600470_安徽六国化工股份有限公司2014年年年报（修订版）.pdf

星美联合股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 星美联合股份有限公司 星美联合股份有限公司 2014 年年度报告 2015 年 04 月 2014 年年度报告 2015 年 04 月 星美联合股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人 YANG SHOW TUNG ROY（杨晓桐）、主管会计工作负责人及会计 机构负责人(会计主管人员)童知秋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准 确、完整。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计 报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人 YANG SHOW TUNG ROY（杨晓桐）、主管会计工作负责人及会计 机构负责人(会计主管人员)童知秋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准 确、完整。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计 报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 星美联合股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录 目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介 . 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 8 第四节 董事会报告 10 第五节 重要事项 17 第六节 股份变动及股东情况 23 第七节 优先股相关情况 26 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 27 第九节 公司治理 31 第十节 内部控制 35 第十一节 财务报告 37 十二节 备查文件目录 71 星美联合股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 星美联合、本公司、公司 指 星美联合股份有限公司 上海鑫以 指 上海鑫以实业有限公司 上海星宏 指 上海星宏商务信息咨询有限公司 董事会 指 星美联合股份有限公司董事会 股东大会 指 星美联合股份有限公司股东大会 元 指 人民币元 星美联合股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示 重大风险提示 在公司完成了破产重整计划的债务清偿事项和股改后，虽然主要资产和负 债已被剥离，但是生产经营仍然处于停顿状态。公司大股东履行承诺事项及引 进第三方优质资产完成重大资产重组事项、恢复上市公司持续经营能力与盈利 能力的相关事项并无实质性进展，该事项仍存在重大不确定性。 在公司完成了破产重整计划的债务清偿事项和股改后，虽然主要资产和负 债已被剥离，但是生产经营仍然处于停顿状态。公司大股东履行承诺事项及引 进第三方优质资产完成重大资产重组事项、恢复上市公司持续经营能力与盈利 能力的相关事项并无实质性进展，该事项仍存在重大不确定性。 星美联合股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 星美联合 股票代码 000892 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 星美联合股份有限公司 公司的中文简称 星美联合 公司的外文名称（如有） STELLAR MEGAUNION CORPORATION 公司的外文名称缩写（如有） STM 公司的法定代表人 YANG SHOW TUNG ROY（杨晓桐） 注册地址 重庆市涪陵区人民东路 50 号 注册地址的邮政编码 408000 办公地址 重庆市江北区北城天街 15 号富力海洋广场 6 幢 2201 室 办公地址的邮政编码 400020 公司网址 无 电子信箱 stellarmegaunion@ 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐虹 陈亚兰 联系地址 重庆市江北区北城天街 15 号富力海洋广场 6 幢 2201 室 重庆市江北区北城天街 15 号富力海洋广场 6 幢 2201 室 电话 023-88639066 023-88639062 传真 023-88639061 023-88639061 电子信箱 stellarmegaunion@ stellarmegaunion@ 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》 、 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人 营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1997 年 11 月 16 日 重庆市工商行政管理局 涪陵区分局 5001021800203 500102208507636 20850763-6 报告期末注册 2014 年 11 月 27 日 重庆市工商行政管理局 涪陵区分局 500102000031279 500102208507636 20850763-6 星美联合股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 公司股票于 1999 年 1 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易，股票简称“三爱海 陵”，主营业务为汽车、摩托车零配件制造业。公司于 2000 年 6 月完成了大比例 资产重组， 公司名称经 2000 年第四次临时股东大会批准变更为“重庆长丰通信股 份有限公司”， 并于 2000 年 12 月 28 日经重庆市工商行政管理局涪陵区分局变更 登记注册，公司主营业务变更为通信服务业。公司于 2008 年 12 月 31 日完成了破 产重整工作，2009 年 4 月 8 日完成了股权分置改革，虽然主要资产和负债已被剥 离，但是生产经营仍然处于停顿状态，主营业务暂时还没有确立。 历次控股股东的变更情况 （如有） 公司股票于 1999 年 1 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易，公司第一大股东为重 庆市涪陵国有资产经营公司。2002 年 10 月 24 日和 2003 年 8 月 20 日，公司第一 大股东—重庆市涪陵国有资产经营公司与卓京投资控股有限公司签署了《股权转 让协议》和《补充协议书》 。2003 年 9 月 12 日，本次股份转让获国务院国有资产 监督管理委员会国资产权函【2003】203 号文批准。2003 年 9 月 29 日重庆市涪陵 国有资产经营公司与卓京投资控股有限公司在中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司完成过户登记与股权变更手续,卓京投资控股有限公司持有本公司法人 股 110,126,400 股，成为本公司第一大股东。2009 年 4 月，公司实施了股权分置 改革， 上海鑫以实业有限公司持有本公司有限售条件股份数量为 106,938,440 股， 成为公司的第一大股东。 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层 签字会计师姓名 张凯、赵兴明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 星美联合股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元） 注 0.00 10,965,958.04 -100.00% 11,655,383.36 归属于上市公司股东的净利润（元） -2,391,006.61 -617,753.22 287.05% 1,362,000.35 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润（元） -2,391,006.61 -762,878.22 213.42% 993,200.35 经营活动产生的现金流量净额（元） -2,737,492.13 -1,000,428.82 173.63% 151,833.89 基本每股收益（元/股） -0.0058 -0.0015 287.05% 0.0033 稀释每股收益（元/股） -0.0058 -0.0015 287.05% 0.0033 加权平均净资产收益率 -57.34% -10.89% -46.45% 25.69% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元） 3,083,701.24 5,822,617.75 -47.04% 6,779,589.17 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,974,391.17 5,365,397.78 -44.56保证军品市场地位稳 定的基础上，订货有所增长，确保了公司稳定发展。 公司光电材料与器件产品在光学市场下滑情况下，产品销量同比增加 4%，稳定了市场占有， 目前，新华光公司的核心生产工艺技术达到国内先进水平，产品质量达到国内领先水平。 (4)(4)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 2014 年度，公司前五名销售客户情况见下表： 单位：万元 客户名称 本期数 上年同期数 变动额 变动率（%） 军品业务合作方 63,900 59,200 4,700 7.94 兵器集团附属企业 28,706 25,275 3,431 13.57 兵器集团附属企业 22,746 18,427 4,318 23.44 军品业务合作方 6,498 6,498 - - 军品业务合作方 6,216 3,237 2,979 92.03 合计 128,065 112,637 15,428 13.70 2014 年度，公司前五名销售客户实现收入 128,065 万元，同比增长 13.7%，均为防务产品销售 客户，防务公司主要客户为兵器集团附属企业和其他军品业务合作方，防务公司客户基本保持稳 定。新华光公司主要客户为国内外光学镜片加工工厂，国内主要分布在广东、长三角、成都周边、 昆明、南阳、江西等国内光学企业集散地，国外则包括美国、日本、欧洲、韩国、东南亚。 3 3、、成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 工业 1,529,589,753.47 1,465,134,199.41 4.40 直接材料 1,185,312,493.36 77.49 1,109,800,906.43 75.75 6.80 燃料动力 27,313,001.20 1.79 29,867,748.01 2.04 -8.55 直接人工 111,245,423.28 7.27 107,035,144.90 7.31 3.93 专用费用 82,089,648.54 5.37 94,999,198.88 6.48 -13.59 废品损失 11,279,667.98 0.74 15,169,160.46 1.04 -25.64 制造费用 112,349,519.11 7.35 108,262,040.73 7.39 3.78 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 防务 产品 1,246,160,183.46 1,178,940,166.68 5.70 其中： 直接材料 1,010,276,729.68 81.07 929,431,888.96 78.84 8.70 燃料动力 5,827,758.94 0.47 7,589,305.62 0.64 -23.21 直接人工 63,259,422.63 5.08 63,805,510.45 5.41 -0.86 2014 年年度报告 8 专用费用 81,280,366.63 6.52 94,266,673.84 8.00 -13.78 废品损失 2,338,842.66 0.19 4,051,278.84 0.34 -42.27 制造费用 83,177,062.92 6.67 79,795,508.98 6.77 4.24 光电材 料与 器件 280,237,159.13 282,491,734.77 -0.80 其中： 直接材料 191,846,387.88 68.46 195,515,510.24 69.21 -1.88 燃料动力 20,376,992.95 7.27 20,974,556.45 7.42 -2.85 直接人工 36,873,292.59 13.16 32,089,835.73 11.36 14.91 专用费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 废品损失 8,940,825.32 3.19 11,094,743.93 3.93 -19.41 制造费用 22,199,660.39 7.92 22,817,088.42 8.08 -2.71 2014 年度，公司主营成本 152,959 万元，同比增长 4.4%，低于收入增长比例，影响产品综合 毛利率同比增长 0.97 个百分点，产品盈利能力提升。从产品成本构成项目同比变动情况看，直接 材料同比增长 6.8%，主要是总装类产品的材料费比重高；直接人工同比增长 3.93%，主要是员工薪 酬增加影响；燃料动力、专用费用、废品损失及制造费用同比均有所下降，主要是公司实施精益管 理采取工艺改进、比质比价采购等措施，降低成本费用，提高公司盈利能力。 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 2014 年度，公司前五名供应商情况见下表： 单位：元 前 5 名供应商 2014 年 2013 年 采购金额 占年度采购 总额比例(%) 采购金额 占年度采购 总额比例(%) 兵器集团附属企业 168,935,510.00 15.22 154,529,608.40 12.92 兵器集团附属企业 106,960,000.00 9.63 50,620,784.00 4.23 兵器集团附属企业 100,819,832.00 9.08 27,298,224.00 2.28 兵器集团附属企业 98,033,500.00 8.83 89,303,000.00 7.46 兵器集团附属企业 79,370,000.00 7.15 142,467,600.00 11.91 合计 554,118,842.00 49.91 464,219,216.40 38.80 2014 年度，公司前五名供应商采购金额 55,412 万元，同比增长 19.37%，均为防务产品供应 商，主要供应商为兵器集团所属科研院所、企业及防务产品配套体系内的经军方审定的合格供方， 由于军品业务稳定，因此，防务公司供应商基本保持稳定。新华光公司主要供应商为国内光学原料 石英砂、稀土元素等生产厂家，供应商稳定。 4 4、、费用费用 2014 年度，公司各项费用发生情况如下： 单位：元 费用项目 本期数 上年同期数 变动额 变动率（%） 营业税金及附加 3,504,960.74 3,071,319.03 433,641.71 14.12 销售费用 9,360,298.12 9,281,346.57 78,951.55 0.85 管理费用 189,442,680.82 174,394,086.78 15,048,594.04 8.63 财务费用 24,148,639.27 24,623,259.12 -474,619.85 -1.93 资产减值损失 2,555,163.93 130,939,450.40 -128,384,286.47 -98.05 2014 年年度报告 9 所得税费用 5,073,237.26 -12,173,052.72 17,246,289.98 不适用 2014 年度，公司发生的各项费用中，同比变动幅度的原因如下： 营业税金及附加：本年度发生 350 万元，同比增加 14.12%，主要是新华光当期应税收入同比 增加影响。 资产减值损失：本年度发生资产减值损失 255.52 万元，同比减少 98.05%，主要是公司上年计 提应收天达公司款项大额坏账准备影响。 所得税费用：本年度发生所得税费用 507.32 万元，主要是上年度因计提坏账准备而确认递延 所得税影响。 5 5、、研发支出研发支出 (1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 91,689,323.32 本期资本化研发支出 0.00 研发支出合计 91,689,323.32 研发支出总额占净资产（股东权益）比例（%） 9.14 研发支出总额占营业收入比例（%） 4.99 (2)(2)情况说明情况说明 报告期内，公司科研开发投入 9,169 万元，占营业收入的 4.99%，同比增加 12.89%，主要是公 司为适应我国国防武器装备升级换代，防务公司加大产品研发力度，拓宽产品领域，提升产品市场 竞争力。同时，公司重点民品新华光公司为应对光学市场下滑带来的影响，通过开发高端产品，加 快培育新的经济增长点，形成新的主导产品。 6 6、、现金流现金流 报告期内，公司经营活动、投资活动及筹资活动产生的现金净流量情况如下： 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动额 变动率（%） 经营活动产生的现金流量净额 406,802,925.32 -1,305,382.62 408,108,307.94 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -123,478,284.97 -4,482,889.88 -118,995,395.09 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -363,643,457.63 138,173,655.78 -501,817,113.41 -363.18 报告期内，公司经营活动现金净流入 4.07 亿元，同比增幅较大，主要是防务公司收到 2015 年 订货大型武器系统的军方预付款影响。公司投资活动现金净流出 1.23 亿元，主要是防务公司为提 升生产能力，全面推进光电科技产业园建设影响。公司筹资活动现金净流出 3.64 亿元，主要是公 司年末归还借款影响。 7 7、、其他其他 （（1 1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 2014 年度，公司利润总额变动情况如下： 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动额 变动率（%） 利润总额 67,126,233.31 -179,571,339.24 246,697,572.55 不适用 其中：军品利润 53,081,738.08 -89,201,740.49 142,283,478.57 不适用 2014 年年度报告 10 民品利润 14,044,495.23 -90,369,598.75 104,414,093.98 不适用 2014 年度，公司实现利润总额 6,713 万元，同比大幅增加，主要是公司上年度存在较大非经 营性亏损因素，若扣除计提应收天达公司款项坏账准备、确认预计负债及处置天达公司股权收益的 因素影响，上年度实现利润总额 6,512 万元。扣除客观因素后，公司当年实现利润同比稳健增长。 （（2 2）发展战略和经营计划进展说明）发展战略和经营计划进展说明 见本节经营情况的讨论与分析。 ( (二二) )行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位：元 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比 上年增减 工业 1,815,112,567.80 1,529,589,753.47 15.73 5.60 4.40 增加 0.97 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比上 年增减 （%） 防务产品 1,439,596,596.12 1,246,160,183.46 13.44 7.27 5.7 增加 1.29 个百分点 光电材料 与器件 365,639,980.44 280,237,159.13 23.36 -0.55 -0.80 增加 0.2 个 百分点 其他民品 9,875,991.24 3,192,410.88 67.68 7.52 -13.77 增加 7.99 个百分点 2014 年度，公司主营业务均为工业品制造行业产品，主营收入同比增加 5.6%，主营成本同比 增加 4.4%，主要是防务产品订货增加影响。公司产品综合毛利率同比增加 0.97 个百分点，主要是 公司实施精益管理，通过比质比价采购、优化生产工艺、实施全面预算管控等措施，有效降低成本 费用，提升公司产品盈利能力。 2 2、、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 地区 主营业务收入 营业收入比上年增减（％） 国内 1,774,777,049.26 5.90 国外 40,335,518.54 -5.91 2014 年度，公司国内主营收入 177,478 万元，同比增加 5.9%；国外主营收入 4,034 万元，同 比降低 5.91%，主要是光电材料与器件产品受市场影响，国外销售收入稍有下降。 ( (三三) )资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1、、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 本期期末金 额较上期期 末变动比例 情况说明 2014 年年度报告 11 （%） （%） 货币资金 507,636,412.69 17.34 566,733,461.39 22.46 -10.43 应收票据 96,139,057.31 3.28 110,909,772.94 4.39 -13.32 应收账款 503,706,624.17 17.21 474,886,837.38 18.82 6.07 预付款项 358,836,882.39 12.26 50,912,167.73 2.02 604.82 采购预付款 应收利息 512,447.22 0.02 0.00 0.00 100.00 应收银行保函保 证金利息 其他应收款 108,487,929.28 3.71 199,611,205.12 7.91 -45.65 收到还款 存货 465,633,455.54 15.91 348,131,533.96 13.79 33.75 防务产品预投 其他流动资 产 1,749,678.24 0.06 4,048,015.53 0.16 -56.78 抵扣上年增值税 进项留抵 可供出售金 融资产 5,500,000.00 0.19 5,500,000.00 0.22 0.00 长期股权投 资 121,315,150.85 4.14 119,887,763.08 4.75 1.19 固定资产 457,644,532.90 15.63 488,204,865.90 19.34 -6.26 在建工程 215,710,946.61 7.37 69,990,030.63 2.77 208.20 光电科技产业园 建设投入增加 递延所得税 资产 31,080,557.26 1.06 30,952,427.52 1.23 0.41 短期借款 195,000,000.00 6.66 242,000,000.00 9.59 -19.42 应付票据 344,541,738.40 11.77 345,868,260.00 13.70 -0.38 应付账款 333,214,097.35 11.38 371,857,516.50 14.73 -10.39 预收款项 729,817,631.02 24.93 94,683,378.54 3.75 670.80 收到防务产品军 方预付款 应付职工薪 酬 46,562,034.74 1.59 74,288,826.71 2.94 -37.32 支付上年绩效兑 现 应交税费 3,980,028.25 0.14 2,804,947.90 0.11 41.89 当期应交所得税 增加 其他应付款 212,636,859.64 7.26 36,555,159.19 1.45 481.69 增加光电集团借 款 一年内到期 的非流动负 债 0.00 0.00 96,000,000.00 3.80 -100.00 本期归还借款 长期借款 15,288,742.00 0.52 125,601,537.00 4.98 -87.83 本期归还借款 预计负债 0.00 0.00 152,000,000.00 6.02 -100.00 本期已归还 资本公积 445,537,091.17 15.22 443,121,591.17 17.56 0.55 专项储备 614,572.03 0.02 252,342.41 0.01 143.55 计提安全生产费 用结余 未分配利润 286,813,882.38 9.80 224,968,465.37 8.91 27.49 ( (四四) )核心竞℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡9,490,000.00 96,000,000.00 24.47% 60,000,000.00 资产总额（元） 1,055,220,167.30 496,900,475.64 112.36% 366,484,175.31 负债总额（元） 313,744,315.87 222,898,004.88 40.76% 181,185,972.94 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 741,475,851.43 274,002,470.76 170.61% 185,298,202.37 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元/股） 6.2053 2.8542 117.41% 3.0883 资产负债率 29.73% 44.86% -15.13% 49.44% 苏州中来光伏新材股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益的项目及金额三、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,056,506.20 4,876,372.72 8,257,097.27 参见本报告“第九节 财务报告”中政府补 助明细“七 合并财务 报表项目注释”中“69 营业外收入”中的政 府补助明细 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 188,446.04 系报告期内公司远期 结售汇供应价值变动 收益所致 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,629.12 -127,534.78 7,126.95 减：所得税影响额 497,224.69 718,648.25 1,239,637.53 合计 2,760,356.67 4,030,189.69 7,024,586.69 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 四、重大风险提示四、重大风险提示 1、产业政策变化的风险 随着光伏产业技术的不断进步，光伏发电成本逐年下降，但与传统能源相比，现阶段光伏发电成本仍然较高，光伏产业 苏州中来光伏新材股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 的发展很大程度上还需依赖政府政策的支持。 在未来一段时期内， 太阳能光伏行业的普及应用仍将受到各国补贴政策的影响， 若各国调整其对光伏行业的补贴政策， 光伏组件的市场价格以及市场需求都有可能发生波动， 将对包括本公司在内的太阳能 电池背膜生产企业的发展带来影响。 2、市场竞争加剧风险 国产氟膜制造企业已有部分企业达成量产并正在扩大规模，国外氟膜企业为了抢夺市场纷纷降低氟膜价格，导致国内 背膜价格下降，行业竞争加剧，公司产品面临进一步降价的风险。 3、客户集中度较高的风险 2012年度、2013年度及2014年度，公司对前五名客户的销售收入占当期营业收入总额的比重分别为82.26%、77.34%和 66.20%，公司客户集中度虽呈下降趋势，但仍然偏高。因此，若公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化，或者公司 与主要客户的稳定合作关系发生变动，将可能对公司的经营业绩产生不利影响。 4、供应商集中度较高的风险 基于原材料的质量、价格以及供货及时性和稳定性，公司选择了东材科技、大金氟化工(中国)有限公司、南洋科技、 裕兴股份、杜邦（中国）有限公司等为公司原材料的主要供应商，供应商集中度较高。2012年度、2013年度和2014年度，本 公司对前五名供应商的采购总额占当期采购总额的比重分别为75.25%、73.64%和74.03%，存在较为集中的风险。 虽然公司生产所需原材料的市场供应充足，且与主要供应商均建立了长期稳定的合作关系，但不排除由于供应商受不 可预见因素影响，出现供应商不能足量、及时供货或提高销售价格的情况，从而影响公司的产能利用或生产成本，并对公司 的经营业绩产生不利影响。 5、产品综合毛利率下降风险 随着背膜行业竞争加剧，公司FFC技术背膜产品销售价格可能进一步下降，产品毛利率面临下降风险；新增的TFB结 构背膜进入市场不久，且传统技术产品毛利率相对较低。因此，公司产品综合毛利率面临下降风险。 6、应收账款增长的风险 报告期内随着公司经营规模扩大， 公司应收账款逐步增加， 2012年末、 2013年末和2014年末， 公司应收账款分别为9,168.56 万元、11,014.44万元和15,805.57万元，虽然公司历来重视应收账款的回收并制定了严格的应收账款管理政策，但如果公司下 游客户出现资金紧张或经营业绩下滑，将带来应收账款增长的风险。 7、技术风险 公司通过自主研发掌握了涂覆型背膜生产的核心技术，报告期内公司为保持技术的先进性，不断加大研发投入，并与关 键技术人员签订了保密协议。 但背膜作为光伏组件产业链上盈利水平相对较高的材料， 必然会吸引更多的企业进入该领域并 加大研发力度。如公司未来不能及时跟上行业技术更新步伐，将对公司的市场地位和经营业绩产生较大不利影响。此外，若 公司技术外泄或核心技术人员流失，将会削弱公司的竞争力，从而对公司的经营产生不利影响。 8、境外投资的风险 公司今年一季度在意大利收购了Filmcutter公司背膜资产，由于公司此前缺乏海外投资经验，且相关专业人才匮乏，若公 司前期的投资、市场调研不充分，或收购后的运营管理不顺畅，将可能面临境外投资失败的风险。 9、组织管理系统的风险 随着公司规模的不断扩大，公司对经营管理、资源整合、市场开拓等方面的要求将会更高，如果公司管理团队的综合素 质及管理水平不能相应提升，公司组织模式、业务流程和管理制度不能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将会直接影 响到公司