600470_六国化工2018年年度报告（修订版）.pdf

建设等方面的多年不断投入，使得第八师石河子地区经 济发展水平和发展速度明显高于新疆兵团其他师市，在人口结构、教育水平、基础设施、社会稳 定等方面均存在较大优势。作为基础能源提供者，公司各项业务发展均从中受益，同时也积累了 大量高素质、经验丰富的专业技术人才及管理人才，公司员工组成结构科学合理，为公司进一步 发展和业务扩张做好了储备。 4、高度社会责任感提高公司品牌价值 作为基础公用事业类的国有控股上市公司，公司长期以来保持高度的社会责任感和环境保护 意识。公司所属电厂各类污染物排放均符合或低于国家相关标准，近年来，公司响应国家环保政 策，投入大量资金开展煤场封闭、发电机组的脱硫、脱硝、超低排放及节水消白烟等环保措施改 造，并响应师市“蓝天工程”的号召，有序推进“上大压小” ，陆续将耗能较高的小型火电机组转 为备用，尽量减轻环境污染。目前公司各项排放指标及供电煤耗均低于国家环保标准，部分机组 已提前达到超净排放标准，公司后续并将进一步推动技术升级，向近零排放迈进。 作为城市公共服务的提供者和市场独占者，公司一直以尽力满足营业区内的用电、热、天然 气需求、服务客户为己任，持续提高服务意识管理，不断加强日常巡检的力度，提升危急抢修的 效率，保证区内电网、热网及管道天然气的安全、稳定运营。同时，近年来公司本着向综合性城 市服务平台转型的发展战略，结合互联网的发展理念，不断拓展公司为用户服务的平台渠道，强 化服务的便捷性和有效性，整体提升了用户满意度。公司的社会责任感和服务意识得到了当地政 府、用户及居民的信任和赞扬，有利于公司品牌核心价值的提升和推广。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司把握国内宏观经济继续稳中向好的大势，面对复杂多变的市场环境，公司坚持 产业提质升级以及加快对外扩张的战略布局。在全体股东的支持和董事会的领导下，公司大力开 拓增量市场，同时持续强化精细化管理降本增效，更加凸显本地区“能源价格洼地”优势效应， 基本完成了年度生产经营计划，实现营业收入较上年增长 16.94%。但由于公司生产原料成本及折 旧费用增加过大，加之公司营业区内销售电价多次下调，严重影响了公司利润，使得公司归属于 上市公司股东的净利润较去年同期大幅减少 72.29%。 报告期内公司各项生产经营情况具体如下： （一）对接增量市场，提升主业规模 电力业务：报告期内随着本地经济发展企稳向好， “能源价格洼地”优势更加凸显。公司营业 区内工业企业纷纷增产扩产， 加之报告期内部分大数据、 云计算及区块链相关产业企业落地投产， 增加了用电负荷。公司着重加强客户服务及需求预测工作，及时对接客户新增用电需求，加快电 力接带；同时，公司电网已于七师电网实现互联。报告期内，公司向七师新疆锦龙电力有限公司 售电量达 6.48 亿千瓦时；加之农业生产及灌溉用电及居民生活用电等用电类型均有所增长，使得 公司电力业务增长较快，报告期内完成发电量 141.56 亿千瓦时，同比增长 31.80%；完成供电量 134.11 亿千瓦时，同比增长 18.65%；实现电力业务收入 36.43 亿元，同比增长 19.30%。 供热业务：报告期内公司供热面积较上年有所增长，但由于采用分布式变频技术，精确调控 热力网及换热站全网平衡，使得供热单耗及综合热损耗较去年有所下降；加之部分工业用户蒸汽 用量少量减少， 使用报告期内公司供热量达 2,007.93 万吉焦， 同比下降 4.88%； 虽然供热量下降， 但由于采暖面积增加，以面积计价的采暖收入有所上升，使得公司总体供热业务实现收入 5.12 亿 元，同比增长 6.03%。 天然气业务：报告期内公司从服务内容、促销手段、客户管理等方面推行更为积极的、差异 化营销服务策略，并建立大客户档案，重点加大对公客户营销力度，多措并举加大营业区内客、 货运加气车辆的开发力度，使得车用天然气供应量较上年同期增加 29.10%；将工业用气作为本年 度天然气产业主要的新兴增长点，强化工业客户营销和服务，使得工业用气较上年同期增长 43.10%；同时积极响应本地“蓝天工程”的号召，大力开发“煤改气”用户，较上年同期增加 700 2018 年年度报告 10 / 192 多万方；报告期内，公司完成天然气供气量总计 18,066 万方，同比增长 28.41%。实现天然气业 务收入 3.63 亿元，同比增长 32.95%。 （二）做好煤炭管理，应对经营难题 虽然受营业区内经济回暖的利好带动公司收入增长，但由于受国家持续对煤炭行业去产能政 策，以及区内对煤炭行业环保督查、安全检查及公路运输两违治理趋严等因素影响，区内电煤价 格和公路运输成本均出现较大上升。报告期内公司到厂煤价较去年同期增长超过 60%，大大增加 了公司生产成本；同时，报告期内公司 2× 660MW 发电机组正式投运，投运后折旧费用较去年同 期增长超过40%， 虽然公司采取各种手段强化成本管控， 但营业成本较上年同期仍增长超过25%。 加之报告期内政府相关部门多次下调营业区内各类销售电价，公司平均售电单价有所下降，影响 公司利润。 面对上述不利影响， 报告期内公司进一步强化煤炭等原材料管理工作， 严控成本增长， 并积极寻求应对措施。通过开展经济、绿色调度，使发电负荷向耗能低的大机组倾斜，加大公司 2× 660MW 机组的发电出力，并通过技术改造，使得煤炭单耗进一步降低，全年公司供电标煤单 耗较上年下降 6%；通过科学配煤掺烧、调整储煤计划，加强公铁联运等方式多措并举，努力减 轻煤炭价格上升对公司成本、利润的影响。 （三）节能环保，精细化能耗管理，引导可持续发展 作为电力上市公司，公司能耗管理工作位居西北地区电力企业前列。报告期内，公司提前谋 划布局，通过精细化管理把控，进行技术升级及环保改造，在供电量有较大增长的前提下实现供 电线损率 2.2%，基本与上年持平；报告期内公司合理调度，发电出力向大机组倾斜，部分装机规 模较小的机组转为备用， 使得公司发电量大幅增长的同时， 发电机组利用小时数有所下降， 为 4,607 小时，同比减少 1,128 小时。依托公司电热气一体化的多能源业务优势，使用分布式变频技术， 精准调控热力网及换热站，在保证区内用户采暖用汽需求的前提下，使得综合热损率较上年同期 减少 2.36 个百分点； 供热单耗 0.5962 吉焦/平米， 创历史最低。 同时公司继续强化环保主体责任， 从严管理。通过技术创新，对发电机组进行近零排放环保改造，提前完成国家十三五煤电节能减 排和大气污染治理目标，污染物排放浓度明显降低，全年二氧化硫排放量较去年下降 25.26%，氮 氧化物排放量较去年下降 15.80%，全面完成减排任务指标，为公司的绿色可持续发展保驾护航。 （四）多渠道保障，严控金融风险 面对国内货币政策收紧，市场利率加剧波动等严峻考验，公司严控金融风险，保障公司债券 付息、回售等工作顺利完成。根据公司资金需要制订中远期规划，并开展多种融资方式，保障公 司运营资金需求，辅助公司加快完成产业升级转型的发展战略。报告期内，公司完成了第三期资 产证券化产品发行工作，募集资金 7.1 亿元；合理统筹运用银行信贷，并发行票据及融资租赁进 行融资，充分满足了公司日常资金需求，保障了公司的长期发展。 （五）强化技能培训，优化人力资源效用 报告期内，公司以优化人力资源配置为导向，全面分析公司岗位特征、人员数量等要素，完 善人力资源共享格局，合理调配公司各产业季节性人员需求，实现同种岗位员工内部流动，实现 人力资源效用最大化，从而降低人力资源成本。此外，公司根据产业发展布局需要及业务外拓的 要求制定培训计划，侧重按需培训，加大培训力度和频次，实现人尽其才、才尽其用、人岗适配 新型管理模式。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司计划发电量 157.51 亿千瓦时，实际完成发电量 141.56 亿千瓦时，同比增长 31.80%，完成全年发电计划的 89.87%；计划供电量 150 亿千瓦时，实际完成供电量 134.11 亿千 瓦时，同比增长 18.65%，完成全年供电计划的 89.41%；计划供热量 2,500 万吉焦，实际完成供热 量 2,007.93 万吉焦， 同比下降 4.88%， 完成全年供热计划的 80.32%； 计划供天然气量 15,600 万方， 实际完成供天然气 18,066 万方，同比增长 28.41%，完成全年供气计划的 115.81%。 报告期内，公司实现收入 49.56 亿元，同比增长 16.94%；实现利润总额 0.71 亿元，同比减少 67.34%；归属于上市公司股东的净利润为 0.50 亿元，同比减少 72.29%；基本每股收益 0.043 元， 较上年减少 0.147 元。 （合并报表数） 2018 年年度报告 11 / 192 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,955,884,003.62 4,237,835,374.90 16.94 营业成本 3,869,523,304.68 3,039,218,136.22 27.32 销售费用 112,177,245.90 100,130,668.00 12.03 管理费用 346,944,082.14 271,505,982.06 27.79 研发费用 — — — 财务费用 487,658,9732018 年年度报告 1 / 147 公司代码：600850 公司简称：华东电脑 上海华东电脑股份有限公司上海华东电脑股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 147 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 中审众环会计师中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人刘淮松刘淮松、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨之华杨之华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴健萍吴健萍 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度公司实现归属于上市公司股东的 净利润302,590,690.79元。母公司实现净利润98,835,248.01元，加上期初未分配利润190,816,868.93 元，本年已分配利润93,026,173.46元，可供分配的利润196,625,943.48元,提取法定盈余公积金 9,883,524.80元，实际可供股东分配利润为：186,742,418.68元。 拟以公司实施2018年度利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东按每10股分 配现金股利3.6元（含税）进行分配，分配后公司结余未分配利润结转到下一年度。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司不存在可预见的重大风险。公司经营中面临的风险主要有宏观经济与行业风险、经营风 险、投资风险、业务创新风险、人力资源风险，详见本报告第四节第三条第（四）款“可能面对 的风险” 。 十、十、 其他其他 □适用 √不适用 2018 年年度报告 3 / 147 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 . 21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 37 第九节第九节 公司治理公司治理 . 43 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 46 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 47 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 146 2018 年年度报告 4 / 147 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、华东电脑 指 上海华东电脑股份有限公司 华讯网络 指 上海华讯网络系统有限公司 华存数据 指 华存数据信息技术有限公司 华誉维诚 指 北京华誉维诚技术服务有限公司 华宇电子 指 上海华宇电子工程有限公司 华讯网存 指 上海华讯网络存储系统有限责任公司 教享科技 指 上海教享科技有限公司 华东所、华东计算所 指 华东计算技术研究所 （中国电子科技集团公司第 三十二研究所） 中电科集团 指 中国电子科技集团有限公司 股权激励计划 指 公司股票期权激励计划 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海华东电脑股份有限公司 公司的中文简称 华东电脑 公司的外文名称 Shanghai East-China Computer Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 ECC 公司的法定代表人 刘淮松 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 侯志平 缪抒雅 联系地址 上海市徐汇区桂平路391号B栋27层 上海市徐汇区桂平路391号B栋27层 电话 021-33390000 021-33390288 传真 021-33390011 021-33390011 电子信箱 dm@ dm@ 2018 年年度报告 5 / 147 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市嘉定区嘉罗公路1485号43号楼6层 公司注册地址的邮政编码 201800 公司办公地址 上海市桂平路391号新漕河泾国际商务中心B座27层 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 电子信箱 ecczb@ 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 上海证券交易所 华东电脑 600850 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 签字会计师姓名 安素强、赵鑫 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2016年 营业收入 7,303,418,993.65 6,597,305,411.09 10.70 6,057,459,844.76 归属于上市公司股东的 净利润 302,590,690.79 288,610,057.58 4.84 275,038,693.37 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 300,674,475.08 278,574,024.11 7.93 249,223,918.51 经营活动产生的现金流 量净额 80,426,129.75 779,403,697.34 -89.68 -17,178,887.37 2018 年年度报告 6 / 147 2018年末 2017年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东的 净资产 2,346,549,490.16 2,089,766,237.32 12.29 1,861,189,359.06 总资产 6,259,772,041.20 5,670,073,444.40 10.40 5,160,409,668.48 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.7157 0.6859 4.34 0.6576 稀释每股收益（元／股） 0.7147 0.6828 4.67 0.6514 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.7112 0.6620 7.43 0.5958 加权平均净资产收益率（%） 13.63 14.60 减少0.97个百分点 15.78 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 13.55 14.10 减少0.55个百分点 14.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的 净资产差异情况净资产差异情况 □适用 √不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,437,628,264.61 1,767,735,904同时，针对新零售业务特点，公司整合通 讯网络、摄像头、消费数据等多维度数据，为客户提供智慧门店整体解决方案。凭借多维度数据 2018 年年度报告 10 / 147 的整合和分析，依托大数据分析平台，为消费及零售客户提供商业分析数据，赋能客户的商业模 式创新、数字化转型以及内生性的业务拓展。 （6）在政府与公共服务领域 公司长期专注于公安、水务等政府与公共服务垂直领域并提供覆盖行业应用开发、大数据服 务、信息化基础架构建设与运维等多层次的整体解决方案。 公司在公安部门的刑事侦查、技术侦查、经济侦查等各业务条线上为客户提供业务流程管理 和大数据分析平台等解决方案。在刑事案件情报分析、反电信网络诈骗、智能审讯等业务领域有 效提高了时效性与准确性，更好地保障了人民群众的生命与财产安全。 面向水务管理的垂直领域，公司以综合性云与大数据服务平台为基础，以针对源、制、供、 排、污等全方位水质管控为核心，为客户提供区域性水环境信息管理、城市制水用水调度与管控 等解决方案，有效提升了政府部门管理能力和城市居民生活满意度。 2、数据中心智能化解决方案业务 公司是国内领先的数据中心智能化解决方案提供商，业务涵盖数据中心、楼宇智能方面的咨 询、总体设计、总包管理、工程实施、运维服务等各项环节，在业界具有较大的影响力。 公司凭借专业化的团队和服务能力，整合业界领先的产品与技术，积累行业经验，为客户提 供高标准的数据中心整体解决方案，以及方案设计、工程交付和技术督导服务。同时，公司围绕 节能、环保、安全三大主题，积极创新，现已拥有部署快速、安装便捷的自主节能产品。 目前，公司已经拥有涵盖工程设计、建筑业施工、设备维修等完备的资质体系。高品质的项 目建设和全方位的售后服务赢得业界多方赞誉。 公司连续多年获得中国机房工程企业 30 强称号和 数据中心运维企业 10 强称号，在品牌影响力、行业地位等方面具备领先优势。 3、专项服务与常续服务业务 公司秉承二十多年的行业服务经验，长期以来为客户提供包括咨询、实施、维护、运营、优 化、管理在内的覆盖全生命周期的信息技术服务。同时，公司紧跟云计算技术趋势，引领客户技 术架构与业务升级，为客户提供私有云、公有云、混合云的咨询、部署、迁移、监控和运营等服 务。 在公司为客户提供的各类服务中，涵盖咨询、实施、优化、云迁移与部署等内容服务通常是 以项目形式提供的专项服务；而涉及维护、云监控、运营、管理，以及持续优化等服务则是按一 定服务周期（通常为一年或三年）签订的常续服务。一直以来，公司的常续服务保持了极高的续 签率，体现了客户粘性、行业口碑与受信赖程度，是公司核心能力的真实展现。面向未来，公司 正积极升级服务平台，以实现常续服务管理的平台化和购买的可订阅化，更大释放用户价值，提 升使用体验。 在数据中心智能化领域，公司提供设计咨询、总包集成、行业评测等专项服务，以及售后保 修、专业运维、人才培训等常续服务。其中，公司为业界提供的数据中心评测服务，拥有中国合 格评定国家认可委员会（CNAS）以及中国电子节能技术协会所颁发的能力认可证书。公司联合中 国计算机用户协会数据中心分会、上海华东电脑进修学院，成立了“中国数据中心（机房）行业 运维人才实训基地” ， 为全国数据中心从业人员提供专业化培训服务， 是国家人社部和工信部数据 中心运维人员准入证书的实训机构。 目前公司已形成了立体化、 全方位的服务体系： 以矩阵型服务组织为基础， 以项目管理、 ITSM、 Case 系统和知识库等四大系统构成的一体化服务平台为支撑，以服务体系和流程为保障，以备件 库、NOC 中心和演示中心为依托，利用智能化的数据分析与策略工具，为客户提供标准化的技术 支持服务、差异化的智慧增值服务以及个性化的高级定制服务。 2018 年年度报告 11 / 147 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 华东电脑作为中国大陆 IT 行业的首家上市公司， 经过二十多年行业实践的积累和沉淀， 在行 业客户、区域覆盖、技术方案、服务体系、运营管理、创新能力、人力资源和企业文化等方面兼 备优势，具有较强的综合竞争实力，在业内享有良好的声誉。 1、领先的技术能力和广泛的客户基础 公司凭借领先的解决方案与服务能力为各行业的龙头企业以及中小型企业提供专业化的 信息技术解决方案与服务。公司建设了辐射全国的营销网络和服务体系，业务覆盖金融、运 营商与互联网、企业、政府与公共服务等各大行业领域，多年来持续为各行业客户提供领先 的解决方案和专业的技术服务，赢得了客户的广泛信赖和良好口碑。 2、卓越的运营能力 公司的核心业务专注于行业信息化解决方案、数据中心智能化解决方案、专项服务与常续服 务三大领域，多年来积累了丰富的项目实施和经营管理经验，与此同时在资源集约、协同增效等 方面也积累了较好的实践，从而使得公司整体上具备卓越的业务运营能力。 3、良好的创新能力 公司重视创新的价值，长期保持对自主创新的积极投入，并在业务实践中注重产品技术创新 与行业业务应用的结合。公司保持对行业解决方案的投入，积极实践社会责任。2018 年，华东电 脑承接了多项科技创新项目，新申请专利 4 个，获得授权发明专利 5 个及授权软件著作权 25 个。 公司在未来将继续加大投入，持续推进 IT 技术与传统业务融合创新。 4、优秀的企业文化和人力资源体系 公司弘扬“以人为本、变革创新、成就客户、协作共赢”的价值观，具有很强的企业凝聚力 和向心力。华东电脑秉承以人为本的理念，培养了一支优秀的技术团队和服务力量。2018 年，公 司继续健全和完善股权激励等中长期激励机制，强化企业文化建设和团队能力建设，以充分调动 和发挥人力资源效能。 5、实际控制人与大股东品牌影响力 实际控制人中国电子科技集团有限公司是国家信息产业主力军，大股东华东计算技术研究所 具有雄厚的技术实力和创新能力，为公司市场形象带来积极影响。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，国际政治经济形势发生剧烈变化，国内宏观经济下行压力显现，面对不断变化的行 业和营商环境，公司坚持稳中求进的经营思路，夯实基础，稳健经营。 报告期内，公司通过做深行业、增强覆盖、建设能力、优化运营等系列举措，深化发展行业 信息化解决方案、数据中心智能化解决方案、专项服务与常续服务三大业务线。公司坚持深耕行 业市场，加强业务协同，深入推进业务板块化运作；公司持续推进业务国产化和高端化，不断提 升解决方案与服务能力，助力客户业务的数字化转型；公司发力推进业务国际化这一新动能，加 速国际化业务平台的能力建设，提升海外网点本地化经营水平，不断拓展市场格局；公司坚持以 人为本的经营策略，以股权激励为抓手，提升人力资源效能，稳固核心人才队伍，确保战略和经 2018 年年度报告 12 / 147 营目标的实现。 在工业和信息化部发布的 2018 年（第 17 届）中国软件业务收入前百家企业名单中，华东电 脑名列第二十一位。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年公司实现营业收入 73.03 亿元，较上年增加了 10.70%，实现归属于上市公司股东的净 利润 3.03 亿元，较上年增加了 4.84%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,303,418,993.65 6,597,305,411.09 10.70 营业成本 6,155,217,398.36 5,507,563,869.11 11.76 销售费用 345,052,285.91 275,633,725.08 25.19 管理费用 170,829,234.74 169,462,321.06 0.81 研发费用 251,589,523.30 265,086,348.38 -5.09 财务费用 -6,937,619.25 560,308.76 -1,338.18 经营活动产生的现金流量净额 80,426,129.75 779,403,697.34 -89.68 投资活动产生的现金流量净额 -42,185,020.61 -11,689,736.59 -260.87 筹资活动产生的现金流量净额 -268,023,823.18 -228,899,058.11 -17.09 1、 经营活动产生的现金流量净额本期发生额 80,426,129.75 元， 较上期减少 89.68%， 主要原因是： 本期采购付款增加； 2、投资活动产生的现金流量净额本期发生额-42,185,020.61 元，较上期减少 260.87%，主要原因 是：本期购建固定资产、无形资产增加； 3、筹资活动产生的现金流量净额本期发生额-268,023,823.18 元，较上期减少 17.09%，主要原因 是：本期借款减少。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 √适用 □不适用 本年公司主营业务收入较去年增长 10.7%，主要产品收入均出现了增长，其中行业信息化解 决方案收入同比增长 11.41%，数据中心智能化解决方案同比增长 8.64%，专项服务和常续服务同 比增长 12.62%。本年公司毛利率较去年下降 0.8 个百分点，营业成本的增长幅度略高于营业收入 的增长幅度。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行的供应商建立合作关系，并调集运力资源开辟新的运输路线。 2、集拼运营和综合服务优势 公司可以根据客户的特定要求设计专门的物流服务方案，通过系统地配置运力资源和规划运 输路线，采用集拼、循环取货模式等运作方式，能够在短时间内进行物流资源的灵活调配。整车 生产企业既减少了厂内的零部件库存，同时也降低了缺货停产的风险，提升了生产效率，节省了 企业物流成本，最终实现整体供应链价值的最大化。 3、客户资源优势 公司秉承“安全、准确、迅速”的经营理念，坚持为客户提供优质服务，与广汽本田等核心 客户形成了长期、稳定的合作关系，彼此相互依托、共同成长。目前，公司已进入国内知名汽车 品牌整车生产企业的供应链体系，包括广汽本田、东风本田、广汽乘用车、广汽三菱、广汽菲亚 特、江淮汽车、一汽大众、长安汽车和蔚来汽车等。在非汽车物流业务方面，公司开拓的知名客 户包括百胜餐饮、京东、摩恩卫浴、准时达和蓝月亮等。 在进入上述知名客户的供应链后，公司一方面可以借助这些优质客户在行业内的影响拓展业 务，为公司业务持续发展奠定坚实的基础；另一方面，客户高标准的要求带动公司在服务质量、 内部管理等方面不断提高，使公司能够在市场竞争中抢得先机。 2018 年年度报告 12 / 185 4、信息系统优势 公司一直重视对信息技术的运用与投入， 不断将业务流程和管理流程标准化， 并在仓储管理、 装卸运输和配送发运等物流环节广泛应用电子数据交换（EDI） 、射频识别技术（RFID） 、卫星定 位（GPS）和移动通信等信息技术。经过多年自主开发和持续创新，公司已构建了一套智能化的 信息管理平台，包括物流系统，电子派车系统，粤通卡系统，集中配载系统，线路结算系统，安 全保险系统，集货系统和供应链贸易系统等。凭借先进的信息管理系统和技术手段，公司能够快 速响应客户随时发生的需求变化，为客户量身定做最适合的物流解决方案。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 根据中国汽车工业协会发布的中国汽车产销数据显示， 2018年汽车产量达到了2,780.9万辆， 相比上年同期下降了 4.2%，而汽车销量达到了 2808.1 万辆，相比去年同期下降了 2.8%。与上年 同期相比，产销均有所下降。 2018 年，在汽车工业产销量整体下滑的环境下，公司积极应对市场变化，基本完成了各项任 务指标。公司在深耕汽车零部件物流业务的同时，开拓了供应链贸易业务。报告期内，公司实现 营业收入 8.14 亿元，同比增长 107.41%；实现归属母公司所有者的净利润为 5,562.36 万元，同比 增长 7.19%；归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润为 5,192.17 万元，同比增长 20.45%。 报告期内，主营业务的汽车零部件物流业务板块实现营业收入 38,817.08 万元，同比增长 13.23%，非汽车零部件物流业务实现营业收入 5,395.23 万元，同比增长 8.62%。 报告期内， 公司自 2018 年 3 月份起开展供应链贸易业务， 实现供应链贸易业务收入 37,187.43 万元。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司完成营业收入 81,411.32 万元，同比增长 107.41%；实现利润总额 6,537.87 万元，同比增长 8.81%，归属于上市公司股东的净利润 5,562.36 万元，同比增长 7.19%，经营性 现金流量净额为-9,225.68 万元，同比下降 220.78%。经营性现金流量净额下降的原因主要是开展 2018 年年度报告 13 / 185 供应链贸易业务，相应的应收账款增加所致。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 814,113,166.28 392,513,418.49 107.41 营业成本 690,615,744.47 287,708,211.51 140.04 销售费用 5,379,428.38 4,580,231.20 17.45 管理费用 36,006,025.31 30,260,220.32 18.99 研发费用 14,735,960.70 12,838,132.65 14.78 财务费用 -51,793.84 2,303,662.95 -102.25 经营活动产生的现金流量净额 -92,256,798.24 76,383,199.88 -220.78 投资活动产生的现金流量净额 28,884,601.42 -179,046,303.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 67,418,966.88 143,270,546.87 -52.94 营业收入变动原因说明：主要是重庆原尚开展供应链贸易业务，收入增加所致。 营业成本变动原因说明：主要是重庆原尚开展供应链贸易业务，成本增加所致。 销售费用变动原因说明：主要是销售人员增加所致。 管理费用变动原因说明：主要是公司因股权激励计提股份支付费用所致。 研发费用变动原因说明：主要是公司加大研发投入活动所致。 财务费用原因说明：主要是银行贷款利息减少所致。 经营活动产生的现金流量净额原因说明： 主要是开展供应链贸易业务， 相应的应收账款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额原因说明：主要是上年度购买的理财产品到期赎回所致。 筹资活动产生的现金流量净额原因说明：主要 2017 年募集资金所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入金额为 81,411.32 万元，较 2017 年增长 107.41 %；营业成本为 69,061.57 万元，较 2017 年增长 140.04%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 供应链 物流 442,123,144.17 332,660,616.37 24.76 12.65 15.62 减少 1.94 个百分点 2018 年年度报告 14 / 185 供应链 贸易 371,874,334.17 357,878,526.32 3.76 合计 813,997,478.34 690,539,142.69 15.17 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 综合物 流服务 439,727,412.19 330,869,184.07 24.76 12.83 15.63 减少 1.82 个百分点 物流设 备销售 1,369,983.84 1,505,102.84 -9.86