富银基金为你讲解公司融资决策.docx
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1、对中国醋酸今后发展前景的一点看法 陆蠡珠醋酸是十分重要的基本有机原料,目前全世界的生产能力已近 900 万吨,产量约 700 万吨。中国醋酸生产能力达到 135 万吨,约占世界的 15%,产量约占世界产量的 14.3%,达到 97 万吨左右。国内醋酸生产装置的开工率仅 71%,低于世界醋酸装置 75-76%的开工率水平 。醋酸业界有的人士认为中国的醋酸市场产需基本平衡,进口量仅占 17%,缺口不太大;有的企业担心入世后世界几大醋酸生产厂商对中国市场将产生巨大的威胁。因此,不少人对国内醋酸行业的发展前景并不乐观,我想原因是多方面的。下面谈谈我个人的一点看法,供参考。醋酸是用途极为广泛的有机酸,主
2、要用于生产醋酸乙烯、醋酐、对苯二甲酸、聚乙烯醇、醋酸乙酯/丁酯等酯类、醋酸盐类、氯乙酸和醋酸纤维素等。醋酸也用于医药、农药、染料、涂料、合成纤维、塑料和粘合剂等行业。由于其用途广泛,因此,对化学工业、医药工业、轻工业、纺织工业等的发展有十分重要的作用。从消费结构分析, 目前 我国醋酸消费构成是:醋酸乙烯、聚乙烯醇等约占醋酸总消费量的20,对苯二甲酸约占 18,醋酸乙酯/醋酸丁酯,乙腈等占 15,染料占 14,醋酐占 8,医药占 10,其他占 15。我国的消费结构和发达国家相比有较大不同,国外醋酸主要消费领域是醋酸乙烯、对苯二甲酸、醋酐和醋酸酯类等方面,其中以醋酸乙烯消费量最大,约占总消费量的的
3、45%,其次是 PTA。由于我国是纺织品和服装的出口大国,目前 PTA 生产用的醋酸量居首位,而国内目前 PTA 的供应量仅占国内消费量的 45%左右。根据国家发展规划,预计今后几年中国 PTA 将进一步加快发展。同时中国的醋酸乙烯及其衍生物、醋酸纤维、醋酐和醋酸酯类等也将有较大发展。因此,我认为中国醋酸市场的前景还是好的,关键是醋酸行业需要进行产业结构和技术结构的调整,以应对国际市场的竞争。 为提高我国醋酸的国际竞争力,必须进行产业结构的调整,重点应将国内几套大的醋酸装置进一步大型化,以达到国际经济规模。.据 英国 Tecnon 咨询公司的报告称,2000 年全球醋酸生产能力为 862 万吨
4、(2002 年预计达898 万吨)产量为 649 万吨。其世界主要生产商分别为 Celanese、BP-Amoco、Daicel、Acetex 和MiLlennium 等五大公司 ,它们拥有的生产能力已占世界总生产能力的 80%以上,而且还将进一步扩大。目前世界最大的单套醋酸生产装置已达 100 万吨/年,其次是 67.5 万吨/年。而我国目前最大的生产厂是吉化公司 21 万吨/年(多套)。单套最大是四川扬子江为 18 万吨/年,与国际大公司相比还有很大距离。从全球看,亚洲是生产能力最大的地区,2000 年的生产能力为 310 万吨,占世界的 36。2%,北美 286 万吨,占 33。3%,欧
5、洲 252 万吨,占 28。1%,其他地区 21 万吨,占 2。4%。从今后发展趋势看,亚洲市场有很大的潜力,将继续成为世界醋酸发展的热点地区。据该公司分析,今后几年世界醋酸仍将以 3。8%的速度增长,其主要原因是世界 PTA 和醋酸酯类将以 5-5。3%的年均增长速度继续增长。1999-2003 年世界醋酸供需情况及预测 (kta)年份 1999 2000 2001 2002 2003 年均增长率,%生产能力 8250 8620 8968 8982 9562 3.8产量 6317 6490 6706 6923 7118 3.1开工率,% 76.6 75.3 74.8 77.1 74.4 -0
6、.7用于醋酸乙烯 2814 2902 2950 3030 3099 2.5用于 PTA 溶剂 1106 1109 1190 1274 1361 5.3用于醋酐 866 874 889 904 918 1.5用于醋酸酯类 809 873 937 966 987 5.0目前美国是世界上最大的醋酸生产国,2000 年的生产能力达到 270 万吨,占世界总生产能力的 31.3%。尤其是 Celanese 公司位于德州的 Clear Lake 的醋酸装置已成为世界上最大的醋酸生产装置。该公司利用 1995 年推出的 AO 法对其原生产装置进行了改造,使其生产能力达到 100 万吨/年。西欧地区 2000
7、 年醋酸生产能力达到 197 万吨,占世界的 22.9%。其中 BP-Amoco 公司是该地区最大的生产商,它于 1996 年推出 Cativa 工艺,采用新催化剂和新助剂,使生产成本下降了 30%,装置投资也大大下降,在英国 Hull 地区的生产装置用此工艺改造后生产能力已达到 67.5 万吨/年。日本目前醋酸生产能力为 80 万吨/年,其中协同醋酸(Kyodo Sakusan)是日本最大的生产商,生产能力达到 42 万吨/年。韩国三星BP 醋酸装置的生产能力为 35 万吨。亚洲是近几年新建醋酸生产装置最多的地区,美国 Celanese 公司在新加坡建设了 50 万吨/年的醋酸生产装置,BP
8、 公司在马来西亚也建设了 50 万吨/年醋酸装置,这些装置已于 2000 年左右投产,因此,亚洲已成为世界最大的醋酸生产基地。Celanese 公司关闭了其在德国和墨西哥两地约 40 万吨/年的生产能力。目前 Celanese 正在中国的南京计划建设 50-60 万吨/年醋酸生产装置。目前世界醋酸的主要生产方法是甲醇羰基合成法(OXO 法),约占世界醋酸生产能力的 60%以上。此法是 1960 年由德国 BASF 公司首先建设了第一套高压法醋酸生产装置,由于设备要求高,原材料和动力消耗大,未能广泛推广。1968 年美国孟山都公司在高压法基础上成功地开发了低压 OXO工艺,并于 1970 年建成
9、第一套 13。5 万吨/年生产装置。由于低压法的生产条件温和,收率高,成本低,因此很快被世界各地采用。到目前为止全世界甲醇低压羰基合成法醋酸的主要生产装置如下表所示。世界主要甲醇羰基合成法醋酸生产装置情况(kt/a)公司名称 地点 原设计能力 建设时间 现生产能力Celanese 美国 272 1978 1000BP-Hull 英国 150 1981Celanese 新加坡 500 2000USI 美国 272 1981 410Kyodo Sakusan 日本 225 1981BP-Patronas 马来西亚 500 2000 400Daicel Chemicals 日本 200 1980 3
10、80Sterling Chemicals 美国 136 1970Samsung-BP 韩国 150 1991 350Rhone-Poulenc 法国 225 1980 300Techmashimport 俄罗斯 150 1993 150CPDC 中国台湾 80 1984 180川维-BP 中国四川 150 1999 180上海吴泾 中国上海 100 1996 125江苏索普 中国镇江 100 1998 135GNVF 印度 50 1999 550MSK 南斯拉夫 100 1983 100从上表可以看出,近年来由于各生产厂对羰基化工艺和催化剂的不断研究开发,使很多生产装置的生产能力翻番,大部分生
11、产装置的能力在 35 万吨/年以上,而且目前新建的生产装置的规模均在 50 万吨/年。由于生产技术的进步,加速了世界醋酸生产厂商的竞争。装置的大型化已成必然,我国一部分醋酸生产企业必须尽快进行扩建和产业结构的调整,一些生产规模小、能耗高、生产成本高的装置必将在竞争中淘汰,这样才有可能适应世界醋酸工业发展的趋势。据统计目前我国有 90 多套醋酸生产装置(但真正生产的估计只有 20-30 套),2001 年醋酸生产能力已达 135 万多吨,产量为 97 万吨。其中,甲醇羰基合成法生产能力 44 万吨,占总生产能力的 32.5,主要生产厂有扬子江乙酰公司 18 万吨/年,上海吴泾化工公司 12。5
12、万吨/年,江苏索普集团 13.5 万吨/年;乙烯氧化法为 49.8 万吨,占总能力的 37,主要生产厂有扬子石化 10万吨/年、吉化公司为 21 万吨/年,大庆石化总厂 8 万吨/年,上海石化公司 4.5 万吨/年,北京有机化工厂 3.3 万吨/年,兰化公司 3.0 万吨/年;乙醇氧化法 38.7 万吨/年,占总能力的 28.7 ,生产厂五十余家,其中规模在 1 万吨以上的生产厂有 10 多家,如上海试剂厂、南通醋酸化工厂等;乙炔氧化法 3.5 万吨/年,占总能力的 1.8 ,有两套装置,它们是贵州有机化工厂 2.5 万吨/年,四川维尼纶厂 1 万吨/年。目前 甲醇羰基合成工艺装置的开工率接近
13、 100;而乙醇-乙醛法生产成本较高,绝大部分装置处于停产状态。我国醋酸主要生产厂情况单位:万吨/年生产企业 能力吉化集团公司 21四川扬子公司有限公司 18上海太平洋(集团)公司 12.5江苏索普 13.5大庆石化公司 8.0扬子石化公司 10.0上海石化总厂 4.5北京有机化工厂 3.3上海试剂一厂 3.5贵州有机化工厂 2.5南通醋酸化工厂 1.5我国醋酸生产开始于 1953 年上海试剂一厂建成了第一套乙醇法醋酸生产装置,到七十年代中期,随着市场需要的增长和改革开放,我国引进了国外先进技术和设备,才使中国醋酸工业得到迅速发展,先后建成了吉化、上海、四川、大庆、扬子等大型乙烯法和天然气乙炔
14、法醋酸生产装置,生产能力和产量有了很大增长。九十年代,我国首套 10 万吨/年以甲醇为原料的羰基合成法装置于1996 年 8 月在上海吴泾化工厂建成投产,随后江苏索普和扬子江乙酰公司两套甲醇羰基合成醋酸装置也相继建成投产,到 2001 年我国的醋酸生产能力达到 135 万吨/年。虽然我国醋酸工业近二十年有了较大的发展,但生产规模小,而且成本高,能耗大的工艺还有很大比例,无法与国外竞争。尤其在醋酸价格下落到 3400-3600 元/吨时,乙醇法的生产厂大多停产。实际上,目前国内有一定竞争力的生产装置,主要是乙烯法和羰基合成法,因为一批建厂早的乙烯法生产厂折旧基本已完,同时这几年经过不断改扩建,能
15、力增长较大,另外羰基合成法虽然投资大,但生产规模较大,生产成本相对较低,因而尚有一点的竞争力。总的来说目前我国醋酸装置的国际竞争力还是比较低的,因此必须下大力气进行调整。国内市场需求还有很大潜力,醋酸及其下游衍生物的进口量逐年增长,预计这种趋势还将进一步扩大。有人认为国内醋酸市场供需基本平衡,缺口不算大。目前国内醋酸的表观消费量为 116 万吨左右,其中进口量仅 20 万吨,只占国内消费量的 17%。但他们没有很好分析近几年我国醋酸下游衍生物的进口量逐年增长。如 PTA 的进口量从 1995 年的 40 万吨增长到 2001 年的 311。66 万吨,增长近 8 倍,2002 年1-11 月又
16、进口 396 万吨,预计比去年同期增长 30%以上;又如醋酸酯类 1995 年进口量为 3.6 万吨,而 2001 年进口量增长到 9.5 万吨;同样醋酸乙烯也由 1.24 万吨增长到 6.66 万吨等等,预计这种进口趋势还将继续。初步估算 2001 年中国醋酸当量消费量已达到 155 万吨,估计 2002 年的当量消费量达到 175-180 万吨,而国内供应量仅占 60%。因此,我认为中国醋酸市场的潜力还很大,关键是要加快下游产品的发展。近几年我国醋酸及其下游产品进口情况单位:万吨1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002.1-11醋酸 6.33 12.1
17、4 9.0 13.53 10.58 10.36 19.92 30.8醋酸丁酯 1.41 2.53 3.38 4.02 4.95 4.87 4.24 5.76醋酸乙酯 2.19 3.47 3.6 4.08 6.47 4.41 5.35 4.4醋酸酐 0.66 0.75 1.3 1.79 1.8 1.75 2.13 3.38对苯二甲酸 40.1 44.78 47.33 72.84 154.23 250.53 311.66 396.0醋酸乙烯 1.24 0.84 1.19 4.21 3.91 3.82 6.66 13.44EVA 共聚物 6.54 9.79 21.97 23.96 26.99 下面就
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