300109_新开源：2016年年度报告.pdf

宁波激智科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 宁波激智科技股份有限公司宁波激智科技股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017-025 2017 年年 04 月月 宁波激智科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人张彦、主管会计工作负责人徐赞及会计机构负责人公司负责人张彦、主管会计工作负责人徐赞及会计机构负责人(会计主管人会计主管人 员员)张燕声明：保证年度报告张燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 一、一、 经营业绩波动风险经营业绩波动风险 凭借良好的技术实力和创新能力，报告期内公司保持了良好的成长性，营凭借良好的技术实力和创新能力，报告期内公司保持了良好的成长性，营 业总收入和净利润分别由业总收入和净利润分别由 2015 年的年的 47,243.99 万元和万元和 5,732.26 万元增长至万元增长至 2016 年的年的 61,138.23 万元和万元和 5,925.26 万元。尽管在现有的外部有利环境及内在优势支万元。尽管在现有的外部有利环境及内在优势支 撑下，公司经营业绩增长前景良好，而且随着本次募集资金投资项目的全面实撑下，公司经营业绩增长前景良好，而且随着本次募集资金投资项目的全面实 施，公司的竞争优势得到进一步增强。但公施，公司的竞争优势得到进一步增强。但公司未来经营业绩的实际增长情况仍司未来经营业绩的实际增长情况仍 然受到宏观经济环境、产业政策、技术创新、人才培养、资金投入、市场竞争然受到宏观经济环境、产业政策、技术创新、人才培养、资金投入、市场竞争 等诸多因素的影响，一旦上述影响因素出现较大不利变化，或公司不能在研发等诸多因素的影响，一旦上述影响因素出现较大不利变化，或公司不能在研发 创新、生产工艺、销售推广、人力资源等方面保持持续有效的完善和提升，则创新、生产工艺、销售推广、人力资源等方面保持持续有效的完善和提升，则 公司生产经营将受到影响，进而导致经营业绩不能达到预期或出现较大幅度的公司生产经营将受到影响，进而导致经营业绩不能达到预期或出现较大幅度的 波动。波动。 二、二、 毛利率下降的风险毛利率下降的风险 宁波激智科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 公司所处显示用光学薄膜行业的下游终端产品主要为电视、电脑、手机等公司所处显示用光学薄膜行业的下游终端产品主要为电视、电脑、手机等 消费类电子产品，该类产品更新快、生命周期短、行业竞争激烈，生产厂商为消费类电子产品，该类产品更新快、生命周期短、行业竞争激烈，生产厂商为 抢占市场份额、提高市场占有率，主动式的抢占市场份额、提高市场占有率，主动式的“降价促降价促销销”成为其主要竞争策略之成为其主要竞争策略之 一。虽然新产品在上市初期的定价相对较高，但随着技术水平的不断升级以及一。虽然新产品在上市初期的定价相对较高，但随着技术水平的不断升级以及 生产工艺的持续改进，产品更新换代频率愈加提速，使得现有消费类电子产品生产工艺的持续改进，产品更新换代频率愈加提速，使得现有消费类电子产品 的整体市场价格呈现下行趋势。为保持适度的利润空间，终端厂商把价格压力的整体市场价格呈现下行趋势。为保持适度的利润空间，终端厂商把价格压力 逐步向上游行业转移，并最终影响到公司所处的显示用光学膜行业。同时，随逐步向上游行业转移，并最终影响到公司所处的显示用光学膜行业。同时，随 着国内光学膜生产企业产能的快速释放及国际品牌厂商的市场竞争压力，近年着国内光学膜生产企业产能的快速释放及国际品牌厂商的市场竞争压力，近年 来光学膜产品市场价格呈现持续走低的趋势。来光学膜产品市场价格呈现持续走低的趋势。 为保持公司产品市场竞争力，一方面，公司加强成本控制，在保证产品品为保持公司产品市场竞争力，一方面，公司加强成本控制，在保证产品品 质的前提下，压缩生产成本；另一方面根据市场质的前提下，压缩生产成本；另一方面根据市场状况，顺应价格变化趋势，及状况，顺应价格变化趋势，及 时调低价格。虽然公司生产所需的时调低价格。虽然公司生产所需的 PET 基膜等主要原材料的采购价格亦呈现下基膜等主要原材料的采购价格亦呈现下 降趋势，在一定程度上抵消了销售价格下降的影响，同时，公司通过持续的工降趋势，在一定程度上抵消了销售价格下降的影响，同时，公司通过持续的工 艺改良和精益生产等方式有效地降低了生产成本，并通过持续的研发投入不断艺改良和精益生产等方式有效地降低了生产成本，并通过持续的研发投入不断 推出新产品，保证了整体毛利率水平的稳定，但如果光学膜产品市场价格持续推出新产品，保证了整体毛利率水平的稳定，但如果光学膜产品市场价格持续 下降，则将对公司的毛利率水平带来一定影响，进而影响公司的整体经营业绩。下降，则将对公司的毛利率水平带来一定影响，进而影响公司的整体经营业绩。 三、三、 市场竞争加剧的风险市场竞争加剧的风险 公司是一家专业的显示用光学膜产品供应商，自成立以来，通过不断的技公司是一家专业的显示用光学膜产品供应商，自成立以来，通过不断的技 术积累和研发创新，公司产品系列不断丰富，市场占有率术积累和研发创新，公司产品系列不断丰富，市场占有率不断提高，综合实力不断提高，综合实力 不断增强，目前公司已发展成为业内具有较强影响力的企业。在国家产业政策不断增强，目前公司已发展成为业内具有较强影响力的企业。在国家产业政策 大力支持以及国内需求快速增长的背景下，显示行业在未来仍将保持快速扩张大力支持以及国内需求快速增长的背景下，显示行业在未来仍将保持快速扩张 趋势，进而带动对显示用光学膜行业投资的增长。行业整体投资增长预期将使趋势，进而带动对显示用光学膜行业投资的增长。行业整体投资增长预期将使 宁波激智科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 现有竞争者增加在该领域的投入，并吸引更多的潜在竞争者进入，导致行业竞现有竞争者增加在该领域的投入，并吸引更多的潜在竞争者进入，导致行业竞 争的加剧。如果公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品品质和服争的加剧。如果公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品品质和服 务水平，不能充分适应行业竞争环境，则会面临客户资源流失、市场份额下降务水平，不能充分适应行业竞争环境，则会面临客户资源流失、市场份额下降 的风险。的风险。 四、四、 应收账款发生坏账的风险应收账款发生坏账的风险 受公司与客户结算特点及销售收入季节性特征等因素受公司与客户结算特点及销售收入季节性特征等因素影响，近年来，公司影响，近年来，公司 应收账款规模较大。应收账款规模较大。2015 年末和年末和 2016 年末，公司应收账款账面价值分别为年末，公司应收账款账面价值分别为 23,539.10 万元和万元和 30,529.11 万元，占各期期末流动资产的比例分别为万元，占各期期末流动资产的比例分别为 45.68%和和 38.54%。。 虽然公司应收账款的产生均与公司正常的生产经营和业务发展有关，且应虽然公司应收账款的产生均与公司正常的生产经营和业务发展有关，且应 收账款的账龄主要在一年以内，应收账款质量较高，但随着公司经营规模的扩收账款的账龄主要在一年以内，应收账款质量较高，但随着公司经营规模的扩 大，应收账款金额将持续增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公大，应收账款金额将持续增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公 司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失的风险。司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失的风险。 五、五、 公司快速扩张引致的管理风险公司快速扩张引致的管理风险 公司自成立以来，业务公司自成立以来，业务发展势头良好，经营业绩保持较快增长，资产和人发展势头良好，经营业绩保持较快增长，资产和人 员结构较为稳定，已建立起较为完善的现代企业管理制度，拥有独立的产供销员结构较为稳定，已建立起较为完善的现代企业管理制度，拥有独立的产供销 体系，并根据自身实际情况制订了一系列行之有效的规章制度。但随着公司规体系，并根据自身实际情况制订了一系列行之有效的规章制度。但随着公司规 模的不断扩大，特别是本次募集资金到位和投资项目实施后，公司的资产、业模的不断扩大，特别是本次募集资金到位和投资项目实施后，公司的资产、业 务、机构和人员将进一步扩张，将在战略规划、资源整合、技术研发、市场开务、机构和人员将进一步扩张，将在战略规划、资源整合、技术研发、市场开 拓、内部控制等方面对公司管理层提出更高的要求，增加公司管理与运作的难拓、内部控制等方面对公司管理层提出更高的要求，增加公司管理与运作的难 度。如果管理层不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能度。如果管理层不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能 宁波激智科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 随着公司规模的扩大而适时调整、完善，将会给公司带来一定的管理随着公司规模的扩大而适时调整、完善，将会给公司带来一定的管理风险深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 20162016 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：300301300301 证券简称：长方证券简称：长方集团集团 披露日期：披露日期：2012017 7 年年 4 4 月月 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人邓子权、主管会计工作负责人杨文豪及会计机构负责人公司负责人邓子权、主管会计工作负责人杨文豪及会计机构负责人(会计主会计主 管人员管人员)胡盛军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。胡盛军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号号——上市公上市公 司从事司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求产业链相关业务》的披露要求。。 公司存公司存在市场风险、新业务开拓风险等风险，敬请投资者注意投资风险。在市场风险、新业务开拓风险等风险，敬请投资者注意投资风险。 公司面临的风险与应对措施详见本报告第四节公司面临的风险与应对措施详见本报告第四节”经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析“的相关内的相关内 容。容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 790,108,969 为基数，向为基数，向 全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公 积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 29 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 51 第九节第九节 公司治理公司治理 56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 60 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 150 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、长方集团 指 深圳市长方集团股份有限公司 惠州长方、惠州工业园 指 惠州市长方照明节能科技有限公司 长方金控 指 深圳前海长方金融控股有限公司 长方教育 指 深圳市前海长方国际教育管理有限公司 康铭盛 指 深圳市康铭盛科技实业股份有限公司 江西康铭盛 指 江西康铭盛光电科技有限公司 前海康铭盛 指 深圳市前海康铭盛电子商务有限公司 康铭盛塑胶 指 深圳市康铭盛塑胶电子有限公司 上高高能 指 上高高能佳电源科技有限公司 易德资本 指 深圳前海易德资本投资管理有限公司 基金、并购基金 指 珠海横琴长方易德教育产业投资并购基金（有限合伙） 贝壳金宝 指 贝壳金宝教育科技（北京）有限公司 报告期 指 2016 年年度 LED 指 Light Emitting Diode 的缩写，指发光二极管 LED 封装 指 将 LED 芯片、支架、反射器等用树脂封装后引出导线的过程 LED 器件 指 一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件 LED 封装配套产品 指 SMD 支架等封装配套产品 国信证券 指 国信证券股份有限公司 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳证监局 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《创业板股票上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》 报告期内 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 《限制性股权激励计划（草案修订稿） 》 指 《深圳市长方半导体照明股份有限公司限制性股权激励计划（草案修 订稿） 》 本次重组 指 公司以现金及发行股份方式购买康铭盛全体股东分别持有的康铭盛 60%股权，并募集配套资金 本次发行、本次非公开发行 指 公司以非公开发行的方式，向不超过五名特定对象发行人民币普通股 （A 股）之行为 交易对方、补偿义务人 指 康铭盛全体股东，包括李迪初、李映红、聂卫、彭立新、廖聪奇、陶 正佳、李细初、聂向红、聂国春、肖业芳、严治国、刘焰军、聂国光、 黄慧仪、樊孟珍、毛娟、刘健民、李光、邹冬强、金亮奇、张富裕、 李伟伟、张平、陈红、郭广群、彭长水、谢天友、张哲、孙志豪共 29 名自然人。 PPP 指 公私合伙或合营（Public Private Partnership） ，是指政府与私人组织之 间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和 服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系， 并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成， 最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 长方集团 股票代码 300301 公司的中文名称 深圳市长方集团股份有限公司 公司的中文简称 长方集团 公司的外文名称（如有） SHENZHEN CHANGFANG GROUP Co., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） CFLED 公司的法定代表人 邓子权 注册地址 深圳市坪山新区大工业区聚龙山 3 号路 注册地址的邮政编码 518118 办公地址 深圳市坪山新区大工业区聚龙山 3 号路 办公地址的邮政编码 518118 公司国际互联网网址 电子信箱 ir@ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡济荣 唐磊 联系地址 深圳市坪山新区大工业区聚龙山 3 号路 深圳市坪山新区大工业区聚龙山 3 号路 电话 0755-82828966 0755-82828966 传真 0755-83981999 0755-83981999 电子信箱 ir@ ir@ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（ ） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101 签字会计师姓名 张晓义，张朝铖 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路 1012 号国信 证券大厦 王尚令、邵立忠 募集资金使用完毕前 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路 1012 号国信 证券大厦 陈夏楠、郭振国 2016 年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 1,602,616,921.65 1,418,532,229.21 12.98% 921,191,572.11 归属于上市公司股东的净利润 （元） -62,744,686.37 100,865,663.75 -162.21% 50,673,117.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -74,725,149.47 93,013,303.04 -180.34% 50,662,900.86 经营活动产生的现金流量净额 （元） -3,998,427.24 144,832,175.82 -102.76% 31,891,914.77 基本每股收益（元/股） -0.0838 0.1536 -154.56% 0.1877 稀释每股收益（元/股） -0.0838 0.1533 -154.66% 0.1863 加权平均净资产收益率 -3.92% 8.57% -12.49% 6.62% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元） 3,793,722,885.90 3,077,002,726.99 23.29% 1,740,324,073.51 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,125,742,008.86 1,406,861,561.82 51.10% 787,710,604.97 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 营业收入 307,346,533.74 420,139,733.98 409,984,045.57 465,146,608.36 归属于上市公司股东的净利润 14,566,947.08 22,998,654.93 15,634,246.66 -115,944,535.04 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 9,748,526.07 22,546,961.86 14,282,023.47 -121,302,660.87 经营活动产生的现金流量净额 -65,293,946.30 -25,032,949.18 37,699,283.10 48,629,185.14 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,451,964.67 -1,464,588.74 -3,374,428.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 17,547,751.01 8,214,442.50 6,093,781.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,189,015.06 27,923.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,921,275.19 3,968,889.85 -2,707,332.66 减：所得税影响额 2,888,397.98 1,486,387.45 1,802.92 少数股东权益影响额（税后） 4,337,215.51 1,407,918.74 合计 11,980,463.10 7,852,360.71 10,216.57 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED 产业链相关业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求 （一）公司主要业务 随着全球能源危机的加剧、 居民环保意识的增强以及LED照明技术进步和成本下降， LED行业迅速发展， 市场前景广阔。 围绕实现可持续发展，我国陆续出台了一系列节能环保政策措施，就推动绿色照明节能重点工程、推广高效节能照明产品等 提出了具体目标和措施。公司自成立以来致力于推进 LED 在照明领域的发展，业务专注于照明用白光 LED 的封装，并在 此基础上向下游照明应用领域延伸，主要从事 LED 照明光源器件和 LED 照明产品的研发、设计、生产和销售，属于电子 元器件行业的半导体光电器件制造业。现金及发行股份购买 LED 照明应用企业康铭盛股权，促进公司实现产业链的垂直整 合，实现优势互补，提升公司 LED 照明应用业务的比重，充分发挥产业链优势。 （二）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入1,602,616,921.65元，较上年1,418,532,229.21元增长12.98%；营业利润-36,587,603.05元， 较上年135,276,722.15元下降127.05%； 归属于上市公司股东净利润为-62,744,686.37元， 较上年100,865,663.75元下降162.21%。 报告期内，公司内生式增长与外延式增长并重。内生增长方面，公司继续推进LED领域的发展，在通用照明与移动照明 领域继续深入开展LED应用产品研发、 生产和销售； 外延增长方面， 积极向教育产业延伸拓展， 为公司业绩寻找新的增长点， 促进公司可持续发展。 （三）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 行业竞争愈发激烈。据统计，2016年中国约有2000多家封装企业，提供了全球70%的封装产量。但目前国内企业主要 集中在中低端封装领域，市场集中度低、竞争态势比较激烈，随着更多资本进入大陆封装产业，行业竞争将越发激烈。 行业集中度逐步提高。在全球LED产业竞争加剧的背景下，中国大陆已成为全球LED封装厂商角逐的主要市场。随着 小部分龙头企业在高端领域封装技术有所突破，我国LED封装产能将会进一步扩张与调整，行业集中度将会逐步提高。 产品价格波动大。根据《半导体照明网》统计报告，2016年，照明应用的高功率等级LED需求看涨，与此相反，因激 烈竞争而导致平均售价或将显著下降。预计LED市场将在未来几年保持温和增长,到2021年将增长至185亿美元，但市场价格 面临较大的不确定性。未来LED封装厂商需要不断培育新的增长点和优化产品升级来赢得市场 LED行业机遇与挑战并存。 长方集团会紧跟形势， 把握住市场行情， 通过LED封装领域核心技术创新， 生产“高精尖”LED 产品，加速业务全球化发展。 （四）同行业公司简介 1、木林森股份有限公司（证券简称：木林森 证券代码：002745） 木林森股份有限公司是一家专注于 LED 封装及应用系列产品研发、生产与销售业务的公司.其产品广泛应用于家用电子产 品、灯饰、景观照明、交通信号、平板显示及亮化工程等领域.公司是国内LED 封装及应用产品的主要供应商。 2、鸿利智汇集团股份有限公司（证券简称：鸿利智汇 证券代码：300219 ） 鸿利智汇集团股份有限公司是一家专注于LED 器件及其应用产品的研发、生产与销售企业.作为国内领先的白光LED封装企 业,公司主要从事LED器件及其应用产品的研发、生产与销售。 3、深圳市聚飞光电股份有限公司（证券简称：聚飞光电 证券代码：300303） 深圳市聚飞光电股份有限公司专业从事SMDLED器件的研发、 生产与销售,主营业务属于LED封装行业,按产品用途分,公司主 要产品为背光LED器件和照明LED器件。 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 4、威创集团股份有限公司（证券简称：威创股份 证券代码：002308） 威创集团股份有限公司是一家科技企业,公司的主营业务是VW系列产品和IDB的研发、生产、销售和服务,为客户提供可视化 信息沟通的整体解决方案,公司主要产品为VW和IDB。目前有超高分辨率数字拼接墙系统业务（VW业务）和幼儿园运营管 理服务业务两项主营业务。 5、江苏秀强玻璃工艺股份有限公司（证券简称：秀强股份 证券代码：300160） 江苏秀强玻璃工艺股份有限公司是一家主营玻璃深加工的建筑、建材企业.公司主要产品包括家电玻璃、太阳能玻璃、建筑 玻璃等。除上述主营业务之外，秀强股份还有教育主营业务。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 主要是因为惠州长方在报告期基本上完工并由在建工程转为固定资产。 无形资产 主要是因为惠州长方在报告期新取得土地使用权。 在建工程 本期达到使用状态在建工程转为固定资产。 其他流动资产 报告期内募集资金理财产品投资增加所致。 货币资金 主要是报告期内公司非公开发行股份以及子公司增资所致。 其他应收款 主要是报告期内股权投资定金未收回所致。 应收票据 主要是报告期内票据结算业务增加所致。 预付账款 主要是报告期内 PPP 项目预付材料款增加所致。 递延所得税资产 主要是报告期内存货跌价以及可弥补亏损增加所致。 其他非流动资产 主要是前期预付款在本期结算。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED 产业链相关业 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特 许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。 公司一直以来倡导“长长方方做人，实实在在做事“的长方精神，互相尊重、忠诚大于能力、一切按流程进行，合适的岗 位选择合适的人，让结果说话，对事讲原则，对人讲感情的管理风格。追求：诚信、创新、超越、全局观念，以客户为导向 的价值观。本着对客户和员工高度负责，做LED行业集研发、生产、销售于一体的综合发展企业集团。 公司致力于做深做强，稳健式发展。秉承“信誉为主，品质至上，追求完美，永续经营“的经营宗旨，本着”诚信“、“创 新”、“超越”、“高效”的理念，力争成为世界上LED节能照明技术的积极倡导者和领导者。在提供一流LED照明产品、树立 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 一流LED照明产品、树立一流LED照明品牌的同时，更关注客户利益及全球环保问题。长方LED照明将用自己的努力及不断 的创新，为人类照明事业的发展，进步及环保事业作出应有的贡献。 为适应业务发展的需要，增强公司综合竞争力，公司依托核心竞争力及研发实力，在稳固封装原有市场地位的同时， 加大了对封装的研发投入，引进行业高端研发人才，在垂直封装、高压封装等方面取得了新的突破，加大研发投入的力度。 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 受经济大环境不景气影响，以及LED照明替换传统照明的迅速推进，我国照明产业发展也受到了一定程度的影响，照明 市场不尽如意。今年以来，LED行业历经价格战和产品同质化等激烈竞争，行业剧烈洗牌，行业内企业两极分化明显。大企 业通过并购规模进一步做大，而中小企业则生存艰难。随着全球能源危机的加剧、居民环保意识的增强以及LED照明技术进 步和成本下降，LED行业迅速发展，市场前景广阔。围绕实现可持续发展，我国陆续出台了一系列节能环保政策措施，就推 动绿色照明节能重点工程、 推广高效节能照明产品等提出了具体目标和措施。 在市场竞争加剧和照明应用市场快速增长的背 景下，公司在巩固在封装市场的竞争地位，同时积极延伸产业链、加快资源整合，力争实现业务形态的丰富和上下游产业链 的优化，同时，积极寻找适合公司发展的优质标的，特别是教育产业的优质资源，通过整合实现公司跨越式发展。 报告期内，公司实现营业总收入1,602,616,921.65元，较上年1,418,532,229.21元增长12.98%；营业利润-36,587,603.03元， 较上年135,276,722.15元下降127.05%； 归属于上市公司股东净利润为-62,744,686.37元， 较上年100,865,663.75元下降162.21%。 报告期内，公司管理层紧密围绕着年初制定的年度工作计划，贯彻执行董事会的战略部署，积极开展各项工作。报告期 内，公司总体经营情况如下： 经中国证券监督管理委员会出具的《关于核准深圳市长方半导体照明股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可 [2016]249号）核准，并经深交所同意，公司向特定对象非公开发行10,000.00万股股份，发行价格为7.60元/股，募集资金总 额760,000,000元，扣除发行费用（包括承销费用、保荐费用、律师费用、验资费用等）7,311,320.76元，募集资金净额为人 民币752,688,679.24元。本次非公开发行新增股份10,000.00万股已于2016年5月20日在深交所上市，发行对象认购的股票限售 期为新增股份上市之日起12个月。本次募集资金主要用于以PPP模式为主的照明节能服务项目和补充流动资金。 公司第二届董事会第十九次会议及2015年第三次临时股东大会审议通过了 《关于组建企业集团及变更公司名称和证券简 称的议案》，公司的中文名称由“深圳市长方半导体照明股份有限公司”变更为“深圳市长方集团股份有限公司”，英文名称由 “Shenzhen ChangFang Light Emitting Diode Lighting Co.,LTD.”变更为“SHENZHEN CHANGFANG GROUP Co., LTD.”,证券简 称由“长方照明”变更为“长方集团”，报告期内，公司已完成工商变更登记手续。 公司第二届董事会第二十七次会议审议通过了《关于设立深圳前海长方教育管理有限公司的议案》，公司投资设立全资 子公司深圳市前海长方国际教育管理有限公司，注册资本为人民币10,000.00万元，公司持有其100%股权，目前，长方教育 已完成工商注册登记并取得营业执照。 公司第二届董事会第二十七次会议审议通过了《关于参与设立教育产业投资并购基金的议案》，公司拟与易德资本共同 投资设立并购基金, 基金规模为不超过人民币20亿元，其中，公司作为劣后级有限合伙人，拟以自有资金出资人民币4亿元； 易德资本作为普通合伙人，拟出资人民币6亿元，作为劣后资金；其余资金根据需求向合格投资者非公开募集，作为优先级 资金。目前，该并购基金已办理完成工商注册登记手续。 2016年11月，公司与贝壳金宝股东签订了《投资框架协议》，最终获得贝壳金宝51%的股权，成交金额为人民币12,000 万元，并于2017年1月签订了正式《投资协议》。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求： （一）利润表项目重大变动情况及原因分析： 1、税金及附加较去年增长80.98%，主要是会计核算政策变动、应缴增值税增加所致； 2、资产减值损失较去年增加825.35%，主要是计提的资产减值准备增加所致； 3、投资收益较去年增长4158.15%，主要是募集资金购买理财产品所产生的收益增加所致； 4、营业外收入较去年增长82.64%，主要是报告期内政府补助较上年增加所致； 5、营业支出较去年增长132.89%，主要是非流动资产处置增加所致； 6、所得税费用较去年下降160.78%，主要是报告期内利润下降、可弥补亏损增加所致。 深圳市长方集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 （二）现金流量表项目重大变动情况及原因分析： 1、收到的税费返还较上年同期增长839.03%，主要是收到的出口退税增加所致； 2、购买商品、接受劳务支付的现金较上年增长43.45%，主要是报告期内公司应付票据到期付款所致； 3、支付的各项税费较去年增长74.72%，主要是应缴增值税增加所致； 4、取得投资收益收到的现金较去年增长4158.15%，主