东莞市贝特电子科技股份有限公司招股说明书.pdf

1、 本次发行本次发行股票股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。披露的风险因素，审慎作出投资决定。东莞市贝特电子科技股份有限公司东莞市贝特电子科技股份有限公司 Dongguan Better Electronics Te

2、chnology Co.,Ltd.（东莞市松山湖高新技术产业开发区新竹路 4 号新竹苑 16 座办公 601）首次公开发行股票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市 招股说明书招股说明书（申报稿）（申报稿）本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐人（主承销商）（中国（上海）自由贸易

3、试验区浦明路 8 号）东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2

4、本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数发行股数 公司公开发行新股不超过 3,253.3334 万股，且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于 25%。本次发行公司原股东不公开发售股份。每股面值每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 【】元 预计发行日期预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本发行后总股本 不超过 13,013.3334 万股 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）民生证券股份有限公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期 【】年【】月【】日

5、 东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 目 录 声声 明明 .1 1 本次发行概况本次发行概况 .2 2 目目 录录 .3 3 第一节第一节 释义释义 .7 7 一、常用词汇释义.7 二、专业词汇释义.8 第二节第二节 概览概览 .1010 一、重大事项提示.10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.12 三、本次发行的基本情况.12 四、发行人主营业务经营情况.14 五、发行人板块定位情况.19 六、发行人主要财务数据和财务指标.22 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况.23 八、发行人选择的具体上市标准.23 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项

6、.23 十、募集资金运用与未来发展规划.24 第三节第三节 风险因素风险因素 .2525 一、与发行人相关的风险.25 二、与行业相关的风险.29 三、其他风险.29 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况 .3030 一、发行人基本情况.30 二、发行人设立情况.30 三、发行人成立以来重要事件.55 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况.56 五、发行人股权结构.57 六、发行人控股、参股公司情况.58 东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.61 八、特别表决权股份或类似安排的情况.66 九、协

7、议控制架构安排的情况.66 十、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况.66 十一、发行人股本情况.67 十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.84 十三、公司与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签订的协议及履行情况.90 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份情况.90 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况.91 十六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的其他对外投资情况.92 十七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.92 十八、发行人股权激励情况.94 十九、发行人员工情况.97 第五节第五节

8、业务与技术业务与技术 .101101 一、公司主营业务及主要产品.101 二、发行人所处行业情况.118 三、发行人销售及主要客户情况.165 四、发行人采购及主要供应商情况.168 五、与发行人业务相关的主要资产情况.170 六、公司核心技术与技术研发情况.184 七、公司取得的荣誉.203 八、公司环境保护情况.204 九、公司境外经营情况.205 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 .206206 一、财务报表.206 二、审计意见及关键审计事项.210 三、财务报表编制基础、合并财务报表范围及其变动情况.211 四、分部信息.213 东莞市贝特电子科技股份有

9、限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 五、重要会计政策和会计估计.213 六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.249 七、税项.250 八、主要财务指标.252 九、经营成果分析.253 十、资产质量分析.278 十一、负债结构及变动分析.294 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析.299 十三、重大资本性支出、资产业务重组情况.304 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.305 十五、审计截止日后的主要经营状况.305 十六、盈利预测.305 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 .306306 一、募集资金运用概况.306 二、公司

10、未来发展规划.308 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性 .313313 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况.313 二、公司内部控制的评估.313 三、发行人报告期内违法违规行为.316 四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况.316 五、独立运营情况.316 六、同业竞争.318 七、关联方及关联关系.319 八、关联交易.322 第九节第九节 投资者保护投资者保护 .329329 一、本次发行前滚存利润的分配.329 二、股利分配政策、决策程序及监督机制.329 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项 .332332 一、重大合同.332 二、重大诉讼、仲裁事项.33

11、6 东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 第十一节第十一节 声明声明 .338338 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.338 二、发行人实际控制人声明.339 三、保荐人（主承销商）声明.340 四、发行人律师声明.342 五、审计机构声明.343 六、评估机构声明.344 七、验资机构声明.345 八、验资复核机构声明.346 第十二节第十二节 附件附件 .347347 一、备查文件.347 二、查阅时间.348 三、备查文件查阅地点、电话、联系人.348 附录附录 .349349 一、投资者关系管理相关情况.349 二、股利分配决策程序.350 三、股

12、东投票机制.351 四、与投资者保护相关的承诺.352 五、其他承诺.372 六、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明.377 七、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.380 八、募集资金具体运用情况.380 九、子公司、参股公司简要情况.388 东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：一、常用词汇释义 贝特电子、东莞贝特、发行人、公司、本公司 指 东莞市贝特电子科技股份有限公司 贝特有限 指 东莞市贝特电子科技有限公司，发行人前身 汇通盈富 指 深圳市汇

13、通盈富叁号股权投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东 高新创投 指 深圳市高新投创业投资有限公司，发行人股东 南昌联昌 指 南昌联昌投资中心（有限合伙），发行人股东 达晨创联 指 深圳市达晨创联股权投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东 东莞凝聚 指 东莞市凝聚股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 同创锦荣 指 深圳同创锦荣新三板投资企业（有限合伙），发行人股东 架桥先进制造 指 东莞市架桥四期先进制造投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 凯金低碳 指 海南凯金低碳创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 新余贝达 指 新余贝达股权投资中心（有限合伙），发行人股东 致远一期 指 深圳市

14、高新投致远一期股权投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东 人才二号基金 指 深圳市人才创新创业二号股权投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东 达晨财智 指 深圳市达晨财智创业投资管理有限公司，发行人股东 华翰裕源 指 宁波梅山保税港区华翰裕源股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 深圳小禾 指 深圳市小禾创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 中鼎投资 指 大连中鼎投资管理有限公司，发行人原股东 华海津杉 指 湖南华海津杉投资合伙企业（有限合伙），发行人原股东 东莞艾德乐 指 东莞市艾德乐电器有限公司，发行人全资子公司 西安艾德乐 指 西安艾德乐电器有限公司，发行人全资子公司 东莞贝芯

15、微 指 东莞市贝芯微电子有限公司，发行人全资子公司，已于2023 年 2 月 10 日注销 佛山宏立信 指 佛山市宏立信电子有限公司，发行人全资子公司 无锡华创 指 无锡市华创电子有限公司，发行人全资子公司 香港艾弗 指 艾弗电子（香港）有限公司，发行人全资子公司 东莞艾德迅 指 东莞市艾德迅自动化有限公司，发行人控股子公司 东莞艾乐贝 指 东莞市艾乐贝电器有限公司，发行人控股子公司 德国艾德乐 指 艾德乐电气工程莱比锡有限公司，发行人控股子公司 东莞博钺 指 东莞市博钺电子有限公司，发行人控股子公司 东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 梅州博钺 指 梅州市博钺电子

16、有限公司，东莞博钺控股子公司 香港博钺 指 博钺电子科技有限公司，东莞博钺全资子公司 Paumanok Publications Inc.指 全球著名的电子行业调研及统计公司 IDC 指 国际数据公司（IDC）是全球著名的信息技术、电信行业和消费科技咨询、顾问和活动服务专业提供商。保 荐 机 构（主 承 销商）、保荐人 指 民生证券股份有限公司 申报会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师 指 湖南启元律师事务所 本次发行 指 公司本次拟公开发行面值为 1 元的人民币普通股事宜 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 招股说明书 指 东莞市贝特电子科技股份有限公司首次公开

17、发行股票并在创业板上市招股说明书 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 本公司现行有效的公司章程 公司章程（草案）指 东莞市贝特电子科技股份有限公司章程（草案），在本次上市后适用 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2020 年、2021 年和 2022 年 报告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月31 日 二、专业词汇释义 熔断器 指 熔断器主要由壳体、熔体/熔片、接触帽/端子、灭弧材料等组成。串接于被保护电路中，使其免受短路、过载或异常浪涌电流

18、的损害 过电流 指 电流幅值和持续时间超过设计承受能力，可能对电路系统或器件造成损害 分断能力 指 分断能力是指在额定电压下，熔断器能够承受的最大电流 温升 指 电子电气设备中的各个部件高出环境的温度 热熔断体 指 热熔断体，又称温度保险丝，是一种一次性动作而不可复位的装置，广泛应用于设备的热保护，在故障条件下防止一个或多个部位达到危险的温度。当热熔断体被暴露在超过额定温度的环境并达到足够长的时间时，热熔断体会自动熔断，从而将电路断开 PPTC 指 高分子聚合物正系数温度元件（Polymeric Positive Temperature Coefficient），是一种对电流敏感、可恢复的元器

19、件。当有异常电流通过 PPTC 时，产生的热量使高分子基体材料膨胀，包裹在高分子基体材料外的导电微粒会分开，切断 PPTC 的导电通道使 PPTC 电阻上升，从而减小异常电流。当异常过电消失后，PPTC 高分子基体材料收缩至原来的形状重新将导电微粒联结起来，导电通道恢复，PPTC 电阻又恢复到原来的低阻状态 PTC 指 正温度系数热敏电阻，是一种具有温度敏感性的典型半导体电阻，超过一定温度（居里温度）时，它的电阻值随着温度的升高呈阶跃的增东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 高，从而消除过电流 MES 指 制造执行系统（Manufacturing Execution

20、System），是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统 DSC 熔点 指 差示扫描量热法（Differential Scanning Calorimeter）是在程序控制温度条件下，测量输入给样品与参比物的功率差与温度关系的一种热分析方法使用 DSC 方法进行熔点测试 UL、UL 认证 指 美国保险商实验室（Underwriter Laboratories Inc.），是美国最有权威的，也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构。UL 的产品认证、试验服务的种类主要可分为列名、认可和分级。UL 认证为列名认证，适用于完整的产品以及有资格人员在现场进行替换或安装的各种器件和装置 TV

21、 认证 指 技术监督协会（Technischer Uberwachungs-Vrein），德国安全认证机构，目前德国规模最大技术监督协会为 TV 莱茵集团及 TV 南德集团 CQC 指 中国质量认证中心（China Quality Certification Centre），为经国家主管部门批准设立的专业认证机构 PSE 认证 指 PSE（Product Safety of Electrical Appliance&Materials）认证是日本强制性安全认证，用以证明电机电子产品已通过日本电气和原料安全性法或国际 IEC 标准的安全标准测试 CE 认证 指 欧盟对产品的认证，进入欧盟地区销售

22、的电子产品强制要求必须贴有CE 认证标识。CE 是欧洲共同体（Communate Europeia）的简称 CB 认证 指 国际电工委员会电工产品合格测试与认证组织（IECEE）对产品的认证，IECEE 各成员国认证机构以 IEC 标准为基础对电工产品安全性能进行测试，其测试结果在各成员国相互认可，减少了由于必须满足不同国家认证或批准准则而产生的国际贸易壁垒 KC 指 韩国认证（Korea Certification），韩国技术标准院（KATS）制定并于 2009 年 1 月 1 日开始实行的认证，广泛应用于各类电子类产品安全性能方面的检测和认证 VDE 指 德国电气工程师协会（Verband

23、 Deutscher Elektrotechnikere），为国际认可的电子电器及其零部件安全测试及出证机构 UPS 指 不间断电源，是将蓄电池（多为铅酸免维护蓄电池）与主机相连接，通过主机逆变器等模块电路将直流电转换成市电的系统设备 REACH 指 欧盟法规化学品注册、评估、许可和限制（Registration，Evaluation and Authorization of Chemicals）的简称，于 2007 年6 月 1 日起实施的化学品监管体系，主要用于对市场的化学品进行预防管理 RoHS 指 关 于 限 制 在 电 子 电 气 设 备 中 使 用 某 些 有 害 成 分 的 指

24、令（Restriction of Hazardous Substances），欧盟制定的一项强制性标准，主要用于规范电子 电气产品的材料及工艺标准 本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。本招股说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊物、研究报告及行业专业机构提供的信息，公司未为第三方数据及资料支付费用或提供帮助。东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示 公司特别提请投

25、资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项：（一）特别风险提示 公司提醒投资者认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节，审慎作出投资决定，并特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险：1、宏观经济波动风险 经济增速、产业政策、信贷政策、税收政策、金融市场波动等宏观经济因素的变化，均可能对公司产品的市场需求产生重大不利影响。此外，各国的进出口政策、汇率变化、劳动力成本变化以及消费者结构的变化等因素也均会对公司的经营业绩产生一定影响。报告期内，受宏观经济波动影响，消费市场与家用电器市场低迷且存在较大波动，如 2022 年宏观经济情况向下，导致公司主要应用于

26、消费电子及家用电器的过温保护元件及部分过流保护元件销售出现疲软。若未能对上述风险带来的不利影响做出及时应对，则可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。2、行业竞争加剧风险 电力电子保护元件行业市场化程度较高，目前形成了包括 Littelfuse、Bussmann 在 内 的 外 资 企 业 与 包 括 中 熔 电 气（301031.SZ）、好 利 科 技（002729.SZ）在内的国内本土企业共存的竞争格局，其中中高端电力电子保护元件市场竞争者主要为国际知名品牌厂商和少数国内领先企业。根据 Paunamok数据，2022 年 Littelfuse、Bussmann 的熔断器市场份额占比为 49.

27、97%，行业内巨头垄断情况明显。报告期内，根据发行人收入与 Paunamok 数据测算，发行东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 人的市场份额占比分别为 2.40%、3.98%和 4.30%，同一梯队竞争公司市场份额差距较小。报告期内，受宏观经济下行影响，市场竞争进一步加剧，若未来一段时间内不能有效扩大经营规模和提升品牌影响力，维持公司产品及运营的稳定性，公司将在市场竞争加剧的环境中面临业绩下滑的风险。3、新能源汽车市场需求波动及研发周期较长的风险 我国新能源汽车产业处于起步及快速发展阶段，产销量占汽车整体产销量比例仍较低，存在较大的上升空间，但新能源汽车的充电时间

28、、续航能力、安全性、配套充电设施、市场售价、补贴政策、消费者认可度等因素仍会对行业发展形成一定制约。报告期内，发行人新能源汽车行业收入占比分别为 2.36%、4.50%和 10.55%，增长率分别为 173.99%和 191.94%。如果上述因素对新能源汽车市场需求产生较大影响，特别是若公司主要终端用户整车厂的销量大幅下滑或新车型销量不及预期，将导致公司电力电子保护元件产品市场需求减少，从而对公司生产经营造成不利影响。同时，由于汽车新车型的开发周期长达数年，发行人产品认证需要跟踪其车型研发的全周期，整个研发周期在 3-5 年间，若下游新能源汽车厂商新车型推出周期延长或研发失败，公司新能源汽车行

29、业的市场拓展和业绩增长可能受到限制。4、租赁无产权物业风险 截至本招股说明书签署日，公司及子公司佛山宏立信租赁的位于东莞市寮步镇横坑村及佛山市禅城区张槎街道共 4 处租赁房产的主要房屋及建筑物无产权证书，面积共为 35,864.80 平方米，占发行人全部生产经营的房产总面积的72.20%，存在无法继续使用租赁物业的风险。若未来该等租赁地块因土地整备计划或城市更新计划被收回，或者房屋被政府部门依法责令拆除、改变用途等，将可能导致公司产生停工、搬迁等损失，进而对公司生产经营产生不利影响。（二）本次发行相关责任主体作出的重要承诺 公司提示投资者阅读公司、股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员

30、以及本次发行的保荐人及其他证券服务机构等作出的重要承诺，具体参见本招股说明书“附录四、与投资者保护相关的承诺”。东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12（三）本次发行上市后的股利分配政策 本次发行上市后的股利分配政策详见本招股说明书“第九节 投资者保护二、股利分配政策、决策程序及监督机制（二）本次发行后的股利分配政策、决策程序及监督机制”。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 东莞市贝特电子科技股份有限公司 成立日期成立日期 2003 年 8 月 25 日 注册资本注册资本 9,760.00 万元 法定代表

31、人法定代表人 韩露 注册地址注册地址 东莞市松山湖高新技术产业开发区新竹路 4 号新竹苑 16 座办公 601 主 要 生 产 经主 要 生 产 经营地址营地址 东莞市寮步镇横坑南门村第二工业区 控股股东控股股东 无 实际控制人实际控制人 韩露、刘汉浩、易鹏举、黄卫平、卢志明 行业分类行业分类 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 在 其 他 交 易在 其 他 交 易场 所（申场 所（申请）挂 牌 或请）挂 牌 或上市的情况上市的情况 2016 年 4 月 25 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让（证 券 简 称：“贝 特 科技”，代 码“836952”）；2018 年 7 月 1

32、1 日终止挂牌（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 民生证券股份有限公司 主承销商主承销商 民生证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 湖南启元律师事务所 其 他 承 销 机其 他 承 销 机构构 无 审计机构审计机构 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 天源资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系间接的股权关系或其他利益关系 截至本招股说

33、明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股 票 登 记 机股 票 登 记 机构构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行收款银行 【】其他与本次发行有关的机构其他与本次发行有关的机构 除上述相关机构外，不存在其他与本次发行相关的机构 三、本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值每股面值 人民币 1.00 元 发行股数发行股数 不超过 3,253.3334

34、万股 占发行后总占发行后总股本比例股本比例 不低于 25%东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 其中：发行新股数量其中：发行新股数量 不超过 3,253.3334 万股 占发行后总占发行后总股本比例股本比例 不低于 25%股东公开发售股份数量股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总占发行后总股本比例股本比例 不适用 发行后总股本发行后总股本 不超过 13,013.3334 万股 每股发行价格每股发行价格 【】发行市盈率发行市盈率 【】发行前每股净资产发行前每股净资产 【】元/股（按截至【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股

35、发行前每股收益收益 【】元/股（以【】年经审计的扣除非经常损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产发行后每股净资产 【】元/股（按截至【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行后每股发行后每股收益收益 【】元/股（以【】年经审计的扣除非经常损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计算）发行市净率发行市净率 【】倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式发行方式 采用网下向询价对象配售发行与网上市值申购定价发行相结合的方式或中国证监会及深交所认可的其他方式 发行对象发行

36、对象 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已开立深圳证券交易所创业板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）承销方式承销方式 余额包销 募集资金总额募集资金总额 【】万元 募集资金净额募集资金净额 【】万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 总部及制造中心建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算发行费用概算 本次发行费用总额为【】万元，其中保荐及承销费用【】万元、审计及验资费用【】万元、律师费用【】万元、发行手续费用及其他【】万元 高级管理人员、员工拟高级管理人员、员工拟参与战略配售情况参与战略配售情况 在符合相关规定的前提下，

37、发行人高级管理人员、员工可参与战略配售，认购本次公开发行新股。在本次公开发行股票发行前，发行人将履行内部程序审议该事项的详细方案，并依法进行详细披露 保荐人相关子公司拟参保荐人相关子公司拟参与战略配售情况与战略配售情况 保荐人是否安排子公司参与本次发行战略配售将按照深圳证券交易所的相关规定执行 拟公开发售股份股东名拟公开发售股份股东名称称、持股数量、拟公开、持股数量、拟公开发售股份数量及发行费发售股份数量及发行费用分摊原则用分摊原则 不适用（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期刊登发行公告日期 【】东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-

38、14 开始询价推介日期开始询价推介日期 【】刊登定价公告日期刊登定价公告日期 【】申购日期和缴款日期申购日期和缴款日期 【】股票上市日期股票上市日期 【】四、发行人主营业务经营情况（一）主营业务及产品情况 公司主要从事电力电子保护元件及相关配件的研发、生产与销售，主要产品有电力熔断器、电子熔断器、自恢复保险丝、一次性热熔断体及可复位温控器等。电力电子保护元件系安装于电路之中，在电路出现过流、过压或过温等会造成电路、其他电子元器件及用电设备损坏的情况时，根据电学原理自动触发相关功能部位的熔断、电阻突变或其他物理变化，从而切断或抑制电流、电压的突变，起到保护电路、其他电子元器件及用电设备安全。常见

39、的电力电子保护元件根据保护原理主要分为过流保护元件、过温保护元件及过压保护元器件。公司生产的主要产品有过流保护元件及过温保护元件等。自 2003 年成立后，二十年来持续致力于电力电子保护元件及相关配件的研发、生产及销售。经过多年的品牌沉淀及声誉积累，公司品牌“贝特卫士”“ADLER”及“ASTM”已在国内及海外市场中获得了良好的口碑，具有较强的市场影响力。凭借全面的产品范围、专业的技术积累、稳定的产品质量控制水平、前沿的产品研发等优势，公司在多个领域与众多国内外知名企业建立了广泛且稳定的合作关系，客户涵盖汽车电子行业、光伏行业、储能行业、家用电器行业、消费电子行业等多个下游领域。（二）主要经营

40、模式 1、采购模式（1）原材料采购 东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 公司原材料采购计划的制定以客户订单需求为导向，采用按照需求进行采购为主并辅以预购备料相结合的采购模式。具体为：公司销售部根据客户订单制定销售计划，资材部根据销售计划制定生产计划及物料需求计划，并结合物料需求计划、预备原材料库存情况及原材料市场供需情况等制定具体采购计划，并下达采购订单。公司生产所需的原材料分为主材及辅材两大类，主材包括金属类材料（铜、银、锡等）、熔丝、氧化铝陶瓷片、陶瓷管、塑胶件等，辅材为包装材料等。公司针对采购活动制定了包括采购与供应商管理制度在内的多项规章制度。公司针对供应

41、商的准入及后续管理制定了严格的制度，在首次导入供应商时，资材部、开发部、品保部共同参与生产资质、行业口碑及环保等专项审核、审厂、打样送样等供应商评审程序。在供应商后续管理方面，公司根据供应商产品质量稳定性、交期情况、品质人员配置、研发能力、售后服务情况、生产能力、体系认证等多方面对供应商进行定期月度考核及年度稽核，以保证原材料品质可靠性和交付及时性，降低采购成本和采购风险。（2）主要供应商 报告期内，公司原材料历年前五大供应商包括福实五金（含东莞市福实五金有限公司以及江西省福青五金有限公司）、东莞市捷吉精密制品有限公司、东莞市稳瑞五金制品有限公司、川仪股份（603100.SH）、东莞市叶华实业

42、有限公司、东莞市贝沃金属有限公司、东莞市普拉特塑胶电子有限公司、广州汉源新材料股份有限公司、天津百瑞杰焊接材料有限公司。（3）外协加工 对于电镀及自动化率较低的非核心工序，公司通过采购外协加工服务的方式进行生产。上述工序均不涉及公司生产的核心环节，且市场上可以提供该等工序的外协厂商数量众多，公司不存在对单一外协厂商依赖的情形。在综合考虑生产效率、产能安排及成本因素的情况下，公司将上述工序制程委托给具有相关资质的外协厂商进行生产。公司针对外协加工采购制定了严格的外协加工管理制度以确保外协厂商的加工质量符合公司要求。东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 2、生产模式 公

43、司采用“接单式生产为主，计划性生产为辅”的生产模式，即根据订单、客户预测需求制定生产计划并组织生产。公司每年根据前一年度的销售情况及客户未来一年的销售预计框定年度产能计划；每个月根据实际接单量、预测需求量、库存情况等制定月度生产计划。具体生产流程为：销售部负责接收客户订单及需求预测，资材部根据销售需求情况，并结合设备产能情况、物料组织情况统筹安排生产计划；生产部根据生产计划具体组织协调领料、排产、生产、设备管理、检测、成品入库等工作。公司生产流程已基本实现系统化、可视化，生产管理系统可对领料、生产、退料、入库等情况及相应统计数据进行及时反馈。3、销售模式（1）销售体系及销售流程 公司设立了销售

44、部对销售相关工作进行管理，其主要职责包括市场调研、营销体系建设、市场开发、制定销售计划、接收客户订单、组织交货、跟踪回款、提供售后服务、经销商管理等内容。公司按照品牌划分销售团队，设有“贝特卫士”品牌销售团队、“ADLER”品牌销售团队及“ASTM”品牌销售团队，并在东莞、佛山、无锡、中国香港、德国等区域设立销售分部。公司同时设立产品管理部，负责制定公司产品开发和市场发展年度规划、针对具体项目进行需求对接、确定产品技术要求、完成选型指导、制定价格策略及与销售部一起完成公司的战略市场和重点客户的推广等工作。公司产品对于终端产品的安全性有着举足轻重的保障作用，因此公司下游客户一般会制定严格的供应商

45、认证机制对供应商资质、产品质量等进行管理和控制。一般而言，客户的供应商认证包括资质认证、质量认证、环保认证、安规认证、产品样品认证及现场审厂等多环节、多维度的考核，整个认证周期约为 6 至 24 个月。（2）直销为主、经销为辅的销售模式 东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 公司目前采用“直销为主、经销为辅”的销售模式。在成立初期，公司主要采用直销模式，通过与消费电子领域内知名客户建立稳定的合作关系，公司的品牌影响力得到提升，并树立了良好的市场口碑，产品品类不断开拓。随着公司产品线日益丰富和完善，市场知名度不断提升，公司对客户开发及服务策略进行了一定调整，逐步与具有

46、丰富行业经验、成熟推广能力、完善营销网络的经销商建立买断式经销合作关系，以提高市场份额。报告期，发行人不同销售模式下的主营业务收入金额及占比情况如下：单位：万元 项目项目 20222022 年年 20212021 年年 20202020 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 直销 41,710.14 75.17%35,301.24 79.16%25,754.76 82.96%经销 13,777.96 24.83%9,291.81 20.84%5,291.37 17.04%合计合计 55,488.1055,488.10 100.00%100.00%44,593.054

47、4,593.05 100.00%100.00%31,046.1331,046.13 100.00%100.00%公司建立了完善的经销商管理制度，在正式开展业务合作之前，公司与经销商签订经销商合作协议书，对双方的权利义务责任进行明确约定。公司对经销商的管理手段具体包括：终端客户品牌报备机制，即经销商需要将已开拓的和新开拓的终端客户向公司进行定期报备；定价指导机制，即经销商的经销价格应在公司指导价格范围内，并且公司对最终销售价格具有指导权和知情权；销售信息知悉机制，即公司有权对经销商的产品销售情况进行了解，包括但不限于出货清单、库存明细、年度销售情况、次年销售计划等销售信息；特价审批制度，即因销售

48、策略需要时，经销商可通过特价申请制度，向公司提出以特价向终端客户进行销售；经销商分级制度，即公司根据采购量、信用期等评价因素对经销商进行分级管理。公司与经销商均已签订经销商合作协议。如经销商在合作过程中有重大违规行为，公司将取消其经销权。公司不定期对经销商进行产品知识、市场信息等相关培训，同时协助其在营销、选型、定价等环节提供协助，并要求其配合公司对其终端客户进行不定期拜访交流，以提升终端客户对公司产品的满意度，确保终端客户对公司产品的长期选用。（3）主要客户 东莞市贝特电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 公司在多个领域与国内外众多知名企业建立了紧密、稳定的合作关系，在不同

49、下游领域积累了优质的客户资源。在新能源汽车行业，公司产品已经通过了比亚迪（002594.SZ）、法雷奥（VSA2.DU）、联合汽车、华霆动力、欣锐科技（300745.SZ）、英搏尔（300681.SZ）、威迈斯及亿利达（002686.SZ）等知名车企的认证。在新能源光伏领域，公司已与国内外大型公司 Shoals（NASDAQ:SHLS.O）、通灵股份（301168.SZ）、Gibraltar（NASDAQ:Rock.O）及 Trinity、Jurchen 建立合作并实现批量供货。在新能源储能领域，公司已与国内主流储能企业东莞新能安科技有限公司、亿纬锂能（300014.SZ）、正浩创新、艾罗能源

50、、SK 集团（034730.KQ）及派能科技（688063.SH）等企业的认证。在消费类电子行业，公司与 Salcomp、奥海科技（002993.SZ）、立讯精密（002475.SZ）、RFTECH（061040.KQ）、光宝科技（2301.TW）、台达电子（2308.TW）及三星集团（005930.KS）等国内外一线制造商建立了合作关系。在家用电器领域，公司与美的集团（000333.SZ）、格力电器（000651.SZ）、海尔智家（600690.SH）、拓邦股份（002139.SZ）、格兰仕集团、海信集团（000921.SZ）及惠而浦（600983.SH）等国内大型家电制造商建立合作。（三）