融 业 态 中 对 金融 科 技投 入 最 大 的 一个 ， 也 是 在 设 立金融 科 技 子公司方面 最 积 极 的。 传 统 银

22、行 间的 支付合 作 降 低了成 本 ， 曾经 也 给 现 有 支付 类 企 业带 来了很 多机 遇 。 然 而 ， 在 某 种程 度 上 ， 金 融科 技的迅 速 发 展 正 在倒逼 现有的 支 付 服务 供应商 与新竞争 者密 切合作， 以 创 造 更大 的价值 。 例 如， 英 美两国的中央 银行 最 近 宣 布 ， 他 们正 考虑 将电子货币纳入 本 国的 货币供应体系 中 7 。 与金 融 业 的 其 他 业 态 相比 较， 更 多的支 付 类 企 业 正大 力投资 与金 融 科 技 相 关 的 领 域 。 颇 具 特 色 的 是 ， 支付 类 企 业 大 多 是 通 过 设 立子

23、公司 （35%）或 构 建 合 作 关 系 （35% ） 来 涉足 金 融 科 技 。 点 对点 支付 （包 括 赠 予 和 费用 分 摊） 、 支付 处 理 、 跨境 支 付 、 数 字 化 货币 兑 换 和 创 建 支付 技 术 标准等 领 域 ， 只是 传 统 支付 类 企 业 拥 抱 金 融 科 技的冰山一 角 。 调查 结果 显 示 ， 完 全没 有 涉 足 金 融科 技的支 付类 企业 已寥寥 无几， 仅 占受 访者的4% （图7 ） 。 该 比例远低于各类 金融 业 态的平 均值 （25%）。 7 2015 1012 “对 我们 而 言 ， 金 融 科 技具 有 双 重 益 处：

24、 1）定 位 最 终 客 户 ，2）为 银 行 提 供 服 务 。” 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% / 7 2016 13 尽管支 付 类 企 业非 常 积极 地 迎 接 金 融 科 技 的 浪 潮， 与 金 融 科 技 企 业 在 业 务模 式 及 运营 流 程 上的差 异 ， 仍 然 让 双 方 的 合 作之 路 充 满 坎 坷 。 这 或许 正是 较 其 他 金 融 业态 的 企 业 而言 ， 支 付 类企 业 更 多 地选择 自 行设立 子 公 司 开 展 金 融 科 技（ 图 8）业 务 的 原 因 。 “我们 正在 努力将 金 融 科 技 纳入 企 业

25、战 略核心， 这 个 目 标 正 在 逐 步 实 现 。” 8 / / 60% 0% 50% 10% 40% 20% 30% 30% 20% 40% 10% 50% 0% 60% 2016 14 与电子 商务 增 长 息 息 相 关 的另类 支付 方 式 日 渐 盛 行 ， 推 动了支付 业 的 发 展 。 随 着 电 子 支 付的普 及 ， 相关的犯罪 和欺诈也 接踵 而至。 对 于现 有 企业 而言 ， 新竞 争 者 正 在影 响其客 户 关 系 和 业务模 式 。 随 着 人们利用新的渠 道 来 互动 ， 支 付业内新 旧 势 力 的 力 量 对 比正 在 改 变。 在这崭新 的 生态

26、系 统 中 ， 现有支 付 企业 迫 于 核 心 业 务利 润 空间 收窄 ， 不 得 不寻 求 新的盈利模 式 。 由于支付 类 企 业更倾向于 设 立子 公司涉足 金 融 科 技， 整 个 行业将在 技 术 驱 动 下实 现 自 然 增 长 。 而智 能手 机 的广泛使 用 ， 是 推 动支付 业 发 展 的另一 个 因素 。 预计技 术 进 步将 带来更为便 利 、 安 全 、 低 成 本的 支 付 方 式 为付款 方和 收 款 方均带来巨大便 利。 结语 需要 注 意的是， 随 着金 融科 技 逐 渐兴起， 支 付业的 格局 正 在 彻 底 改 变 。 在 过去 两年 半的 时 间里

27、， 金 融 科 技领 域 的 已 产 生 数 十亿 美 元的并购 交 易 ， 且 资 金仍在 源源 不 断 地 进 入 该 领域。 由 于 市 场趋 向 成熟 ， 新 的 竞 争 者 在 持 续 对 现有 支 付类 企 业 施 加 压 力 ， 金 融 科 技 领 域的 并 购 活 动有 望继 续 增 加。 机 遇和挑战 并 存 的环 境 ， 将 推动 支 付业持 续发 展。 有 能力 了 解 客 户 需 求 变 化 并 迅 速 、 有 效 地 回应 的 支 付 类 企业 仍有 机会 获得 丰厚的利润。15 附录 受访者简介 普 华永 道2016 年全 球金 融 科 技调 查收 集 了 来 自4

28、6个 国家544位受 访者的问 卷反 馈， 主要包 括首席 执 行 官 、 创 新业务 总 监、 首席信息 官 ， 以 及 全 球 各地负责 数 字 化 和 技 术 革 新的高级管 理 层。 本 报告 集中于支付 领 域 ， 调 查 结果 基于 来自全 球 范 围内支付公司的24名受 访者的反馈。按 工作 性 质 或 职 位 按所处 地 理位 置 按 公司员工人 数 受访者 组 成 9% / / 12% 18% 10 50 32% 51 250 13% 50% 250 33% 42% 5% 14% 36% / 18% 5% 14% / 16 关于DeNovo平台 创新对 企业产 生 了前所未

29、有的影响。 拥有DeNovo平台， 决 策 者就可以 立刻将 数 据、 信 息 和知识转变 成智慧的结 晶， 并以 此制定 正 确的经营 策略。 什么是DeNovo平台? DeNovo代表 了新一代的策略顾问它是 思 特 略 （Strategy& ） 及普 华永 道 提 供 技 术 支 持的全 新平 台 ， 主要关注 金 融 科 技领 域 。 突 破 性 技 术及 新的 经 营 模 式 迅 速 涌 现 ， 因此 需 要 一 个 可 随 时 随 地 为 您 提 供战略 建 议 的 现 代 化 平 台 。 无 论 您 是 在参 加 董 事 会 议 还是与 首 席 执 行 官通电话， DeNovo平

30、台 都 可以 为您 提 供 实 时 答 复。 您可 以 通 过网 络 、 手 机以及 直 接 与我们 的创新 战 略 团 队 联 系 ，获 取 相 关 内 容 与 见 解 。 DeNovo平 台 的 金 融 科 技 主 题专家 小 组 领 导着 一 支50 多 人 的 专 家 团 队 ， 其中包 括 策 略 师、 股 票 分析 师、 工 程 师 和技 术 人员 。 我们 依 靠4万多 个公 开及 拥 有 专 利的 数 据源和20 万专业人 才组 成的全 球网络 ， 为您 提 炼要点， 找 出 与您 相 关 的 初创企 业 、 科 技 、 趋势 和新 竞争 者 ， 为 您 洞 悉 这 些 要素

31、背后的 深 层 次 原因。 http:/ DeNovo平台的使用者 DeNovo平台的 使 用者是 主要 为首席 执 行 官 、 首席 技 术 官 、 业 务 主管 、 战略 部 门主管 及 金 融 服务 领 域的其他 业 务 骨 干 ， 他 们 需 要 一 个 可 以 信 赖 的信 息 来 源 ， 了 解影响 其经营 策略 和经营 活 动 的新 趋势 。17 与支 付业相关的趋势概览 DeNovo团队 密切 跟 踪 金 融科 技 新 趋势 ， 找 出与您 相关的 初创企业 、 科 技 、 趋势 和新 竞争者 ， 为您洞悉 这 些要素 背 后的 深层 次 原 因 。 以下是 与 支付 业 相关 的 趋 势的 概 览 。 欲 随 时 获 取 最 新 观 点， 请 订阅DeNovo平台。 1. POS NFC 2. 3. 4.