广西城建投资集团有限公司公司债券2014年年度报告.pdf
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1、资活动产生的现金流量净额 -67,492,821.44-120,211,306.65 不适用 研发支出 33,913,880.0137,086,825.46 -8.56 (1) 本期公司实现收入 8.92 亿元,同比下降 19.39%,主要是由于宏观经济增速及工业投资需 求放缓,公司所处的输配电行业也受此影响,市场需求下降,竞争加剧。 (2) 本期公司营业成本 6.82 亿元,同比下降 22.67%,主要系销售收入下降所致。 (3) 本期销售费用同比下降 19.69%,和销售收入下降趋势一致。 (4) 本期管理费用同比上升 12.09%,主要系折旧及研发费用上升。 (5) 本期财务费用的变动主
2、要系本期公司提高闲置资金利用效率,资金收益从利息收入向银 行理财收益转变所致。 2014 年年度报告 9 / 127 2、 收入收入 (1)(1) 驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 1) 2014 年成套开关柜行业产能处于过剩状态,国家发电行业投资放缓、项目工期延长,公 司传统电厂、地铁等优势行业中的订单下降,公司成套设备收入下降 34.16%。 2) 元器件业务在增加市场覆盖,拓展客户群,培养长期合作伙伴等方面取得了一定成效, 销售收入增长 13.61%。 3) 受到中石油管线项目延期的影响,电力电子业务的销售收入下降 6.21%。 (2)(2) 订单分析订单分析 201
3、4 年成套订单来源最大为电厂,占比接近 50%,高压变频器最大客户为沈鼓集团,配套客 户以石油天然气管线为主,本年实现输气管线行业近千万订单,元器件以分销和渠道为主, 客户相对分散。 (3)(3) 主要销售客户的情况主要销售客户的情况 单位序号 本年金额 占公司全部营业收入的比例(%) 客户 1 47,318,654.225.30 客户 2 46,708,846.155.24 客户 3 26,479,450.022.97 客户 4 24,816,750.872.78 客户 5 17,018,707.691.91 合计 162,342,408.95 18.20 2014 年年度报告 10 / 1
4、27 3、3、 成本 (1) 成本 (1) 成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 输配电及控制设备制造业 材料 627,078,928.2592.98821,570,135.8093.83-23.67 输配电及控制设备制造业 人工 23,023,703.733.4121,521,805.582.466.98 输配电及控制设备制造业 费用 19,646,123.262.9118,341,673.882.097.11 合计 669,748,75
5、5.2499.31861,433,615.2698.38-22.25 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况说明 成套设备 材料 368,140,972.7493.19577,016,329.0294.66-36.20销售收入下降 成套设备 人工 8,540,328.582.167,741,503.671.2710.32 成套设备 费用 14,762,443.863.7414,324,829.632.353.05 小计 391,443,745.1899.09599,082,662
6、.3298.28-34.66销售收入下降 元器件 材料 191,749,045.4692.80176,791,090.9291.478.46 元器件 人工 10,807,830.145.2310,243,716.875.35.51 元器件 费用 3,799,460.661.843,034,459.521.5725.21 小计 206,356,336.2699.87190,069,267.3198.348.57 电力电子 材料 67,188,910.0592.3567,762,715.8693.12-0.85 电力电子 人工 3,675,545.015.053,536,585.044.863.9
7、3 电力电子 费用 1,084,218.741.49982,384.731.3510.37 小计 71,948,673.8098.9072,281,685.6399.33-0.46 合计 669,748,755.2499.31861,433,615.2698.38-22.25 2014 年年度报告 11 / 127 (2)(2) 主要供应商情况主要供应商情况 供应商名称 采购金额 占采购总额的比例(%) 供应商 1 149,458,433.9722.16 供应商 2 106,606,342.4715.81 供应商 3 42,662,452.816.33 供应商 4 26,402,288.563
8、.91 供应商 5 24,785,865.573.68 合计 349,915,383.3851.89 4、 费用费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 销售费用 89,393,879.79111,314,042.68 -19.69 管理费用 146,343,157.34130,553,573.27 12.09 财务费用 -1,686,928.37-12,676,891.81 -86.69 资产减值损失 9,959,280.549,867,143.50 0.93 所得税费用 1,606,946.513,652,109.43 -56.00 (1) 本期销售费用同比下降 19.69%,和销售
9、收入下降趋势一致。 (2) 本期管理费用同比上升 12.09%,主要系折旧及研发费用上升 (3) 本期财务费用的变动主要系本期公司提高闲置资金利用效率,资金收益从利息收入向银行理 财收益转变所致。 (4) 所得税费用的下降主要是由于利润总额下降。 5、 研发支出研发支出 (1)(1) 研发支出情况表研发支出情况表 单位:元 本期费用化研发支出 22,747,120.38 本期资本化研发支出 11,166,759.63 研发支出合计 33,913,880.01 研发支出总额占净资产比例(%) 1.32 研发支出总额占营业收入比例(%) 3.80 (2)(2) 情况说明情况说明 通过公司内部研发形
10、成的无形资产占无形资产余额的 35.77%。 6、 现金流现金流 项目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 经营活动现金流入小计 959,876,047.98 1,062,568,720.63 -9.66 经营活动现金流出小计 923,433,449.41 976,998,587.72 -5.48 经营活动产生的现金流量净额 36,442,598.57 85,570,132.91 -57.41 投资活动现金流入小计 92,155,605.58 51,153,832.89 80.15 投资活动现金流出小计 195,678,905.95 569,179,770.97 -65.62 投资活动产生的现
11、金流量净额 -103,523,300.37 -518,025,938.08 不适用 2014 年年度报告 12 / 127 筹资活动现金流入小计 45,746,220.00 不适用 筹资活动现金流出小计 67,492,821.44 165,957,526.65 -59.33 筹资活动产生的现金流量净额 -67,492,821.44 -120,211,306.65 不适用 (1) 经营活动产生的现金流量净额减少 57.41%,主要是由于本期销售下降,且上游客户结算手段 中票据方式增加,期末应收票据余额增加。 (2) 投资活动现金流入小计增加80.15%,主要是本年收到的SJV分红款增加和银行理财
12、收益增加。 (3) 投资活动现金流出小计下降 65.62%,主要是由于固定资产投资规模下降和新增银行理财产品 规模同比下降。 (4) 筹资活动现金流入小计下降 100%,主要是由于本年银行借款下降。 (5) 筹资活动现金流出小计下降 59.33%,主要是由于偿还银行借款金额下降以及股利分配及利息 支付金额下降。 (二二) 行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、1、 主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率
13、 比上年 增减(%) 输配电及控制 设备制造业 870,394,290.73 674,399,081.2922.51%-19.99% -22.98% 15.37% 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年增 减(%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率比 上年增减 (%) 成套设备 469,733,684.18 395,025,943.4115.90-34.16 -35.20 增加 1.34 个百分点 元器件 283,204,222.79 206,621,309.7527.0413.61 6.90 增加 4.58 个百分点 电力电子 117,456,
14、383.76 72,751,828.1338.06-6.21 -0.02 减少 3.83 个百分点 2、2、 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 东北 77,420,780.1549.17 海外 23,575,053.75-55.16 华北 84,834,076.01-24.53 华东 428,353,174.01-23.20 华南 33,975,978.18-35.40 华中 73,546,188.46-26.43 西北 130,428,549.684.53 西南 18,260,490.49-49.27 2014 年年度报告
15、 13 / 127 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例(%) 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例(%) 本期期末金额较上期 期末变动比例(%) 情况说明 货币资金 276,469,489.03 8.95410,557,945.8812.58-32.66提高资金利用效率, 理财产品余额增 加 应收票据 49,620,294.56 1.6121,123,392.490.65134.91客户使用票据结算方式增加 预付款项 16,832,015.68 0.5554,907,405.6
16、11.68-69.34预付款项结算 应收利息 195,534.25 0.011,604,112.830.05-87.81定期存款规模下降 其他应收款 34,662,186.84 1.1223,877,979.060.7345.16投标保证金余额及品牌费保证金增 加 在建工程 1,083,186.12 0.0475,103,098.742.3-98.56募投项目结转固定资产 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 负债的比例(%) 上期期末数上期期末数占总 负债的比例(%) 本期期末金额较上期 期末变动比例(%) 情况说明 短期借款 - 0.0020,000,000.002.88-100.00偿还
17、银行借款 应付票据 - 0.005,190,537.880.75-100.00年末无未到期应付票据 应交税费 3,266,124.16 0.63-4,683,399.57-0.67-169.74留抵的进项税重分类至其他流动资 产 其他应付款 86,205,835.68 16.54140,751,977.0620.24-38.75支付股权转让款 (四四) 核心竞争力分析核心竞争力分析 广电电气的核心竞争力将围绕着产品的研发及制造、品牌和渠道建设而展开。 a) 公司拥有所在领域国内最高端的技术,以及持续研发的能力。我们以最当地化的服务为中国客户提供世界一流的产品。 b) 公司多年与国际一流公司合作
18、的经验,公司在专业市场和业务拥有包括 GE、AEG、Honeywell 这样的优秀品牌,使得公司在品牌资源、职业管 理能力、团队建设和内控制度建设方面具有很好的基础,保证企业可持续良性发展。 c)广电电气在继续维系发电、个别电网用户、中石油等大客户销售关系的同时,积极加强渠道销售建设,在保持原有优势市场的基础上,客户资源 越来越多元化,公司定位获得了市场的认同。 d) 充足的现金储备和良好的资产结构,为公司的未来发展提供了良好基础。 2014 年年度报告 14 / 127 (五五) 投资状况分析投资状况分析 1、1、 对外股权投资总体对外股权投资总体分析对外股权投资总体对外股权投资总体分析 报
19、告期内对外股权投资规模无重大变化。全资子公司上海安奕极智能控制系统有限公司,出资人民币 100 万元独资在上海市奉贤区设立上海安奕极电 子科技有限公司。 2、2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)(1) 其他投资理财及衍生品投资情况其他投资理财及衍生品投资情况 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限产品类型 预计收益 投资盈亏 短期银行理财产品自有流动 资金 中国银行股份有限 公司 20,000,000 元人民币134 天保本保收益418,520.55 元 短期银行理财产品自有流动 资金 中国银行股份有限 公司 30,000,000
20、元人民币147 天保本保收益604,109.59 元 短期银行理财产品自有流动 资金 中国银行股份有限 公司 50,000,000 元人民币24 天保本保收益100,931.51 元 短期银行理财产品自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 20,000,000 元人民币75 天保本浮动收益型221,920.00 元 短期银行理财产品自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 20,000,000 元人民币48 天保本浮动收益型131,506.85 元 短期银行理财产品自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 25,000,000 元人民币186 天保本浮动收益型802,602.74 元 短期银行理财
21、产品自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 5,000,000 元人民币7 天保本浮动收益型4,861.11 元 短期银行理财产品自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 10,000,000 元人民币8 天保本浮动收益型9,333.33 元 短期银行理财产品自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 4,870,000 元人民币9 天保本浮动收益型5,357.00 元 短期银行理财产品自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 5,130,000 元人民币15 天保本浮动收益型10,580.62 元 短期银行理财产品自有流动 资金 上海浦东发展银行 股份有限公司 30,000,000 元人民币186
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