ok 亚里士多德全集(第07卷).pdf
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1、, , , , , , 治İ , ?, : , , , , , , , , , , , , , , , ? , , ? , , , , , , , , , A , , A , B , 390, B0001 : AAABRAIN1,BRAIN2,BRAIN3,BRAIN4,BRAIN5,BRAIN6 (, , , 駿B002) (BRAIN1-BRAIN6,B ), MB, , , : B , ANLA, B , ANLA, : B , 黮, B 顣 , () , B , , , 仯, , MB , B , , 临 , , , B , , , , , , : , , (, , ), , B ,
2、, : B , B İ , , : , , , (, , , )(駿B002), , B , 鷢, 商业银行的资本管理 l一、银行资本的构成 l二、四种不同的管理银行资本观 l三、银行资本的功能 l四、银行资本的管理策略 一、商业银行的资本构成 l 商业银行资本是银行从事经营活动必须注 入的资金。 l 资本的含义:资本 = 总资产 总负债 l 银行资本的双重性:权益资本 + 债务资本 l 权益资本:一级资本或核心资本 l 债务资本:二级资本或附属资本 l 商业银行资本管理的核心问题:资本规模 的确定;资本供给方式的选择。 一、商业银行的资本构成 l(一)股本:普通股与优先股(外源资 本) l(
3、二)盈余:资本盈余、留存盈余(内 源资本) l(三)债务资本:资本票据、债券 l(四)其他来源:准备金资本准备 金、贷款损失准备金、证券损失准备金 (一)股本:普通股与优先股(1) l 1、普通股 l 银行普通股是一种股权证书,是银行核心资 本的组成部分,代表持有者对银行具有永久性 的所有权 l 所有权的体现: l 分配和处置银行税后收益的权利 l 制定修改银行章程 l 任免银行董事会成员 l 决定银行经营大政方针等 l 性质:是银行资本中最基本、最稳定的部分 (一)股本:普通股与优先股(2) l 2、优先股 l 定义:指在收益和剩余财产的分配上优先 于普通股的股票 l 性质:是银行股东持有的
4、股权证书,和普 通股一样构成银行的核心资本 l 特点:持股人的股息收益是事先固定的, 持股人不拥有对银行的表决权 (一)股本:普通股与优先股(3) l 种类(主要有三种类型): l 固定股息率优先股,其股息率是固定的,具 有不可改变性 l 可调整股息率的优先股,其股息率随预先固 定的市场利率的变化而浮动,股息率的变动一 般参照其他投资产品的收益率变化而确定 (一)股本:普通股与优先股(4) l 可转换优先股,可以在其持有人的选择下 ,根据预先固定的价格转换为普通股票 l 特点:此类股票的股息低于不可转换优先 股票的10%-20%,其转换价格则高于普通股 票市价的15%-25% l 用途:一般用
5、于银行的收购与兼并 (二)盈余:资本盈余与留存盈余(1) l 1、资本盈余 l 定义:商业银行在发行股票时,发行价格超 过面值的部分,即发行溢价收入 l 主要组成:股票发行溢价;资本增值部分; 接受捐赠所增加的资本 l 性质:是权益资本,由外源资本渠道形成 (二)盈余:资本盈与留存盈余(2) l作用: l 调节银行资本金,制定股息政策的重要依 据 l 当银行决定增加注册资本时,可将资本盈 余划转股本实现或部分实现 l 在银行不盈利或少盈利时,可动用资本盈 余发放股息 (二)盈余:资本盈余与留存盈余(3) l 2、留存盈余 l 定义:是尚未动用的银行累计税后利润 l 分类:以前年度累计留存,本年
6、度留存 l 积累要求:盈余应逐年累积,直到累积盈余 总额等于股本金总额 l 性质:银行的权益资本,属于内源资本 l 影响因素:盈利能力;股息政策;税率等 (二)盈余:资本盈余与留存盈余(4) l美国的相关规定: l 一是国民银行在开业之前,必须拥有至少 等于股本金总额20%的缴入盈余,即超面值 缴入资本 l 二是在营业过程中,每年的留成盈余比为 净收益的10% l 三是该盈余逐年累积,直到累积盈余总额 等于股本金总额 (二)盈余:资本盈余与留存盈余(5) l 留存盈余对于增加资本金的意义: l (1)只需将税后利润转入未分配利润帐上, 即可使资本量增加 l (2)由于不发行股票,银行节省了发行
7、股票 的中间费用,实际上增加了银行的收益 (二)盈余:资本盈余与留存盈余(6) l (3)对普通股东有利: l 一是将未分配利润保留在银行,其权益仍属 于普通股股东 l 二是由于普通股股东的权益与其所持有的普 通股份成正比,将税后利润转化为资本,不会 改变普通股股东的股权结构,有利于稳定商业 银行的经营管理 (三)债务资本:资本票据与债券(1) l 债务资本的特点:所有者的索偿权排在各 类银行存款所有者之后,并且其原始加权平 均到期期限较长 l 债务资本也称为后期偿付债券 l 就其来源而言,债务资本属于外源资本 l 就其性质而言,债务资本属于附属资本, 或二级资本 (三)债务资本:资本票据与债
8、券(2) l 债务资本的主要种类 l (1)资本票据 l 是一种以固定利率计息的小面额后期偿付 债券,期限为715年不等 l (2)债券 l 包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期 偿付债券、选择性利率后期偿付债券等 (四)其他来源:储备金(1) l 1、定义 l 储备金是为了防止意外损失而从收益中提留 的资金,包括资本准备金、贷款与证券损失准 备金 l 2、制约储备金规模的因素 l 银行收益规模 l 股息政策 l 金融管理部门的管制约束等 (四)其他来源:储备金(2) l 3、必要性 l (1)在应付优先股拆回等造成的股权减少或 因贷款坏帐损失等资产损失方面起到重要的作 用 l (2)其逐年累
9、计提留的做法不会对当年的分 红产生巨大的影响,补偿使用时,可使银行避 免因资产损失而对当年收益造成的冲击 l (3)因税前列支,使银行享有税收优惠 二、四种不同的管理银行资本观 l(一)会计资本 l(二)监管资本 l(三)风险资本 l(四)经济资本 (一)会计资本(1) l 1、会计资本考虑的主要问题 l 哪些资本是可用的 l 哪些现有的工具可以筹集资本 l 怎样管理可用资本以满足要求 l 筹集到的资金应该如何投资 l 管理者:会计人员,或财务部门 l 会计资本权益资本债务资本 (一)会计资本(2) l 2、会计资本管理的主要内容 l 一是资本的可获得程度以及投资方式 l 决定资本的可获得程度
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