《资本投资》习题答案15 营运资金管理习题答案.docx

第15章 营运资金管理 1. （1） 存货周转周期=360/存货周转率=360/6=60天 应收账款周转周期=360/应收账款周转率=360/10=36天 应付账款周转周期=360/应付账款周转率=360/12=30天 （2） 生产经营周期=存货周转期+应收账款周转期=96天 营运资金周转期=生产经营周期-应付账款周转期=96-30=36天 2. 信用期为20天时： 应收帐款资金占用 =（元） 信用期为30天时： 应收帐款资金占用 =（元） 3. （1）年订货总数=4×360=1440（件） （2）EOQ=（件） （3）年平均存货水平=144/2=72（件） 4. （1）（件） ∵必须为100的位数 ∴（件） （2）年订货次数=300,000/5500≈55(次) （3）订货时存货水平=300,000/360×3+1000=3500(件) （4） （件） 年订货次数=300,000/4300≈70(次) 订货时存货水平=300,000/360×3+1000=3500(件) 5. 每年对高尔夫球杆的需求量为D=10000*12=120000 每年订货次数： 6. 假设这是一笔一次性销售的交易，而且，如果不授信客户就不购买。 给A客户信用购货的NPV=-15*1000+22000*（1-15%）/(1+3%)=3155.34>0 因此，应该授予信用。 7. 日赊销额=20000/7元 平均应收账款=日赊销额*平均收账期=35*20000/7=100000元 8. 一年按52周算，总持有成本=170/2*45=3825元 再订购成本=48*52=2496元 经济订货量为：，应该减少每次订货量。 每年订货次数： 最优订货政策是每次订货138份，每年订购64次 9. 每年的赊销额为：40000*365=1460,000 应收账款周转率365/61=6