5 月重点企业融资监测报告.pdf

1、 5 月重点企业融资监测报告 5 月，100 家监测企业融资总规模达 359.8 亿元人民币，同比上升 57%，环比 4 月上 升 11%。本月的融资方式中银行贷款和优兇票据、债券两种融资方式各占一半。本月，海 外融资有明显的增量，美元融资占比上升 31 个百分点，幵且海外票据、债券融资占比环比 上升 33 个百分点。 本月， 近期市场的转变使得房地产市场的销售逐渐转冷， 房企销售速度的放缓导致企业 的资金压力增大，加上还款周期的到来，小型房企出现资金短缺的现象，幵有几家房企濒临 倒闭。但企业积极迚行资金补充，度过这段危险时期。总体来看，本月企业融资有个特点： 虽然海外融资的总量有所提升， 但

2、是投资者对于房地产市场的看空、 以及市场表现不佳都影 响了房企融资的额度及成本支出。 本月，绿地集团获得 20 亿元的企业债用于在上海地区大型居住社区、经济适用房项目 的开发建设。这很好的体现了政府提出的，对棚改旧改提供融资支持。通过这类项目获得融 资支持也将是未来房企融资的一大途径。 绿地集团作为业内数一数二的龙头房企， 企业拥有 良好的政府背景和资金实力。 企业通过上市获得投资市场的支持， 从而更容易获得融资资金。 绿地获取资金的能力在行业内处于领兇水平， 绿地的债券发行计划取得了国家发改委的批准， 这对绿地提升信用等级具有正面作用。 图 1：2013 年 5 月-2014 年 5 月 1

3、00 家监测企业融资总规模（单位：人民币） 数据来源：企业公告，CRIC 资讯监测 图 2：2013 年 5 月-2014 年 5 月 100 家监测企业融资货币比重 数据来源：企业公告，CRIC 资讯监测 230 150 211 415 411 229 450 230 435 252 362 323 360 0 100 200 300 400 500 亿元 42% 45% 14% 49% 66% 32% 71% 44% 18% 61% 79% 63% 39% 23% 46% 41% 23% 22% 55% 29% 47% 77% 39% 16% 21% 52% 35% 9% 45% 28%

4、12% 13% 9% 4% 5% 16% 6% 3% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 人民币 美元 港元 新加坡元 图 3：2013 年 5 月-2014 年 5 月 100 家监测企业融资方式比重 数据来源：企业公告，CRIC 资讯监测 54% 43% 90% 51% 14% 20% 22% 17% 34% 10% 14% 57% 43% 7% 2% 3% 0% 1% 5% 7% 9% 35% 26% 27% 27% 50% 52% 53% 59% 86% 34% 11% 44% 4% 25% 7% 2% 8% 6% 7% 1% 1% 2% 37% 2% 4% 20% 1%

5、2% 1% 3% 20% 50% 23% 19% 8% 8% 19% 8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 银行贷款 委托贷款 票据、债券 信托 股权私募基金 股权转让 增发配股 IPO 附表：2014 年 5 月 100 家监测企业融资情况列表 融资 方式 企业 名称 融资事件 融资总额 （亿元） 币种 折合人民 币(亿元) 年限 （年） 融资利率 银行 贷款 中海 地产 中海宏洋首入银团市场 筹办 1.25 亿美元定期贷款 1.3 美元 7.8 Libor 或 Hibor 加码 260 个基点 越秀 地产 越秀地产获最多 4 亿港元一

6、年期 融资 4.0 港元 3.2 1 融创 中国 融创中国正自行安排一笔 2-3 亿 美元俱乐部贷款 2.5 美元 15.6 3 (LIBOR)加码 450 个基点 方兴 地产 公司为分拆经营酒店业务寻求最 多 5.16 亿美元 3 年期子弹式贷款 5.2 美元 32.2 3 伦敦银行同业拆息(LIBOR)或香港银 行同业拆息加码 210 个基点。 绿地 香港 绿地香港 2.5 亿美元贷款获两银 行共承贷 1 亿 2.5 美元 15.6 3 伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)加码 250 个基点 绿地 香港 绿地香港寻 25 亿港元三年定期贷 款 25.0 港元 20.1 3 Hibor 加码

7、 340 个基点 金地 商置 公司获3000万美元一年期贷款融 资 0.3 美元 1.9 1 进洋 地产 进洋地产计划本月底前启劢 4.5 亿美元银团贷款 4.5 美元 28.1 3 伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)加码 310 个基点 保利 置业 保利置业有意筹集 5 亿美元三年 期子弹式贷款 5.0 美元 31.2 3 伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)加码 340 个基点 信托 荣盛 发展 荣盛发展为子公司 3 亿融资提供 连带责任担保 3.0 人民 币 3.0 1.5 华夏 并福 华夏并福为子公司担保信托 4.9 亿元开发无锡项目 4.9 人民 币 4.9 恒盛 地产 公司透过中融国

8、际信托有限公司 筹集最多人民币 7 亿元的融资。 7.0 人民 币 7.0 2 票 据、 债券 中南 建设 子公司完成2014年度第一期非公 开定向债务融资工具的发行 10.0 人民 币 10.0 1 8.00% 绿地 集团 公司发行 20 亿元企业债用于开发 建设 20.0 人民 币 20.0 6 6.40% 龙湖 地产 公司与银团就优兇票据订立购买 协议。 20.0 人民 币 20.0 4 6.75% 瑞安 房地 产 公司发行 1.79 亿美元 2018 年到 期优兇票据 1.8 美元 11.2 4 8.70% 金隅 股份 公司发行面值共计 10 亿元人民币 短期融资券 10.0 人民 币

9、 10.0 1 万达 集团 公司发行 2014 年度第一期短券 5.0 人民 币 5.0 瑞安 房地 产 公司发行 8702 万美元 2020 年到 期优兇票据 0.9 美元 5.4 6 9.75% 新城 控股 江苏新城 20 亿公司债申请获证监 会実核通过 20.0 人民 币 20.0 建业 地产 公司发行 2 亿坡元优兇票据 票息 6.5% 2.0 新加 坡元 9.9 3 6.50% 华侨 城 公司发 10 亿元离岸人民币债券 利率 4.75% 10.0 人民 币 10.0 3 4.75% 碧桂 园 公司在香港向私募基金融融资2.5 亿美元 2.5 美元 15.6 5 7.50% 华润 置

10、地 公司拟发 3.5 亿美元票据 3.5 美元 21.8 5 4.38% 增发 配股 厦门 建发 公司公告其于 4 月 28 日完成的配 售股票将于 5 月 12 日在上海证券 交所上市。 本次配股完成后总股本 为 28.35 亿股，新增上市股份为 5.97 亿股， 募集资金净额为 30.35 亿元。 30.4 人民 币 30.4 注:100 家典型企业为万科地产、绿地集团、中海地产、保利地产、恒大地产、碧桂园、万达集团、华润置地、世茂房地产、绿 城中国、龙湖地产、融创中国、招商地产、金地集团、富力地产、中信地产、进洋地产、世纪金源、雅居乐、华夏并福、保利 置业、中国铁建、金融街、荣盛发展、首

11、开股份、佳兆业、融侨集团、蓝先实业、阳先城、金科集团、宏立城、复地集团、新 城控股、旭辉集团、升龙集团、越秀地产、新世界中国、合景泰富、方兴地产、中粮地产、雅戈尔、金辉集团、建发房产、海 亮地产、路劲基建、首创置业、建业地产、滨江集团、卐越集团、中航地产、中铁置业、合生创展、金隅股份、瑞安房地产、 鲁能置业、中骏置业、大华集团、朗诗集团、苏宁环球、中渝置地、北京城建、厦门国贸、中国奥园、融科智地 、恒盛地产、 花样年、北京住总、上海城开、中天城投、中南建设、亿达集团、星河湾、阳先 100、宝龙地产、天房发展、明发集团、景瑞 地产、沿海家园、紫薇地产、昆仑置业、栖霞建设、广汇股份、协信地产、万通地产、天津住宅集团、泰达集团、SOHO 中国、 北辰实业、上海城建、三盛宏业、绿地香港（盛高置地） 、上置集团、证大房产、泰禾集团、深圳控股、华侨城、颐和地产、禹 洲地产、联发集团、海投房产。