有关：持牌人参与集体投资计划 .pdf

1、 各 位 持 牌 人 ： 有 關有 關有 關有 關 ： ： 持 牌 人 參 與 集 體 投 資 計 劃持 牌 人 參 與 集 體 投 資 計 劃持 牌 人 參 與 集 體 投 資 計 劃持 牌 人 參 與 集 體 投 資 計 劃 地 產 代 理 監 管 局 （ 監 管 局 ） 留 意 到 近 日 因 物 業 市 場 放緩 ， 有 持 牌 人 可 能 將 其 業 務 作 多 元 化 發 展 ， 如 推 銷 海 外 學生 宿 舍 或 酒 店 房 間 的 項 目 。 然 而 ， 持 牌 人 應 注 意 ， 視 乎 有關 項 目 的 條 款 及 投 資 安 排 ， 銷 售 這 類 財 產 有 可 能

2、構 成 屬 於 證 券 及 期 貨 條 例 所 管 限 的 集 體 投 資 計 劃 。 概 括 而 言 ， 證 券 及 期 貨 條 例 下 的 集 體 投 資 計 劃 指 涉及 任 何 類 型 財 產 而 作 出 安 排 的 計 劃 ， 而 計 劃 的 參 與 者 對 有關 財 產 的 管 理 並 無 日 常 控 制 ， 該 財 產 整 體 上 是 由 營 辦 有 關安 排 的 人 或 代 該 人 管 理 的 ， 及 或 參 與 者 的 供 款 和 用 以 付款 給 他 們 的 利 潤 或 收 益 是 匯 集 的 ， 及 有 關 安 排 的 目 的 是 讓參 與 者 能 夠 收 取 從 取 得

3、 或 管 理 該 項 財 產 而 產 生 的 利 潤 、 收益 或 其 他 回 報 1。 近 日 ，監 管 局 留 意 到 有 地 產 代 理 從 業 員 擔 任 營 銷 代 理 ，參 與 例 如 香 港 及 外 地 學 生 宿 舍 及 酒 店 房 間 等 物 業 銷 售 的 推廣 活 動 。 這 些 推 廣 活 動 包 括 刊 登 廣 告 、 安 排 銷 售 會 並 向 客戶 促 銷 ， 及 協 助 物 業 發 展 商 收 取 費 用 。 在 未 有 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 獲 事 先 認 可 或 豁 免 的 情況 下 ， 向 公 眾 發 出 取 得 集 體 投 資 計 劃 的

4、權 益 或 參 與 集 體 投資 計 劃 安 排 的 邀 請 （ 如 發 出 廣 告 及 派 發 宣 傳 物 品 ）， 可 能 會1 有 關 集 體 投 資 計 劃 的 定 義 ， 請 參 閱 證 券 及 期 貨 條 例 附 表 1 。 觸 犯 證 券 及 期 貨 條 例 第 103 條 。 參 與 推 廣 集 體 投 資 計劃 活 動 的 人 士 ， 也 有 機 會 被 視 為 經 營 受 規 管 活 動 的 業 務 ，因 而 需 要 向 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 領 取 牌 照 ， 否 則 可能 觸 犯 證 券 及 期 貨 條 例 第 114 條 。 監 管 局 特 此 提 醒 持 牌 人 ，不 應 從 事 可 能 涉 及 未 被 認 可 的集 體 投 資 計 劃 活 動 而 觸 犯 證 券 及 期 貨 條 例 ，監 管 局 會 繼續 留 意 有 關 事 態 發 展 。如 欲 進 一 步 了 解 集 體 投 資 計 劃 及 證券 及 期 貨 條 例 ， 請 參 閱 證 券 及 期 貨 條 例 的 相 關 條 文 。如 持 牌 人 對 其 從 事 的 活 動 是 否 屬 於 推 廣 集 體 投 資 計 劃 有 任何 疑 問 ， 應 諮 詢 專 業 法 律 意 見 。 地 產 代 理 監 管 局 2013 年 8 月 28 日