苏州众捷汽车零部件股份有限公司招股说明书.pdf
《苏州众捷汽车零部件股份有限公司招股说明书.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《苏州众捷汽车零部件股份有限公司招股说明书.pdf(411页珍藏版)》请在文库网上搜索。
1、 苏州众捷汽车零部件股份有限公司苏州众捷汽车零部件股份有限公司 PXI Auto Components (Suzhou) Co., Ltd. (常熟市尚湖镇练塘工业集中区(翁家庄) ) 首次公开发行股票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市 招股说明书(招股说明书(申报申报稿)稿) 保荐机构(主承销商):天风证券股份有限公司 (武汉东湖新技术开发区高新大道 446 号天风证券大厦 20 层)本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险
2、。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。 投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 苏州众捷汽车零部件股份有限公司 招股说明书(申报稿) 1-1-1 发行人发行人声明声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。 公
3、司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对
4、发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 苏州众捷汽车零部件股份有限公司 招股说明书(申报稿) 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型:发行股票类型: 人民币普通股(A 股) 发行股数:发行股数: 本次发行的股票全部为新股, 公司原股东不公开发售股份。 本次公开发行新股的数量不超过 3,040 万股,占本次发行后总股本的
5、比例不低于 25% 每股面值:每股面值: 人民币 1.00 元 每股发行价格:每股发行价格: 人民币【】元/股 预计发行日期:预计发行日期: 【】年【】月【】日 拟上市的交易所拟上市的交易所和板块和板块: 深圳证券交易所创业板 发行后总股本:发行后总股本: 不超过 12,160 万股 保荐机构(主承销商) :保荐机构(主承销商) : 天风证券股份有限公司 招股说明书签署日期:招股说明书签署日期: 【】年【】月【】日 苏州众捷汽车零部件股份有限公司 招股说明书(申报稿) 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必认真阅读本招股说明书的正文内容,并特别关
6、注以下重要事项。 一一、发行前滚存未分配利润的分配发行前滚存未分配利润的分配 根据公司 2022 年第二次临时股东大会决议,本次发行前滚存的未分配利润由发行完成后的新老股东按各自所持股份比例共同享有。 二、公司发行上市后股利分配政策二、公司发行上市后股利分配政策 公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过了上市后适用的公司章程(草案) , 规定了公司上市后股利分配政策, 具体内容参见本招股说明书 “第十节 投资者保护/二、股利分配政策情况/(二)发行人本次发行后的股利分配政策” 。 三、财务报告审计截止日后主要经营状况三、财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署
7、日之间,公司研发、采购、生产以及销售等业务运转正常。截至本招股说明书签署日,公司的经营模式未发生重大变化,公司主要产品的销售价格、主要原材料的采购价格、公司享受的税收优惠政策以及其他可能影响投资判断的重大事项未发生重大变化。 四、特别风险提四、特别风险提示示 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素, 请认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险: (一)宏观经济环境影响公司经营业绩的风险(一)宏观经济环境影响公司经营业绩的风险 公司主要产品包括汽车空调热交换器及管路系统、油冷器、热泵系统、电池冷却器、汽车发动机系统等
8、汽车零部件,下游客户主要为大型跨国一级汽车零部件供应商。 全球经济周期性波动和我国宏观经济形势都会对公司产品价格和销量产生较大影响。近年来世界经济增速放缓,中国实体经济亦面临下行压力,若未苏州众捷汽车零部件股份有限公司 招股说明书(申报稿) 1-1-4 来全球宏观经济进一步下行,存在公司客户缩减生产规模、减少订单量的风险,可能对公司业绩造成一定影响。 公司下游客户大多分布于海外市场,报告期内,公司海外市场销售占主营业务收入比分别为 83.05%、84.13%、78.83%和和 8 81.16%1.16%,占比较高。公司海外市场业务主要位于欧洲、 北美洲等地区, 上述国家的政治环境、 经济状况、
9、 法律体系、社会习俗等与中国存在较大差异,会对公司的海外业务带来经营风险。若上述国家的宏观环境发生不利变化,将会对公司的生产经营产生不利影响。 (二)原材料价格波动的风险(二)原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料有铝型材等, 上述原材料在公司主营业务成本中所占比例较大,因此,原材料价格波动将对公司主营业务的成本和毛利率产生较大影响。 由于上游的铝等行业价格波动较大, 虽然公司与主要客户之间建立了原材料、产品价格联动机制,可以通过调价进行成本转嫁,但产品价格的上调会影响公司产品的价格竞争力,对公司的市场份额造成一定不利影响。在其他条件不变的情况下,如报告期内铝型材等主要原材料采购价格增加
10、1%,公司当期主营业务毛利率将分别下降 0.34%、0.33%、0.34%和和 0.37%0.37%,导致公司当期主营业务毛利额分别减少 117.61 万元、137.83 万元、186.66 万元和和 118.14118.14 万元万元。 报告期内,公司毛利率及净利润对原材料价格波动的敏感性分析如下:报告期内,公司毛利率及净利润对原材料价格波动的敏感性分析如下: 单位:万元单位:万元 项目项目 20222022 年年 1 1- -6 6 月月 20212021 年度年度 20202020 年度年度 20192019 年度年度 报告期内报告期内已实现数已实现数据据 毛利率毛利率 24.96%24
11、.96% 21.39%21.39% 23.54%23.54% 28.23%28.23% 净利润净利润 3,802.563,802.56 4,860.144,860.14 4,761.224,761.22 5,058.515,058.51 营业成本中直接材料金额营业成本中直接材料金额 11,858.1111,858.11 18,757.8318,757.83 13,730.7413,730.74 11,574.3911,574.39 原材料价原材料价格波动格波动 1%1% 毛利率波动(百分比)毛利率波动(百分比) 0.34%0.34% 0.32%0.32% 0.31%0.31% 0.32%0.3
12、2% 对净利润影响金额对净利润影响金额 103.56103.56 172.40172.40 125.28125.28 102.72102.72 毛利率对原材料价格波动的敏感系数毛利率对原材料价格波动的敏感系数 0.340.34 0.320.32 0.310.31 0.320.32 净利润对原材料价格波动的敏感系数净利润对原材料价格波动的敏感系数 2.722.72 3.553.55 2.632.63 2.032.03 注注 1 1:毛利率波动(百分比):毛利率波动(百分比)= =(营业收入(营业收入- -营业成本营业成本- -营业成本中直接材料金额营业成本中直接材料金额* *原材料原材料价格波动
13、率)价格波动率)/ /营业收入营业收入- -报告期内已实现的毛利率。报告期内已实现的毛利率。 注注 2 2:对净利润影响金额:对净利润影响金额= =营业成本中直接材料金额营业成本中直接材料金额* *原材料价格波动率原材料价格波动率* *(1 1- -平均所得平均所得税率),其中平均所得税率税率),其中平均所得税率= =所得税所得税/ /利润总额。利润总额。 苏州众捷汽车零部件股份有限公司 招股说明书(申报稿) 1-1-5 注注 3 3:项目对原材料价格波动的敏感系数:项目对原材料价格波动的敏感系数= =项目波动率项目波动率/ /原材料价格波动率。原材料价格波动率。 2021 年以来,受新冠肺炎
14、疫情、国际政治经济形势、市场供求、市场预期等多重因素影响,铝等主要原材料的市场价格整体呈现连续上涨态势,目前仍维持在高位水平,且未来存在继续上涨的可能性。如果公司无法完全消化或向下游传导原材料价格上涨的风险, 则可能导致公司存在毛利率下降和业绩下滑的风险,进而影响公司的持续盈利能力。 (三)产品价格波动的风险(三)产品价格波动的风险 公司产品为汽车零部件, 主要在考虑成本的基础上向客户报价并协商确定产品价格。汽车行业普遍存在供应商产品价格年降的惯例,新产品量产后通常会存在一定年限的价格年降,具体年降政策以及是否执行年降、年降的产品和幅度等由公司与客户协商确定,年降期限一般在 3-5 年左右,期
15、满后不再执行年降。年降政策会影响公司产品的销售价格和毛利率水平,在执行年降时,公司产品的销售价格和毛利率会因此而下降。如果未来年降涉及的客户、产品、降价幅度或期限增加, 公司成本控制水平未能同步提高, 或者新客户开拓、 新项目开发和量产、新产品领域拓展和订单量不及预期, 公司经营业绩可能因年降政策而存在下降的风险。 (四)海运仓位紧张和费用上涨的风险(四)海运仓位紧张和费用上涨的风险 报告期内,公司海外市场销售占主营业务收入比分别为 83.05%、84.13%、78.83%和和 8 81.16%1.16%,占比较高。2020 年第四季度以来,国内各港口集装箱出现紧缺,外销运输市场出现了海运仓位
16、紧张、运费成本不断上涨的现象。受新冠肺炎疫情冲击,多个国家和地区的港口出现了“用工荒” ,海员供给的紧缺进一步加剧了海运成本的上涨。在新冠肺炎疫情全球蔓延仍未得到根本控制的背景下,如果公司或公司主要客户所在国家或地区不能有效控制疫情的发展, 导致国际海运持续受到不利影响, 则会提高公司向境外销售的成本, 从而影响公司的经营业绩。 (五)全球芯片短缺影响公司经营业绩的风险(五)全球芯片短缺影响公司经营业绩的风险 受到新冠肺炎疫情、汽车行业需求与芯片产业周期出现“错配” 、芯片生产企业出现火灾等多重因素的综合影响,2021 年以来全球汽车芯片的短缺问题较为突出,给汽车产业带来了一定的冲击,多家整车
17、厂商因芯片短缺而被迫减产或苏州众捷汽车零部件股份有限公司 招股说明书(申报稿) 1-1-6 停产。根据海外汽车行业数据预测公司 AutoForecast Solutions 的数据,2021 年芯片短缺导致全球汽车市场累计减产约 1,020 万辆。作为汽车产业链上游的零部件供应商,公司订单量受汽车产量的影响较大。如果未来全球芯片持续短缺,公司下游整车厂商持续面临减产危机, 将导致公司可能面临因下游减产带来的订单减少的风险,从而对公司经营业绩带来不利影响。 (六)毛利率波动风险(六)毛利率波动风险 报告期内, 公司主营业务毛利率分别为 29.95%、 25.10%、 23.20%和和 2 26
18、6. .7474% %,自 2020 年以来,受新冠疫情、运输费转入成本、汇率波动、海运费上涨、原材料价格上涨等因素影响,毛利率变动呈现下降的趋势。虽然公司与主要客户之间已建立了产品价格与汇率、原材料价格联动的调整机制,以保障公司的毛利率稳定性,但受汽车零部件行业普遍存在的年度价格调整惯例、市场竞争加剧、下游客户议价等因素影响, 如果公司无法采取有效手段降低产品成本或提高产品附加值,或新项目开发和订单量不及预期,公司产品存在毛利率下降的风险。 (七)汇率波动风险(七)汇率波动风险 报告期内,公司海外销售收入分别为 28,726.19 万元、35,136.53 万元、43,278.18 万元和和
19、 2 25,95,91212. .6 60 0 万元万元,占主营业务收入比分别为 83.05%、84.13%、78.83%和和 8 81.16%1.16%,公司海外收入占比较大。公司海外贸易主要以美元、欧元等外币结算,而大部分成本和费用则以人民币结算,因此,公司的利润水平受汇率变动影响较大。汇率波动将直接影响公司出口业务毛利,对公司经营业绩造成不利的影响。报告期内,公司汇兑损失分别为-91.58 万元、180.57 万元、771.58 万元和和- -259.35259.35 万元万元,占公司利润总额的比例分别为-1.61%、3.46%、14.59%和和- -5.5.9696% %,最近三年最近
20、三年呈上升趋势,未来随着公司海外业务规模不断扩大,公司存在汇率波动而导致经营业绩波动的风险。 报告期内,公司营业收入及毛利率对汇率波动的敏感性分析如下:报告期内,公司营业收入及毛利率对汇率波动的敏感性分析如下: 单位:万元单位:万元 项目项目 20222022 年年 1 1- -6 6 月月 20212021 年度年度 20202020 年度年度 20192019 年度年度 报告期内已报告期内已实现数据实现数据 营业收入营业收入 34,376.2434,376.24 59,336.4259,336.42 44,325.5844,325.58 36,397.3036,397.30 毛利率毛利率
21、24.96%24.96% 21.39%21.39% 23.54%23.54% 28.23%28.23% 苏州众捷汽车零部件股份有限公司 招股说明书(申报稿) 1-1-7 汇率下降汇率下降 1%1% 对营业收入影响金额对营业收入影响金额 - -290.24290.24 - -434.36434.36 - -367.70367.70 - -293.55293.55 营业收入对汇率波动的敏感系数营业收入对汇率波动的敏感系数 0.840.84 0.730.73 0.830.83 0.810.81 毛利率波动(百分比)毛利率波动(百分比) - -0.64%0.64% - -0.58%0.58% - -0
22、.64%0.64% - -0.58%0.58% 毛利率对汇率波动的敏感系数毛利率对汇率波动的敏感系数 0.640.64 0.580.58 0.640.64 0.580.58 汇率上升汇率上升 1%1% 对营业收入影响金额对营业收入影响金额 290.24290.24 434.36434.36 367.70367.70 293.55293.55 营业收入对汇率波动的敏感系数营业收入对汇率波动的敏感系数 0.840.84 0.730.73 0.830.83 0.810.81 毛利率波动(百分比)毛利率波动(百分比) 0.63%0.63% 0.57%0.57% 0.63%0.63% 0.58%0.58
23、% 毛利率对汇率波动的敏感系数毛利率对汇率波动的敏感系数 0.630.63 0.570.57 0.630.63 0.580.58 注注 1 1:汇率下降代表人民币升值,汇率上升代表人民币贬值。:汇率下降代表人民币升值,汇率上升代表人民币贬值。 注注 2 2:对营业收入影响金额:对营业收入影响金额= =当期以外币结算营业收入当期以外币结算营业收入* *汇率波动率。汇率波动率。 注注 3 3:毛利率波动(百分比):毛利率波动(百分比)= =(营业收入(营业收入当期以外币结算营业收入当期以外币结算营业收入* *汇率波动率汇率波动率- -成成本)本)/ /(营业收入(营业收入当期以外币结算营业收入当期
24、以外币结算营业收入* *汇率波动率)汇率波动率)- -报告期内已实现毛利率。报告期内已实现毛利率。 注注 4 4:项目对汇率波动的敏感系数:项目对汇率波动的敏感系数= =项目波动率项目波动率/ /汇率波动率。汇率波动率。 报告期各期末,公司外币货币性项目如下:报告期各期末,公司外币货币性项目如下: 单位:万元单位:万元 项目项目 20222022. .6 6. .3030 20212021. .1212. .3131 20202020. .1212. .3 31 1 20192019. .1212. .3131 外币资产项目外币资产项目 21,615.9421,615.94 18,909.63
25、18,909.63 15,252.9015,252.90 8,367.388,367.38 外币负债项目外币负债项目 21,786.7821,786.78 16,417.8216,417.82 78.7578.75 35.1735.17 外币资产项目净额外币资产项目净额 - -170.84170.84 2,491.812,491.81 15,174.1515,174.15 8,332.218,332.21 注:外币资产项目净额指外币资产项目减外币负债项目。注:外币资产项目净额指外币资产项目减外币负债项目。 报告期内,公司净利润对汇率波动的敏感性分析如下:报告期内,公司净利润对汇率波动的敏感性分
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 苏州 汽车零部件 股份有限公司 招股 说明书