1、全国中文核心期刊阴经济增加值渊耘灾粤冤是指税后净利润扣除资本成本后的经济利润袁它也可以说是税后净利润剔除了风险因素后超出股东最低资本回报要求的收益遥 耘灾粤作为一种新的业绩评价指标袁在业界范围内受到广泛的关注袁并得到了积极的推广和运用遥耘灾粤比起传统的业绩评价指标来袁其特点是它考虑了风险调整尧资本成本及可持续增长基础上的利润最大化袁从而最能体现价值创造能力的核心指标遥商业银行经营理念的核心是价值最大化袁而价值最大化的内涵就是野在风险和收益的平衡中实现资本的保值增值冶遥可以说袁野资本的保值增值冶是现代金融理论和经典经济学的核心思想袁也是商业银行经营决策所追求的目标袁它与耘灾粤的评价标准是一致的遥
2、本文就我国商业银行建立耘灾粤业绩评价机制的有关问题做些探讨遥一、耘灾粤与我国商业银行传统业绩评价方法的比较分析一些大型金融机构如著名的渣打银行袁已将耘灾粤评价标准作为建立业绩评价和激励机制的重要依据袁从其多年的实践来看效果都不错遥与我国商业银行传统的业绩评价方法相比袁耘灾粤具有以下优越性院员援构建全新的经营管理理念袁有利于实现银行稳健经营和可持续发展的目标遥发达国家的一些大型银行通常采用风险调整后的资本回报率渊砸粤砸韵悦冤指标袁使风险管理和业务发展成果体现为一个简单数值遥 实施以砸粤砸韵悦为核心的管理模式是实现风险成本与风险收入相匹配的重要途径袁是建立全面尧有效尧科学的风险管理体系和健全的内控
3、体系的关键环节遥 很显然袁名义收益与经营风险调整后的收益是有较大差别的遥这也是风险类金融企业与一般的稳健型企业的最大区别遥看不到这一点袁对商业银行的经营是很不利的遥然而袁我国商业银行长期以来忽视经营风险袁只顾快速扩张规模袁结果形成了大量的呆坏账等不良资产遥我国银行与发达国家银行在经营风险管理方面的差距需要认真总结袁 应当虚心学习别人的长处遥为此袁应对银行经济资本进行约束袁将风险和收益直接挂钩袁实施野只有经过风险调整的收益才是银行的真实收益冶的基本理念袁切实建立起以耘灾粤为评价标准的业绩评价机制袁这与过去我国有些商业银行忽视风险控制尧直接将名义收益作为业绩衡量标准和经营目标的做法有着本质的区别遥
4、银行需要引入经济资本管理理论和方法袁 建立重视风险管理的企业文化和长期稳定的风险调整收益标准袁保证收益增长与风险控制相统一袁真正实现稳健经营和可持续发展遥圆援银行内部应用经济资本管理的理论和方法袁有利于实施有效的全面风险管理遥目前袁在我国商业银行内部实现全面风险管理的准备很不够袁难度还很大袁但是我们不能因此而畏缩不前遥从长期来看袁我们只有克服各种困难袁跨越横阻在面前的障碍袁才有可能在未来激烈的竞争中取胜遥因为经济资本管理是建立在风险评价的资产组合框架基础之上的袁所以其结果可以被管理者和各业务部门用来分辨尧评价和度量资产组合风险袁从而有助于形成对市场风险尧信用风险尧操作风险和流动性风险政策的整体
5、认识袁最终将不同类型的风险转化为可衡量的风险袁进而有助于加强风险管理遥因此袁银行内部应注重应用经济资本管理的理论和方法袁促进整个系统实现完善的全面风险管理袁提高银行的经营业绩水平遥猿援借鉴先进的价值管理手段和计量方法袁有效地提高我国商业银行价值遥从我国商业银行目前的内外环境来看袁 建立科学的业绩评价机制的主要问题是两个方面院一是由于我国对信用风险的控制和管理起步较晚袁存在诸如企业财务资料虚假尧有效数据积累不足尧区域风险差别显著尧道德风险异常严重等突出问题曰二是由于我国缺少类似标准普尔尧穆迪公司那样的大型商业评级机构袁在计算违约率时只能依靠银行内部评级数据袁导致银行评级水平低下遥为此袁银行必须尽
6、快建立自己的内部评级系统遥 银行采用经济资本管理理论和方法的目的不单单为规避风险袁而是要凭借先进的风险度量方法和调整技术袁充分认识那些能够管理好并且能够对其充分补偿的风险袁 从而提高银行价值遥这就需要准确估计出不同业务可能导致的预期损失和非预期损失袁用风险成本冲减利润袁得出真正的收益水平袁以避免出现不考虑风险而一味追求高额利润的盲目扩张行为遥只要银行能够掌握经济资本管理的理论和方法袁并结合自身的业务特点构建出特有的风险度量模型袁就能实现更大规模的扩张和更快速度的发展遥商业银行业绩评价机制研究厦门大学 谢清河【摘要】本文从经济增加值渊耘灾粤冤的基本理念入手袁通过对耘灾粤的基本理念和商业银行以耘灾
7、粤为业绩评价核心指标的优越性分析袁探讨了目前我国商业银行建立和应用内部耘灾粤业绩评价机制面临的主要问题和障碍袁并就商业银行如何完善耘灾粤业绩评价机制提出了意见与建议遥【关键词】经济增加值 商业银行 业绩评价 改革思路援 财会月刊渊理论冤窑远员窑阴阴全国优秀经济期刊二、我国商业银行建立耘灾粤业绩评价机制面临的问题和障碍从圆园园圆年开始袁我国建设银行已在国内银行业中率先引入和应用了耘灾粤概念袁 在建立内部业绩评价机制方面进行了大胆的尝试袁取得了一些成果袁并积累了一定的经验遥但由于国内商业银行目前外部竞争和内部经营考核等多种因素的限制袁尚未将耘灾粤推广开来袁目前建立和应用耘灾粤业绩评价机制还面临一些
8、较难解决的问题和障碍遥员援原有粗放的经营管理方式的惯性思维袁影响了耘灾粤的有效实施遥我国商业银行原有的业绩考核与评价仅限于对历史绩效的反映袁较少考虑能够影响企业未来发展潜力和持续发展能力的各项因素遥 长期以来袁商业银行相对粗放的经营管理方式形成了片面追求经营规模扩张尧 过分注重业务量增长尧忽视经营效益的惯性思维袁 导致银行财务效益观念淡薄尧一些业务经营决策的控制标准偏离银行价值最大化目标遥这种落后的惯性思维由于没有予以及时克服袁因而影响了银行有效地实施耘灾粤评价标准遥圆援考核评价方法未能科学化尧系统化袁考核评价体系与科学尧系统的评价标准还有相当距离遥在银行系统推行耘灾粤管理袁需要在对内部业务管
9、理和操作流程进行认真研究的基础上袁合理确定内部作业链和价值链袁在风险和收益的平衡中实现资本的保值增值遥 实现以上目标袁必须运用内部资金转移价格尧成本费用分摊尧经济资本分配等先进的管理手段袁通过对银行的经营收入尧成本和风险在各部门和不同产品之间进行合理的分割袁以确定各部门的经营业绩和产品的价值贡献遥 目前袁商业银行内部资金转移价格的制定方法是系数法袁 用这种方法来分配经济资本袁虽然操作较为简单方便袁但不够科学袁容易造成信息基础薄弱遥因为在这种方法下袁利率风险尧操作风险和市场风险等经营风险并没有计量和分配遥猿援管理技术和信息基础的障碍使经营核心目标与业务计划体系整合统一的难度加大遥商业银行经营的核
10、心目标是追求银行价值最大化袁各项业务经营计划的制定必须服务于经营核心目标遥由于受管理技术手段的制约袁在经济资本约束条件下袁加之银行的管理体制和经营机制尚未理顺袁一些基层商业银行在制定各项业务计划过程中袁建立这种整合统一的业务计划目标体系还有较大的困难袁容易形成核心目标与细分目标不完全一致的计划体系袁既可能造成纵向分解的具体计划和整体上不完全支持核心目标实现的纵向失衡曰又可能造成分解各金融产品的计划不能确保核心目标实现的横向失衡袁最终有可能导致整个业务运行效率低下遥源援现行信用风险经济资本分配模型的局限性袁使得建立适应内部管理和外部竞争需要的产品定价机制难度加大遥经济资本的约束作用客观上要求商业
11、银行在经营中不仅要考虑销售什么样的产品和招揽什么样的客户袁而且还必须考虑以什么样的价格去销售袁通过建立科学合理的价格体系来赢得客户袁扩大销售遥 从目前商业银行的技术水平和管理水平来看袁产品定价还有一定的难度袁具体表现在院一是与过去央行实行管制利率制度相比袁当前利率市场化改革进程加快袁利率浮动区间扩大袁商业银行由被动定价过渡到自主定价袁需要在细分客户群体的基础上袁针对不同客户执行不同的利率袁其难度必然加大遥二是产品定价标准及其管理水平对商业银行竞争力影响日益突出袁利率形成机制本身决定商业银行定价难度加大遥按照资本预算管理办法袁优质客户对各家商业银行来讲都是稀缺资源袁在外部竞争十分激烈的环境下袁利
12、率上浮必然受到限制袁因此袁业务产品价格必然是商业银行内部利益和外部竞争双重作用下的市场均衡价格遥 但目前基层商业银行普遍还未建立起适应自身经营和市场竞争需要的产品定价标准和管理机制遥缘援考核评价的内容不全面袁使得建立与资本预算管理相适应的业绩评价机制难度加大遥资本预算管理办法要求商业银行对经营工作的考核必须从以市场份额为主转向以耘灾粤评价为核心袁无论对银行自身的考核袁还是对部门经理的考核都要突出效益观念袁坚决把防范经营风险袁增加银行整体价值放在第一位遥因此袁过去那种基数加增长率的考核办法已难以适应新的要求遥 考核激励办法必须突出业务的各项收入尧资金占用尧费用分摊尧计提准备金尧经济资本成本抵扣等
13、指标遥精确的考核必须建立在精确的数据来源和科学的模型设计之上袁这就要求商业银行在开展业务的同时袁必须对业务数据的统计尧归集尧分配等方面实行精细化管理袁要能够使业务发生的各种费用渊成本冤通过科学的方法袁将它们分配到各部门尧各产品尧各种服务尧各项作业的成本对象中去遥科学合理计量和分摊成本费用是经营绩效评价的重要环节袁而目前各银行在这方面还比较薄弱袁商业银行中流行的多项业务指标综合评分方法尚缺乏科学的绩效评价袁还没有普遍建立一套完善尧成熟的业绩评价机制遥要改变这种状况袁还需要做出很大的努力遥三、完善我国商业银行耘灾粤业绩评价机制的对策与建议员援构建科学的考核与评价体系袁全面推进经济资本预算管理遥经济
14、资本预算管理体现了科学发展观的要求袁是保持经济效益持续增长的科学方法袁它要求处理好经济规模与价值创造尧经营风险与业务发展的关系袁切实做好以下几项工作院一是指标设置应充分体现财务管理的核心目标要要银行价值最大化遥财务考核指标应充分考虑资金的时 第六十三届世界卫生大会 A63/27 临时议程项目11.24 2010年4月15日 进展报告 秘书处的报告 目录 A. 脊髓灰质炎：管理根除潜在风险的机制（WHA61.1号决议）. 2 B. 控制非洲人类锥虫病（WHA57.2号决议）. 6 C. 生殖卫生：朝着实现国际发展目标和具体目标加速进展的战略 （WHA57.12号决议）. 7 D. 迅速加大卫生人
15、力培养力度（WHA59.23号决议）. 11 E. 加强护理与助产服务（WHA59.27号决议）. 13 F. 维持消灭碘缺乏症（WHA60.21号决议）. 15 G. 多种语言：实施行动计划（WHA61.12号决议）. 17 H. 移民健康（WHA61.17号决议）. 19 I. 气候变化和卫生（WHA61.19号决议）. 21 J. 初级卫生保健，包括加强卫生系统（WHA62.12号决议）. 23 A63/27 2 A. 脊髓灰质炎：管理根除潜在风险的机制（WHA61.1号决议） 1. 1988年，世界卫生大会通过了关于到2000年全球根除脊髓灰质炎的WHA41.28号决议。到2008年，
16、除了四个国家（阿富汗、印度、尼日利亚和巴基斯坦）以外，所有国家均阻断了本地野生脊髓灰质炎病毒的传播，1988年以来每年出现的病例数量下降幅度超过了99%。然而，病例数仍呈波动走势，每年为1000至2000例不等，另有12至23个国家每年仍有因输入性脊髓灰质炎病毒引起的病例1。在这些国家中的至少两个国家（安哥拉和乍得），可能还有刚果民主共和国和苏丹，输入性病毒仍持续存在12个月以上，并导致进一步的国际传播。2008年，卫生大会WHA61.1号决议呼吁制定一项新战略，努力在剩余受影响国家根除脊髓灰质炎。全球根除脊髓灰质炎行动通过2009年工作规划的制定来促进这项新战略，采用方式为：评价每个疾病流行
17、地区2的新的创新办法，对口服脊髓灰质炎病毒疫苗新配方进行临床试验，以及促进对阻断脊髓灰质炎病毒传播的主要障碍开展独立评估。 2. 在印度，2009年在移民和流动人群中采用新办法后，提高了口服脊髓灰质炎疫苗接种覆盖率，并加强了在中央比哈尔邦和北方邦西部疾病流行地区所开展的接种运动，使后一地区有I型脊髓灰质炎病毒抗体的幼儿比例提高，从2007年末的85%增至2009年末的96%3。在尼日利亚，在各州州长于2009年2月签署了根除脊髓灰质炎阿布贾承诺书以及传统的领导人于2009年6月成立了一个根除脊髓灰质炎委员会之后，与2008年同期比较，在北部10个流行州（高危州）中从未接受过免疫接种的儿童比例在过去六个月（2009年5月至10月）中从近20%（19.5%）下降至不到10%（9.6%）4。这两项行动导致加强了地方一级对根除脊髓灰质炎运动绩效的问责。在巴基斯坦，巴总理于2009年2月启动了一项脊髓灰质炎行动计划，以加强对许多地区口服脊髓灰质炎疫苗接种运动的多部门支持，虽然西北边境省和联邦直辖部落地区北部，以及俾路支省和信德省大卡拉奇地区疾病流行区的覆盖率仍然不到80% 。在阿富汗剩余两个疾病流行省（南部地区坎大哈
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