603869_新智认知2018年年度报告.pdf

关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,881,348,591.94 1,946,650,665.98 -3.35 营业成本 1,225,639,743.28 1,235,944,207.73 -0.83 销售费用 185,210,974.86 169,690,256.39 9.15 管理费用 72,070,876.42 82,132,562.44 -12.25 研发费用 40,369,725.03 46,837,595.36 -13.81 财务费用 94,246,788.52 158,227,088.55 -40.44 经营活动产生的现金流量净额 -106,477,782.76 168,735,398.57 -163.10 投资活动产生的现金流量净额 -12,816,661.02 -37,877,433.50 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 107,134,051.63 -82,567,061.20 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 √适用 □不适用 营业收入变化的因素分析营业收入变化的因素分析 报告期内，公司实现营业收入 1,881,348,591.94 元，同比下降 3.35 个百分点。从销售区域 来看，北美洲同比下降 17.42 个百分点，非洲、欧洲微幅增长，国内增长幅度较大；从产品类别 来看，工艺发条产品同比下降幅度较大，人发/化纤头套产品、化纤发条及其他实现增长。由此可 以看出，公司营业收入下降的主要原因是北美洲市场出现下降，该市场由于受销售渠道多元化、 消费者需求结构变化、市场竞争加剧影响，公司依靠的传统营销模式已无法支撑公司对美销售的 持续增长， 公司对美销售面临较大的挑战与压力。 面对市场变化， 公司积极实施销售模式的转型， 加快推进由传统渠道向传统渠道加电商、加品牌零售多渠道销售模式的转型，由于销售模式转型 需要时间， 新渠道的拓展短期内对美国市场销售贡献有限， 公司对美销售仍然出现了一定的下滑。 毛利率变化的因素分析毛利率变化的因素分析 报告期内，公司综合毛利率为 34.85%，同比下降 1.66 个百分点；毛利率下降主要是由于随 着市场需求的变化，公司销售产品明细类别的不同，造成公司综合毛利率的下降。 2018 年年度报告 13 / 159 分产品来看，工艺发条和化纤发条毛利率下降原因主要是随着市场需求的变化，报告期内公 司销售产品明细类别与上期有所不同，工艺发条产品中售价较低的低幅度产品销售占比增加，化 纤发条产品中的钩针发产品销售占比增加，这类产品市场需求较好，从而造成发条类产品毛利率 下降。阻燃纤维毛利率增加主要是由于阻燃纤维产品中毛利率较高的高性能阻燃纤维销售占比增 加。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工艺发条 326,564,637.86 282,480,808.64 13.50 -34.36 -28.97 减少 6.57 个百分点 化纤发条 839,597,517.53 498,578,822.51 40.62 6.38 17.63 减少 5.68 个百分点 人发头套 256,538,322.37 147,058,647.34 42.68 8.23 6.97 增加 0.68 个百分点 化纤头套 262,984,625.15 162,103,268.99 38.36 17.82 21.80 减少 2.01 个百分点 教习头 13,324,840.56 12,612,596.52 5.35 0.66 0.14 增加 0.49 个百分点 阻燃纤维 145,690,919.43 96,325,311.67 33.88 28.57 17.95 增加 5.95 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 北美洲 451,238,509.11 404,878,859.91 10.27 -17.42 -10.42 减少 7.01 个百分点 欧洲 147,314,933.96 99,523,702.79 32.44 3.48 9.76 减少 3.87 个百分点 非洲 895,403,629.74 543,234,648.40 39.33 1.29 7.20 减少 3.34 个百分点 亚洲 32,054,905.25 27,175,008.33 15.22 -6.92 -3.23 减少 3.24 个百分点 国内 318,688,884.84 124,347,236.24 60.98 19.62 14.17 增加 1.86 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 分产品来看，工艺发条营业收入下降 34.36%，化纤发条增长 6.38%，人发头套增长 8.23%， 化纤头套增长 17.82%。各类产品销售情况不同，主要是由于报告期内市场需求结构不同所引起。 工艺发条由于产品价格较高、佩戴不如头套方便，部分工艺发条需求被头套产品所替代，市场总 需求有所下降，主要消费市场为消费能力较强的欧美市场；化纤发条由于近年纤维技术的进步， 佩戴舒适性大幅提升，而且价格较工艺发条低廉很多，替代了部分工艺发条产品，市场总需求和 市场容量不断扩大，主要消费市场为非洲大陆；头套类产品，由于行业工艺技术不断升级，佩戴 舒适度和逼真度都大幅提升，且佩戴方便，款式多样，性价比高，越来越受到消费者的认可，消 费市场涵盖各大销售区域。 分地区来看，美洲销售收入同比下降 17.42%。美洲销售收入下降主要是由于工艺发条销售下 降造成的，虽然美洲市场假发类产品销售有所增长，但美洲市场主要依靠传统的经销商渠道，近 2018 年年度报告 14 / 159 年来线下终端零售渠道工艺发发条销售受跨境电商冲击较为明显，公司依靠的美洲市场传统经营 商渠道销售持续下降。国内假发销售的增长主要是由于随着国内门店的调整优化和店铺运营质量 的提升，国内销售业绩有了显著增长。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量 比上年 增减（%） 工艺发条 （条） 2,987,100.00 3,005,896.00 4,244,337.00 -29.51 -28.09 18.67 化纤发条 （条） 38,731,700.00 37,380,747.00 12,315,333.00 9.53 7.20 12.32 人发假发 (套) 1,132,300.00 1,083,595.00 584,038.00 1℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡ 北京华业资本控股股份有限公司 2017 年年度报告 北京华业资本控股股份有限公司 第 1 页/共 147 页 公司代码：600240 公司简称：华业资本 北京华业资本控股股份有限公司北京华业资本控股股份有限公司 （股票代码：（股票代码：600240600240）） 2012017 7 年年度报告年年度报告 ［二零一二零一八八年四年四月月］］ 北京华业资本控股股份有限公司 2017 年年度报告 北京华业资本控股股份有限公司 第 2 页/共 147 页 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人 徐徐 红红 、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人 郭郭 洋洋 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员） 郭郭 洋洋 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以截止 2017 年 12 月 31 日公司 1,424,253,600 股总股本为基数， 每 10 股派发现金红利 1 元 （含税） ， 不以资本公积金转增股本。本预案尚需提交公司股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者 注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的重大风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来 发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分内容。 十、十、 其他其他 □适用 √不适用 北京华业资本控股股份有限公司 2017 年年度报告 北京华业资本控股股份有限公司 第 3 页/共 147 页 目目 录录 第一节第一节 释义释义 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 29 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 34 第九节第九节 公司治理公司治理 39 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 42 第十一节第十一节 财务报告财务报告 46 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .147 北京华业资本控股股份有限公司 2017 年年度报告 北京华业资本控股股份有限公司 第 4 页/共 147 页 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 本公司、公司、华业资本 指 北京华业资本控股股份有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 北京高盛华 指 北京高盛华房地产开发有限公司 深圳华富溢 指 深圳市华富溢投资有限公司 长春华业 指 长春华业房地产开发有限公司 深圳华盛业 指 深圳市华盛业投资有限公司 大连晟鼎 指 大连晟鼎房地产开发有限公司 君合百年 指 北京君合百年房地产开发有限公司 国锐民合 指 北京国锐民合投资有限公司 大连海孚 指 大连海孚房地产开发有限公司 深圳亚森 指 深圳市亚森文化实业有限公司 托里华兴业 指 托里县华兴业矿业投资有限公司 陕西盛安 指 陕西盛安矿业开发有限公司 托里华富兴业 指 托里县华富兴业矿业投资有限公司 立鑫矿业 指 托里县立鑫矿业有限公司 深圳华佳业 指 深圳市华佳业房地产开发有限公司 深圳华恒兴业 指 深圳市华恒兴业投资有限公司 海南长盛置业 指 海南长盛置业有限公司 三亚恒信业 指 三亚恒信业房地产开发有限公司 西藏华烁 指 西藏华烁投资有限公司 西藏华慈 指 西藏华慈医疗投资管理有限公司 捷尔医疗 指 重庆捷尔医疗设备有限公司 海宸医药、重庆海宸 指 重庆海宸医药有限公司 重庆恒韵、恒韵医药 指 重庆恒韵医药有限公司 重医三院 指 重庆医科大学附属第三医院 玖威医疗 指 重庆玖威医疗科技有限公司 满垚医疗 指 重庆满垚医疗科技有限公司 禄垚医疗 指 重庆禄垚医疗科技有限公司 北京华业资本控股股份有限公司 2017 年年度报告 北京华业资本控股股份有限公司 第 5 页/共 147 页 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 北京华业资本控股股份有限公司 公司的中文简称 华业资本 公司的外文名称 BEIJING HUAYE CAPITAL HOLDINGS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BJHY 公司的法定代表人 徐 红 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵双燕 张天骄 联系地址 北京市朝阳区东四环中路39号华业国 际中心A座16层 北京市朝阳区东四环中路39号华业国 际中心A座16层 电话 010-85710735 010-85710735 传真 010-85710505 010-85710505 电子信箱 hy@ hy@ 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市朝阳区东四环中路39号A座16层 公司注册地址的邮政编码 100025 公司办公地址 北京市朝阳区东四环中路39号A座16层 公司办公地址的邮政编码 100025 公司网址 电子信箱 hy@ 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华业资本 600240 华业地产 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 楼 签字会计师姓名 张晓义、刘彬 北京华业资本控股股份有限公司 2017 年年度报告 北京华业资本控股股份有限公司 第 6 页/共 147 页 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 调整后 调整前 营业收入 3,861,709,530.97 5,203,031,267.54 5,203,031,267.54 -25.78 4,681,365,830.32 归属于上市公司股东的净利润 998,208,562.02 1,218,498,666.07 1,218,498,666.07 -18.08 882,616,633.81 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,120,170,084.63 780,060,820.62 780,060,820.62 43.60 438,037,224.11 经营活动产生的现金流量净额 -1,816,225,056.19 2,082,282,203.93 2,082,282,203.93 -187.22 3,426,764,624.52 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 6,803,557,360.06 5,664,319,263.90 5,664,319,263.90 20.11 4,588,245,957.83 总资产 20,853,059,375.52 19,498,743,631.69 19,498,743,631.69 6.95 20,263,082,657.47 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年2018 年年度报告 1 / 181 公司代码：603920 公司简称：世运电路 广东世运电路科技股份有限公司广东世运电路科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 181 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人佘英杰佘英杰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李宗恒李宗恒及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄华明黄华明 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年年度利润分配预案： 拟以公司2018年12月31日总股本409,302,000股为基数， 向全 体股东每10股派发现金股利4.40元（含税），合计派发现金红利180,092,880元，剩余未分配利润 结转至下一年度分配。本次分配不送红股，不进行资本公积转增股本。本年度利润分配预案尚需 2018年年度股东大会审议通过后实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司年度报告陈述对未来的计划具有不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况 讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十、十、 其他其他 □适用 √不适用 2018 年年度报告 3 / 181 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 . 25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 44 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 53 第九节第九节 公司治理公司治理 . 60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 62 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 181 2018 年年度报告 4 / 181 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 “世运电路”“本公司”或“公司” 指 广东世运电路科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限公司 新豪国际 指 新豪国际集团有限公司（NEW GLOBAL INTERNATIIONAL HOLDINGS LIMITED）， 香港注册，系公司控股股东 鹤山联智 指 鹤山市联智投资有限公司 沃泽科技 指 深圳市沃泽科技开发有限公司 无锡天翼 指 无锡天翼正元投资中心（有限合伙） 中和春生 指 深圳市中和春生壹号股权投资基金合 伙企业（有限合伙） 伸光制作所 指 株式会社伸光制作所 世运线路版、世运线路板 指 世 运 线 路 版 有 限 公 司 （ OLYMPIC COUNTRY COMPANY LIMITED） 世运电路科技 指 世运电路科技有限公司（OLYMPIC CIRCUIT TECHNOLOGY LIMITED） 世安电子 指 鹤山市世安电子科技有限公司 深圳世运 指 深圳市世运线路版有限公司 N.T.Information 指 N.T.Information Ltd，为 PCB 市场调 研机构, 其发布的数据在 PCB 行业有 较大影响力 股权激励 指 广东世运电路科技有限公司 2018 年限 制性股票激励计划 激励对象 指 广东世运电路科技有限公司 2018 年限 制性股票激励计划的激励对象 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 广东世运电路科技股份有限公司 公司的中文简称 世运电路 公司的外文名称 OLYMPIC CIRCUIT TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 OLYMPIC 公司的法定代表人 佘英杰 2018 年年度报告 5 / 181 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 甘露 刘晟 联系地址 广东省鹤山市共和镇世运路8号 广东省鹤山市共和镇世运路8号 电话 0750-8911888 0750-8911888 传真 0750-8919888 0750-8919888 电子信箱 ganlu@ jason.liu@ 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 鹤山市共和镇世运路8号 公司注册地址的邮政编码 529728 公司办公地址 鹤山市共和镇世运路8号 公司办公地址的邮政编码 529728 公司网址 电子信箱 olympicpcb@ 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 世运电路 603920 不适用 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 张立琰、龙琦 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 金元证券股份有限公司 办公地址 海南省海口市南宝路 36 号证券大厦四楼 签字的保荐代表 人姓名 崔健民、肖晴筝 持续督导的期间 2017 年 4 月 26 日~2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6 / 181 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 营业收入 2,167,293,686.74 1,957,205,860.78 10.73 1,634,874,693.85 归属于上市公司股东的 净利润 225,787,976.93 180,685,697.53 24.96 264,683,766.84 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 225,173,112.31 163,033,729.50 38.11 263,728,008.78 经营活动产生的现金流 量净额 257,384,299.49 138,573,608.43 85.74 272,464,799.18 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东的 净资产 2,392,497,984.04 2,343,249,156.26 2.10 916,834,854.92 总资产 3,179,034,929.86 2,863,392,498.77 11.02 1,443,721,881.75 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.56 0.49 14.29 0.85 稀释每股收益（元／股） 0.56 0.49 14.29 0.85 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.56 0.44 27.27 0.84 加权平均净资产收益率（%） 9.61 9.82 减少0.21个百分点 32.63 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 9.59 8.86 增加0.73个百分点 32.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、主营业务收入本报告期较去年增长 10.73%主要系由于产品结构优化、平均层数提升及业 务量的增加所形成的，近 3 年的销售收入稳步提升。 2、归属于上市公司股东的净利润本报告期较去年上升 24.96%的主要原因系销售收入及毛利 增加所致。 3、 经营活动产生的现金流量净额本报告期较去年上升主要系由于销售额增加形成销售回款增 加所致。 2018 年年度报告 7 / 181 4、归属于上市公司股东的净资产本报告期较去年增加主要系本年产生利润所致。 5、基本每股收益（元／股）本报告期较去年上升主要系本年利润上升所致。 6、加权平均净资产收益率（%）本报告期较去年下降主要系本报告期加权平均净资产增加所 致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的 净资产差异情况净资产差异情况 □适用 √不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 467,705,287.69 537,686,206.71 613,850,455.50 548,051,736.84 归属于上市公司股 东的净利润 24,803,853.18 71,952,905.37 67,639,183.87 61,392,034.51 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 20,921,292.43 65,338,304.24 79,251,449.82 59,662,065.82 经营活动产生的现 金流量净额 85,690,694.22 158,879.30 85,574,162.28 85,960,563.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注 （如适 用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -26,836,608.62 -128,412.39 -499,732.15 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 2018 年年度报告 8 / 181 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 11,854,703.00 1,597,578.00 533,301.00 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 22,563,421.41 14,493,183.03 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 1,827.30 2,047,020.19 1,333,384.23 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 37,761.24 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 2018 年年度报告 9 / 181 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -1,793,295.33 2,796,912.25 -263,577.28 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -5,175,183.14 -3,154,313.05 -185,378.98 合计 614,864.62 17,651,968.03 955,758.06 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、十二、 其他其他 □适用 √不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务（一）主营业务 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售。目前公司产品包括单面板、双 面板、多层板等，广泛应用于计算机及周边设备、消费电子、汽车电子、工业控制、医疗设备等 领域。公司自成立以来一直从事印制电路板的研发、生产及销售，主营业务及产品未发生重大变 化。 （二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式 （1）完善的供应链管理体系 公司建立完善的《供应商月度/年度评估指引》及《新物料试用运作程序》流程，由采购部开 发组根据各类物料特性要求初步筛选物料供应商，其后由中央技术中心对相关供应商的物料进行 测试试用统筹评估，品管、制造、采购部门参与评估，同时安排至供应商现场进行评估审核。物 料经试用及评审合格后列入公司的《合格供应商一览表》，在双方合作过程中对合格供应商表现 进行定期评价和管理。同时对物料供应均储备后备供应资源，建立完善的物料供应链体系，规避 物料供应风险。 （2）规范严格的采购过程管控 公司设立采购部，负责对公司的所有原材料和辅助原材料的采购进行统筹管理，主要职能包 括制定采购流程和制度，供应商的选择和采购价格的控制，在双方合作前与供应商签订基础采购 供应协议，约定好物料品质标准、交货方式、货款结算、支付方式等权责要求。公司《采购程序》 管理制度，明确规定了物料采购流程及合同的签订评审要求，物料的采购申请及审批权限，强化 对物料价格审批、 物料请购、 采购审批、 验收付款等环节的控制； 并将采购作业流程从物料申请、 价格录入、价格审核、订单审核全部通过公司 Oracle ERP 系统中采购平台实行信息系统化操作， 严格避免人为操作失误造成公司不必要的损失， 达到内部采购信息流转和采购流程规范管理要求。 2018 年年度报告 10 / 181 （3）材料库存合理控制 覆铜板、半固化片材料采购按实际收到的客户订单或客户提供的订单预测，进行物料计划采 购合理控制库存；铜箔、干膜、油墨、金盐、铜球及其它通