中国普惠金融发展进程及实证研究.pdf
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1、1中国人民银行工作论文No.2015/2PBC Working PaperNo.2015/22015 年 2 月 11 日February 11,2015中国普惠金融发展进程及实证研究中国普惠金融发展进程及实证研究焦瑾璞 黄亭亭 汪天都 张韶华 王瑱1摘要:摘要:本文研究了中国普惠金融的发展现状,并与国际水平进行比较。在借鉴国际经验的基础上,结合中国国情,在金融服务的“可获得性”、“使用情况”及“服务质量”3 个维度下,建立包含 19 个指标的普惠金融指标体系,使用层次分析法确定指标权重,采集各省数据,计算 2013 年中国的普惠金融发展指数,对各省的普惠金融发展水平进行比较,对各项指标的得分
2、情况进行分析和解读,并提出政策建议。本文是文献中首次对全国各地普惠金融发展水平展开了定量评估和实证分析的尝试。这项目研究对探寻我国普惠金融发展方向具有理论和政策含义。Abstract:This paper develops a set of indicators to measure financial inclusion inChina.Based on the international experience and Chinas local context,we establishan indicator system of financial inclusion consisting
3、of 19 indicators under threedimensions:accessibility,usage and quality of financial services.We employ theAnalytic Hierarchy Process to determine the weights of the indicators,gather datafrom all provinces,and calculate the 2013 China Financial Inclusion DevelopmentIndex by which we can compare the
4、financial inclusion levels across regions.Weanalyzeandexplainthelevelsoftheseindicators,andprovidepolicyrecommendations for improvement.This paper is the first formal attempt to measurefinancial inclusion at the provincial level in China.It has both theoretical and policyimplications for future deve
5、lopment of financial inclusion in China.关键词关键词:普惠金融;指标体系;普惠金融发展指数;层次分析法声明:中国人民银行工作论文发表人民银行系统工作人员的研究成果,以利于开展学术交流与研讨。论文内容仅代表作者个人学术观点,不代表人民银行。如需引用,请注明来源为中国人民银行工作论文。声明:中国人民银行工作论文发表人民银行系统工作人员的研究成果,以利于开展学术交流与研讨。论文内容仅代表作者个人学术观点,不代表人民银行。如需引用,请注明来源为中国人民银行工作论文。Disclaimer:The Working Paper Series of the People
6、s Bank of China(PBC)publishesresearch reports written by staff members of the PBC,in order to facilitate scholarlyexchanges.The views of these reports are those of the authors and do not represent the PBC.For any quotations from these reports,please state that the source is PBC working paperseries.1
7、焦瑾璞、黄亭亭、汪天都、张韶华、王瑱就职于中国人民银行金融消费权益保护局。人民银行成都分行范智勇对本文亦有贡献。联系人汪天都的电邮为 。本文内容为作者个人观点,不代表人民银行。2一、引言一、引言联合国把普惠金融(financial inclusion,亦译为包容性金融)定义为能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。这一概念最早被联合国用于“2005 国际小额信贷年”的宣传中,后被联合国和世界银行大力推行,主要包括四个方面的内容:一是家庭和企业以合理的成本获取较广泛的金融服务;二是金融机构稳健,要求内控严密、接受市场监督以及健全的审慎监管;三是金融业实现可持续发展,确保长期提供金
8、融服务;四是增强金融服务的竞争性,为消费者提供多样化的选择。普惠金融最初的基本形态是小额信贷和微型金融,经过多年发展,已基本涵盖了储蓄、支付、保险、理财和信贷等金融产品和服务。其中有的侧重交易的便利,有的侧重居民生活的改善,而有的则侧重对创业投资的支持。无论采取哪种方式,普惠金融最终都将着力于提高资源配置效率和增进社会福利。从理论到实践,全世界对发展普惠金融已达成共识并列出路线图和时间表。世界银行敦促各国政策制定者推动普惠金融建设,关注有益于贫困人口、妇女及其他弱势人群的产品,到2020年实现为所有工作年龄的成人普及金融服务的目标;目前已有50多个国家设立了促进普惠金融发展的明确目标。推动中国
9、普惠金融的发展,首先要解决发展的出发点和落脚点,即准确把握中国普惠金融服务的对象以及发展处于什么阶段的问题。目前,中国有四类群体的金融服务需要得到加强,最大的困难群体是农户,特别是贫困地区农户的基础金融服务不足(存取款难、汇款难、贷款难等)问题突出;第二类群体是低薪工人,特别是农民工;第三类群体是小微企业;第四类群体是失业人员。后三类群体普遍存在“贷款难”的问题。中国与世界的普惠金融发展存在差距,各地发展进程也不相同,需要客观评价作为制定政策和推进工作的基础。本文的贡献在于对中国普惠金融的发展历程和最新进展进行全面的分析和深入的研究,在此基础上建立符合中国国情的普惠金融指标体系,对全国各地的普
10、惠金融发展水平进行全面的测算和评价,并针对目前存在的问题,提出多项政策建议。二、文献综述二、文献综述普惠金融与金融排斥是一个问题的两个方面。金融排斥特指银行关闭分支机构而影响了民众对银行服务的可获性(Leyshon和Thrift,1993,1994,1995),从反面揭示了普惠金融问题的缘起。受各种因素影响,大量人口被排斥在正规金融服务门槛之外,现实中的金融排斥现象以美国历史上发生的“划红线”拒贷为典型代表。20世纪90年代开始,越来越多的研究开始关注某些特定社会阶层无法获取现代支付服务及其他金融服务的情况。据世界银行(2012)估计,目前全球大约有27亿成年人得不到任何正规的金融服务。金融排
11、斥是一个复杂的、动态化过程,不能以单一原因解释,可能是暂时,也可能是长期的。从宏观层面来说,经济发达程度是影响一国普惠金融的重要原因;而从微观层面来说,地理、基础设施、金融意识、交易成本等因素均有可能产生显著影响。正是由于要克服金融排斥,才出现了普惠金融的概念在金融机构成本可负担前提下,通过不断竞争和创新,以保证金融服务排斥对象逐步获得其需求的相关服务。焦3瑾璞(2010)指出:普惠金融体系的提出,是现代金融理论的一大突破,一定程度上颠覆了金融主要为富人服务的传统理念,使人们转变对传统金融体系的认识:庞大的弱势群体应该与富人一样得到共同的、公平的金融服务的权利。因此,构建普惠金融体系,对于完善
12、现代金融体系,有效运用金融手段促进经济可持续发展,帮助农村和城市地区低收入群体提高生活水平、降低贫困程度具有重要的意义。普惠金融的发展经历了一个逐步深化的过程。焦瑾璞(2014)指出:国际上最初重点关注的是银行信贷可获得性,有时将保险业纳入范畴,但较少涉及证券业;但近年国际组织开始着眼于“宽内涵”、“多维度”的普惠金融,广泛涵盖支付、存款、贷款、保险、养老金和证券市场领域,实现金融服务主体多元化,发展手机银行、银行代理,发展小额存款、小额贷款、小额保险,降低国际汇款成本,完善征信和支付体系,加强金融诚信体系建设,推进数字化金融创新,探索发展风险创投和创业板市场以及加强金融消费者保护和金融消费者
13、教育等,视角越来越广泛。普惠金融的概念引入中国后,一直受到高度的重视。2013年11月,中国共产党第十八届三中全会通过 中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定,正式提出“发展普惠金融,鼓励金融创新,丰富金融市场层次和产品”。中国人民银行行长周小川(2013)提出:“切实推动包容性金融发展,让金融改革发展的成果惠及广大人民群众”。世界银行扶贫协商小组和中国普惠金融工作组对中国的金融普惠状况进行评价(Sparreboom 和Duflos,2012),认为有所改善,但还不充分:银行账户和银行卡的使用如今已很普遍,但要使这些基本的银行服务覆盖至最贫困人口,仍有许多工作要做,64%的成年人拥有银行账
14、户,银行卡普及率已达到35%,最贫穷的五分之一人口中只有39%拥有银行账户;尽管农户贷款和中小企业贷款最近几年有所增长,但远未满足市场有效需求,有58%的农户和16%的中小企业能获得银行贷款。从实际情况看,对于贷款面的评估过于乐观。当前对普惠金融发展状况做出定量评测的研究还较少,印度经济学家 MandiraSarma(2010)借鉴联合国人类发展指数(HDI)的构建方法,以银行渗透度、金融服务可利用性和使用状况为主要指标,来衡量不同国家普惠金融的基本状况,其中拥有银行账户的人口比例表示银行渗透度,人均拥有银行营业点数或ATM 机数表示金融服务可利用性,存贷款GDP 占比表示使用状况。王伟等(2
15、011)根据Sarma(2010)的金融普惠指数运用2008年的数据测算中国金融排除度(由于数据原因,只用了三维中的两维变量来测算),在中国31个省份中,9.7%的省份金融排除度低,54.8%的省份遭受了严重的金融排除,其余省份遭受了中等程度的金融排除。许多国家和国际组织积极研究设计全球层面的普惠金融指标,取得了一些阶段性成果,主要有两种趋势:国际货币基金组织、普惠金融联盟(AFI)、芬玛克信托(FinMarkTrust)等主要从正规金融服务的可获得性、使用情况等维度设计普惠金融指标(表1);世界银行开发的全球普惠金融核心指标则主要按银行账户的使用情况以及储蓄、借款、支付、保险等具体业务分类来
16、评估和监测普惠金融实践情况(表2)。继 2012 年 G20 领导人洛斯卡沃斯峰会通过 G20 普惠金融基础性指标体系之后,2013 年,普惠金融全球合作伙伴(GPFI)在 G20 框架下制定了更为全面的普4惠金融指标体系。在基础性指标体系之上,引入金融服务质量指标,特别关注金融知识以及消费者保护,并扩大了衡量金融服务使用情况的指标范围。该指标体系结合各国国情,将有助于政策制定者全面监控本国和全球普惠金融发展水平,并评估其政策影响力。表1 AFI普惠金融指标体系表1 AFI普惠金融指标体系可获得性可获得性获取正规金融服务的能力,开立和使用账户的潜在障碍每万成年人拥有的网点数拥有网点的行政区比例
17、拥有网点的行政区的人口占比使用情况使用情况金融服务和产品的实际使用情况拥有存款账户的成年人比例拥有贷款账户的成年人比例表2 世界银行普惠金融指标体系表2 世界银行普惠金融指标体系银行账户使用情况银行账户使用情况在正规机构拥有账户的成年人比例开立账户的目的(个人或企业)交易频率(存款或取款)服务获取途径(ATM机、分支机构等)储蓄储蓄最近12个月内在正规金融机构存款的成年人比例最近12个月内在非正规存款组织存款的成年人比例最近12个月内以其他方式存款的成年人比例借款借款最近12个月内从正规金融机构借款的成年人比例最近12个月内从非正规渠道(如家人和朋友)借款的成年人比例为购房而借款的成年人比例支
18、付支付最近12个月内使用正规账户接收工资或政府付款的成年人比例最近12个月内使用手机支付或收款的成年人比例最近12个月内使用正规账户异地汇款或者接收汇款的成年人比例保险保险个人购买健康保险的成年人比例从事农业,为庄稼、牲畜购买保险的成年人比例GPFI 提出,普惠金融应从三方面衡量:金融服务的获取、使用以及质量(表3)。GPFI 鼓励各国收集本国数据对指标进行补充。在选择普惠金融指标时,数据的可获得性、可持续性和稳健性是关键标准,同时还应考虑数据的全面性和适当性。综合来看,该方案划分的3个维度能够比较科学、全面地反映普惠金融发展水平。在具体指标的选取上,AFI、世界银行等提供的方案也具有较大的参
19、考价值。5表3GPFI普惠金融指标体系表3GPFI普惠金融指标体系金融服务使用情况金融服务使用情况享有正规银行服务的成年人在正规金融机构持有账户的成年人比例每千成年人中存款人数或存款账户数在正规金融机构发生信贷业务的成年人在正规金融机构有未偿贷款的成年人比例每千成年人借款人数或未偿贷款笔数购买保险的成年人每千成年人中保单持有人数非现金交易人均非现金零售交易笔数使用移动设备进行交易使用移动设备进行支付的成年人比例高频率使用账户高频率使用银行账户的成年人比例2储蓄倾向过去一年内在金融机构存款汇款收到国内外汇款的成年人比例享有正规银行服务的企业在正规金融机构持有账户的中小企业比例中小企业的存款账户数
20、量和占比在正规金融机构有未偿贷款或授信额度的企业有未偿贷款或授信额度的中小企业比例中小企业未偿贷款笔数和占比金融服务可获得性金融服务可获得性服务网点每十万成年人拥有的商业银行分支机构数每十万居民拥有的或每千平方公里 ATM 数每十万居民拥有的 POS 终端数电子资金账户用于移动支付的电子资金账户数服务网点的互通性ATM 机具的互通性(ATM 网络是否关联)POS 终端的互通性(POS 终端是否关联)金融产品与服务的质量金融产品与服务的质量金融知识对于基本金融概念的掌握程度金融行为紧急融资来源信息披露要求披露指数(包括语言简明易懂、使用当地语言、明确贷款手续费等要求)纠纷解决机制反映内部和外部纠
21、纷解决机制的指数3使用成本开立基本活期账户的平均成本持有基本银行活期账户的平均成本(年费)信用转账的平均成本贷款障碍上一笔贷款需提供抵押品的中小企业比例信贷市场中的信息障碍2高频率是指每月至少 3 次使用个人账户进行支付。3内部纠纷解决机制主要指金融机构处理投诉的法规或监管规定(包括及时性、可获得性、处理投诉的程序要求等);外部纠纷解决机制主要指第三方(如监管机构、金融督察服务组织或类似机构)提供的可负担的、高效的纠纷解决机制。6三、中国普惠金融发展现状三、中国普惠金融发展现状早在改革开放之前,中国普惠金融就出现了农村信用社等形式的初级萌芽,但自90年代初才正式开启了其发展进程。参照国际经验、
22、有关研究成果以及中国经济发展的特点,中国普惠金融实践历程迄今为止大致可以划分为公益性小额信贷、发展性微型金融、综合性普惠金融和创新性互联网金融四个阶段(表4)。表 4中国普惠金融的主要发展阶段表 4中国普惠金融的主要发展阶段发展阶段发展阶段标志性事件标志性事件主要特征主要特征公益性小额信贷(20 世纪 90年代)1993 年,中国社科院农村发展研究所在河北易县建立了中国首家小额信贷机构扶贫经济合作社,以改善贫困农户的经济状况和社会地位。小额信贷主要资金来源是个人或国际机构的捐助以及软贷款,致力于改善农村地区的贫困状况,体现了普惠金融的基本理念。发展性微型金融(2000-2005 年)中国人民银
23、行提出采取“一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用”的管理办法,开展基于农户信誉,无需抵押或担保的贷款,并建立农户贷款档案,农户小额信贷得以全面开展。随着该时期再就业和创业过程产生的大量资金需求,正规的金融机构开始全面介入小额信贷业务,形成了较有规模的微型金融体系,为促进就业和改善居民生活作出了贡献。综合性普惠金融(2006-2010 年)2005 年中央“一号文件”明确提出“有条件的地方,可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织”。小额信贷组织和村镇银行迅速兴起;银行金融服务体系逐步将小微企业纳入服务范围;普惠金融服务体系提供包括支付、汇款、借贷、典当等综合金融服
24、务,并有网络化、移动化发展趋势。创新性互联网金融(2011 年至今)余额宝等新型互联网金融产品为广大群众提供了互联网支付、互联网借贷以及互联网理财等丰富多样的金融服务。互联网金融得到迅速发展,形成了所谓“以第三方支付、移动支付替代传统支付,以 P2P 信贷代替传统存贷款业务,以众筹融资代替传统证券业务”的三大趋势。向被传统金融体系忽视的群体提供金融服务是建成小康社会的必要条件,经过多年的发展,中国普惠金融的发展取得积极成效,已收获了不少阶段性成果。(一)出台普惠金融发展政策措施(一)出台普惠金融发展政策措施为解决普惠金融“成本高、风险高”的核心问题,中国政府推动出台财政扶持政策,对成本费用相对
25、较高的特殊地域、特殊业务或特殊机构予以一定的财政补贴和税收优惠。实施激励性金融政策,灵活运用支农支小再贷款、再贴现、差7别存款准备金率等多种货币政策工具,鼓励和引导金融机构不断加大对“三农”、小微企业的信贷投入。进一步加大对扶贫、灾后恢复重建、就业、助学、少数民族、农民工等民生领域的金融支持和服务,促进少数民族加快发展和充分就业目标的实现。初步形成了正向激励的财税、金融政策相结合的扶持政策体系,在一定程度上弥补了市场配置机制的不足。(二)全面加快金融基础设施建设(二)全面加快金融基础设施建设1.金融服务覆盖面不断扩大1.金融服务覆盖面不断扩大截至 2013 年末,全国银行业金融机构网点总数达
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- 中国 金融 发展 进程 实证 研究