1、城镇协调发展， 走中国特色的城镇化道路。发展小城镇要以现有的县城和有条件的建制镇为基础， 科学规划，合理布局” 十六大报告 恩格尔系数下降以后，必然将可支配收入转向住房消费；目前我国 人均住房为0.78间，城乡住房成套率仅为67，远未实现“户均一 套房、人均一间房、功能配套、设备齐全”的全面建设小康社会要 求。 Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.第34页 北大纵横 根据中国房地产业20012010年发展规划，2010年 城镇人均使用面积达到18平方米，住宅市场前景广阔 2003年底 住房面积 市场容量 37.6亿
2、2010年底住 房面积 目前 人口 5.24亿 人均现 有面积 15.5 2010年 人口 2010人 均面积 6.4亿18 原有住宅 拆迁重建 2003年底 住房面积 90.68亿 重建 比率 4% Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.第35页 北大纵横 随着中国人均可支配收入的增长，城市居民购房能力 增强 除北京、上海两大城市外，天津、浙江、山东乃至全国平均水平增幅均 非常明显。而且均接近或超过800元这条线（按照国际惯例：三口之家六 年收入总和作为可购房产计算）。 资料来源：中国统计年鉴、浙江省政府信息中心 C
3、opyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.第36页 北大纵横 我国城市化进程进入高速发展期，2003年城市化率超 过40% 纳瑟姆曲线 起飞期 平缓期 高速发展期 城市化率30% 70% 按照纳瑟姆曲线，当一个国家城市 化率达到30的时候，整个城市化 将会面临一个起飞阶段，中国今天 的城市化率是36，未来至少20年 时间，城市化将是中国的主旋律。 资料来源：中国城市化进程 Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.第37页 北大纵横 随着中国城市化建设步
4、伐持续加速，居民住宅需求潜 力巨大 城市人口增长对房地产市场的推动作 用远大于居民收入增长。2003年末， 我国城市人口约为5.24亿。专业机构 预计，2010年则有望接近6.4亿(城市 化率约为55%)，新增城市人口约1.16 亿。中国城市人口加速增长期将持续 到2018年，届时中国城镇人口将占总 人口的70.9% 资料来源：中国城市化进程分析，中国经济景气月报 2002-2004年上半年各月商品房销售面积对比情况 近年来商品房销售情况持续保持快速 增长，说明需求旺盛，而住宅在商品 房销售中的比例持续增大。 Copyright2004 By Alliance PKU Management C
5、onsultants Ltd.第38页 北大纵横 今后半个世纪中中国的住宅产业将持续增长，尤其今 后10年里需求增长速度极快 随着，中国经济进入快车道，居民可支配收入水平持续增长，购房 能力逐步加强，从2004年到2010年短短六年间需求将达37.6亿平米，中国 城镇住宅市场进入最佳发展期。 资料来源：中国城市化进程分析 Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.第39页 北大纵横 从供给方面看：从1997年以来商品用房供给逐年上升 ，住宅投资占房地产投资总额比例不断加大 2003年全国商品住房施工面积同比增 长26.0%
6、；竣工面积同比增长21.5%。 其中：销售给个人7092.78亿元，同比 增长35.8%，所占比重为93.1%。 1998年住房制度改革，将巨大的 住宅存量和需求推向市场，国家出 台了一系列扶持政策，刺激着住宅 产业的持续增长，目前已占全行业 的68%以上，成为整个产业的增长的 核心 商品住房竣工面积增长情况 资料来源：国务院信息中心，中国经济景气月报 Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.第40页 北大纵横 这种供求趋势将继续受经济周期及整个房地产产业波 动周期的影响 供给牵动需求时期需求牵动供给时期 主要表现：长期
7、高幅波动 通货紧缩、高空置率、股市狂跌、 超大型郊外项目、金融服务重组、 政策导向、利率低位、政府干预 主要表现：短期低幅波动 通货膨胀、低空置率、股市调整、 奥运经济、土地升值/紧缺、需求导 向、利率上调、信托产品出炉、宏 观调控 1990年1993年 1998年2000年2003年 宏观调控线 需求拉动线 宏观调控 失力 非宏观调控影 响下的房地产 周期：供小于 求剌激价格 上升利润增 加剌激投资 规模扩张商 品供应量增加 供大于求 价格下降利 润减少投资 规模缩小商 品供应量减少 供小于求。 Copyright2004 By Alliance PKU Management Consult
8、ants Ltd.第41页 北大纵横 总体上，尽管受政策风险影响，城镇住宅市场仍然具 有很高的市场吸引力 起步阶段 平稳阶段 快速上升阶段萎缩阶段 人均GDP800美元 1300美元 8000美元 13000美元 世行住宅产业统计纳瑟姆曲线 起飞期 平缓期 高速发展期 城市化率30% 70% 高 房地产 行业盈利性 低 市 场 成 长 性 高 因此，宁波永大集团房地产业 务面临着较好的市场发展机会 ，也面临着控制风险和提高盈 利能力的市场压力。 Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.第42页 北大纵横 住宅房地产的四种
9、主要业态：别墅、高档公寓、普通 商品房、经济适用房 普通商品房经济适用房 住宅主要业态 别墅 TOWN-HOUSE 当前跨区域地产商投资的主要方向 以当地中小型房地产开发公司投资为主 高档公寓 及住宅 Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.第43页 北大纵横 不同住宅类型针对不同的消费群体，消费主体将随着 区域市场的发展进行演变 经济适用房 普通商品房 公寓 TOWN- HOUSE 别墅 顶级收入阶层 高收入阶层 中低收入阶层 u在经济利益的驱 动下，开发商总是 先迎合高端消费者 的需求，等到高端 市场趋于饱和后才 会
10、关注中端及低端 消费者的需求。 u随着区域市场的 深化发展，住宅消 费主体必将由社会 高收入阶层为主转 为中等收入阶层为 主。 Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd河北滦河实业集团 相关业务市场分析研究报告 北大纵横管理咨询公司 二零零二年十月 我国钢铁市场 现状分析 主要钢材产品 市场分析 钢铁市场分析 市场竞争者分析 导读 国际市场分析 未来市场预测 水泥市场分析 塑料建材 市场分析 1996年以来，我国钢铁市场需求随着国民经济的增长 而增长，钢材表观消费量年均增长率达到8.76% 1996-2001年我国钢材表观
11、消费量与GDP总量 万吨亿元 钢材表观消费 量年均增长率 8.76% GDP年均增 长率7.09% 资料来源：中国钢铁统计年鉴 从消费地区结构分析，华东是我国最大的消费市场 ，中南、华北其次，三个地区2002年1-8月份的消 费量占全国的77.84% 华东、中南、华北 地区的钢材消费量 占全国的77.84% 2002年1-8月我国各地区钢材消费量 资料来源： 万吨 我国钢材总产量也处在高速发展的阶段，从1996 年起年均增长率为9.34% 万吨 从1996年，成为 世界第一大钢铁 生产国 年均增率=9.34% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 19
12、98 1999 2000 2001 2002. 1-8 1990年到2002年全国钢铁产量 资料来源： 在此过程中，我国钢材的自给率呈逐步提高的趋 势，2001年达到92.7% 1996-2001年我国钢材产量与净进口比例 资料来源： 虽然国家对钢铁生产实行总量控制，但是并未阻 止国内产量的飞速增长 2000年目标为1.1亿吨，实际1.29亿吨 2001年产量达到1.6亿吨 2002年目标为1.25亿吨，预计将达到1.78亿吨 钢铁企业各自为政，出于自身利益考虑并不减产 地方保护 特大型钢铁企业减产增效进展缓慢 地方中小型钢厂努力使自己“从小变大”、“由弱变强” 一些设备差、能力低的小型炼钢企
13、业关闭后死灰复燃 国家钢铁总量控 制并未见效 国家钢铁产量失 控原因 截至2001年10月，已开工项目68项，建成投产20项，可新增高 品质薄板252万吨，新增连铸坯500万吨 ，全行业连铸比达到 85以上，小型连轧坯和高速线材比分别达到了60左右 。 2002年钢铁基建项目还在不断扩大 一些产量在200多万吨左右的钢厂已经计划扩大规模，要将产 量翻一番 我国钢铁产能继 续快速扩大 2001年与2002年，我国大部分钢材产品产量的增 长速度在15%以上 20012001年与年与20022002年年1-81-8月份我国钢材产量增长率月份我国钢材产量增长率 资料来源： 但是国产钢材以低附加值产品为
14、主 我国钢材产品结构 日本板管比为64% 资料来源：中国钢铁年鉴 并且部分产品供求存在着结构性失衡的问题，普通 型材与线材供略大于求，优质扁平材供不应求 国内需求缺 口1044万吨 市场短缺品种市场短缺品种 v热轧薄板 v冷轧薄板 v镀锌板 v镀锡板 v不锈板 v冷轧硅钢 v硅钢片等等 2001年我国钢材表观消费量与生产量 资料来源：中国钢铁年鉴 万吨 缺口最大的是薄板，2001年薄板进口量占钢材进口 总量的67.8%，其中冷轧普薄板、热轧普薄板分别占 46.9%、 22.5 % 薄板进口品种分解图 资料来源： 冷轧 普薄 板 热轧 普薄 板 镀 锡 板 涂 塑 板 镀 锌 板 镀 铬 板 镀
15、 铝 板 其 他 角钢/ 型钢 管材棒材中板其他 薄板 万吨 2001年钢材进口品种图 万吨 房地产和固定投资的快速增长是钢铁市场需求旺盛 的主要原因 1999年5月到2002年5月我国房 地产与固定资产增长率 资料来源： 九五期间我国固定 资产投资总额达到 139093亿元，平均 增长7.45%，其中房 地产投资19095亿元 ，平均增长9.16%。 伴随着对钢材的旺盛需求，自2002年初以来，钢材 价格也全面攀升 资料来源：东方钢铁在线 国内钢材价格从元旦后的上海钢材市场启动，然后一路上升 国内紧缺的冷轧薄板、热轧薄板和中板涨幅最大 上海市场冷轧薄板价格上海市场中板价格 上海市场热轧薄板价
16、格 资料来源： 2002年1-7月份部分产品国内产量与进口量 国内紧缺产品 而国内生产和需求基本平衡的普通型材、线材涨幅次之 资料来源： 上海市场高线价格走势上海市场工字钢价格走势 上海市场螺纹钢价格走势 自2002年初以来 v 工字钢涨幅在50元吨以内 v 螺纹钢涨幅在100元吨以内 v 高线涨幅在200元吨以内 宽带钢价格涨幅较大，窄带钢和焊管价格涨幅较小 资料来源： 上海市场焊管价格走势 2170 2240 2310 2380 2450 2520 2590 2660 2730 2800 2870 2001.012002.012002.10 上海市场带钢价格走势 （3.0*1250；Q23
17、5） 2002年1月以来 v 焊管价格的波动幅度在50元以内 v 宽带钢的价格涨幅较大 v 对于窄带钢，我们以河北地区的价格为考察对象，总体上滦河的产品价格与 周边地区持平，因此滦河的价格走势实际上反映了河北地区窄带钢的价格走势 ，发现在今年1月以来价格变动在200元以内，幅度为10 美国动用201条款引起国际钢材价格强劲上涨， 促使了国内钢材价格的上涨 国际市场热轧薄板价格 国际市场冷轧薄板价格 资料来源： 冷热轧薄板价格的上涨带 动国际钢材产品价格的普 涨，也影响了国内的价格 冷热轧薄板是钢材价格变 化的龙头产品 我国实施的针对一些国家的反倾销调查和针对 201条款的临时保障措施政策则对国
18、内钢材价格 上涨起了巨大的催化作用 2002年5月24日起，对普通 中厚板、普薄板、硅电钢、 不锈钢板、普盘条、普通条 杆、普通型材、无缝钢管和 钢坯等9种进口钢铁产品实 施关税配额 180天的期限 726的特别关税。 3月23日起对原产于俄罗斯 、韩国、乌克兰、哈萨克斯 坦以及中国台湾地区的进口 冷轧板卷进行反倾销立案调 查 需要指出的是，国际钢铁市场变化对我国相对紧缺 的高附加值产品供求影响较大,对过剩的普通产品 供求影响很小 国际钢铁市场变化 国内高附加值 钢铁产品供求 国内普通钢铁 产品供求 影响大 影响小 我国钢铁市场 现状分析 主要钢材产品 市场分析 钢铁市场分析 市场竞争者分析
19、导读 国际市场分析 未来市场预测 水泥市场分析 塑料建材 市场分析 2001年成品钢材中，普通小型材与线材占45%，薄板 与中厚板分别占12.2%、12.8%，带钢与焊管分别占 6.4%与3.8% 2001年我国成品钢材产量结构 我国钢材分类我国钢材分类 铁道用钢材 普通大型材 普通中型材 普通小型材 优质型材 冷弯型材 特厚板 中厚板 薄板 硅钢片 带钢 无缝管 焊管 其他 资料来源：中国冶金网 线材与小型材是我国市场需求量最大的品种，但 由于产能过剩，市场竞争比较激烈 线材线材小型材小型材 用途用途 产品结构产品结构 市场现状市场现状 市场需求市场需求 驱动因素驱动因素 主要用于建筑施工，
20、部分用于加工为 高等级产品，如优质钢丝绳、钢帘线 、高强度预应力钢丝、钢绞线、高级 弹簧钢丝等 大部分用于建筑施工 以普通产品为主 以螺纹钢、小型角钢等型钢品种为主 预计2002年消费量超过3200万吨，增 幅12%以上 我国产能很大，需求旺盛，竞争激烈 ，供大于求 预计2002年消费量超过4800万吨，同 比增长15%以上 产能达到5000万吨，供大于求 城市化进程，房地产市场增长很快 积极的财政政策，基础建设投资 城市化进程，房地产市场增长很快 积极的财政政策，基础建设投资 薄板供求缺口较大，价格高涨，薄板已成为行业投资 热点，预计几年之后形势会发生大的变化 2001年冷热薄板供求缺口万吨
21、 冷轧薄板 缺口较大，价格涨幅最大，预计近期价格维 持高位 2002年产量增幅在10%以下，增幅较小 大量企业进入冷轧薄板项目 资料来源： 热轧薄板 2003年，预计完全自给 我国设计产能4229万吨 产量将达3417 3717万吨 2005年，预计供大于求 预计产量39304585万吨， 预测需求量3600 3800万吨 普通中厚板为买方市场，但专用中厚板供不应求 应用领域应用领域 中厚钢板主要用于机械行业，是机械、造船、容器、锅炉 、军工等部门的重要材料 市场状况市场状况 钢结构推广应用，中厚板消费迅速增加 生产能力2400万吨，总体供大于求 2001年 全国26家企业产量2009万吨，较
22、上年增长23% 销量1984万吨，产销率99.3% 其中，造船板增长20.2%；锅炉板增长23.7%；容器板增 长13.2%；集装箱板下降了42.1%；管线钢板下降15.6% 预计2002年消费量不低于2200万吨，增长15% 中普板比例偏大，占70%-80%，专用板数量少，进口解决 焊管市场需求增长落后于整个钢材平均水平，中小规格 普通管产能过剩，进口产品为大规格、高质量的产品 2002年1-8月，焊管产量416.2万吨，较上年同期增长18.36% 2002年焊管需求量预计在700万吨左右，增长较快 生产能力很大，特别是中小规格的普通焊管产能严重过剩 目前进口的产品为大规格、高质量的焊管 消
23、量国量口量 量(吨)增量(吨)增量(吨)增 管材1185万21.3%1103万21.1%81.57万23.5% 无管546万-501万24.5%45.24万25.7% 管638万-602万18.4%35.87万70.2% 20012001年我国管材供给情况年我国管材供给情况 资料来源： 带钢年产量已突破1000万吨，虽然国家政策规定逐 步淘汰热轧窄带钢，但是从市场现状来看短期内不 大可能 1995-20011995-2001年带钢产量年带钢产量 热轧窄带钢产 量不减反增 部分企业还在 建设热轧窄带 钢轧机 主要原因主要原因 市场容量大，市场需求多层次，中 低档产品仍有一定市场 生产成本低，比纵
24、剪热带便宜200 元-300元/吨 薄，适合生产中小型焊管的需要 短期内完全 淘汰热轧窄 带钢不现实 资料来源： 特殊钢中不锈钢的消费量已居世界首位，但自给率 不足30%，需要大量进口 特殊钢特殊钢 分优质型钢和不锈钢 2002年预计消费量在1300万吨以上，增幅超过15% 不锈钢不锈钢 2001年我国不锈钢表观消费量225万吨，超过美国首次位居 世界第一位 自产率不足30%。 2001年进口167.76万吨，较上年增长35.5 ，占消费量的74.56% 不锈钢冷轧板的生产以太钢、辽波宝新、张家港浦项为主 ，三者占全国总产量85%以上，中板以太钢和上海浦钢为 主 国家不锈钢产业布局的重点为南宝
25、北太 优质型钢优质型钢 2001年产926.44万吨，基本面向国内市场，出口量仅占2% 出口品种大多为优质碳结钢和合结钢等一般常规用特钢， 高合金、高附加值特钢品种基本没有出口 硅钢片存在较大的供求缺口，在国内产量大幅增 长的同时冷轧硅钢片产量已超过热轧硅钢片 20002000年硅钢片主要指标年硅钢片主要指标 万吨 资料来源：中国钢铁年鉴 v2001年，我国硅钢片表观消费 量253万吨，较上年增长 18.78%，其中进口85.11万吨 ，占总消费量的33.6% v2001年，硅钢片产量达到168 万吨，同比增加38万吨；冷、 热轧硅钢片构成比超过1.0， 其中冷轧硅钢片产量为86.6万 吨（其
26、中取向硅钢12万吨）， 首次超过热轧硅钢片产量，国 家“以冷代热”政策取得重大 的成效 v冷轧硅钢片生产能力扩大较快 ，2001年底已达到107.5万吨 左右，热轧硅钢片生产能力65 万吨-70万吨 H型钢尚处于市场开发与培育阶段，目前供大于求 我国H型钢市场 需求量目前不到60 万吨 马钢与莱钢H型钢的 生产能力为150万吨 国内市场明显供大 于求 我国H型钢处于市场开发和培育阶段，市场前景好 国外及台湾地区钢铁企业非常关注我国H型钢这一新 兴市场，并在北京、上海、广州、成都等大中城市相 继设立了推销H型钢的办事机构 韩国是H型钢的主要生产国家之一 年生产能力450万吨，去年年需求量在200
27、-220万吨， 开工率不到60% 重视中国市场，关注中国H型钢的产、需和出口情况 资源过剩，以低价格，向世界各地倾销H型钢。目前 韩国国内H型钢的销售价格在38万韩元/吨（相当于 300美元/吨），而出口FOB价仅为200美元/吨 钢轨市场需求小于供给，生产被几家企业所垄断 生产基本为鞍钢 、包钢、攀钢、 武钢所垄断 国内钢轨生产能 力在150万吨左 右 2001年钢轨总产 量143万吨，其 中轻轨126.21万 吨 市场供给大于需求，其他 企业进入机会较小 需要指出的是，国产钢材以低附加值的条材为主，这 是我国市场现实需求所决定的 20022002年年1-81-8月份钢材月份钢材 产品结构产
28、品结构 20012001年与年与20022002年年1-81-8月份钢月份钢 材产品增长率材产品增长率 我国目前面临着国家工业化和现代化的双重任务，基础产业和基 础设施建设任务十分繁重，这就决定了建筑用型、棒、线材仍是 我国钢材消费的主体，并在一定时期内仍会占很大比重 资料来源： 华东、华北地区是我国钢材的主要产地，这与地 区的经济发展状况紧密相关 华北 华东 东北 中南 西南 西北 2002年19月成品钢材按地域划分图 资料来源： 全国各地区的产品结构比较相似，普通钢材产量 大，高附加值、特种钢材产量小（一） 2002年19月华北地区各类钢材产量 万吨 2002年19月东北地区各类钢材产量
29、资料来源： 万吨 全国各地区的产品结构比较相似，普通钢材产量大， 高附加值、特种钢材产量小（二） 万吨 2002年19月华东地区各类钢材产量 2002年19月中南地区各类钢材产量 万吨 资料来源： 全国各地区的产品结构比较相似，普通钢材产量 大，高附加值、特种钢材产量小（三） 万吨 2002年19月东北地区各类钢材产量 万吨 2002年19月西北地区各类钢材产量 资料来源： 但是从具体产品来看，焊管和带钢等低附加值钢 材的生产华北占一半左右 2002年19月焊管按地域划分图2002年19月带钢按地域划分图 华北 华东 东北 中南 西南 西北 资料来源： 而无缝钢管、薄板和硅钢片等高附加值钢材的
30、生产华东 占40%以上 2002年19月无缝管按地域划分图2002年19月薄板按地域划分图 华北 华东 东北 中南 西南 西北 2002年19月硅钢片按地域划分图 资料来源： 与建筑等基础建设相关的各种型材、线材的生产 主要集中在经济比较发达的华东、华北等地区 2002年19月小型材按地域划分图 2002年19月大型材按地域划分图 2002年19月优质型材按地域划分图 华北 华东 东北 中南 西南 西北 2002年19月线材按地域划分图 资料来源： 中南地区生产的特厚板占全国产量的一半左右 2002年19月特厚板按地域划分图2002年19月中南地区各类钢材产量 万吨 华北 华东 东北 中南 西
31、南 西北 资料来源： 轻轨、重轨的生产地相当集中，主要在华北、西南 2002年19月重轨按地域划分图 华北 华东 东北 中南 西南 西北 2002年19月轻轨按地域划分图 中厚板的生产比较分散，没有明显的地域特点 2002年19月中厚板按地域划分图 华北 华东 东北 中南 西南 西北 资料来源： 我国钢铁市场 现状分析 主要钢材产品 市场分析 钢铁市场分析 市场竞争者分析 导读 国际市场分析 未来市场预测 水泥市场分析 塑料建材 市场分析 国内钢铁生产企业的集中度不高，产量最大的宝钢 集团所占份额不到全国的10% 20022002年年1 18 8月成品钢材产量分布图月成品钢材产量分布图 资料来
32、源： 但是分产品来看不尽相同，其中普通大型材基本上 为国内重点企业所占据，马钢、武钢、莱钢、包钢 、攀钢等五家企业占全国产量的78% 20022002年年1 18 8月普通大型材产量分布图月普通大型材产量分布图 资料来源： 普通中型材，重点企业占80%左右，华菱集团、马钢 、鞍钢、邯钢等前8家企业占全国的60% 20022002年年1 18 8月普通中型材产量分布图月普通中型材产量分布图 资料来源： 普通小型材，生产相对分散，我国非重点企业占1/3 左右，前8位企业仅占27%左右的份额 20022002年年1 18 8月普通小型材产量分布图月普通小型材产量分布图 资料来源： 优质型材，基本为重
33、点企业所占据，前10位企业产 量占全国总量的2/3 20022002年年1 18 8月优质型材产量分布图月优质型材产量分布图 资料来源： 线材，首钢、唐钢、沙钢、华菱等前8家企业占全国 的1/3，非重点企业占18%左右 20022002年年1 18 8月线材产量分布图月线材产量分布图 资料来源： 特厚板，被6家企业所垄断，其中舞钢、鞍钢产量占 全国的60%多 20022002年年1 18 8月特厚板产量分布图月特厚板产量分布图 资料来源： 中厚板，基本为重点企业所生产，宝钢、鞍钢产量最 大，分别占全国的16%、15% 20022002年年1 18 8月中厚板产量分布图月中厚板产量分布图 资料来
34、源： 薄板，集中度相对较高，前5位企业产量占全国的80% 以上，其中宝钢集团占40%左右 20022002年年1 18 8月薄钢板产量分布图月薄钢板产量分布图 资料来源： 带钢，生产十分分散，其中非重点企业占全国的45% 左右，前12位重点企业全部在华北地区 20022002年年1 18 8月带钢产量分布图月带钢产量分布图 资料来源： 焊管，85%为中小企业所生产，首钢、天管、天钢、 唐钢、邯钢前五位企业占11%左右 20022002年年1 18 8月焊管产量分布图月焊管产量分布图 资料来源： 无缝管，重点企业占77%左右，宝钢、天管、攀钢、 包钢、华菱、鞍钢6家企业占64% 20022002
35、年年1 18 8月无缝管产量分布图月无缝管产量分布图 资料来源： 综合来看，普通大型材、特厚板、薄板基本为少数大企业生产， 普通中型材、优质型材、中厚板、无缝管大部分为国有重点企业 生产，中小企业主要集中于普通小型材、线材、带钢、焊管领域 生产集中度生产集中度主要竞争者主要竞争者 普通大型材普通大型材 普通中型材普通中型材 普通小型材普通小型材 优质型材优质型材 线材线材 特厚板特厚板 中厚中厚板板 薄板薄板 带钢带钢 焊管焊管 无缝管无缝管 重点企业占77%，前六家占64%宝钢、天管、攀钢、包钢、华菱、鞍钢 十分分散，85%为中小企业首钢、天管、天钢、唐钢、邯钢等 比较分散，中小企业占一半华
36、北地区钢铁企业 重点企业占94%，前五位占80%宝钢、鞍钢、武钢、太钢 重点企业占96%，前七制也相对有效；子公 司能发挥主观能动性 集团各部分不易发挥协同 效应，不易培养主业上的 核心能力 随着公司业务的不断拓展 ，必须要有足够的高级管 理者来实施对子公司的有 效控制 在整合产业价值链资源 阶段很有必要 多元化集团化产业化专业化市场化国际化证券化 Date12 上海东滩投资公司战略和组织管理体系咨询 Copyright2002 By SINOTRUST Management Consulting 集团公司和国有投资公司的定义并不矛盾，关键是投 资的主体 母公司在系统中采取什么样的管理模式 集
37、团公司往往让人造成以操作管理型为主的管理模式的印象，而国有投资公 司（或国有资产授权经营公司）往往让人造成以财务管理型为主的管理模式 的印象。但是实际上，集团公司和国有投资公司都可以根据现代企业运营的 需要，采用必要的管理模式。 东滩公司总部的定位和管理模式必须支持公司的发展战略。 根据新华信的初步判断，东滩公司至少在未来三到五年内将仍以房地产开发 为主营业务，并适当关注第二和第三层面业务，因此，如何管理三层面业务 并加强对房地产业价值链关键环节的控制以培养企业的核心竞争力就成为管 理模式和组织结构调整必须考虑的关键问题 在公司的不同发展阶段对不同层次的业务可以考虑采取不同的管理模式，以 优化
38、企业的运营效率。 多元化集团化产业化专业化市场化国际化证券化 Date13 上海东滩投资公司战略和组织管理体系咨询 Copyright2002 By SINOTRUST Management Consulting 在集团化和多元化的基础上，企业进一步的发展重点应 放在产业化推进上 大型企业集团的可持续发展不能没有核心产业的支撑。经过初期的 产业多元化发展后，必须进行产业整合确立以支柱产业为核心，辅 助产业、相关产业为外围的产业发展体系，在此基础上对接资本市 场，打造企业的资本平台，优化企业的资源配置，推动企业发展。 辅助产业 核心产业 相关产业 企业上市 兼并收购 产业投资 风险投资 产业平台
39、资本平台 投资途径 规模拓展 资本支持 产业拓展 产业退出 产 业 调 整 多元化集团化产业化专业化市场化国际化证券化 Date14 上海东滩投资公司战略和组织管理体系咨询 Copyright2002 By SINOTRUST Management Consulting 东滩公司必须有对接资本市场的平台，才能为宏大长远的东滩 开发提供强大的资金保障！ 东滩开发将带来无数商业机会，包括促进东滩开发和服务于东 滩开发的诸多产业机会； 在一段时间的产业经营基础上，东滩公司的产业化重点应放在 东滩开发的价值创造环节上，有利于推动东滩地价上升，而不 应是供应环节的产业经营！ 东滩公司应加大提升东滩地价的
40、支柱产业的培育，逐渐通过出 售、股权分离等方式从供应环节产业退出，并有计划地包装下 属企业上市，对接资本市场，为东滩开发吸纳更多资源！ 东滩公司产业化 东滩公司产业化：培育支柱产业、建立资本平台 多元化集团化产业化专业化市场化国际化证券化 Date15 上海东滩投资公司战略和组织管理体系咨询 Copyright2002 By SINOTRUST Management Consulting 东滩公司产业化的途径 东滩发展战略的第一阶段在东滩外开发商业房地产,工业房地 产业务，为东滩未来的产业化发展和建立核心的赢利产业奠定 基础，这些房产业务对未来东滩的发展和大规模开发至关重要 ，先在东滩外发展，
41、锻炼队伍、提高公司经营商业房地产的整 体能力，通过对商业房地产的整个价值链的运营，熟练管理价 值链的全过程，并从中选择价值链的核心环节：投资策划和商 业管理。将这两个核心环节发展成为公司的核心竞争力，为东 滩的开发打下坚实的基础。 东滩发展战略的第一阶段在东滩外开发商业房地产业务的同时在东 滩内发展农业产业、旅游产业、教育、科研和娱乐业产业，为东滩 开发第二阶段实现农业产业化和教育、娱乐业、旅游产业的规模化 经营奠定基础。 通过产业多元化运做，掌握产业价值链中的核心环节,培养公司的 核心竞争能力,为进行知识管理和知识经营，建立知识经营型企业 奠定基础. 发展房 地产， 培养核 心竞争 力 多产
42、业 共同协 调发展 实现知 识经营 多元化集团化产业化专业化市场化国际化证券化 Date16 上海东滩投资公司战略和组织管理体系咨询 Copyright2002 By SINOTRUST Management Consulting 东滩公司实现产业化的选择和赢利分析 一：产业类别选择 选择公司的支柱产业 选择资源互补性产业 选择价值链互补产业 选择产业的纵向和横 向一体化的产业 二：产业获利方式分析 商业房地产运营获利 住宅房地产经营获利 教育房地产的经营获利 工业房地产的经营获利 旅游房地产经营获利 农业产业化经营获利 土地投资 以地养地 组建多种 产业公司 股权收益 土地升值 区域开发 东
43、滩土地 价值最大化 选择进入的产业类别，培育东滩公司的核心支柱产业： 通过多产业运做，拓宽赢利点，实现多渠道赢利： 多元化集团化产业化专业化市场化国际化证券化 Date17 上海东滩投资公司战略和组织管理体系咨询 Copyright2002 By SINOTRUST Management Consulting 今天的企业运营在向知识经营和专业化发展，通过整合 产业价值链，树立产业领导者地位，推动产业发展实现 企业的成长 知识经营 （知识成为企业核心资产） 专业化发展 （掌握产业发展的核心资源） 确立产业领导者地位 整合产业价值链保持领导优势差异化竞争确定竞争优势 推动产业发展，实现企业成长 多
44、元化集团化产业化专业化市场化国际化证券化 Date18 上海东滩投资公司战略和组织管理体系咨询 Copyright2002 By SINOTRUST Management Consulting 4、市场垂青于那些在有着无形资产优势的领域里进行专营的企业，因为 专业化，所以能获得高回报率；因为无形资产优势，所以可以快速、 有效地进行市场规模的扩张！ 1、公司只需要有形规模（销售额、职员数等）强大 的时代已一去不复返了！把握全球化增长的机会 需要企业拥有较高的市场资本总额，才能以较低 的价格收购别的公司，同时保持自我安全控制。 2、市场资本总额是市场对公司价值的评估值！它由企业 的有形规模和公司在市场中的投资回报率决定，而后 者的关键主导因素在于：无形资产和专业化！ 3、市场一直对无形资产和专业化回报不菲，经济全球化进一步增加了无 形资产和专业化的价值：第一、全球资本市场使声誉较好的企业（无 论规模）筹集资本较为容易；第二、竞争区域限制的消除，使专营企 业有机会拥有
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