供应链金融业务内部审计工作优化研究.pdf

1、 SHANG YE KUAI JI 商业会计2023 年第 20 期57COMMERCIAL ACCOUNTING审计供应链金融业务内部审计工作优化研究【摘要】供应链和供应链金融技术的进步，大大促进了企业和金融机构相关业务的飞速发展，但因供应链金融的特殊性，也给一些企业和金融机构带来了很大的风险，这就对企业和金融机构的内部审计工作提出了新的要求和挑战，内部审计工作需要与业务发展、风控工作与时俱进。文章结合供应链金融业务内部审计工作经验，结合真实案例，归纳总结出供应链金融业务内部审计工作优化的方案。【关键词】内部审计；供应链金融；审计流程【中图分类号】F239 【文献标识码】A 【文章编号】10

2、02-5812（2023）20-0057-04阮强 （成都卉森投资控股有限公司 四川成都 610000）2022 年 5 月底，国内铝现货市场突发重复质押融资暴雷事件，涉事企业将库存铝锭一货多押，从而导致货主无法提货，为涉事企业办理相关供应链金融业务的机构也深陷其中，涉案金额高达几十亿元，并波及到其他金属产品及其相关金融机构。针对以上问题，本文认为内部审计应及时对相应风险进行控制，降低企业和金融机构风险。笔者现就对提升供应链金融业务内部审计工作水平，结合工作经验、实际案例等进行解析。一、供应链与供应链金融业务（一）供应链基本情况 供应链是指产品生产和流通过程中所涉及的原材料供应商、生产制造商、

3、分销商、零售商以及最终消费者等成员通过与上游、下游成员的连接(linkage)组成的网络结构。也即是由材料获取、材料加工、并将成品送到用户手中这一过程所涉及的企业和企业部门组成的一个网络。供应链一般包括物流、商流、信息流、资金流四个流程。四个流程有各自不同的功能以及不同的流通方向。传统供应链模式如图 1 所示。资金流，即是货币的流通。为了保障企业的正常运作，必须确保企业资金的及时回收，否则企业就无法建立完善的经营体系。该流程的方向是由消费者经由零售商、批发与物流流向商贸企业、制造企业、原材料企业。（二）供应链金融业务基本情况供应链金融业务是指企业与商业银行、融资租赁、商业保理等金融机构办理的金

4、融产品服务，也有供应链核心企业与上下游企业债权债务往来款项管理，核心企业将债权债务通过资产管理转变成为衍生金融产品进行交易投资等，这里讨论研究的范围是商业银行为供应链企业办理的金融产品业务。商业银行参与到核心企业和上下游企业的资金流中，提供灵活运用的金融产品和服务。商业银行要求引入物流监管公司、资金流导引工具等进行风险控制和跟踪监管，从而为交易链条上不同节点企业在预付、存货或应收等环节资金需求提供授信支持。核心企业可以为制造企业、销售企业，也可以为物流企业，主要是看其在该供应链上的资信实力，对商流的控制权和话语权强弱等。供应链金融业务的基本模式如下页图 2 所示。根据借款人在不同贸易环节中融资

5、需求风险的差异，商业银行将业务主要分为三类：预付类、存货类和应收类。物流原材料、中间品、成品、商品信息流交付计划、产能设计资金流合约条款、信用、发票商品商品成品中间品原材料原材料企业大宗商品B2B 制造企业工业品/配件B2C 制造企业消费品商贸企业（电商/经销商）零售商（网点/门店）付款资金流客户需求、订单信息流退货、返修、回收物流资料来源：安信证券研究中心交运组整理消费者图 1传统供应链模式OMMERCIALCACCOUNTING2023 年第 20 期商业会计 SHANG YE KUAI JI58审计以核心企业为基准创建“+”或“+”的金融服务模式，按贸易链上下游交易对手与商业银行的授信业

6、务关系和商业银行是否承担交易对手信用风险，商业银行对申请融资的客户核定授信额度，对应收类融资业务买方核定买方额度，对预付类融资业务卖方核定卖方额度。商业银行提供的产品主要为流动资金贷款、银行承兑汇票、保理、信用证等，期限基本为 6 个月内，个别特殊情况期限可达一年。二、典型内审案例分析我国西南某省是全国最大的白酒产销地和原酒生产地，该行业客户在区域的主营收入、利税和盈利能力等方面都很突出，是各家商业银行的优质目标客户。自 201 年起，某银行将白酒原酒列为重点发展的当地特色供应链金融业务，顺利介入了该类客户市场，不到两年时间，贷款规模已高达二十多亿元，供应链金融产品是以原酒精动态抵押为主的存货

7、类业务。然而，客户在授信存续期内却出现集中性违约，其中部分在新增授信不到半年的时间里发生重大风险事项，并且受白酒及原酒价格大幅下跌的不利影响，该资产整体压力巨大。审计对该部分信贷业务进行全面深入的检查，发现该业务经办分行存在缺乏行业研究和预警、弱化融资主体风险把控、缺乏行业供应链金融授信政策的适宜性和方案设计的合理性等问题。具体分析如下：（一）对白酒整体行业风险研判滞后，客户准入门槛设计过低，方案设计与市场行情脱节国家严控“三公消费”等规定出台，白酒受到了较大冲击，当地多家酒类生产企业的业绩表现在该分行介入时已经出现大幅下滑，个别出现了亏损；同时白酒企业有着存货高企、存货周转率较低的特征。该银

8、行当年的风险政策中，对白酒行业的信贷投放建议以终端销售为主。该分行认为白酒累计产量增速呈现逐月回升态势，预估将进入行业底部修复期，并以原酒每储存一年，价格会上升 20%30%左右，进而主观推测中小酒厂有大量囤积原酒的需求，囿于其资金周转效率低，定会存在较大的融资需求，最终该分行做出以原酒抵/质押融资方案及授信政策。该分行介入到了白酒制造的中小企业客户群，将贷款资金几乎全用于了扩大生产囤积原酒，以 A 酒厂为例：该分行首次新做 6 000 万元授信业务，在短短半年时间内、简单地以扩大生产销售为由将授信额度增加到一亿元。事实上，因为终端消费下降引致销售下降、成品酒库存高企、资金回笼期拉长传递到原酒

9、生产企业导致其产量下降、存货过多而被进一步长时间、大量占用资金，进而危害到该银行信贷资产的安全。A 酒厂近三年的财务报表中存货类资产占其流动资产比已从 69.81%上升到 82.51%、94.02%。授信方案对抵押原酒普遍设定一年的赎货期，该期限与贷款期限完全重叠，丧失了初始设计通过赎货动态监控借款人物流和资金流的意义，变成静态抵押，脱离了供应链金融业务的本质。同时，该银行对当地原酒生产企业制定的准入标准为年自产量 5 000 吨以上、储酒量 6 000 吨以上、年销售收入 3 000 万元以上，当地酒企基本都可达到该条件，授信准入门槛过低。（二）原酒价值评估存在虚高鉴于抵押品原酒价值评估的专

10、业性，该分行在授信前引入了当地酒类行业协会出具鉴评报告，由业内专业人士进行价值评估。但是，在市场持续低迷、白酒价格下跌的背景下，该行业协会还向分行出具了同比市场行情价格相差巨大的原酒评估价值。但该分行评审授信时未对评估异常状况提出合理质疑，仍予直接采信，造成部分抵押价值虚高。后续风险化解过程中，这些抵押原酒迟迟无法顺利实现等价变现也映证了该状况。三、供应链金融业务主要风险供应链金融业务风险是指由于各种事先无法预测的不确定因素带来的影响，使供应链金融业务的实际收益与预期收益发生偏差，或者资产不能收回从而遭受损失的可能性。主要包括以下几类。（一）信用风险客户的资信情况、业务能力、业务量及商品来源的

11、合法性，对商业银行来说都是潜在的风险。如：客户资信情况较差，提供的押品白酒评估样品为优品，但存货品质一般；个别客户涉及民间借贷，银行资金极有可能被挪用于偿还民间借贷；生产商与物流公司或销售商编造物流数据、销售数据，降低了供应链中信息流、商流、物流数据的可信度等。（二）市场风险由于市场价格的波动、行业周期变动和金融利率、汇率等的变化，会造成行业、产品在某段时间的供需、价格等随之发生变化，进而造成企业亏损、产品滞销积压、金融资图 2供应链金融业务基本模式供应链金融资金方商业银行，融资租赁、商业保理、小贷公司、担保公司、P2P 平台等数据和信息资金资金上游企业下游企业资料来源：中泰证券研究所，苏宁金

12、融研究院核心企业物流企业ERP电商 SHANG YE KUAI JI 商业会计2023 年第 20 期59COMMERCIAL ACCOUNTING审计产损失等。如：2019 年猪肉价格短时间内大幅波动，直接导致国内雏鹰农牧、牧原股份、新希望大型头部公司的财务状况出现剧烈波动，资金链紧张的雏鹰股份陷于财务危机中，很多小型养殖生产企业更是关门倒闭，进而传递影响到下游产业链肉制品行业和冷链运输仓储行业，也对上游饲料生产、种猪繁育行业造成了较大负面影响，不少金融机构也深陷其中，金融不良资产大大增加。（三）法律风险供应链金融业务办理中，参与的各方都会遇到各种各样的法律风险，由于交易复杂性，相关法律法规

13、的不完善性，也给商业银行带来了直接和间接的法律风险。涉及到的法律法规主要包括：物权法担保法合同法动产抵押登记办法 应收账款质押登记办法 和相应的司法解释等，其中还存在规定缺失或者不完善、不明确之处，如：未来财产和价值量浮动的财产难以做担保物；优先规则存在不明确；质权如何对抗第三人权利；浮动抵押权设定主体过于宽泛；出质人、质权人、监管人之间的法律关系需要更加明确。现有的供应链金融业务模式中，商业银行多委托监管人负责质押物的保管责任，但费用实际由企业承担，也就造成了质押物经常仍由企业实质掌控的情况等。（四）操作风险操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接

14、损失的风险。操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，并由此分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。供应链金融业务还具有自身特殊性，即业务链条较长，链条上管控点较多，只要一个操作管控点失控，极有可能造成重大风险损失。面对上述风险，开展供应链金融业务的商业银行基本都在全面风险管理框架体系下，建立了针对性的具体风控措施，但由于措施的执行、对风险反应及时性、措施滞后于业务发展等，存在着很多薄弱面，乃至还有个别风控的遗漏点。四、提升内部审计工作水平的措施框架当前业内提出了“四流合一”

15、的供应链风控新模式，当物流、商流、信息流、资金流合一时，风险就降到了最低。这需要商业银行深度植入到供应链中，还需要加大信息系统建设投入、优化成本管理方式等，这对很多企业来说难度较大。“四流合一”的供应链风险控制模式如图 3 所示。“四流合一”的供应链风控新模式给内部审计工作提出了严峻的挑战。内部审计需切实起到“第三道风险”的防控作用，不能在静态环境下去认知供应链和供应链金融业务，要及时、动态、深入地跟进掌握市场和业务的主要发展情况。在遵照相应准则、供应链金融业务相应的风险管控规定上，本文总结在供应链金融业务方面的内部审计工作经验，搭建“一跟三抓”的措施框架，以有效提升内部审计工作水平。（一）内

16、审工作要紧跟生产经营走内部审计工作要紧跟公司业务发展，清楚知悉公司业务项目发展情况、新业务产品落地情况等。在金融机构内，内部会计报表、供应链业务系统数据都是内部审计能直接获取的数据来源，应安排内审人员或审计系统进行定期数据检视分析，及时发现业务变化等情况。在条件成熟的情况下，内审负责人应参与到高层级的、区域型的业务经营会议，更加清楚地知悉供应链业务发展情况，同时也能在更高的层面上第一时间提出内审的合规合理化建议，积极有效地降低风险。实务工作中，建议可以在高层级的、区域型的经营会议中关注公司业务总体、供应链金融业务发展情况，KPI指标完成情况，特别是快速增长的业务产品或是重点、有突出贡献的业务团

17、队、有风险迹象的产品等是关注的重点。如前述案例，如果在供应链金融业务介入白酒行业初前期，银行内部审计就能覆盖、及时关注到行业风险、供应链金融方案存在的问题，就能很大程度上避免出现批量不良资产的结果。（二）抓住供应链金融业务产品逻辑国内商业银行开展供应链金融业务，在业务类型、产品维度属性、增信措施和风险管控等主要方面基本趋同，也各有侧重点和优势。内部审计团队，需对供应链金融业务产品逻辑结构熟练掌控于心。通过业务产品逻辑结构，对各业务类型、产品结构、管控措施能更加清楚精准地定位出内源风险点、管控薄弱点，实现内审工作精准出击。同时，也可以将发现的问题带入业务产品逻辑图中，从类型、产品、额度、操作四维

18、中进行剖析，从而更加全面揭示出存在的风险点，切实提出具有实际管理工作效果的建议。前述白酒案例，采用的是有动产质押担保的“存货类”类型，以“贷款”产品形式发放，而未采用管控相对较严的银行承兑汇票、保理等产品，忽略了产品对风险能有效管图 3四流合一的供应链风险控制模式图OMMERCIALCACCOUNTING2023 年第 20 期商业会计 SHANG YE KUAI JI60审计控的重要作用。在赎货周期、物权管理、回款控制等操作上也均有缺失或不足。额度管控上没有注意到授信额度过大、过快等问题。内部审计部门能够以供应链金融业务类型、产品、额度、操作的四维逻辑为基础，实现从静态孤立问题点发现到整体问

19、题揭示的升级，实现内部审计工作质量提升，也能提出更高层次更具有管理意义的综合性的改进措施方案，更好地实现审计增值。详见图 4。（三）抓供应链核心风险供应链金融业务有四大风险，内部审计工作还要考虑到供应链自身的核心风险，根据 KYC 规则，如果不掌握供应链核心风险，内部审计工作就会存在重大欠缺和审计风险。内部审计需要抓住的供应链核心风险可以简要概括为“2+4”内容，即：客户行业属性、产品特征两方面，资金流、商流、物流、信息流四流。详见图 5。对客户所属行业、生产经销产品所属生命周期、平均利润、生产销售模式、市场环境等要点的分析了解非常重要，只有在扎实的基础上，对供应链四流核心风险进行分析，才能更

20、有针对性、实用性。从商业银行内部审计角度分析，资金流风险占据着重要地位，直接影响着企业正常生产经营、金融资产安全性；商流风险，是研判供应链的商业模式、市场交易行为习惯，影响着金融产品业务管控措施、产品结构；物流风险，是决定着实物的运输仓储，是早期供应链管理中的核心内容，是供应链中实物价值体现和直接的资产保全措施；信息流风险，侧重于数据真实性完整性、系统可靠性。创新型供应链业务主要依靠信息数据开展业务，在当前大数据、数字货币、区块链经济发展下，尤其要关注信息流风险。案例银行在没有审慎研判处于行业调整期的酒企生产经营和盈利模式，就过快地向相关企业投放较多信贷，介入后又未持续跟踪行业变化状况，造成授

21、信门槛过低，授信方案与行业实际情况不相吻合。政策面和操作面的双重失误对银行信贷资产安全构成严重压力。具体授信方案与酒企实际生产经营情况匹配度也不高，合理性不足。例如：白酒生产中，浓香型白酒从粮食加工到制曲发酵、勾调、灌装、出厂，一般需要 36 个月时间；酱香型白酒基本以 4 年为一个周期，其中 1 年用于发酵生产灌装，3 年用于窖藏；而行业生产供应过剩、需求下降则使其生产经营周期更加趋长。银行授信评审时以酒企全部存货和应收账款进行测算，结果与实际情况偏离较大，导致该银行授信介入后难以安全退出。如能清晰认识到供应链“2+4”核心风险，就能较大程度上规避风险。（四）抓好内审工作质量专项建设工欲善其

22、事必先利其器。做好对供应链金融业务的内部审计工作，还要紧抓以下三点：一是专项精兵人才队伍建设。重实务实战，熟悉供应链、供应链金融业务以及相应的特点、产品逻辑、风险状况，做到全面检视供应链金融业务，充分把握逻辑核心、规避重要风险。二是做足供应链金融业务 SOP 专项建设，审计人员要不断总结 SOP 检查清单，充分发挥其工作规范指导和质量保证的作用。三是做好审计系统对接供应链业务系统工作，依靠审计系统及时采集、分析、处理供应链业务的数据，处理庞大复杂的业务数据。如果审计系统能植入专业供应链金融业务审计人员处理模型，可以实现系统及时发现存在的风险和问题。如在前述白酒案例中，后台审计系统能在报表数据库中及时关注到信贷资源投向具体业务、营收指标变量，还有贷款主体新增存量比、贷款主体开办和纳税时间、贷款主体的同业授信情况，担保方开办和纳税时间、授信情况，贷款主体和担保方的实际控制人授信情况等方面，从而对突出风险重点、及时予以预警。【主要参考文献】1 鲍国明，刘力云.现代内部审计 M.北京：中国时代经济出版社，2014.2 章铁生，李研.新冠疫情背景下货币政策对商业信用再配置行为的影响分析基于供应链关系视角 J.商业会计，2022，（16）.3 甘卫华.服务供应链的理论与实践 M.北京：冶金工业出版社，2010.图 4供应链金融业务产品逻辑图图 5供应链“2+4”核心风险图