1、金（ A/C）、中加心悦灵活配置混合型证券投资基金（ A/C）、中加颐智纯债债券型证券投资基金、中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金 (A/C)、中加瑞利纯债债券型证券投资基金（ A/C）、中加颐鑫纯债债券型证券投资基 金、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中加颐睿纯债债券型证券投资基金、中加颐信纯债债券型证券投资基金、中加瑞鑫纯债债券型证券投资基金、中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基金、中加裕盈债券型证券投资基金、中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金（ A/C）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
2、 任职日期 离任日期 闫沛贤 投资研究部副总监兼固定收益部总监、本基金基金经理 2014-03-24 - 11 闫沛贤先生 ，英国帝国理工大学金融学硕士、伯明翰大学计算机硕士学位。 2008年至 2013年曾任职于平安银行资金交易部、北京银行资金交易部，担任债券交易员。 2013年加入中加基金管理有限公司，曾任中加丰泽纯债债券型证券投资基金基金经理（ 2016年 12月 19日至 2018年 6月 22日），现任投资研究部副总监兼固定收益部总监、中加货币市场基金（ 2013年 10月 21日至今）、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（ 2014年 3月 24日至今）、中加纯债中加纯债一年定
3、期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告 摘要 第 页，共 38 页 9 债券型证券投资基金（ 2014年 12月 17日至今）、中加心享灵活配置混合型证券投资 基金（ 2015年 12月 28日至今）、中加颐合纯债债券型证券投资基金（ 2018年 9月 13日至今）、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金（ 2018年 11月 8日至今）、中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金（ 2018年 11月 27日至今）、中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基金（ 2018年 12月 13日至今）、中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金（ 2019年 5月 29日至今）的基金经理。 1、任职日期说
4、明：闫沛贤的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。 2、离任日期说明：无。 3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含 义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 4、本基金无基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法、公开募集证券投资基金运作管理办法、证券投资基金信息披露管理办法及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 中加纯债一年定期开
5、放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告 摘要 第 页，共 38 页 10本基金交易过程中严格遵守中 加基金管理有限公司公平交易管理办法，对买卖债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本
6、报告期内， 本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年一季度债市呈现震荡，利率走势分化。 10年国债活跃券收益率从 3.17下行至3.07； 10年国开活跃券收益率从 3.6小幅上行至 3.63，国开 债与国债利差拉大，交易情绪退温。中高等级信用债信用利差小幅收敛。一
7、月份社融新增 4.64万亿，远超市场预期。社融数据公布后债市陷入调整。由于春节后复工，黑色系价格季节性上涨，对利率债长端造成压力。 2019年二季度债市先跌后涨。 10年国债活跃券收益率从一季度末的 3.07迅速跃升至 4月末超过 3.4的水平；随后，在 5月份下行至 3.2附近；进入 6月后，以 3.25为中枢陷入震荡。金融条件放松和专项债提前发行使得地产、基建相关投资较 2018年末有明显改善。一季度公布的经济数据好于预期，悲观情绪修复，风险偏好回升共同导致债市在 4月份迅速调整。进入 5月后，随着春节错位效应消退，贸易形势紧张导致出口前景不确定性增大，制造业和民间投资增速持续下滑；消费增
8、速亦处于低位徘徊。总体而言，上半年国内经济呈现建筑业景气，制造业疲弱。建筑业景气主要缘于货币条件修复和专项债发行带动财政支出前移；而制造业疲弱缘于出口下沉和企业利润增速偏低。货币政策上，央行通过定向降准、定向中期借贷便利等结构性工具试图缓解小微企业融资难和融资贵的同时也避免了 “漫灌 “式的总量型政策。 报告期内基金根据经济基本面、政策面和资金面的变化动态把握交易节奏和杠杆水平。结合本 基金具有封闭期的特点，我们在对于宏观和行业判断的基础上，在严格甄别信用风险的前提下，配置久期适当、收益相对较高的个券。同时，基于我们对于利率走势的判断，适时买入中长久期利率债，把握利率下行机会，赚取价差收益。
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