1、商业计划城市海景投资顾问有限公司康宁2009年12月1目 录 项目概况 市场分析 战略规划 投资计划 财务预测 融资计划2项目概况项目名称项目团队项目规模（拟建）项目功能项目选址项目定位历史运营情况3项目名称：来自项目的战略合作伙伴u 本项目拟采用合作冠名形式，即在 国际儿童城的基础冠以合作商的名 号u 比如， 联想国际儿童城 海亮国际儿童城远大国际儿童城u 给合作伙伴潜在广告效应4项目团队：前期先配备总经理、财务总监、市场总监等人员 其他人员配备已在选聘中5营业面积：2万平方米项目规模：相对来讲，拟建规模已是全国之最该等规模在二、三线城市应该最大规模但可根据具体市场调查结果调整规模销售规模：
2、2万张卡年营业额4千万元6儿童美食广场 儿童商品街儿童剧院儿童酒店项目功能：本项目包括五大功能儿童俱乐部 项目功能72 运动类艺术类美术：书法、 绘画表演：朗诵、 形体舞蹈：民族舞、现代舞1 球类：乒乓球 、高尔夫、 篮球、 网球、足球其他： 武术、 跆拳道、游泳、攀岩英语：幼儿英语、考试英语 教育中心 数学：奥数、 珠心数、家教辅导语言学：普通话、日语、德语、法语等 知识类 3 国学类经典古籍：三字经、 百家姓、论语其他： 唐诗、宋词等儿童俱乐部-教育中心音乐：钢琴、 古筝、 小提琴、二胡等4 8儿童俱乐部-娱乐中心儿童乐园：PARTY乐园：生日聚会、录音棚滑梯、跳床、海洋球、旋转木马等娱乐
3、园：捉迷藏、跳皮筋、互动游戏娱乐中心沙滩乐园：沙滩寻宝、沙滩游戏DIY乐园：过家家、 陶艺、手工戏水乐园：水滑梯、蘑菇池9儿童俱乐部-健康中心儿童体验儿童智力测验儿童健康咨询10儿童俱乐部-CAI中心游戏专利教学装置教学该儿童多媒体教学装置包括一个 教学主机和6个学生机，教学主机 控制连接学生机，教学主机和学 生机均分别装配在箱壳体中， 每 两个相对设置的学生机装配在同 一箱壳体中， 各箱壳体成一直线 排列设置，教学主机的箱壳体10 和学生机外的箱壳体20上开设有 显示屏窗口12和21，该显示屏窗 口处装配显示屏幕。 教学主机及 其箱壳体10位于一端部，该箱壳 体整体扣装在计算机主机和显示 屏
4、的外部，其前端的箱壳体侧面 具有显示屏窗口12，该显示屏窗 口两侧的箱壳体侧面设置有音箱 11，排列设置的各箱壳体的另一 端部的一箱壳体30内设置有网络 连接设施及音箱等控制设备，其 外的箱壳体上也设置有音箱。 中 间的三个箱壳体的两相对侧边分 别设置显示屏窗口21，教师主机 和各学生机的显示屏窗口下端的 箱壳体的边缘向外水平延伸形成 一台面22，该台面可以作为放置 学习资料的课桌台。该箱壳体为 罩设在计算机的主机和显示屏外 的耐热绝缘壳体，其一并将连接 线路和电力线路罩设在内部，提 高了使用安全性。11儿童俱乐部-亲子中心和配套服务亲子中心亲子乐园学步乐园配套服务家长视频休息区家长健身区12
5、1234项目选址：基于交通、安全、 文化等角度考虑城市次主干道相对安静车辆较少交通便利往来方便停车容易城市常住人口均知晓的地方容易做宣传市民心理容易接受接近城市教育区或商务区教育或文化气息较浓人口比较集中13项目定位：基于年龄、人口数量、经济收入等角度确定城市规模儿童年龄0-8岁的儿童提供娱乐场所每一个中心城市设立国 际儿童城城市经济人 口 分 布14目前已运营的城市海景儿童俱乐部的概况15历史运营情况： 寒暑假期间会员增加显著2009年儿童会员增加数量2502001501005001311262362121071021019283756765第1月 第2月 第3月 第4月 第5月 第6月 第
6、7月 第8月 第9月 第10月 第11月 第12月2009年共招收儿童会员1397人， 平均每人收费2020 元/人， 2009实现营业额283万元16人口结构分析市场分析儿童娱乐市场价值重点城市经济分析竞争状况分析市场需求预测1714%小学程度37%2005年11月1日零时受教育人口部分情况大学程度 6% 高中程度初中程度43%我国人口现状：中国是世界上人口最多的国家，受教育程度 不算高，儿童占22%左右 各年龄段人口分布5岁9岁 6%0岁4岁年5%10岁14岁 8%15岁19岁 9%其他72%2005年11月1日零时，全国31个省、自治区、直辖市和现役军人的总人口为130628 万人， 与
7、2000年11月1日零时第五次全国人口普查的总人口126583万人相比，增加 了4045万人， 增长3.2%；年平均增加809万人， 年平均增长0.63%。根据调查数据推 算，2005年年末总人口为130756万人18城市与非城市儿童人口比例城市儿童数量34%非城市儿童人口数量66%全国儿童人口分析：行业背景有关统计显示，中国2005年儿童 人口数量为3.5亿，每年新生儿童1500万(保守估计)4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.50.152.90 累计儿童人口(0-12岁）.303.050.453.203.350.60.753.50 每年新出生儿童4.11.35.903.65
8、03.81.053.951.202001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年3.5亿儿童， 其中城市儿童数量为1.2亿假设按此增长率，预计2009年（0-12岁） 儿童4.1亿预计2009年（0-8岁） 儿童1.35已191200800500单位： 元/月、人不同城市儿童月支出1400120010008006004002000一线城市二线城市三线城市儿童消费结构:食品消费仍占较大比重,59%,而教育和娱乐分 别占比21%和7%;一线城市消费明显高于二、三线城市儿童消费结构教育21%服装6%零用钱医疗 3%4%娱乐7%食品59%一、二
9、、三线城市， 平均每月每个儿童消费月833元左右20儿童年龄段不同,消费特点也不同1感知阶段该阶段（27岁之间）儿童 最显著的特点是消费认知依赖 于观察所得。儿童的消费认知 以感知性为特点，以客体的单 一维度为基础， 并且只从自己 的角度来观察客体的细节特征这一阶段的儿童处于学龄前 期，他们对商品的喜好简单而 直接，喜欢就想拥有，父母难 以引导他们转移注意力到其他 商品，这在5岁以下的孩子身 上表现尤为明显2分析阶段这个阶段（711岁之间） 的儿童社会认知能力显著提 高，由具体思维发展到抽象 思维，他们开始区分广告、 品牌、产品种类和价格等概 念，并学会在他人经验基础 上进行概括这个阶段的儿童
10、选择产品 时不只考虑其外观，还加入 了对产品基本功能和特性的 考虑。10岁以后的儿童对媒 体广告的识别和感知力有所 提高，对媒体宣传的产品关 注度和占有心理显著降低3反思阶段 这个阶段（1116岁之间） 的儿童和青少年的社会认知功 能日渐成熟，获得对周围环境 的抽象思维能力，他们开始多 角度地分析问题。他们往往通 过思考和讨论进行反思，思维 更具有逻辑性在这个阶段，儿童青少年消 费者更加重视作为一个消费者 的社会意义，品牌的意识明显 强于前两个阶段21看病5%4-6岁儿童消费结构食品50%零用钱2%娱乐9%教育29%服装5%大儿童、 小儿童， 消费有差异0-3岁儿童消费结构看病6%零用钱娱乐0
11、%7%教育12%服装6%食品69%7-12岁儿童消费结构零用钱7%服装看病4%娱乐 6%教育21%7%食品55%22 城市家长的文化程度越低，越注重孩子的“吃”和 “穿”.本次调查结果显示，初等文化程度的家长， 用于孩子“食品 ”方面的投资占儿童消费总支出的 60.5%，分别高出中等文化程度和高等文化程度家长 1.5和5.8个百分点；初等文化程度和中等文化程度 家长用于“服装 ”方面的支出均为6.4%，高出高等 文化程度家长0.2个百分点 中等收入家庭（人均月收入在1001-1750元之间）对 孩子“食品 ”和“服装 ”方面的支出比例较高 家庭收入越高，越注重孩子的教育 伴随计划生育政策的实施
12、和深入，“4+2+1 ”的家庭 结构逐渐成为社会主流，六个家长围着一个孩子转，孩子在家庭和社会中的地位不断提高，优生优 育的观念变得深入人心家庭结构的不同影响儿童的消费结构也不同100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10%0%不同受教育层度的儿童消费结构4.90% 4.30% 4.60%19.30%6.40%4.60% 4.80% 8.10%3.80%4.70%6.60%19.50%21.80%6.40%6.20%60.50% 59.00% 54.70%初等文化中等文化高等文化 食品 服装 教育 娱乐 看病 零用钱23=经测算儿童娱乐市场的价值：2009年市
13、场价值955亿元人民币经济逻辑4.1亿儿童34%城市儿童833平均 每月支出7%娱乐支出价值955亿24目前， 每个城市都有儿童娱乐场所，但是， 都无法与本项目 想的规模相比较,该项目的竞争优势就是规模经济欢乐谷动漫大型集团,如宏梦集团大型儿童培训集团如东方爱婴集团等 将是很大潜在竞争者,他们的主要优势:1.熟悉娱乐或儿童市场2.资金比较充裕因此,其威胁性比较大本项目的实验形成已运行两年,已于许多儿童娱乐提供商形成良好的合作关系;并且本公司对 儿童娱乐项目开 发拥有多年经验蟹岛城市海景 就是本公司的经 典之作因此供应商的 议价能力比较弱每个城市的小儿童中心,或者游乐园会对本项目产生一点,替代效
14、应,但是,本项目将会提供一站式的儿童消费服务, 因此,其替代性不 是很强本项目主要向 儿童提供娱乐与 学习服务, 同时配有儿童 购物街电影院 儿童酒店和家长 休息活动等本项目是集娱乐学习休闲餐 饮于的儿童中心, 一旦对该服务的 消费形成习惯将 会很难改变, 因此,购买者的 议价能力不是很 高25 第一阶段沈阳、成都、石家庄 第二阶段无锡、长沙、西安 第三阶段济南、厦门、贵阳目标市场开拓顺序市场价值无锡 贵阳9% 5%成都27%长沙9%沈阳16%济南8%石家庄10%厦门 西安7% 9%单位:万元200150100500假设1%市场份额的情况17910858 60 47 66 503560贵阳 成
15、都 长沙 西安 厦门 石家庄 济南 沈阳 无锡26贵阳市市场价值=3460万元贵阳市“十一五 ”教育事业发展专项规划：积极发展幼儿教育。农村乡镇均要建设好中心幼儿园，力 争贵阳市三年儿童受教育率达70以上，学前一年儿童受教育率达90以上 ；贵阳市小学适龄儿童入 学率达99%；“十一五 ”期间，贵阳市预计要转移20万人口进城，城区和县镇学龄人口受教育人数相应 增加2008年贵阳市DGP811亿元，人均可支配收入13817元，幼儿园在园儿童8.24万人假设按三线城市每个儿童每月500元支出计算，并且娱乐支出占7%，那么2008年贵阳市儿童娱乐市场价值=3460万元27成都市市场价值=1.8亿成都市
16、教育事业发展第十一个五年规划： 学前三年入园率达到95%以上，积极发展0 3岁婴幼儿早期教育，满足社会对0 6岁婴幼儿学前教育的需求 ；义务教育阶段适龄儿童少年均能依法按时入学，小学六 年巩固率达到99%，初中三年巩固率保持在95%以上，初中毕业生升学率达到95%以上 ；进一步加大教育投 入，力争政府财政性教育经费投入达到GDP的4%2008年成都市DGP3900亿元，人均可支配收入16943元，幼儿园在园儿童26.7万人假设按二线城市每个儿童每月800元支出计算，并且娱乐支出占7%，那么2008年成都市儿童娱乐市场价值=1.8亿28长沙市市场价值=5813万元长沙市教育事业发展第十一个五年规
17、划： 0-3岁婴幼儿入托率达50以上；城区3-5岁儿童入园率达98%，农村入班率达95%；小学、 初中适龄人口入学率均达到100%，年辍学率分别控制在0.5和1以 下；每个区、县（市） 办好1所示范性幼儿园，每乡镇办好1所中心幼儿园2008年长沙市DGP3001亿元，人均可支配收入18282元，幼儿园在园儿童13.84万人假设按三线城市每个儿童每月500元支出计算，并且娱乐支出占7%，那么2008年长沙市儿童娱乐市场价值=5813万元29西安市市场价值=6048万元教育文化、娱乐服务支出历来是西安居民一项重要的消费支出。该项消费支出占消费总支出的比重始终 保持上升趋势。消费投向显示，其边际消费
18、倾向在城乡居民八大类投向中均居第三位。随着居民生活水 平的提高和就业的需要，其对子女的教育消费日趋增长，同时对发展及享受型精神文化类需求也日益增 加。预计教育文化娱乐服务消费仍将继续保持平稳增长的趋势160001400012000100008000600040002000013.25%西安市人均可支配收入（元）15207126621090596287748821771846364 6704.92000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年2008年西安市DGP2190亿元，人均可支配收入15207元，幼儿园在园儿童9万人假设按二线城市
19、每个儿童每月800元支出计算，并且娱乐支出占7%，那么2008年西安市儿童娱乐市场价值=6048万元30厦门市市场价值=4717万元2007年末厦门市人口比2000年增长18.5% ，2007年末，福州、厦门和泉州三个设区市总人口1693万人，占福建省总人口的47.3%，比2000年增加121万人， 增长7.7%，高于福建省平均增幅2.7个百分点，占同期 福建省净增人口的70.8%。3000025000200001500010000500002005-2008厦门市人均可支配收入（元/人）239481851314443123342005年 2006年 2007年 2008年2008年厦门市DG
20、P1560亿元，人均可支配收入23948元，幼儿园在园儿童7.02万人假设按二线城市每个儿童每月800元支出计算，并且娱乐支出占7%，那么2008年厦门市儿童娱乐市场价值=4717万元31石家庄市场价值= 6552元2008年末全市常住人口955.05万人，比上年增长1.6%，其中市区237.73万人， 增长2.7%。全市人口出生率 13.24 ，死亡率4.13， 自然增长率9.11。石家庄市家庭教育工作“十一五”规划：使018岁儿童家长家庭教育知识和科学育儿知识的知晓率达到：市区95%以上，非贫困县85%以上，贫困县 70%以上 ；城市40%的社区建立社区家长学校或家庭教育指导中心；结合社会
21、主义新农村建设，农村20%的村建立家长学 校或家庭教育指导中心（站）2008年石家庄市DGP2838亿元，人均可支配收入15062元，幼儿园在园儿童15.6万人假设按三线城市每个儿童每月500元支出计算，并且娱乐支出占7%，那么2008年石家庄市儿童娱乐市场价值=6552万元32济南市场价值= 5040万元济南“十一五 ”时期全市发展的总体目标是：到2010年， 全市生产总值达到3500亿元，年均增长13%，人 均6800美元济南市家庭数量增长331729525.40%14606.5411647.9610098.0015.35%13.16%18.41%8923.65沈阳市人均可支配收入2000
22、0.0015000.0010000.005000.000.002004 2005 2006 2007 20080.30.250.20.150.10.050 人均可支配收入 增长率沈阳市场价值=1.1亿元沈阳市城镇居民消费的恩格尔系数略低于40%，居民消费重点已经转向住、行和教育等方面， 消费结构的升 级转型，将较大幅度地提高住房消费在居民消费中的比例，增加住房消费总量。另一方面， 从消费水平看， 城镇居民收入的增长，消费水平的提高.1998年以来，沈阳市GDP和人均GDP增长均在10%以上；城镇居民人均 可支配收入，城镇居民人均储蓄存款年均增长也在10%以上2008年在岗员工分布其他经济单位3
23、6%国有经济单位58%集体经济单位6%2008年沈阳市DGP3860亿元，人均可支配收入17295元，幼儿园在园儿童16万人假设按二线城市每个儿童每月800元支出计算，并且娱乐支出占7%，那么2008年沈阳市儿童娱乐市场价值=1.1亿元34 常住人口总量面临大幅度增长，20052010年常住 人口增长尤为迅速。20052030年无锡市将进入一 个人口总量快速增长的时期。2010年常住人口将达 到672万， 2020年达到764万， 2030年达到798万人， 常住人口累计增加207万， 增幅达到35% 其中，人口增长最快的年份是在20052010年间， 年均人口增长在10万人以上。 2020年
24、以后，户籍人 口增幅将显著下降，在短期内难以回复到自然更替 水平，届时人口增长将全部依赖于迁移。同时，未 来我市外来人口增长将更为强劲，20052030年全 市外来人口将增加139万人无锡市场价值= 6048万元“十一五 ”期间无锡教育发展的具体目标是：06岁学前教育体系基本建立，0-3岁婴幼儿受教育率达 到85%，46岁幼儿入园率达到99%以上；小学普及率和巩固率继续保持100%，初中普及率和巩固率分 别达到 100%和99.9%，特殊教育普及率达到99%以上 ；财政性教育经费占财政经常性支出的比例达24%2500020000150001000050000236052089817.79%18
25、18914.89%1600512.1358813.65%95% 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年人均可支配收入（元/人） 增长率0.20.180.160.140.120.10.080.060.040.0202008年无锡市DGP4419亿元，人均可支配收入23605元，幼儿园在园儿童9万人假设按二线城市每个儿童每月800元支出计算，并且娱乐支出占7%，那么2008年无锡市儿童娱乐市场价值=6048万元35愿景目标发展步骤商业模式战略规划r36明天的国际儿童城愿景目标:全国最大的儿童娱乐制造商明天的国际儿童城 国内知名模式成熟寓教于乐盈利稳定今天的城市海景儿童俱乐部今天
26、的城市海景儿童俱乐部37在中国新兴城市40强分布中， 重点开拓成都、沈阳等城市38发展策略： 四大策略将支持项目战略目标的实现与国内或国际知名动漫公司合作-设计主题娱乐项目-(宏梦动漫奥飞动漫) 与当地教育资源聚集政府合作 获得政府支持 与国内知名儿童教育机构合作 引进教育品牌与国内知名商业地产合作-获得廉价房租打造教育+娱乐+地产的新概念39商铺招商儿童娱乐或教育产品设计合作联盟产品外包制作商业模式：以渠道为核心的儿童消费的产业链不断延伸儿童娱乐服务渠道网店40投资计划 投资计划 投资结构 投资方案41投资计划： 固定资产投资约3200万元，营运资金约1800万元固定资产投资营运资金投资42
27、国际儿童城经营公司租赁协议投资结构：拟设立两个公司输送利润财务投资者 城市海景投资顾问有限公司 战略投资者国际儿童城开发公司资产经营权资产法律所有权国际儿童城设计成立国际儿童城开发公司的目的是为了有效地利用项目的税务优势-投资者能分享其投资比例项目税务亏损（或利润） 与其他来源收入合并纳税的好处；解决3200万元固定资产投资问题设计成立国际儿童城运营公司的目的是为了解决城市海景公司对项目的绝对控制问题； 解决1800万运营资金问题43战略投资者管理协议抵押资金融资协议儿童城投资方案：一个拟采用公司制，另一个拟采用有限合伙制城市海景公司Y%X%国际儿童城开发公司城市海景公司担保普通合伙协议国际儿
28、童城经营公司工作报告有限合伙协议财务投资者44 业务预测 模拟利润表 模拟现金流量表 投资回报r财务预测45业务预测：会员收费、增值服务、商铺出租、合作分成、物业 管理 46模拟利润表：营业额复合增长率20%，净利润复合增长率83%47模拟流量表：每年年末年均剩余1160万元现金假设条件48投资回报：预计3年半时间收回投资，投资收益2.8倍，49 融资方案 投资价值融资计划50融资计划融资方案：城市海景投资顾问公司拟融资5000万元人民币，持股比例等协商后待定 公司以自有与战略投资者成立国际儿童城 开放公司，解决3200万， 具体股权比例待 定 以开发公司的股权抵押财务投资者，解决 1800万
29、营运资金 战略投资者拟采用股权资本 财务投资者拟采用可转债资本51现金分红 若公司经营未能达到在A股上市条件，投 资者将可得到固定比例的现金分红 根据预测， 假设分红比例为70%，则 投资者2010至2014年每年可分得的 现金红利分别为：223万元、 1210万元2190万元、 2491万元和2522万元，五年合计为1.4亿元，三年静态投资收益率为2.8倍若以5000万元投资额，总股本为5000万计算，预计在2013年可有如下2种 收益方式资本市场收益 若公司发展良好，能够在2014年左右实现 上市， 届时每股价格可达8元，投资溢价 至少可达8倍 目前进入每股1元人民币 若上市时对外发行25%，根据预测结 果，摊薄后每股盈利为0.4元，根据 行业平均市盈率20倍（较低）计算 若以行业平均市盈率42倍计算，其 股价可达到16.8元，溢价可达16倍 注：美国迪斯尼公司2008年的平均市盈率 为20，A股2009年28家中小板平均市盈率 为42，2009年12月16日市盈率为2552
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